報表分析例題

1、報表分析例題本頁僅作為文檔封面，使用時可以刪除This document is for reference only-rar21 year.March五、計算分析題本大題共 5小題，毎小題5分，共25分公司2007年利潤表如下表所示：A公司2007年 利潤表單位：萬元工程上年數略本年累計數主營業(yè)務收入550減：主營業(yè)務成木420二、主營業(yè)務利潤130減：營業(yè)費用30管理費用52財務費用18加：其他業(yè)務利潤6三、營業(yè)利潤；36加：投資收益營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出12四.利潤總額減：所得稅五.凈利潤要求：計算A公司的銷售毛利率.銷售凈利率，并說明進行銷售毛利率、銷售凈利率分析應注意的問題。答:銷售

2、毛利率二 550-420/550 X100% =%銷售凈利率=550 X100% =%對銷售毛利率和銷售凈利率.都可以進行橫向和縱向比擬。這兩個抬標應聯系起來看待。如果企業(yè)的銷售毛利率與同行業(yè)水平接近而銷售凈利率很低，說明企業(yè)對其他各項費用的控制存在問題。銷售毛利率主要取決于銷售成木占銷售收入的比重，而銷售凈利率及其變動那么受銷售成木、期間費用.其他業(yè)務的盈利 水平.非經營性損益等多方面因素的影響.比擬復雜。39?某公司2007年末的資產負債表如下：資產負債表2007年12月31日虹位：元資產金額權益金額現金26890應付票據5634交易性金融資產L0478應付賬款54258應收嫌款凈額176

3、674應交稅費9472存貨321830其他應付款66438預付賬款L6442應付債券172470固定資產212134長期借款41686無形資產75008實收資木92400其他資產3946未分配利潤406044資產總汁<48402權益總計848402要求：計算該公司的資產負債率、產權比率和權益乘數，并簡要說明三個指標的共同經濟含義.抬出分析 中存在的共同問題。答：負債總額二 848402- 92400+406044 =349 958 元資產負債率二 349958/ 848402 =% 產權比帑=349958/498444 =%權益乘數=848402/498444 =或：權益乘數=1+產權比

4、率=以上三個指標都是反映企業(yè)債務的整體保障程度 .也就是企業(yè)利用財務杠桿和承當財務風險的程度。其中產權比率和權益乘數是對資產負債率抬標的變形。在運用這三個指標進行分析時.應注總它們都是靜態(tài)指 標，都沒有考慮負債的歸還期限和資產的結構，因此僅僅根據這幾個指標的汁算結果可能無法準確反映企業(yè)真實的償債能力。爪位：萬元工程1-1I木年產品銷售收入2931231420總資產3659236876流動資產合汁1325013846要求：計算上年及木年的總資產周轉率抬標：汁算結果保存三位小數抬標計算中均使用X年數據上年總資產周轉率=29312/ 36592 =木年總資產周轉率=31420/ 36876 =2計算

5、上年及木年的流動資產周轉率抬標：計算結果保存三位小數，指標計算中均使用、“年數據答： 上年流動資產周轉率二 29312/ 13250 =木年流動資產周轉率 =31420/13846 =汁算上年及本年的流動資產的結構比率:it算結果保存兩位小數？抬標汁算中均使用、"I年數據答：上年流動資產結構比率二 13250/36592 = %木年流動資產結構比率 =13846/36876 =%4分析總資產周轉率變化的原因。il?算結果保存四位小數總資產周轉率二流動資產周轉率X流動資產占總資產比重木年總資產周轉率與上年相比上升次，其中流動資產周轉率上升帶來的影響為X%二次，流動資產 結構比率上升帶來

6、的影響為：X % 歟。41 ?大華公司2004-2021年度的財務比率數據如下:單位：元財務數據2004 年2005 年2006 年2007 年2021 年流動資產281364297708346965319389344824固定資產浄值541842533953553145551604531394資產總訃893862300220987800958912358943主營業(yè)務收入浄額69367375079686206910019861167716嬰求：對大華公司的營運能力進行趨熱分析，并思考其變化的原伙1。指標訃算中均使用、"I年數據大華公司2004-2021年各年的流動資產周轉率、固定資

7、產周轉率和總資產周轉率汁算如下：年度2004 年2005 年2006 年2007 年2021 年流動資產周轉率固定資產周轉率總資產周轉率分析：大華公司流動資產周轉率在2006年以后不斷上升，固定資產周轉率五年中逐年上升 ？總資產周轉 率也是逐年上升。產生上述變化的原因主要是主營業(yè)務收入不斷上升，資產使用效率在提商。從流動資產和固定資產周轉率各自的變動來看，流動資產周轉率前3年變化不大.是因為流動資產的占用水平與主營業(yè)務收入一起上升，到2007、2021年流動資產占用水平下降.導致流動資產周轉率顯著上升：固定資產的凈值那么5年來一直比擬穩(wěn)定，同期主營業(yè)務收入逐步上升，因此固定資產周轉率逐年上升。

8、權益報酬42?某公司2021上半年局部財務指標如下財務抬標方案實際銷售凈利率%總資產周轉率平均資產負債率50毀%單位：萬元要求：汁算該公司2021年上半年方案和實際的股東權益報酬率，并用杜邦分析原理定雖分析該公司股東率實際偏離汁劃的原因。答：方案的權益集數=1/(1?資產負債率)=1心-50%) =2訃劃的股東權益報酬率=%X X2=%=%實際的權益乘數=1/%)=實際的股東權益報酬率=%xx=%實際股東權益報酬率高于方案 %=%其中：伙I銷售凈利率上升引起股東權益報酬率上升( %)XX2=%.由于總資產周轉率下降引起股東權益報酬率的變化為 X()X2=%.由于平均資產負債率上升，從而權益乘數

9、上升引起股東權益報酬率上升%X X () =%.六、綜合分析題(本大題共I小題，共15分)43?某公司2007和2021年末的比擬資產負債表有關數據如下:單位：元工程2007 年2021 年差額百分比流動資產：速動資產3000028000-2000%存貨50000620001200024%流動資產合汁800009000010000%固定資產凈額14000016000020000%資產總訃22000025000030000%負債：流動負債4000046000600015%長期負債2000025000500025%所有者權益：實收資木13000013000000磁余公枳18000270009000

10、50%未分配利潤120002200010000%所有者權益合訃16000017900019000%負債及權益合計22000025000030000%嬰求：(1) 將以上比擬資產負債表填寫完整：(見表格后兩列)(2) 分析總資產工程變化的原因：答：2021年資產總額比2007年末增加/ 30000元，増幅為 ?其中流動資產増加10000元，増幅為 ?主 要原因 是存貨氽額大幅増長但速動資產減少了 2000元，減幅為 :同時2021年新増固定資產凈額 20000元。分析負債工程變化的原因：負債中的流動負債増加15%.主要原因是存貨占用的短期資金增加：長期負債増加25%.主要原因是新增 固定資產投資

11、占用長期資金増加。分析所有者權益工程變化的原因：所有者權益増加19000元，増幅為 ,主要原伙I是盈余公積増加50%,未分配利潤上升，也就是說主要是由于企業(yè)盈利大幅度上升.使得留存收益快速増加導致的。指出該公司應該采取的改良措施。公司2021年末的流動比率為90000三46000=.但速動比率只有，說明公司資產的短期流動性缺乏.存貨有所枳壓應采取措施加快存貨周轉減少存貨庫存額.増加現金類資產.提髙資產流動性，以便債務到期時有足夠的變現能力來歸還負債。公司2021年經營活動產生的現金流址凈額為 300000元，投資活動產生的現金流址凈額為 -300000元禹資 活動產 生的現金流量凈額為 700

12、0元：2021年經營活動產生的現金流雖凈額為 -100000元，投資活動產生的 現金流址凈額為200000元，籌資活動產生的現金流量凈額為2000元.要求：計算A公司2021年和2021年現金及現金等價物凈額：答：1A公司2021年的現金及現金等價物凈額 =300000 300000+7000=7000 元A公司2021年的現金及現金等價物凈額二 -100000+200000+2000=102000 元對A公司2021年和2021年的現金流雖狀況作簡要分析.答：A公司2021年經營活動產生的現金流址浄額為300000元?意味著企業(yè)生產經營較為正常：投資活動生產的現金流址凈額為-300000元，

13、可能是因為企業(yè)投資收益較差，導致現金的流出：也可能是因為企業(yè)半期對外投資較大.形成的現金流出。在結合該公司2021年投資活動產生的現金流雖凈額為200000元 的數據分析后？我們認為2021年投資活動產生的現金流雖凈額為一300000元屬于后一原因的可能性更大:2021年籌資活動產生的現金流址浄額為7000元，說明該公司的資金需求主要由自身現金流入解決°A公司2021年經營活動產生的現金流址浄額為一 100000元？總味著企業(yè)生產經營不太正常.現金流轉存 在問題：投資活動產生的現金流雖凈額為200000元，可能是因為企業(yè)收回投資導致現金的流入：籌資活動產生的現金流址凈額為 2000元

14、，該公司的資金需求主要由自身現金流入解決。42 ?指出以下會計事項對有關指標的影響，增加用V表示,減少用?一 表示，沒有影響用？表示假設原來的流 動比率為2?事項營運資金流動比率1、發(fā)行股票取得資金+卜2貨幣資金購置交易性金融資產003持有至到期投資重分類為可供出售金融資產04、以低于賬血價值的價格出售無形資產+卜5、賒銷售價大于成木+卜人、綜合分析題木大題共1小題，共15分計算結果保存兩位小數 公司2021年度財務報表及其他主婆資料如下:資產負債表2021年12 31日巾？位千元資產負債和股東權益貨幣資金年初400 500應收嫌款年初 2200 2000存貨年初900 1000流動資產合it

15、 3500固定資產凈額年初 5000 5000資產總計年初8500 8500應付賬款1000兀他流動負債750流動負債合il 1750長期負債1750股本5000負債和股東權益合計8500利潤表2021年單位:干元銷售收入12 000銷售本錢10 000毛利2 000管理費用1160利息費用300稅前利潤540所得稅162凈利潤378該公司為期向外賒購凈額為10000干元，銷售凈利率、資產凈利率與權益凈利率的行業(yè)值分別為、5%和 ?要求:根據資料，填列財務比率計算表一年按360天計算：財務比率il?算表比率名稱A公司行業(yè)平均流動比率2速動比率資產負債率%40%利息保障倍數存貨周轉率次10次平均

16、收現期63天35天應付賬款周轉率10次B次現金周期天26尺評價企業(yè)的短期償債能力和長期償債能力，并指岀存在的問題，說明問題產生原因：答：該公司的流動比率和速動比率分別為2和.且都比行業(yè)值略好，說明其短期償債能力較強。該公司的資產負債率為 ?利息保障倍數為從長期看，該公司具有正常的債務償付能力。雖然如此但 是與行業(yè)相比.資產負債率大于行業(yè)值且利息保障倍數小于行業(yè)值.說明該公司的長期償債能力在行業(yè)中相對較弱。其原伙I不是負債過大而是盈利能力較低，其銷售凈利率、資產凈利率與權益凈利率為、% %都是低于行業(yè)值。(3)訃算總資產周轉天數，并構建總資產周轉天數驅動因素公式，說明總資產周轉天數變化的原因答：

17、總資產周轉天數=360/總資產周轉率二總資產平均余額X360/銷售收入=255天總資產周轉天數=360/總資產周轉率二總資產平均氽額X360/銷售收入二流動資產平均余額 X360/銷售收入+固定資產平均余額X360/銷售收入二流動資產周轉天數 +固定資產周轉天數=105+150=255天根據上述因素驅動公式，我們可知總資產周轉天數收到流動資產周轉天數和固定資產周轉天數的影響，任何會影響流動資產周轉天數和固定資產周轉天數發(fā)生變動的因素都會使得總資產周轉天數發(fā)生變動。38 ?某公司有關資料如下：資產負債表2021年12丿J 31日單位：萬元資產年末負債及所有者權益年末流動資產流動負債合計300貨幣

18、資金90非流動負債合計400應收帳款凈額180負債合計700存貨360所有者權益合計700流動資產合計530非流動資產合計770總計1400總計1400該公司2021年度銷售收入為840萬元.稅后凈利為萬元。該公司 2021年度銷宦凈利率為16%,總 資產周轉率 為次，權益乘數為，權益凈利率為。要求:(1)計算2021年的銷宦凈利率.總資產周轉率、權益乘數和權益凈利率：(2)利用因素分析法按順序分析銷售凈利率、總資產周轉率和權益乘數變動對權益浄利率的影響(假設涉及資產負債表的數據用期末數來計算)。答案：(1) 2021年銷售凈利率=840=%2021年的總資產周轉率二 840/1400=2021年的權益乘數=1400/700=22021年的權益浄利率=700=%(2) 09年的權益凈利