金融理論與實(shí)務(wù)重點(diǎn)整理

1、金融理論與實(shí)務(wù) 001501、實(shí)物貨幣：是指自然界中存在的某種物品或人們生產(chǎn)的某種商品來充當(dāng)貨幣。2、銀行券：是銀行發(fā)行的以銀行自身為債務(wù)人的紙質(zhì)票證。3、馬克思貨幣職能描述：價值尺度、流通手段、支付手段、貨幣貯藏、世界貨幣。西方學(xué)者：交易媒介、 計價單位、價值的貯藏。4、貨幣制度：是指國家對貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織和管理等進(jìn)行的一系列規(guī)定。5、貨幣制度的構(gòu)成要素：規(guī)定貨幣材料、規(guī)定貨幣單位、規(guī)定流通中貨幣的種類、規(guī)定貨幣的法定支付能 力。6、規(guī)定貨幣單位： 當(dāng)貨幣作為計價單位為商品和勞務(wù)標(biāo)價時，其自身也需要一個可以比較不同貨幣數(shù)量的單位，這就是貨幣單位。7、無限法償：指法律保護(hù)取得這種

2、貨幣的能力，不論每次支付的數(shù)額多大，不論屬于何種性質(zhì)的支付，支 付的對方均不得拒絕接受。8、有限法償 :在一次支付行為中，超過一定的金額，收款人有權(quán)拒絕接受，在法定限額內(nèi)，拒收則不受法 律保護(hù)。9、劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。10、金幣本位制的特點(diǎn)：黃金為法定幣才，金幣為本位貨幣，具有無限法償能力；輔幣、銀行券與金幣同 時流通，并可以按面值兌換為金幣；黃金可以自由輸出入國境。11、金塊本位制：這是市場上流通的都是銀行券，銀行券規(guī)定有法定含金量，但銀行券智能達(dá)到一定數(shù)量 后才能兌換成金塊（了解）12、金匯兌本位制又稱虛金本位制，市場中流通的都是銀行券，銀行券規(guī)定有法定含金量，銀行券不能再國內(nèi)兌換黃金（了解

3、）13、不兌現(xiàn)信用貨幣制度特點(diǎn)：一是流通中的貨幣都是信用貨幣、二是信用貨幣都是通過金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù) 活動投入到流通中去的、三是國家通過中央銀行的貨幣政策操作對信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。14 我國的人民幣制度主要內(nèi)容：一人民幣是我國的法定貨幣、二人民幣不規(guī)定含金量，是不兌現(xiàn)的信用貨 幣、三 2005年 7月 21日，我國開始實(shí)行市場供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)有管理的浮動匯率制。15、布雷頓森林體系的缺陷及崩潰：一雙掛鉤使美元處于兩難的狀況，為了保證美元與黃金之間的固定比價和可可以自由兌換，美國應(yīng)控制美元向境外輸出而美元替代黃金成為國際儲備貨幣的地位又使其他國家 需要大量美元這兩者是矛盾

4、的。二 為了滿足各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，美元供應(yīng)不斷增加，這使美元同黃金的兌 換性難以維持這種難題被成為特里芬難題。 20世紀(jì) 60年代德國、 日本的經(jīng)濟(jì)開始迅速發(fā)展突破美國對世界 經(jīng)濟(jì)的霸主地位，美國外匯收支出現(xiàn)大量逆差，黃金儲備外流。市場出現(xiàn)用美元向美國擠兌黃金的現(xiàn)象， 美元危機(jī)不斷。 1974 年 4 月 1 日，貨幣與黃金完全脫鉤，以美元為中心的布雷頓森林體系徹底崩潰。6316、牙買加體系核心內(nèi)容：一、將已形成的浮動匯率和浮動匯率制度合法化；二、黃金非貨幣化；三、國 際儲備貨幣多元化；四、國際收支調(diào)節(jié)形式多樣化。17、區(qū)域貨幣一體化：一定區(qū)域內(nèi)的國家和地區(qū)通過協(xié)調(diào)形成一個貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建一

5、家主要銀行來發(fā) 行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣。18、經(jīng)濟(jì)范疇中的信用是指以償還本金和支付利息為條件的借貸行為。19、經(jīng)濟(jì)范疇信用與道德范疇信用的聯(lián)系與區(qū)別：道德范疇信用是經(jīng)濟(jì)范疇信用的支撐與基礎(chǔ)、最大區(qū)別 是道德范疇信用的非強(qiáng)制性經(jīng)濟(jì)范疇信用的強(qiáng)制性。20、五部門經(jīng)濟(jì)中的信用關(guān)系：個人部門（是貨幣資金的主要貸出者）、非金融部門（是貨幣資金的主要需求者）、政府部門（凈需求者） 、金融部門、國外部門。21、直接融資：如果貨幣資金供求雙方通過一定的信用工具直接實(shí)現(xiàn)貨幣資金的互通有無即直接融資。22、簡介融資：貨幣資金供求雙方通過金融機(jī)構(gòu)間實(shí)現(xiàn)貨幣資金互通有無即間接融資。23、直接融資與間接融資各自優(yōu)缺點(diǎn)

6、：直接融資優(yōu)點(diǎn)：1、引導(dǎo)資金合理流動，實(shí)現(xiàn)資金合理配置；2、加強(qiáng)資金提供者對需求者的關(guān)注，提高資金使用效益；3、有利于資金需求者籌集到穩(wěn)定可長期使用的資金；4、沒有金融機(jī)構(gòu)從中獲利，因此成本較低。缺點(diǎn)：1、便利度及成本受金融市場發(fā)達(dá)程度影響；2、風(fēng)險要高于簡介融資。間接融資：優(yōu)點(diǎn)： 1、靈活便利； 2、分散投資，安全性高； 3、具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)。缺點(diǎn)： 1、 減少了資金供給這對資金的關(guān)注和籌資者的壓力；2、增加了資金需求者的籌資成本，減少了資金供給者的收益。24、信用在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的積極作用：1、調(diào)劑貨幣資金余缺，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置；2、動員閑置資金，推動經(jīng)濟(jì)增長。25、信用風(fēng)險 : 指債務(wù)人

7、因各種原因未能及時、足額償還債務(wù)本息而出現(xiàn)違約的可能性。26、按信用參與主體可將信用分為：商業(yè)信用（是指工商企業(yè)間以賒銷、預(yù)付貨款等形式相互提供信用）、銀行信用 （銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供間接信用） 、國家信用（以政府作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用） 消費(fèi)信用（指工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個人提供的，用于其消費(fèi)支付的一種信用形式） 。27、商業(yè)信用的局限性：首先商業(yè)信用在規(guī)模上存在局限性，其次在信用存在的方向上存在局限性，再商 業(yè)性用存在期限上的局限性。28、商業(yè)票據(jù)：是指在商業(yè)信用中被廣泛使用的表面買賣雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證。商業(yè)票據(jù)的基本特征包括： 1、是一種有價票證，以一定的

8、貨幣金額表現(xiàn)其價值；2、具有法定的式樣和內(nèi)容； 3、是一種無因票證； 4、可以流通轉(zhuǎn)讓。29、商業(yè)匯票是一種命令式票據(jù)，通常由信用活動中賣方對買方或買方委托的付款銀行簽發(fā)，要求買方在 規(guī)定的日期內(nèi)支付貨款。30、商業(yè)本票 : 商業(yè)本票是一種承諾是票據(jù)，通常由債務(wù)人簽發(fā)給債權(quán)人承諾在一定時期內(nèi)支付貨款的債務(wù) 證書。31、背書：背書是指票據(jù)持有人在轉(zhuǎn)讓票據(jù)時，要在票據(jù)背面簽章并作日期記載，表明對票據(jù)的轉(zhuǎn)讓負(fù)責(zé)。7432、銀行信用：是指銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的間接信用。33、銀行信用的特點(diǎn)：第一、銀行信用的資金來源于社會各部門暫時閑置的資金，銀行吸收存款發(fā)放貸款 發(fā)揮中介的只能；第二、銀行

9、信用是以貨幣形態(tài)提供的，具有廣泛的授信對象；第三、銀行提供的信用貸 款方式具有相對靈活性。34、銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系： 1、銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的；2、銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性； 3、銀行信用的出現(xiàn)進(jìn)一步促進(jìn)商業(yè)信用的發(fā)展。35、國家信用：國家信用是指以政府作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用。36、國家信用工具包括中央政府債券、地方政府債券、政府擔(dān)保債券。 中央政府債券亦稱國債，是一國中央政府為了彌補(bǔ)財政赤字或籌集建設(shè)資金而發(fā)行的債券。 地方政府債券地方政府發(fā)行的債券也被稱為市政債券。政府擔(dān)保債券是指由政府作為擔(dān)保人而由其他主體發(fā)行的債券。信用僅次于中央政府債券。37、

10、消費(fèi)信用：消費(fèi)信用是指工商企業(yè)、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個人提供的，用于其消費(fèi)支出的信用。 79 賒銷、分期付款、消費(fèi)信貸是消費(fèi)信用的典型形式。 賒銷是工商企業(yè)對消費(fèi)者個人以商品賒銷的方式提供的短期信用。 分期付款是指消費(fèi)者購買商品時只需付一部分貨款，然后按合同條款分期支付其余貨款和利息。 消費(fèi)信貸是指銀行及其他金融機(jī)構(gòu)采用信用放款或抵押放款對消費(fèi)者個人發(fā)放的貸款。38、消費(fèi)信用的作用： 1、有利于消費(fèi)品的生產(chǎn)與銷售； 2、提升了消費(fèi)者的生活質(zhì)量及其效用總水平；3、有利于新技術(shù)、新產(chǎn)品的推銷以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代。但也有不利影響：1、消費(fèi)信用的過度發(fā)展會掩蓋消費(fèi)品的供求矛盾； 2、過度負(fù)債，會使

11、消費(fèi)者負(fù)擔(dān)過重，影響經(jīng)濟(jì)生活的安全。1995 年廣東發(fā)展銀行發(fā)行了第一張真意義上符合國際標(biāo)準(zhǔn)的信用卡。39、時間價值：是指同等金額的貨幣其現(xiàn)在的價值要大于其未來的價值，利息是貨幣時間價值的體現(xiàn)。40、基準(zhǔn)利率：是指在多種利率并存的條件下起決定作用的利率。41、無風(fēng)險利率：是指這種利率僅反映貨幣的時間價值。42、市場利率：有貨幣供求關(guān)系直接決定并由借貸雙方自由議定的利率。43、官定利率：是指由有金融管理部門或中央銀行確定的利率。44、行業(yè)利率：是指由銀行公會等為了維護(hù)公平競爭所確定的利率。45、固定利率：是指整個借貸期內(nèi)不隨市場上貨幣資金供求關(guān)系的變化而調(diào)整的利率。46、浮動利率：是指整個借貸期

12、內(nèi)隨市場上貨幣資金的供求關(guān)系的變化而調(diào)整的利率。47、實(shí)際利率：是指在物價不變而從貨幣的實(shí)際購買力不變條件下的利率。名義利率則包含了通貨膨脹因 素。名義利率等于實(shí)際利率加物價水平變動率。48、影響利率變化的其他因素： 1、風(fēng)險因素； 2、通貨膨脹因素； 3、利率管制因素。49、利率在微觀經(jīng)濟(jì)活動中的作用：1、利率的變化影響個人收入在消費(fèi)和儲蓄直接分配；2、利率的變化影響金融資產(chǎn)的價格； 3、利率的變化影響企業(yè)的投資決策和經(jīng)營管理；50、利率在宏觀經(jīng)濟(jì)活動中的作用：一般來說分為兩種情況，分別是經(jīng)濟(jì)蕭條期和經(jīng)濟(jì)高漲期；在經(jīng)濟(jì)蕭 條期中央銀行會通過貨幣政策操作引導(dǎo)利率走低，促進(jìn)消費(fèi)和投資，以拉動經(jīng)濟(jì)

13、增長；在經(jīng)濟(jì)高漲期，中 央銀行會通過貨幣政策促使利率提高，進(jìn)而降低消費(fèi)和投資，抑制經(jīng)濟(jì)過熱。51、利率發(fā)揮作用的條件：第一、微觀經(jīng)濟(jì)主體對利率的變動比較敏感；第二、市場上資金供求狀況決定 利率的水平升降；第三、建立一個合理聯(lián)動的利率結(jié)構(gòu)體系。52、我國利率市場化改革的基本設(shè)想：建立以市場資金供求為基礎(chǔ)，以中央銀行基準(zhǔn)利率調(diào)控為核心，由 市場資金供求決定各種利率水平的市場利率體系和市場利率管理體系。53、外匯：外匯的靜態(tài)含義是指一切以外國貨幣表示的資產(chǎn)。54、自由外匯：是指無需貨幣發(fā)行國貨幣管理當(dāng)局的批準(zhǔn)就可以隨時自由兌換成其他國家的貨幣或者向第 三國辦理支付的外匯。美元、日元、歐元、瑞士法郎、

14、港元都是自由外匯。55、非自由外匯：指不經(jīng)貨幣發(fā)行國貨幣管理當(dāng)局的批準(zhǔn)，不能自由兌換成其他國家的貨幣或?qū)Φ谌龂M(jìn) 行支付的外匯。56、即期外匯：又稱現(xiàn)匯，是指在外匯買賣成交后的 2 各營業(yè)日內(nèi)進(jìn)行交割的外匯。57、遠(yuǎn)期外匯：又稱期匯，是指按遠(yuǎn)期外匯合同約定的日期在未來交割的外匯。58、匯率：是指一國貨幣折算成另一國貨幣的比率。59、直接標(biāo)價法：是指以一定單位的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算成若干單位的本國貨幣來表示匯率。60、間接標(biāo)價法：是指以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算成若干單位的外國貨幣來表示匯率。61、基準(zhǔn)匯率：各國選擇一種或幾種外國貨幣作為關(guān)鍵貨幣，制定各關(guān)鍵貨幣與本國貨幣的兌換比率，這 個匯

15、率即被成為基準(zhǔn)匯率。62、套算匯率：根據(jù)本國基準(zhǔn)匯率套算出本國貨幣對國際金融市場上其他貨幣的匯率。63、影響匯率變動的主要因素： 1、通貨膨脹； 2、經(jīng)濟(jì)增長； 3、國際收支； 4、利率； 5、心理預(yù)期； 6、 政府干預(yù)。64、匯率的作用：第一、匯率對進(jìn)出口貿(mào)易的影響；第二、匯率對資本流動的影響；第三、匯率對物價水 平的影響；第四、匯率對資產(chǎn)選擇的影響。65、匯率制度：指一國貨幣當(dāng)局對本國匯率變動的基本方式所做的安排或規(guī)定。66、固定匯率制：指兩國貨幣的匯率基本穩(wěn)定，匯率波動幅度被限制在很小的范圍內(nèi)。67、浮動匯率制：匯率由外匯市場的供求狀況自發(fā)決定的一種該匯率制度。68、自由浮動：又稱清潔浮

16、動，指貨幣當(dāng)局不對外匯市場進(jìn)行任何干預(yù)，完全有外匯市場供求決定本國匯 率的漲落。69、管理浮動：又稱骯臟浮動，指貨幣當(dāng)局按照本國經(jīng)歷利益的需要，干預(yù)外匯市場，是匯率朝有利于本 國的方向浮動。70、2005年 7月21日我國開始實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制。71、金融市場：金融市場是指資金供求雙方借助進(jìn)行貨幣資金融通與配置的市場。72、金融市場的構(gòu)成要素：市場參與主體、金融工具、交易價格、交易的組織方式。73、金融工具的特征： 1、期限性； 2、流動性；流動性是指金融工具變現(xiàn)的能力。3、風(fēng)險性；指購買金融工具的本金和預(yù)定收益遭受損失的大小。4、收益性；金融工具

17、能夠?yàn)槌钟姓邘硎找娴奶匦浴?4、債券：是指政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會借債籌措資金時，向投資者出具的、承諾按約定 的條件支付利息和到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。75、政府債券：是指由中央政府或地方政府發(fā)行的債券。76、金融債券：是指由銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。77、公司債券：是指公司企業(yè)為了籌資發(fā)行的債券。77、債券按抵押擔(dān)保情況分為信用債券和抵押債券。按內(nèi)含選擇權(quán)分為可轉(zhuǎn)換債券、可贖回債券、償還基 金債券和帶認(rèn)股權(quán)證的債券。可轉(zhuǎn)換債券是指債券持有人在一定期限內(nèi)按預(yù)先確定的比例將債券可以轉(zhuǎn)換為該公司普通股的選擇權(quán)。 可贖回債券是指發(fā)行公司被允許在債券到期日之前以事先確定的價格和方

18、式贖回部分或全部債券。 償還基金債券是指發(fā)行公司每年從盈利中提取部分資金從債券持有人手中購回一定數(shù)量債券。 帶認(rèn)股權(quán)證的債券是指公司債券可以把認(rèn)股權(quán)證作為合同一部分附帶發(fā)行。 12278、股票：是股份有限公司在籌集資本時向出資人發(fā)行的，用以證明其股東身份和權(quán)益的一種所有權(quán)憑證。79、優(yōu)先股與普通股的區(qū)別： 1、有限股具有兩種有限權(quán)：優(yōu)先分配權(quán)（分配股息時優(yōu)先股股東分配優(yōu)先） 優(yōu)先求償權(quán)（公司破產(chǎn)優(yōu)先股清償在先）2、與普通股相比優(yōu)先股的股東沒有表決權(quán)、選舉權(quán)和被選舉權(quán)，優(yōu)先股股息固定，與經(jīng)營狀況無關(guān)，優(yōu)先股風(fēng)險小于普通股，收益率也小于普通股。80、債券與股票的區(qū)別： 1、股票沒有償還期限而債券有

19、償還期限；2、股東從公司的稅后利潤中分享股息和紅利，債券持有者從公司的稅前利潤中得到固定利息收入；3、當(dāng)公司破產(chǎn)時，債券持有人優(yōu)先取得公司財產(chǎn)的權(quán)利其次是股東； 4、普通股股東有參與公司決策的權(quán)利，而債券持有人沒有此權(quán)利；5、股票價格波動大于債券價格波動，股票風(fēng)險大于債券風(fēng)險；6、在選擇權(quán)方面，股票表現(xiàn)為可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和可贖回優(yōu)先股，而債券則更為普遍。81 、現(xiàn)貨市場：也成即期交易市場指交易雙方達(dá)成交易后在1 到 3 個工作日內(nèi)進(jìn)行交割的市場。期貨交易市場則是指交易雙方達(dá)成交易后不立即交割而是在一定的時間后交割。82、金融市場的功能：金融市場作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，在整個國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中發(fā)揮著重要的功

20、能。一、資金聚集與資金配置功能1、金融市場為貨幣資金盈余者提供了多種可供選擇的金融工具，實(shí)現(xiàn)了資金的聚集。2、金融市場中的各種金融工具價格的波動將引導(dǎo)資金流向最具有發(fā)展?jié)摿?，能夠?yàn)橥顿Y者帶來最大利益的 部門和企業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)資源最優(yōu)配置。二、分散風(fēng)險和風(fēng)險轉(zhuǎn)移功能三、對宏觀經(jīng)濟(jì)的反映和調(diào)控功能 金融市場，尤其是股票市場通常被稱為國民經(jīng)濟(jì)的晴雨表。83、貨幣市場的特點(diǎn)： 1、交易期限短； 2、流動性強(qiáng)； 3、安全性高； 4、交易額大。84、貨幣市場：貨幣市場是指以期限在1 年以內(nèi)的金融工具為媒介進(jìn)行短期資金融通的市場。85 、貨幣市場的功能： 1、它是政府、企業(yè)調(diào)劑資金余缺、滿足短期融資需要的市場

21、；2、它是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行流動性管理的市場； 3、它是一國中央銀行進(jìn)行宏觀調(diào)控的場所；4、它是市場基準(zhǔn)利率生成的場所。86、同業(yè)拆借市場：是金融機(jī)構(gòu)同業(yè)間進(jìn)行短期資金融通的市場。參與主體僅限于金融機(jī)構(gòu)。87、回購協(xié)議：證券持有人在賣出一定數(shù)量證券同時，與證券買入方簽訂協(xié)議，雙方約定在未來某一時期 由證券的出售方按約定的價格再將其出售的證券如數(shù)贖回。88、逆回購協(xié)議：證券的買入方在獲得證券的同時，與證券的賣出方簽訂協(xié)議，雙方約定在將來某一日期 有證券的買入方按約定的價格再將其購入的證券如數(shù)返還。 14 天內(nèi)最長見。89、政府發(fā)行國庫券的主要目的有兩個：第一、為了融通短期資金，調(diào)節(jié)財政年度收

22、支的暫時不平衡，彌 補(bǔ)年度財政赤字；第二、調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的功能。90、貨幣市場基金；是集合眾多小投資者的資金投資于貨幣市場工具的基金。91、商業(yè)票據(jù)：是一種有企業(yè)開具，無擔(dān)保、可流通、期限短的債務(wù)性融資本票。不超過270。天。 141,P7392、中央銀行票據(jù)是中央銀行向商業(yè)銀行發(fā)行的短期債務(wù)憑證，其實(shí)質(zhì)是中央銀行券，是進(jìn)行貨幣政策操 作的重要手段。93、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場：CD,是商業(yè)銀行發(fā)行的具有固定面額、固定期限、可流通轉(zhuǎn)讓的大額存款憑證。與普通存款相比，它存單面額大、存單不記名、存單的二級市場非常發(fā)達(dá)。最短14 天，最典型的是 1個月到 4 個月。94、資本市場：資本市場是指以期限在

23、 1 年以上的金融工具為媒介進(jìn)行中長期資金融通的市場。95、 債券的發(fā)行：評價發(fā)行、折價發(fā)行、溢價發(fā)行（按價格）；公募發(fā)行、私募發(fā)行（按發(fā)行方式） 。公募 發(fā)行由承銷商組織承銷團(tuán)將債券發(fā)給不特定的投資者的發(fā)行方式。特點(diǎn)：面向公眾、發(fā)行面廣、投資者眾 多、籌集資金量大,債權(quán)分散。私募發(fā)行又稱定向發(fā)行或私下發(fā)行,即面向少數(shù)特定投資者發(fā)行債券。私 募發(fā)行手續(xù)簡單、發(fā)行時間短、效率高,對投資者有利。96、債券投資風(fēng)險：利率風(fēng)險、價格變動風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險、違約風(fēng)險、流動性風(fēng)險、匯率風(fēng)險。97、債券信用評級：一、信用評級方便投資者投資決策；二、減少信譽(yù)高的發(fā)行人籌資成本。98、老股東公司增發(fā)股票,還可以

24、采取優(yōu)先認(rèn)股權(quán)方式,也成配股,它給予現(xiàn)有股東已低于市場價值的價 格優(yōu)先購買一部分新發(fā)型的股票。99、公開發(fā)行股票的運(yùn)作程序：1、選擇承銷商。投資銀行一般充當(dāng)這個角色。2、準(zhǔn)備招股說明。招股說明是股份公司發(fā)行股票計劃的書面說明。3、發(fā)行定價。是發(fā)行股票的一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)。4、認(rèn)購與銷售股票。100、股票的交易市場一般包括證券交易所市場和場外交易市場。做市商交易制度和競價交易制度是證券交 易所采取的兩種個基本交易制度。我國所實(shí)行的是競價交易制度。做市商交易制度也成報價驅(qū)動制,是指證券交易的價格均由市商給出,證券買賣雙方并不直接成交,而是 向市商買進(jìn)或賣出證券。競價交易制度也稱委托交易制度,買賣雙方直接

25、進(jìn)行交易或?qū)⑽杏筛髯越?jīng)紀(jì)商送到交易中心,由交易中 心撮合成交。競價交易制度又有集合競價制度和連續(xù)競價制度。集合成交的成交價的確定原則是最大交易 量原則。101、評價股票價值最常用的方法是現(xiàn)金流貼現(xiàn)法和市盈率估值法。市盈率等于每股價值除每股盈利。如果 一直股票的市盈率太高,可能意味該股票價格高于其價值,應(yīng)該賣出；若市盈率過低,可能價值被低估, 應(yīng)該買入。 159.102、股票交易方式：現(xiàn)貨交易、期貨交易、期權(quán)交易和信用交易?，F(xiàn)貨交易是指股票買賣成交以后,交易雙方在 1至 3個工作日內(nèi)辦理交割手續(xù)的交易方式。 期貨交易是指雙方成交以后并不馬上交割,而是在規(guī)定的時間內(nèi)交割,買方付款,賣方交付股票。

26、103、證券投資基金的特點(diǎn)： 1、組合投資,分散風(fēng)險； 2、集中管理,專業(yè)理財； 3、利益共享、風(fēng)險共擔(dān)。104、證券投資基金的分類：根據(jù)組織形態(tài)和法律地位的不同,可分為契約型基金和公司型基金。 根據(jù)投資運(yùn)作和變現(xiàn)方式的不同,可分為封閉式基金和開放式基金。 根據(jù)投資目標(biāo)的不同,可分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金。根據(jù)投資對象不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、專門基金、衍生基金、對沖基金、套利 根據(jù)地域不同可分為國內(nèi)基金、國家基金、區(qū)域基金和國際基金。105、 其他基金類型有：1、指數(shù)型基金與 ETF,指數(shù)型基金是股票型基金中的一種特殊品種基金，是指以目 標(biāo)指數(shù)中的成分股為投資

27、對象，目的是取得與指數(shù)同步收益的基金，指數(shù)基金的目標(biāo)是獲取大體上相當(dāng)于 市場平均水平的投資回報。ETF是指數(shù)型基金中的一個品種，交易所交易基金，國內(nèi)譯為交易型開放式指數(shù)基金，與普通指數(shù)基金的區(qū)別在于ETF是在交易所上市交易，交易手續(xù)與股票完全相同。2、LOF與 FOFLOF是上市型開放式基金，它是開放式基金中的一個類型，該類型的基金發(fā)行結(jié)束后，投資者既可以在指定網(wǎng)點(diǎn)申購與贖回基金份額，也可以在交易所買賣該基金。FOF是基金中的基金，是金融機(jī)構(gòu)推出的一種理財組合產(chǎn)品，它投資于各種不同類型的基金，并根據(jù)市場波動情況及時調(diào)整和優(yōu)化基金組合，力爭使基金組合能達(dá)到一個有效的配置。106、基金凈值也成基金

28、資產(chǎn)凈值，是指某一時點(diǎn)上基金資產(chǎn)的總市值扣除負(fù)債后的余額，代表了基金持有 人的權(quán)益。107、基金單位凈值又稱基金份額凈值，即基金單位資產(chǎn)凈值。108、開放式基金認(rèn)購是指投資者在基金募集期內(nèi)購買一定的基金份額。除基金單位凈值。109、開放式基金的申購是指投資者在基金募集期結(jié)束后購買基金份額的行為。除申購日基金單位凈值。110、開放式基金贖回是指投資者把手中持有的基金份額按規(guī)定的價格賣給基金管理人并收回現(xiàn)金的過程111、金融衍生工具：又稱金融衍生產(chǎn)品，是指在一定的基礎(chǔ)性金融工具的及出廠派生出來的金融工具。衍 生工具有金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)和互換。112、金融衍生工具的特點(diǎn)：一、價值受制于基礎(chǔ)

29、性金融工具（基礎(chǔ)性金融工具包括貨幣、債務(wù)工具、股權(quán) 工具）；二、具有高杠桿性和高風(fēng)險性；三、構(gòu)造復(fù)雜，設(shè)計靈活。113、金融衍生工具的市場功能：一、價格發(fā)現(xiàn)功能；二、套期保值功能；三、投機(jī)獲利功能。 套期保值是金融衍生工具市場上最早具有的基本功能。是指交易者為了配合現(xiàn)貨市場的交易，而在期貨等 金融衍生工具市場上進(jìn)行與現(xiàn)貨市場方向相反的交易，以便達(dá)到轉(zhuǎn)移、規(guī)避價格變動風(fēng)險的交易。114、金融遠(yuǎn)期合約：是指交易雙方約定在未來某一個確定的時間，按照某一確定的價格買賣一定數(shù)量的某 種金融資產(chǎn)的合約。115、 金融遠(yuǎn)期合約的特點(diǎn)：1、是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的合約； 2、在場外交易； 3、違約風(fēng)險較高； 4、流動

30、性差。116、金融遠(yuǎn)期合約的種類主要有：遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約。遠(yuǎn)期利率協(xié)議是交易雙方承諾在某一特定時期內(nèi)按雙方協(xié)議利率借貸一筆確定金額的名義本金的協(xié)議。遠(yuǎn) 期利率協(xié)議的主要功能是通過固定將來實(shí)際支付的利率而避免了利率變動的風(fēng)險。117、金融期貨市場：是指交易雙方同意在約定的將來某個日期按約定的條件買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某 種金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化合約。118、 金融期貨合約的特點(diǎn)：1、金融期貨合約都是在交易所內(nèi)進(jìn)行交易，交易雙方不知金額接觸。2、流動性強(qiáng)； 3、金融期貨交易采取盯市原則，每天進(jìn)行交易。119、金融期貨合約與金融遠(yuǎn)期合約的區(qū)別：1 、金融遠(yuǎn)期合約標(biāo)準(zhǔn)化程度低，金融期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)

31、化合約。2、金融遠(yuǎn)期合約流動性較弱，金融期貨合約流動性強(qiáng)； 3、金融遠(yuǎn)期合約沒有固定交易場所，金融期貨合約在交易所內(nèi)交易；4、金融遠(yuǎn)期合約違約風(fēng)險高，金融期貨合約違約風(fēng)險低； 5、金融遠(yuǎn)期合約交易價格由交易雙方直接談判確定，金融期貨合約交 易價格由雙方公開競價確定； 6、金融遠(yuǎn)期合約到期結(jié)算，金融期貨合約大部分平倉； 7、金融遠(yuǎn)期合約是 是以買賣雙方的信用作為履約保證，金融期貨是由交易所提供擔(dān)保。120、 金融期貨市場的交易原則：1、交易品種為規(guī)范的、標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約； 2、交易實(shí)行保證金制度； 3、 交易實(shí)行盯市制度； 4、交易實(shí)行價格限制制度； 5、交易實(shí)行強(qiáng)行平倉制度。121、金融期貨合

32、約的種類：外匯期貨、利率期貨、股價指數(shù)期貨、股票期貨。外匯期貨又稱貨幣期貨，是以外匯為標(biāo)的物的期貨合約，是金融市場上最早出現(xiàn)的品種。 利率期貨的標(biāo)的物是一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具，即各種固定利率的有價證券，主要是規(guī)避利 率風(fēng)險而產(chǎn)生的。股票價格指數(shù)期貨是以股票價格指數(shù)作為標(biāo)的物的期貨交易。122、金融期權(quán)市場：金融期權(quán)是指賦予購買方在規(guī)定的期限內(nèi)按買賣雙方約定的價格購買或出售一定數(shù)量 的某種金融資產(chǎn)的權(quán)利的合約。期權(quán)購買方須向出售房付一定的費(fèi)用，稱為期權(quán)費(fèi)或期權(quán)價格123、期權(quán)費(fèi)是指期權(quán)買方為獲得合約所賦予的權(quán)利而向期權(quán)賣方支付的費(fèi)用.124、金融期權(quán)合約與金融期貨合約的區(qū)別：1、金融

33、期權(quán)合約既有標(biāo)準(zhǔn)化的也有非標(biāo)準(zhǔn)化的，金融期貨合約都是標(biāo)準(zhǔn)化的。 2、金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是不平等的，金融期貨合約雙方的權(quán)利和義務(wù)是平等 的； 3、金融期權(quán)合約的買方損失有限，盈利無限，金融期權(quán)交易雙方盈虧風(fēng)險都是無限的；4、金融期權(quán)中合約買方不用交納保證金，合約賣方需要交納保證金，金融期貨合約的交易雙方都需要交納保證金；5、金融期權(quán)是到期結(jié)算，金融期權(quán)合約每日結(jié)算。125、金融互換是比較優(yōu)勢理論在金融領(lǐng)域最生動的運(yùn)用。滿足以下兩個條件就可以進(jìn)行互換：1、雙方對對方的資產(chǎn)或負(fù)債均由需求； 2 、雙方在兩種資產(chǎn)或負(fù)債上存在比較優(yōu)勢。126、利率互換是指交易雙方對兩筆幣種與金額相同，期限一樣

34、但付息方法不同的資金進(jìn)行互相交換利率的 一種預(yù)約業(yè)務(wù)。127、貨幣互換：是指交易雙方相互交換金額相同、期限相同、計算利率方法相同，但貨幣幣種不同的兩筆 資金及其利息的業(yè)務(wù)。128、金融機(jī)構(gòu)是指從事金融活動的組織，也被稱為金融中介或金融中介機(jī)構(gòu)。129、金融機(jī)構(gòu)與一般經(jīng)濟(jì)組織的共性及特殊性： 共性：有一定自由資本，向社會提供特定的商品和服務(wù)，必須依法經(jīng)營、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧、照章納稅。特殊性： 1、經(jīng)營對象與經(jīng)營內(nèi)容的特殊性； 2、經(jīng)營關(guān)系與經(jīng)營原則的特殊性； 3、經(jīng)營風(fēng)險及影響程度的 特殊性。130、按性質(zhì)和功能分為管理性金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)、政策性金融機(jī)構(gòu)。 管理型金融機(jī)構(gòu)是在一個國家或

35、地區(qū)有金融管理監(jiān)督職能的機(jī)構(gòu)。商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)是指以經(jīng)營存放款、證券交易與發(fā)行、資金管理等一種或多種業(yè)務(wù)，主要目標(biāo)是追求利潤。 政策性金融機(jī)構(gòu)主要是貫徹落實(shí)政府的經(jīng)濟(jì)政策。按業(yè)務(wù)內(nèi)容分為銀行類金融機(jī)構(gòu)和非銀行類金融機(jī)構(gòu)。131、金融機(jī)構(gòu)的功能：一、提供支付結(jié)算服務(wù)；二、促進(jìn)資金融通（資金從盈余單位向赤字單位流動與轉(zhuǎn)讓就是資金融通） ；三、降低交易成本；四、提供金融服務(wù)便利；五、改善信息不對稱性；六、轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)險。132、中國金融機(jī)構(gòu)體系的建立與發(fā)展：一、1948 年至 1953 年初步形成階段二、1953 年至 1978 年大統(tǒng)一的金融機(jī)構(gòu)體系三、1979 年至 1983 年初步改革和突破大統(tǒng)

36、一的金融機(jī)構(gòu)體系四、1983 年至 1993 年多樣化的金融機(jī)構(gòu)體系初具規(guī)模五、1994 年至今建設(shè)和完善社會主義市場金融機(jī)構(gòu)體系階段 202133、中國人民銀行：中國人民銀行是我國的中央銀行，專門制定和實(shí)施貨幣政策、統(tǒng)一管理金融活動并代 表政府協(xié)調(diào)對外金融關(guān)系的金融管理機(jī)構(gòu)。中央銀行發(fā)揮中發(fā)行的銀行、銀行的銀行和國家的銀行的只能。134、政策性銀行是指由政府發(fā)起或出資建立，按照國家宏觀政策要求在限定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域從事銀行業(yè)務(wù)的政 策性金融機(jī)構(gòu)。135、信用合作機(jī)構(gòu)：是一種群眾性合作制金融組織。有城市信用合作社和農(nóng)村信用合作社。136、金融資產(chǎn)管理公司：金融資產(chǎn)管理公司是在特定時期，政府為了解決不

37、良資產(chǎn)，有政府出資專門收購 集中處置銀行也不良資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)。設(shè)置金融資產(chǎn)管理公司的目的有三個。第一、改善四家國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況；第二、實(shí)現(xiàn)不良貸 款價值回收最大化；第三、支持國有大中型虧損企業(yè)擺脫困境。137、信托投資公司：是以受托人身份專門從事信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，其基本特征是受人之托、代人理財。210138、財務(wù)公司：我國財務(wù)公司是有大型企業(yè)集團(tuán)成員單位出資建設(shè)，以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高 企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。139、金融租賃公司：是以金融租賃業(yè)務(wù)為其主要業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。140、汽車租賃公司：汽車租賃公司是在我國加

38、入世界貿(mào)易組織后，為履行開放汽車消費(fèi)信貸的承諾而新設(shè) 立的一類非銀行金融機(jī)構(gòu)。141、證券交易所是專門提供買賣證券的設(shè)施和交易的場所。142、保險公司：是收取保費(fèi)并承擔(dān)風(fēng)險補(bǔ)償責(zé)任，擁有專業(yè)風(fēng)險管理技術(shù)的金融機(jī)構(gòu)組織。143、國際貨幣基金組織：是為協(xié)調(diào)國際間貨幣政策和金融關(guān)系，加強(qiáng)貨幣合作而建立的國際性金融機(jī)構(gòu)。1945 年 12 月成立，總部設(shè)在華盛頓。 國際貨幣基金組織的宗旨是：協(xié)商國際貨幣問題，促進(jìn)國際貨幣合作；促進(jìn)國際貿(mào)易的擴(kuò)大和平衡發(fā)展， 開發(fā)成員國的生產(chǎn)資源；促進(jìn)匯率穩(wěn)定和成員國有條件的匯率安排；協(xié)助成員國建立多變支付制度；協(xié)助 成員國克服國際收支困難。144、世界銀行集團(tuán)是由世界

39、銀行、國際金融公司、國際開發(fā)協(xié)會、國際投資爭端處理中心、多變投資擔(dān)保 機(jī)構(gòu)五個機(jī)構(gòu)構(gòu)成。145、國際清算銀行： 是西方主要發(fā)達(dá)國家中央銀行和若干大型商業(yè)銀行合辦的國際金融機(jī)構(gòu)，成立于 1930年 5 月 17 日，總部設(shè)立在瑞士巴塞爾。146、區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)有亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行。147、國際金融機(jī)構(gòu)的作用于局限性： 作用：一、維持匯率穩(wěn)定；二、對國際業(yè)務(wù)活動進(jìn)行規(guī)范、監(jiān)督與協(xié)調(diào)；三、提供長短期貸款以及調(diào)節(jié)國 際收支的不平衡和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展；四是積極防范并解救國際金融危機(jī)；五、就國際經(jīng)濟(jì)、金融領(lǐng)域的重大 事件進(jìn)行磋商；六、提供多種技術(shù)援助。局限性：一、機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)權(quán)被發(fā)達(dá)國家控制

40、，使發(fā)展中國家的建議得不到重視；二、向受援國提供貸款往往 加限制性條件；148、商業(yè)銀行：是指依照中華人民共和國銀行法和中華人民共和國公司法設(shè)立的吸收存款、發(fā)放貸款、辦 理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。149、商業(yè)銀行的性質(zhì)： 1、企業(yè)型； 2、金融性； 3、銀行性。150、商業(yè)銀行的類型： 按產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不同分為股份制商業(yè)銀行和獨(dú)資商業(yè)銀行。 按組織形式不同分為單一制商業(yè)銀行、總分制商業(yè)銀行和控股公司制商業(yè)銀行。 按業(yè)務(wù)覆蓋地域不同分地方性商業(yè)銀行、全國性商業(yè)銀行和國際性商業(yè)銀行。 按業(yè)務(wù)模式不同分為全能性商業(yè)銀行和專業(yè)性商業(yè)銀行。151、負(fù)債業(yè)務(wù)：是商業(yè)銀行最基本、最重要的業(yè)務(wù)，包括存款性負(fù)債和借款性

41、負(fù)債。152、資產(chǎn)業(yè)務(wù)：有貸款業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)、現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)。153、銀行貸款可以按不同標(biāo)準(zhǔn)分為不同種類：1、按期限長短可分為短期貸款（ 1 年以內(nèi)）、中期貸款（ 1至 5 年）和長期貸款（大于 5 年）。 2、按保障條件不同分為信用貸款和擔(dān)保貸款；3、按業(yè)務(wù)類型不同分為公司類貸款、個人貸款和票據(jù)貼現(xiàn)；4、按質(zhì)量高低分為正常貸款、關(guān)注貸款（5）、次級貸款（ 30-50 ）、可疑貸款（ 50-75）和損失貸款（ 95-100）。154、證券投資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)： 1、主動性強(qiáng)； 2、流動性強(qiáng)； 3、收益的波動性大； 4、易于分散管理。155、現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括以下三類： 1 、庫存現(xiàn)金； 2、在中央銀

42、行存款； 3、存放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)。156、表外業(yè)務(wù)有： 1、支付結(jié)算業(yè)務(wù)； 2、銀行卡業(yè)務(wù)； 3、代理業(yè)務(wù)； 4、信托業(yè)務(wù)； 5、租賃業(yè)務(wù)； 6、投 資銀行業(yè)務(wù)； 7、擔(dān)保與承諾業(yè)務(wù)； 8、金融衍生交易業(yè)務(wù)。157、銀行資本從財務(wù)管理角度定義為賬面資本；外部監(jiān)管者的角度定義為監(jiān)管資本；內(nèi)部風(fēng)險管理的角度 定義為經(jīng)濟(jì)資本。賬面資本是指資產(chǎn)負(fù)債表中總資產(chǎn)減去總負(fù)債后的所有者權(quán)益部分。 監(jiān)管資本是監(jiān)管當(dāng)局要求商業(yè)銀行必須保有的最低資本量，是商業(yè)銀行的法律責(zé)任。 經(jīng)濟(jì)資本是內(nèi)部風(fēng)險管理人員根據(jù)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險計算出來的銀行需要保有的最低資本量。158、資本充足性：商業(yè)銀行持有的資本數(shù)量既能夠滿

43、足正常經(jīng)營需要，又能夠滿足股東的合理投資回報要求。 總資本是否大于資產(chǎn)總額 8%159、提高資本充足率的途徑 ：1 、增加資本總量； 2、壓縮資產(chǎn)總規(guī)模； 3、降低高風(fēng)險資產(chǎn)占比； 4、提 高自身風(fēng)險管理水平。160、銀行風(fēng)險：是指由于各種不確定因素影響而使其資產(chǎn)和預(yù)期收益蒙受損失的可能性。風(fēng)險管理已成為 現(xiàn)代商業(yè)銀行的基本職能161、商業(yè)銀行風(fēng)險種類有： 1、信用風(fēng)險； 2、市場風(fēng)險； 3、操作風(fēng)險； 4、流動性風(fēng)險； 5、國家風(fēng)險； 6、 合規(guī)風(fēng)險； 7、聲譽(yù)風(fēng)險； 8、戰(zhàn)略風(fēng)險。162、商業(yè)銀行風(fēng)險管理的基本框架：1、風(fēng)險管理環(huán)境； 2、商業(yè)銀行風(fēng)險管理組織； 3、風(fēng)險管理流程。163、

44、投資銀行的基本職能：投資銀行是現(xiàn)代金融體系的重要組成部分，是資本市場的核心。一、媒介資金供需，提供直接金融服務(wù)；二、構(gòu)建發(fā)達(dá)的證券市場；三、優(yōu)化資源配置； 四促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中。164、投資銀行的業(yè)務(wù)：一、證券承銷業(yè)務(wù)；二、證券交易與經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)；三、并購業(yè)務(wù)（財力與智力高級結(jié) 合）；四、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（核心業(yè)務(wù)） ；五、財務(wù)顧問與咨詢業(yè)務(wù)；六、風(fēng)險投資業(yè)務(wù)。165、證券承銷：是指投資銀行幫助證券發(fā)行人就發(fā)行證券進(jìn)行策劃，并將公開發(fā)行的證券出售給投資者以 籌集到發(fā)行人所需資金的業(yè)務(wù)活動。166、風(fēng)險投資業(yè)務(wù)：是指對新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期進(jìn)行的資金融通。風(fēng)險大、收益高。167、保險：保險是運(yùn)用互助共濟(jì)的原

45、理，將個體面臨的風(fēng)險通過一定的組織形式、根據(jù)合同約定的權(quán)利與 義務(wù)由群體來分擔(dān)的一種經(jīng)濟(jì)行為。168、保險的基本職能： 1、分散風(fēng)險職能； 2、補(bǔ)償損失職能。169、保險的基本原則： 1、保險利益原則； 2、最大誠信原則； 3、損失補(bǔ)償原則； 4、近因原則。 保險利益：指投保人對投標(biāo)標(biāo)的具有法律上承認(rèn)的利益，體現(xiàn)了投標(biāo)人或被保險人與保險標(biāo)的之間的利害 關(guān)系。170、商業(yè)性保險公司業(yè)務(wù)： 1、人壽保險公司； 2 、財產(chǎn)保險公司； 3、再保險公司。171、政策性保險公司業(yè)務(wù)： 1、出口信用保險公司； 2、存款保險公司。172、貨幣需求：在一定資源制約條件下，微觀經(jīng)濟(jì)主體或宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對執(zhí)行交易媒介

46、和資產(chǎn)職能的貨幣 產(chǎn)生的總需求。173、馬克思貨幣需求理論：執(zhí)行流通手段的貨幣必要量等于商品中價格總額/同名貨幣流通次數(shù)。M=PQ/V M 表示貨幣必要量； Q 表示代售商品數(shù)量； P 表示商品價格； V 表示商品流通速度。在一定時期 內(nèi)執(zhí)行流通手段職能的貨幣必要量主要取決于商品價格總額和貨幣流通速度。174、古典學(xué)派貨幣需求理論：一、交易方程式歐文費(fèi)雪MV=PT。認(rèn)為正常情況下， V、T都是不變的常量，貨幣需求量主要由交易價格P決定。二、劍橋方程式弗雷德馬歇爾和其學(xué)生庇古。開創(chuàng)微觀貨幣需求分析先河。Md=kPY 。 Md 代表名義貨幣需求， Y 代表總收入， P 代表價格水平， k 代表貨幣

47、形式保有的收入占名義總收入的比率。 170175、凱恩斯的貨幣需求理論：交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)、投機(jī)動機(jī)。利率對貨幣需求的影響從幕后走上前臺。176、弗里德曼的貨幣需求理論：總財富收入、持有貨幣的機(jī)會成本、持有貨幣給人們帶來的效用。177、影響我國貨幣需求量的主要因素： 1、收入；2、物價水平； 3、其他金融資產(chǎn)收益率； 4、其他因素 （信 用發(fā)展?fàn)顩r、金融機(jī)構(gòu)技術(shù)手段新進(jìn)程度、社會保障體制的健全與完善）178、貨幣供給：是指一定時期內(nèi)一國銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟(jì)中投入或抽離貨幣的行為過程。179、中央銀行的業(yè)務(wù)活動與基礎(chǔ)貨幣：資產(chǎn)項(xiàng)目：國外資產(chǎn)、對政府債權(quán)、對金融機(jī)構(gòu)債券。負(fù)債項(xiàng)目： 儲備貨幣、發(fā)行債券、

48、政府存款。對政府債權(quán)是指向政府提供短期貸款或購買政府債券等方式向政府提供 自己支持。180、基礎(chǔ)貨幣：這種貨幣是整個銀行體系內(nèi)存款擴(kuò)張、貨幣創(chuàng)造的基礎(chǔ)，其數(shù)額大小對貨幣供給總量具有 決定性作用。基礎(chǔ)貨幣由流通中的現(xiàn)金和商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)持有的存款準(zhǔn)備金構(gòu)成。存款準(zhǔn)備金有庫存現(xiàn)金和中 央銀行的準(zhǔn)備金存款。181、原始存款一般是指商業(yè)銀行接受客戶以現(xiàn)金方式存入的存款和中央銀行對商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)而形成 的準(zhǔn)備金存款。182、派生存款是指在原始存款的基礎(chǔ)上，由商業(yè)銀行發(fā)放貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)活動而衍生出來的存款。原始存 款、派生存款、存款準(zhǔn)備金率、超額存款準(zhǔn)備金率、現(xiàn)金漏損率。關(guān)系，計算。183、 商業(yè)銀

49、行創(chuàng)造存款貨幣的前提條件：1、實(shí)行部分準(zhǔn)備金制度； 2、非現(xiàn)金結(jié)算的廣泛使用； 3、市場 中始終存在貸款需求。184、 m=Ms/B ； m代表貨幣乘數(shù)；Ms代表貨幣供給量；B代表基礎(chǔ)貨幣。貨幣乘數(shù)是指貨幣供給量對基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系。Ms=C+D;B=C+R;C弋表現(xiàn)金；D代表存款貨幣。R代表存款準(zhǔn)備金。C/D 是通貨存款比率R/D 準(zhǔn)備存款比率。185、貨幣供給層次劃分的已經(jīng)與意義 貨幣供給層次劃分是指中央銀行依據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)對流通中的各種貨幣形式進(jìn)行不同口徑的層次劃分。 中央銀行對貨幣劃分時是依據(jù)貨幣流動性，即變現(xiàn)能力。對貨幣進(jìn)行劃分時科學(xué)統(tǒng)計貨幣數(shù)量、客觀分析 貨幣流通狀況、正確制定貨幣政

50、策和及時有效地進(jìn)行宏觀調(diào)控的必要措施。186、國際貨幣基金組織劃分為三個層次：通貨、貨幣、準(zhǔn)貨幣。通貨即現(xiàn)鈔；貨幣由通貨加私有部門活期 存款；準(zhǔn)貨幣主要包括定期存款、儲蓄存款、外幣存款等。187、 我國貨幣層次劃分：M0=流通中現(xiàn)金；M仁M0+活期存款；M2=M1+企業(yè)單位定期存款+城鄉(xiāng)居民儲蓄 存款 +證券公司的客戶保證金存款 +其他存款。188、貨幣均衡：是指一國在一定時期內(nèi)貨幣供給與貨幣需求基本相適應(yīng)的貨幣流通狀況；189、貨幣失衡：是指一國在一定時期內(nèi)貨幣供給與貨幣需求相偏離，兩者不相適應(yīng)的貨幣流通狀況。190、 國際收支特點(diǎn)：1、國際收支是一個流量概念。 2、判斷一項(xiàng)交易是否在國際收

51、支范圍內(nèi)是交易雙方是否有一方是該國居民；3、國際收支以交易為基礎(chǔ)。191 、國際收支平衡表包括經(jīng)常賬戶、資本和金融賬戶、儲備資產(chǎn)、凈誤差與遺漏。192、國際收支差額：貿(mào)易賬戶差額、經(jīng)常賬戶差額、國際收支總差額。1 93 、國際收支調(diào)節(jié)手段：1、財政政策； 2、貨幣政策； 3、外貿(mào)政策。194、通貨膨脹：在紙幣流通的調(diào)節(jié)下，由于貨幣供給過多而引發(fā)貨幣貶值、物價全面、持續(xù)上漲的貨幣現(xiàn) 象。195、通貨膨脹的度量指標(biāo)： 1、居民消費(fèi)價格指數(shù)； 2、批發(fā)物價指數(shù)； 3、國民生產(chǎn)總值平減指數(shù)。196、通貨膨脹種類： 1 、按物價上漲程度不同分為溫和的通貨膨脹和惡性的通貨膨脹。2、表現(xiàn)形式不同分為公開型通

52、貨膨脹和隱蔽性通貨膨脹。3、產(chǎn)生原因不同份額為需求拉動型通貨膨脹（需求不斷增長） 、成本推動型通貨膨脹 （）、結(jié)構(gòu)型通貨膨脹。197、通貨膨脹的影響：一、對收入分配的影響；2、對經(jīng)濟(jì)增長的影響；198、通貨膨脹的治理：一、實(shí)施緊縮的貨幣政策；二、實(shí)施適當(dāng)?shù)呢斦?；三、?shí)施適當(dāng)收入政策；四、 指數(shù)化政策。199、通貨緊縮指貨幣供給不足引起貨幣升值、物價普遍持續(xù)下跌的貨幣政策。200、通貨緊縮的成因與治理：一、歐文費(fèi)雪的債務(wù)通貨收縮理論；二、弗里德曼等從貨幣角度解釋通貨緊 縮成因；三、波特爾從供給角度分析通貨緊縮的成因；四；克魯格曼西從需求角度對通貨緊縮成因的分析。201、貨幣政策：是指中央銀行

53、為實(shí)現(xiàn)特定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，運(yùn)用各種政策工具調(diào)控貨幣供給量和利率所采取的 方針和措施的總稱。202、貨幣政策的特點(diǎn)： 1、貨幣政策是宏觀經(jīng)濟(jì)政策； 2、貨幣政策是調(diào)節(jié)社會總需求的政策。203、貨幣政策的最終目標(biāo)：物價穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長、充分就業(yè)、國際收支平衡。 物價穩(wěn)定是中央銀行貨幣政策最早具有的，也是最基本的政策目標(biāo)。204、貨幣政策諸目標(biāo)之間的關(guān)系：一、穩(wěn)定物價和充分就業(yè)（菲利普斯證實(shí)）；二、經(jīng)濟(jì)增長和充分就業(yè)（奧肯定律證實(shí)，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家奧肯） ；三、穩(wěn)定物價和經(jīng)濟(jì)增長（菲利普斯曲線和奧肯定律推導(dǎo)） ；四、 穩(wěn)定物價和國際收支；五、經(jīng)濟(jì)增長和國際收支；205、中國貨幣政策目標(biāo)：貨幣政策最終目標(biāo)是保持貨幣比值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。確定該項(xiàng)貨幣政 策目標(biāo)在于：一、它克服了“穩(wěn)定貨幣”單一目標(biāo)的片面性和局限性。二、防止了“發(fā)展經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定貨幣” 雙重目標(biāo)的沖突；三、適應(yīng)了我國現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)狀況。206、中央銀行的貨幣政策工具通常由一般性貨幣政策工具、選擇性貨幣政策工