公司融資管理制度

1、融資管理一、目的為規(guī)范融資行為， 降低資本成本，減少融資風險，提高資金利用效益，依據(jù)國家有關財經(jīng)法規(guī)規(guī)定，并結中港建設集團有限公司（以下簡稱“公司” ）具體情況制定本辦法。本制度所指的融資， 包括權益資本融資和債務資本融資兩種方式。權益性融資是指融資結束后增加了企業(yè)權益資本的融資， 如增發(fā)及配股（上市之后） 等；債務性融資是指融資結束后增加了企業(yè)負債的融資，如向銀行或非銀行金融機構借款、發(fā)行企業(yè)債券、融資租賃等。短期債務性融資，是指負債期限不超過一年（含一年）的債務性融資。長期債務性融資，是指負債期限超過一年（不含一年）的債務性融資。二、融資的原則1. 適度負債，防范風險；2. 遵守國家法律、

2、法規(guī)規(guī)定；3. 所有融資由公司統(tǒng)一籌措；4. 根據(jù)公司戰(zhàn)略和業(yè)務發(fā)展的需要以及資本市場的情況在不同時期采取不同的融資政策；5. 綜合權衡，降低成本，合理確定公司資本結構。第四條適用范圍本辦法適用于本公司的融資行為， 公司所屬控股子公司的融資參照本辦法執(zhí)行， 公司所屬參股公司的融資行為遵照該參股公司的公司 章程規(guī)定辦理。三、融資組織與決策1、 根據(jù)融資方案的不同， 按照公司章程的規(guī)定， 在授權范圍內(nèi)，由公司財務部具體實施全公司的融資工作。2、財務部負責公司短期負債融資和長期借款、融資租賃等長期負債融資管理，主要負責以下事項：（ 1）制定公司融資事項的管理辦法。（ 2）提出融資事項具體方案，并負責

3、落實。（ 3）提出或?qū)彶楣局攸c項目的長期負債融資方案。（ 4）負責對公司所有籌集資金的使用監(jiān)督與管理。3、融資的申請及審批權限（ 1）公司長、短期借款、融資租賃的融資，由財務部提出具體融資方案，報財務總監(jiān)審核同意后，數(shù)額在董事會授權范圍以下的，經(jīng)總經(jīng)理辦公會討論后由總經(jīng)理批準； 董事會授權范圍以外的， 報董事會批準。（ 2）重大經(jīng)營項目的融資，由財務部提出融資方案，公司在審批該投資項目時一并審批其融資方案。 項目實施階段， 融資方案或融資規(guī)模需要改變的， 變動數(shù)額在董事會授權范圍以下的， 由公司總經(jīng)理審批，超過授權范圍的，報公司董事會批準后辦理。4、融資政策的選擇融資政策應結合公司發(fā)展狀況、

4、 資金需求、 經(jīng)營業(yè)績、 風險因素、外部資金市場供給情況、國家相關政策法規(guī)要求制定。（ 1）公司調(diào)整時期，應采取保守的融資政策，盡可能減少銀行借款等負債融資。（ 2）公司發(fā)展時期，應采取穩(wěn)健的融資政策，可通過增加融資租賃等方式融資，改善資本結構，降低資本成本。（ 3）公司迅速成擴張時期，可采取激進的融資政策，選擇多種融資方式， 通過金融機構貸款等方式積極籌措資金， 充分利用財務杠桿作用適當增加負債比例。四、權益資本融資1、公司根據(jù)經(jīng)營和發(fā)展的需要，依照法律、法規(guī)的規(guī)定，經(jīng)董事會做出決議，可以采用下列方式增加權益資本：（ 1）增加注冊資本；（ 2）增資擴股。2、在注冊或增資擴股時，財務部應督促所

5、有股東遵照國家有關法規(guī)和董事會要求，及時、 足額交付資本金，對未按時或足額交付資本金的，應提交董事會做股權調(diào)整等處理。五、債務資本融資1、財務部統(tǒng)一負責公司債務資本的融資工作。2、債務資本融資方式（ 1）通過銀行貸款獲取短期借款、長期借款。（ 2）發(fā)行企業(yè)債券。3、公司短期借款融資程序（ 1） 財務部根據(jù)財務預算和資金計劃確定公司短期內(nèi)所需資金， 編制融資計劃表；（ 2）按照融資規(guī)模大小，分別由財務總監(jiān)、總經(jīng)理和董事會審 批融資計劃；（ 3）財務部負責簽訂借款合同，并監(jiān)督資金的到位和使用，借款合同內(nèi)容包括借款人、借款金額、利息率、借款期限、利息及本金的償還方式、違約責任等；（ 4）雙方法人代表

6、或授權人簽字。4、短期借款的管理（ 1）財務部在短期借款到位當日按照借款類別在短期借款臺賬 中登記。（ 2）財務部負責監(jiān)督借款資金的使用，原則上應按照借款計劃 使用該項資金，不得隨意改變資金用途。（ 3）財務部及時計提和支付借款利息。（ 4）財務部應建立資金臺賬以詳細記錄各項資金的籌集、運用 和本息歸還情況。5、長期債務資本融資包括長期借款、發(fā)行公司債券等方式。6、長期借款融資程序及管理（ 1）長期借款必須編制長期借款計劃使用書，包括項目可行性研究報告、項目批復、公司批準文件、借款金額、用款時間與計劃、 還款期限與計劃等。2）財務總監(jiān)、總經(jīng)理和董事會依其職權范圍審批該項長期借款計劃。（ 3）

7、財務部負責簽訂長期借款合同， 其主要內(nèi)容包括貸款種類、用途、貸款金額、利息率、貸款期限、利息及本金的償還方式和資金來源、違約責任等。（ 4）長期借款利息的處理按照企業(yè)會計制度執(zhí)行。7、債務性融資的報批材料，應包括以下內(nèi)容：（ 1）融資款項的用途及用款項目背景情況；（ 2）用款與還款計劃；（ 3）融資數(shù)量與債權人；（ 4）擔保方式與內(nèi)容；（ 5）用款項目經(jīng)濟性與還款能力分析；（ 6）其他需要說明的事項。8、如果某項籌資是直接為項目投資服務的，則此項目的投資效益率必須大于該項籌資的資本成本。 如果某項籌資的直接效果是無法計量的，則應該選擇資金成本最低的籌資方案。9、發(fā)行企業(yè)債券融資程序（ 1）根據(jù)

8、公司業(yè)務發(fā)展和資金需求狀況，由財務總監(jiān)組織財務部擬訂發(fā)行企業(yè)債券的意向書， 遞交公司總經(jīng)理辦公會審議， 總經(jīng)理最終審核。 意向書應包括公司發(fā)行債券的條件、 發(fā)行方式、 發(fā)行價格、數(shù)量、籌集資金投向等。（ 2）擬發(fā)行債券意向書經(jīng)公司總經(jīng)理辦公會和總經(jīng)理審核通過后，由財務部正式擬訂申請發(fā)行債券方案，遞交董事會批準。（ . 發(fā)行企業(yè)債券的相關程序按照國家有關規(guī)定執(zhí)行。第二十條公司發(fā)行的債券必須載明公司名稱、 債券票面金額、 利率、償還期限等事項，并由董事長簽名、公司蓋章。第二十一條公司債券發(fā)行價格可以采用折價、 溢價、 平價三種方式，財務部對債券折、溢價采用直線法進行合理分攤。第二十二條公司對發(fā)行的

9、債券應置備企業(yè)債券存根簿予以登記。第二十三條企業(yè)債券的管理1. 財務部在取得債券發(fā)行收入的當日將款項存入銀行。2. 財務部指派專人負責保管債券持有人明細賬并定期核對。3. 按照債券契約的規(guī)定及時支付債券利息。六、 融資風險管理第二十四條融資風險的評價由計劃財務部負責。第二十五條公司融資風險的評價原則1. 以投資和資金的需要決定融資的時機、規(guī)模和組合；2. 充分考慮公司的償還能力，全面地衡量收益情況和償還能力，做到量力而行；3. 負債率和還債率要控制在一定范圍內(nèi)；4. 融資要考想稅款減免及社會條件的制約。第二十六條融資成本是決定公司融資效益的決定性因素， 對于選擇評價融資方式有重要意義。 財務部

10、應采用加權平均資本成本最小的融資組合評價公司資金成本， 以確定合理的資本結構 （長期資本的資金成本計算見附件）。10、融資風險的評價方法采用財務杠桿系數(shù)法， 財務杠桿系數(shù)越 大，公司融資風險也越大。財務杠桿系數(shù)DFL存股稅后利潤變動率/息稅前利潤變動率11、公司財務部依據(jù)公司經(jīng)營狀況、現(xiàn)金流量等因素合理安排借 款的償還期和歸還借款的資金來源。七、融資計劃及償還期限資金投入計劃單位：萬元投入時間投資比例資本金投入債權投入投資總金額建第1年34%設第2年33%期第3年33%總額100%資本金退出計劃表單位：萬元期初資本金當年本金還當年利息期末本金建設期第1建設期第2建設期第3第4年第5年第6年第7年第8年0合計說明：社會資本金投資期限