KDJ指標(biāo)詳解ppt課件

1、KDJ詳解KDJ Index簡(jiǎn)介 KDJ指標(biāo)又叫隨機(jī)指標(biāo)，是一種相當(dāng)新穎、實(shí)用的技術(shù)分析指標(biāo)，它起先用于期貨市場(chǎng)的分析，后被廣泛用于股市的中短期趨勢(shì)分析，是期貨市場(chǎng)上最常用的技術(shù)分析工具。 隨機(jī)指標(biāo)KDJ一般是用于期貨分析的統(tǒng)計(jì)體系，根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)原理，通過(guò)一個(gè)特定的周期（常為9日、9周等）內(nèi)出現(xiàn)過(guò)的最高價(jià)、最低價(jià)及最后一個(gè)計(jì)算周期的收盤價(jià)及這三者之間的比例關(guān)系，來(lái)計(jì)算最后一個(gè)計(jì)算周期的未成熟隨機(jī)值RSV，然后根據(jù)平滑移動(dòng)平均線的方法來(lái)計(jì)算K值、D值與J值，并繪成曲線圖來(lái)研判期貨價(jià)格走勢(shì)。KDJ指標(biāo)起源指標(biāo)起源 KDJ指標(biāo)的中文名稱又叫隨機(jī)指標(biāo)，最早起源于期貨市場(chǎng)，由喬治萊恩（George Lan

2、e）首創(chuàng)。隨機(jī)指標(biāo)KDJ最早是以KD指標(biāo)的形式出現(xiàn)，而KD指標(biāo)是在威廉指標(biāo)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。不過(guò)KD指標(biāo)只判斷股票的超買超賣的現(xiàn)象，在KDJ指標(biāo)中則融合了移動(dòng)平均線速度上的觀念，形成比較準(zhǔn)確的買賣信號(hào)依據(jù)。在實(shí)踐中，K線與D線配合J線組成KDJ指標(biāo)來(lái)使用。KDJ指標(biāo)在設(shè)計(jì)過(guò)程中主要是研究最高價(jià)、最低價(jià)和收盤價(jià)之間的關(guān)系，同時(shí)也融合了動(dòng)量觀念、強(qiáng)弱指標(biāo)和移動(dòng)平均線的一些優(yōu)點(diǎn)。因此，能夠比較迅速、快捷、直觀地研判行情，被廣泛用于股市的中短期趨勢(shì)分析，是期貨和股票市場(chǎng)上最常用的技術(shù)分析工具。KDJ指標(biāo)原理指標(biāo)原理 隨機(jī)指標(biāo)KDJ是以最高價(jià)、最低價(jià)及收盤價(jià)為基本數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，得出的K值、D值和J值分

3、別在指標(biāo)的坐標(biāo)上形成的一個(gè)點(diǎn)，連接無(wú)數(shù)個(gè)這樣的點(diǎn)位，就形成一個(gè)完整的、能反映價(jià)格波動(dòng)趨勢(shì)的KDJ指標(biāo)。 它主要是利用價(jià)格波動(dòng)的真實(shí)波幅來(lái)反映價(jià)格走勢(shì)的強(qiáng)弱和超買超賣現(xiàn)象，在價(jià)格尚未上升或下降之前發(fā)出買賣信號(hào)的一種技術(shù)工具。它在設(shè)計(jì)過(guò)程中主要是研究最高價(jià)、最低價(jià)和收盤價(jià)之間的關(guān)系，同時(shí)也融合了動(dòng)量觀念、強(qiáng)弱指標(biāo)和移動(dòng)平均線的一些優(yōu)點(diǎn)，因此，能夠比較迅速、快捷、直觀地研判行情。 由于KDJ線本質(zhì)上是一個(gè)隨機(jī)波動(dòng)的觀念，故其對(duì)于掌握中短期行情走勢(shì)比較準(zhǔn)確。KDJ指標(biāo)計(jì)算方法指標(biāo)計(jì)算方法 KDJ的計(jì)算比較復(fù)雜，首先要計(jì)算周期（n日、n周等）的RSV值，即未成熟隨機(jī)指標(biāo)值，然后再計(jì)算K值、D值、J值等。

4、以n日KDJ數(shù)值的計(jì)算為例，其計(jì)算公式為n日RSV=（CnLn）/（HnLn）100 公式中，Cn為第n日收盤價(jià)；Ln為n日內(nèi)的最低價(jià)；Hn為n日內(nèi)的最高價(jià)。其次，計(jì)算K值與D值：當(dāng)日K值=2/3前一日K值+1/3當(dāng)日RSV當(dāng)日D值=2/3前一日D值+1/3當(dāng)日K值若無(wú)前一日K 值與D值，則可分別用50來(lái)代替。J值=3*當(dāng)日K值-2*當(dāng)日D值以9日為周期的KD線為例，即未成熟隨機(jī)值，計(jì)算公式為9日RSV=（CL9）（H9L9）100 公式中，C為第9日的收盤價(jià)；L9為9日內(nèi)的最低價(jià)；H9為9日內(nèi)的最高價(jià)。K值=2/3第8日K值+1/3第9日RSVD值=2/3第8日D值+1/3第9日K值J值=3

5、*第9日K值-2*第9日D值若無(wú)前一日K值與D值，則可以分別用50代替。 從上面的計(jì)算過(guò)程我們可以看出，KDJ指標(biāo)的計(jì)算是比較復(fù)雜的。由于期貨市場(chǎng)技術(shù)分析軟件的普及，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)無(wú)需進(jìn)行KDJ值的計(jì)算，主要是通過(guò)對(duì)KDJ指標(biāo)的計(jì)算方法的了解，更加熟練地運(yùn)用它來(lái)如何研判商品市場(chǎng)行情。KDJ指標(biāo)應(yīng)用要?jiǎng)t指標(biāo)應(yīng)用要?jiǎng)t KDJ隨機(jī)指標(biāo)反應(yīng)比較敏感快速，是一種進(jìn)行中短期趨勢(shì)波段分析研判的較佳的技術(shù)指標(biāo)。一般對(duì)做大資金大波段的人來(lái)說(shuō)，一般當(dāng)月KDJ值在低位時(shí)逐步進(jìn)場(chǎng)吸納；主力平時(shí)運(yùn)作時(shí)偏重周KDJ所處的位置，對(duì)中線波段的循環(huán)高低點(diǎn)作出研判結(jié)果，所以往往出現(xiàn)單邊式造成日KDJ的屢屢鈍化現(xiàn)象；日KDJ對(duì)股價(jià)

6、變化方向反應(yīng)極為敏感，是日常買賣進(jìn)出的重要方法；對(duì)于做小波段的短線客來(lái)說(shuō)，30分鐘和60分鐘KDJ又是重要的參考指標(biāo)；對(duì)于已指定買賣計(jì)劃即刻下單的投資者，5分鐘和15分鐘KDJ可以提供最佳的進(jìn)出時(shí)間。KDJ指標(biāo)使用技巧指標(biāo)使用技巧1.K與D值永遠(yuǎn)介于0到100之間。D大于80時(shí)，行情呈現(xiàn)超買現(xiàn)象。D小于20時(shí)，行情呈現(xiàn)超賣現(xiàn)象。2.上漲趨勢(shì)中，K值大于D值，K線向上突破D線時(shí)，為買進(jìn)信號(hào)。下跌趨勢(shì)中，K值小于D值，K線向下跌破D線時(shí)，為賣出信號(hào)。3.KD指標(biāo)不僅能反映出市場(chǎng)的超買超賣程度，還能通過(guò)交叉突破發(fā)出買賣信號(hào)。4.KD指標(biāo)不適于發(fā)行量小、交易不活躍的股票，但是KD指標(biāo)對(duì)大盤和熱門大盤股

7、有極高準(zhǔn)確性。5.當(dāng)隨機(jī)指標(biāo)與股價(jià)出現(xiàn)背離時(shí)，一般為轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)。6.K值和D值上升或者下跌的速度減弱，傾斜度趨于平緩是短期轉(zhuǎn)勢(shì)的預(yù)警信號(hào)。KDJ指標(biāo)注意事項(xiàng)指標(biāo)注意事項(xiàng) 隨機(jī)指標(biāo)雖然克服了移動(dòng)平均線系統(tǒng)的收盤價(jià)誤區(qū)，但是它本身還有難以克服的缺陷和自身局限性。因此在利用隨機(jī)指標(biāo)來(lái)決定股票的投資策略時(shí)應(yīng)該注意以下幾個(gè)問題。 1.股價(jià)短期波動(dòng)劇烈或者瞬間行情幅度太大時(shí)，KDJ信號(hào)經(jīng)常失誤也就是說(shuō)投機(jī)性太強(qiáng)的個(gè)股KD值容易高位鈍化或低位鈍化。此外隨機(jī)指標(biāo)對(duì)于交易量太小的個(gè)股不是很適用，但對(duì)于績(jī)優(yōu)股，準(zhǔn)確率卻是很高。同時(shí)還應(yīng)該注意的是隨機(jī)指標(biāo)提供的股票買賣信號(hào)均有或多或少的死角發(fā)生，尤其是個(gè)股表現(xiàn)受到基

8、本面、政策面及市場(chǎng)活躍程度的影響時(shí)，在任何強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)中，超買超賣狀態(tài)都可能存在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)期，趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)不一定即刻發(fā)生。既隨機(jī)分析所能得出的最強(qiáng)信號(hào)之一是偏差，也就是說(shuō)K值在80以上時(shí)股價(jià)還有可能進(jìn)一步上升，如果投資者過(guò)早的賣出股票，將會(huì)損失一些利潤(rùn)；K值在20以下時(shí)，股價(jià)還有可能進(jìn)一步下跌，如果投資者過(guò)早的買進(jìn)股票有可能被套。此時(shí)KDJ指標(biāo)參考價(jià)值降低，投資者應(yīng)該因時(shí)因勢(shì)分析，同時(shí)參考其它指標(biāo)與隨機(jī)指標(biāo)結(jié)合起來(lái)使用。 2.J值可以為負(fù)值，也可以超過(guò)100。比如在前面背馳現(xiàn)象所舉的案例中就出現(xiàn)了J值大于100或小于0。出現(xiàn)這種情況主要緣于J線和K、D相比較更為靈敏一些。3.因?yàn)殡S機(jī)指標(biāo)提供的買賣

9、信號(hào)比較頻繁，投資者孤立的依據(jù)這些交叉突破點(diǎn)來(lái)決定投資策略，則依然存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。因此使用K、D線時(shí)，要配合股價(jià)趨勢(shì)圖來(lái)進(jìn)行判斷。當(dāng)股價(jià)交叉突破支撐壓力線時(shí)，若此時(shí)K、D線又在超買區(qū)或超賣區(qū)相交，KD線提供的股票買賣信號(hào)就更為有效。而且，在此位上K、D來(lái)回交叉越多越好。4.當(dāng)K值和D值上升或下跌的速度減弱，傾斜度趨于平緩是短期轉(zhuǎn)勢(shì)的預(yù)警信號(hào)。這種情況對(duì)于大盤熱門股及股價(jià)指數(shù)的準(zhǔn)確性較高。而對(duì)冷門股或小盤股的準(zhǔn)確性較低。5.KDJ指標(biāo)比RSI準(zhǔn)確率高，且有明確的買、賣點(diǎn)出現(xiàn)，但K、D線交叉時(shí)須注意“騙線”出現(xiàn)，主要因?yàn)镵DJ指標(biāo)過(guò)于敏感且此指標(biāo)群眾基礎(chǔ)較好，所以經(jīng)常被主力操縱。6.K線與D線的交

10、叉突破在80以上或20以下時(shí)較為準(zhǔn)確。當(dāng)這種交叉突破在50左右發(fā)生時(shí)，表明市場(chǎng)走勢(shì)陷入盤局，正在尋找突破方向。此時(shí)，K線與D線的交叉突破所提供的買賣信號(hào)無(wú)效。綜上所述，可以這樣認(rèn)為，隨機(jī)指數(shù)在設(shè)計(jì)中充分考慮價(jià)格波動(dòng)的隨機(jī)振幅與中短期波動(dòng)的測(cè)算，使其短期測(cè)市功能比移動(dòng)平均線更加準(zhǔn)確有效，在市場(chǎng)短期超買超賣的預(yù)測(cè)方面又比強(qiáng)弱指數(shù)敏感，同時(shí)該指標(biāo)又能夠提供出明確的買賣點(diǎn)。因此，這一指標(biāo)被投資者廣泛采用。雖然說(shuō)，隨機(jī)指標(biāo)可以為短線投資2 提供簡(jiǎn)便直接快捷有效的投資參考依據(jù)，但是，作為一個(gè)投資者應(yīng)該明白，成功地使用隨機(jī)指標(biāo)的關(guān)鍵在于將隨機(jī)指標(biāo)分析與其他的技術(shù)指標(biāo)或分析方法結(jié)合起來(lái)使用。KDJ指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用

11、指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用 KDJ常用的默認(rèn)參數(shù)是9，就我個(gè)人的使用經(jīng)驗(yàn)而言，短線可以將參數(shù)改為5，不但反應(yīng)更加敏捷迅速準(zhǔn)確，而且可以降低鈍化現(xiàn)象，一般常用的KDJ參數(shù)有5，9，19，36，45，73等。實(shí)戰(zhàn)中還應(yīng)將不同的周期綜合來(lái)分析，短中長(zhǎng)趨勢(shì)便會(huì)一目了然，如出現(xiàn)不同周期共振現(xiàn)象，說(shuō)明趨勢(shì)的可靠度加大。KDJ指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)研判指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)研判1) K線是快速確認(rèn)線數(shù)值在90以上為超買，數(shù)值在10以下為超賣；D線是慢速主干線數(shù)值在80以上為超買，數(shù)值在20以下為超賣；J線為方向敏感線，當(dāng)J值大于90，特別是連續(xù)5天以上，股價(jià)至少會(huì)形成短期頭部，反之J值小于10時(shí)，特別是連續(xù)數(shù)天以上，股價(jià)至少會(huì)形成短期底部。2) 當(dāng)

12、K值由較小逐漸大于D值，在圖形上顯示K線從下方上穿D線，所以在圖形上K線向上突破D線時(shí)，俗稱金叉，即為買進(jìn)的訊號(hào)。實(shí)戰(zhàn)時(shí)當(dāng)K，D線在20以下交叉向上，此時(shí)的短期買入的信號(hào)較為準(zhǔn)確；如果K值在50以下，由下往上接連兩次上穿D值，形成右底比左底高的“W底”形態(tài)時(shí)，后市股價(jià)可能會(huì)有相當(dāng)?shù)臐q幅。3) 當(dāng)K值由較大逐漸小于D值，在圖形上顯示K線從上方下穿D線，顯示趨勢(shì)是向下的，所以在圖形上K線向下突破D線時(shí)，俗稱死叉，即為賣出的訊號(hào)。實(shí)戰(zhàn)時(shí)當(dāng)K，D線在80以上交叉向下，此時(shí)的短期賣出的信號(hào)較為準(zhǔn)確；如果K值在50以上，由上往下接連兩次下穿D值，形成右頭比左頭低的“M頭”形態(tài)時(shí)，后市股價(jià)可能會(huì)有相當(dāng)?shù)牡?/p>

13、。4) 通過(guò)KDJ與股價(jià)背離的走勢(shì)，判斷股價(jià)頂?shù)滓彩穷H為實(shí)用的方法：A) 股價(jià)創(chuàng)新高，而KD值沒有創(chuàng)新高，為頂背離，應(yīng)賣出； B) 股價(jià)創(chuàng)新低，而KD值沒有創(chuàng)新低，為底背離，應(yīng)買入；需要注意的是KDJ頂?shù)妆畴x判定的方法，只能和前一波高低點(diǎn)時(shí)KD值相比，不能跳過(guò)去相比較。KDJ指標(biāo)應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)指標(biāo)應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)1) 在實(shí)際操作中，一些做短平快的短線客常用分鐘指標(biāo)，來(lái)判斷后市決定買賣時(shí)機(jī)，在T+0時(shí)代常用15分鐘和30分鐘KDJ指標(biāo)，在T+1時(shí)代多用30分鐘和60分鐘KDJ來(lái)指導(dǎo)進(jìn)出。幾條經(jīng)驗(yàn)規(guī)律總結(jié)如下：A) 如果30分鐘KDJ在20以下盤整較長(zhǎng)時(shí)間，60分鐘KDJ也是如此，則一旦30分鐘K值上穿D值并越

14、過(guò)20，可能引發(fā)一輪持續(xù)在2天以上的反彈行情；若日線KDJ指標(biāo)也在低位發(fā)生交叉，則可能是一輪中級(jí)行情。但需注意K值與D值金叉后只有K值大于D值20%以上，這種交叉才有效；B) 如果30分鐘KDJ在80以上向下掉頭，K值下穿D值并跌破80，而60分鐘KDJ才剛剛越過(guò)20不到50，則說(shuō)明行情會(huì)出現(xiàn)回檔，30分鐘KDJ探底后，可能繼續(xù)向上；C) 如果30分鐘和60分鐘KDJ在80以上，盤整較長(zhǎng)時(shí)間后K值同時(shí)向下交叉D值，則表明要開始至少2天的下跌調(diào)整行情；D) 如果30分鐘KDJ跌至20以下掉頭向上，而60分鐘KDJ還在50以上，則要觀察60分鐘K值是否會(huì)有效穿過(guò)D值（K值大于D值20%），若有效表

15、明將開始一輪新的上攻；若無(wú)效則表明僅是下跌過(guò)程中的反彈，反彈過(guò)后仍要繼續(xù)下跌；E) 如果30分鐘KDJ在50之前止跌，而60分鐘KDJ才剛剛向上交叉，說(shuō)明行情可能會(huì)再持續(xù)向上，僅屬于回檔F) 30分鐘或60分鐘KDJ出現(xiàn)背離現(xiàn)象，也可作為研判大市頂?shù)椎囊罁?jù)，詳見前面日線背離的論述；G) 在超強(qiáng)市場(chǎng)中，30分鐘KDJ可以達(dá)到90以上，而且在高位屢次發(fā)生無(wú)效交叉，此時(shí)重點(diǎn)看60分鐘KDJ，當(dāng)60分鐘KDJ出現(xiàn)向下交叉時(shí)，可能引發(fā)短線較深的回檔；H) 在暴跌過(guò)程中30分鐘KDJ可以接近0值，而大勢(shì)依然跌勢(shì)不止，此時(shí)也應(yīng)看60分鐘KDJ，當(dāng)60分鐘KDJ向上發(fā)生有效交叉時(shí)，會(huì)引發(fā)極強(qiáng)的反彈。2) 當(dāng)行

16、情處在極強(qiáng)極弱單邊市場(chǎng)中，日KDJ出現(xiàn)屢屢鈍化，應(yīng)改用MACD等中長(zhǎng)指標(biāo)；當(dāng)股價(jià)短期波動(dòng)劇烈，日KDJ反應(yīng)滯后，應(yīng)改用CCI，ROC等指標(biāo)；或是使用SLOWKD慢速指標(biāo)；3) KDJ在周線中參數(shù)一般用5，周KDJ指標(biāo)見底和見頂有明顯的提示作用，據(jù)此波段操作可以免去許多辛勞，爭(zhēng)取利潤(rùn)最大化，需提示的是一般周J值在超賣區(qū)V形單底上升，說(shuō)明只是反彈行情，形成雙底才為可靠的中級(jí)行情；但J值在超買區(qū)單頂也會(huì)有大幅下跌的可能性，所以應(yīng)該提高警惕，此時(shí)應(yīng)結(jié)合其他指標(biāo)綜合研判；但當(dāng)股市處在牛市時(shí)，J值在超買區(qū)盤中一段時(shí)間后，股價(jià)仍會(huì)大幅上升。KDJ指標(biāo)分析指標(biāo)分析 面對(duì)變幻莫測(cè)的中國(guó)股市行情，學(xué)會(huì)并準(zhǔn)確利用相

17、關(guān)技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行股票分析就顯得很有必要，它可以幫助我們更好地抓住規(guī)律，更好地著手操作。今天就給大家從五個(gè)方面講解一下炒股的入門知識(shí)關(guān)于KDJ指標(biāo)的分析。第一個(gè)方面，KD指標(biāo)的背離。在KD處在高位或低位，如果出現(xiàn)與股價(jià)走向的背離，則是采取行動(dòng)的信號(hào)。第二個(gè)方面，J指標(biāo)取值超過(guò)100和低于0，都屬于價(jià)格的非正常區(qū)域，大于100為超買，小0為超賣。第三個(gè)方面，KD的取值。KD的統(tǒng)一取值范圍是0100，我們可以將其劃分為3個(gè)區(qū)域：80以上為超買區(qū)，20以下為超賣區(qū)，其余為徘徊區(qū)。但是這里股票投資者需要注意的是這種劃分只是一個(gè)信號(hào)提示，不能完全按這種分析的方法進(jìn)行操作。第四個(gè)方面，KD指標(biāo)的交叉。K與D的

18、關(guān)系就如同股價(jià)與MA的關(guān)系一樣，也有死亡交叉和黃金交叉的問題。第五個(gè)方面，KD指標(biāo)曲線的形態(tài)。當(dāng)KD指標(biāo)在較高或較低的位置形成了頭肩形和多重頂(底)時(shí)，是采取行動(dòng)的信號(hào)。3 這里股票投資者同樣需要注意的是，這些形態(tài)一定要在較高位置或較低位置出現(xiàn)，位置越高或越低，結(jié)論越可靠。此方法要滿足的條件是：周KDJ金叉后，股價(jià)回檔收周陰線，然后重新放量上行。周線K、D兩線將要死叉，但沒有真正發(fā)生死叉，K線重新張口上行。日線KDJ金叉。用此方法買入期貨，可捕捉到快速?gòu)?qiáng)勁上升的行情。KDJ指標(biāo)在各類軟件中的顏色：K線為白色，D線為黃色，J線為紫色。KDJ指標(biāo)特殊分析指標(biāo)特殊分析一.KDJ的分析周期日、周、月、

19、分鐘（主要是60分鐘）10日以下為分析參數(shù)的KDJ的研判適用周期為3天左右（從金叉到死叉為3天時(shí)間）50日以下為分析參數(shù)的KDJ的研判使用周期為10天左右50日以上為分析參數(shù)的KDJ的研判適用周期為20天左右二.均線先行原則股價(jià)一旦被長(zhǎng)期均線壓制，KDJ再怎么樣金叉一般也只能做短線操作，切莫做中長(zhǎng)線投資。這是KDJ使用的前提。在長(zhǎng)期均線下，且遠(yuǎn)離均線，KDJ金叉時(shí)，股價(jià)有超跌反彈的可能可做短線操作三.漲勢(shì)的大體周期日KDJ是短中期 最多維持15天-1個(gè)月周KDJ是中期，維持時(shí)間為1個(gè)月-3個(gè)月（一旦金叉，一個(gè)月內(nèi)基本會(huì)漲，但漲幅不能確定）月KDJ是長(zhǎng)期，維持時(shí)間一般為3個(gè)月-5個(gè)月四.除權(quán)后，

20、KDJ指標(biāo)沒有研判意義，起碼要三個(gè)月以后才能重新研判KDJ指標(biāo)選商品方法指標(biāo)選商品方法 在股票市場(chǎng)中要賺錢，首先要做好選股工作。怎樣才能選好股？歸納起來(lái)有六個(gè)方面，即：K線形態(tài)、均線、技術(shù)指標(biāo)、成交量、熱點(diǎn)及主力成本。本期先談周線KDJ與日線KDJ共同金叉選股法。 日線KDJ是一個(gè)敏感指標(biāo)，變化快，隨機(jī)性強(qiáng)，經(jīng)常發(fā)生虛假的買、賣信號(hào)，使投資者根據(jù)其發(fā)出的買賣信號(hào)進(jìn)行買賣時(shí)無(wú)所適從。運(yùn)用周線KDJ與日線KDJ共同金叉選股法，就可以過(guò)濾掉虛假的買入信號(hào)，找到高質(zhì)量的成功買入信號(hào)。周線KDJ與日線KDJ共同金叉選股法的買點(diǎn)選擇可有如下幾種：第一種買入法：打提前量買入法。在實(shí)際操作時(shí)往往會(huì)碰到這樣的問

21、題：由于日線KDJ的變化速度比周線KDJ快，當(dāng)周線KDJ金叉時(shí)，日線KDJ已提前金叉幾天，股價(jià)也上升了一段，買入成本已抬高。激進(jìn)型的投資者可打提前量買入，以求降低成本。打提前量買入法要滿足的條件是：收周陽(yáng)線，周線K、J兩線勾頭上行將要金叉（未金叉）。日線KDJ在這一周內(nèi)發(fā)展金叉，金叉日收放量陽(yáng)線（若日線KDJ金叉當(dāng)天，當(dāng)天成交量大于5日均量更好。）第二種買入法：周線KDJ剛金叉，日線KDJ已金叉買入法。第三種買入法：周線K、D兩線“將死不死”買入法。 金叉（黃金交叉）：1、KDJ指標(biāo)的金叉形態(tài)： KDJ指標(biāo)又叫隨機(jī)指標(biāo)，當(dāng)股價(jià)經(jīng)過(guò)一段很長(zhǎng)時(shí)間的低位盤整行情，并且K、D、J三線都處于50線以下時(shí)

22、，一旦J線和K線幾乎同時(shí)向上突破D線時(shí)，表明股市即將轉(zhuǎn)強(qiáng)，股價(jià)跌勢(shì)已經(jīng)結(jié)束，將止跌朝上，可以開始買進(jìn)期貨，進(jìn)行中長(zhǎng)線建倉(cāng)。這是KDJ指標(biāo)“黃金交叉”的一種形式。死叉（死亡交叉）：2、KDJ指標(biāo)的死叉形態(tài)： 當(dāng)商品價(jià)格經(jīng)過(guò)前期一段很長(zhǎng)時(shí)間的上升行情后,股價(jià)漲幅已經(jīng)很大的情況下,一旦J線和K線在高位(80附近)幾乎同時(shí)向下突破D線,同時(shí)股價(jià)也向下跌破中短期均線時(shí),則表明股市即將由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì),股價(jià)將大跌,這就是KDJ指標(biāo)的一種“死亡交叉”,即80附近的高位死叉。此時(shí),投資者應(yīng)及時(shí)賣出大部分期貨。KDJ指標(biāo)操作手法指標(biāo)操作手法1.當(dāng)KDJ三個(gè)值整體處于20以下的話，顯示市場(chǎng)為超賣區(qū)；如果整體處于80

23、以上的話則代表市場(chǎng)顯示為超買區(qū)；在這之間的話則顯示買賣平衡，變化趨勢(shì)不是很明顯。2.如果KDJ三者的值都位于50以上的話，則市場(chǎng)此時(shí)顯示為多頭市場(chǎng)，行情有上漲的趨勢(shì)；如果三者都位于50以下的話，則顯示為空頭市場(chǎng)，行情有下降的趨勢(shì)。3.當(dāng)K值大于D值的時(shí)候，行情趨勢(shì)上漲，K線向上突破D線時(shí)，顯示買入的信號(hào)，反之K線向下突破D值的時(shí)候，顯示賣出的信號(hào)。4.當(dāng)KDJ指標(biāo)與K線圖的走勢(shì)呈現(xiàn)相反的趨勢(shì)，代表行情可能即將出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的信號(hào)，另當(dāng)K線和D線的變化趨勢(shì)突然減弱也是行情反轉(zhuǎn)的預(yù)期信號(hào)。5.根據(jù)KDJ三條線的移動(dòng)速度可以判斷D線的市場(chǎng)敏感度比較小，J線的市場(chǎng)敏感度是最大的。KDJ指標(biāo)中期運(yùn)用指標(biāo)中期運(yùn)

24、用周線KDJ 股諺云：“底部買入，不動(dòng)如山”，以正確的方法，在市場(chǎng)低位承接恐慌盤，是中長(zhǎng)線投機(jī)與投資的制勝之道。利用周線KDJ抄大底，在可叉的底部區(qū)域做多是勝率極高的贏家之道。由于9周KDJ指標(biāo)反映的是股價(jià)中期趨勢(shì)的漲跌變化，其買賣信號(hào)的中線參考價(jià)值較高。但對(duì)于運(yùn)用9周KDJ抄底的個(gè)股需要具備以下幾個(gè)條件：個(gè)股股性活躍，震蕩幅度大。頂部無(wú)明顯逃莊行為。盤子適中，流通盤小于9000萬(wàn)股（最好小于6500萬(wàn)股）。自頂部累計(jì)下跌或中期單邊急跌幅度較大。符合上述條件的個(gè)股用9周KDJ抄底準(zhǔn)確性極高，具體信號(hào)特征如下：19周KDJ在20以下出現(xiàn)黃金交叉，往往是最佳的切入時(shí)間（如圖中B1點(diǎn)）。一般中短線至

25、少都有一定力度的反彈上揚(yáng)行情。2KDJ在20左右（可略高于20）或在50左右發(fā)生金叉時(shí)，往往是中短期底部。只有當(dāng)KDJ有較明顯底背離（股價(jià)創(chuàng)新低，KD指標(biāo)拒絕創(chuàng)新低）信號(hào)時(shí)，以及低位雙交叉或多次交*時(shí)，才可認(rèn)為是中期底部（或次中級(jí)底部）來(lái)臨（如圖中B2點(diǎn)）。3J線指標(biāo)為負(fù)，出現(xiàn)2周以上（往往35周）。底部鈍化，時(shí)常會(huì)引發(fā)低位反彈。投資者可以把此時(shí)看做中短期底部，但是以快進(jìn)快出、獲利就跑的態(tài)度參與（如圖中B3點(diǎn)）。除非出現(xiàn)9周RSI，14周RSI低于20，或KDJ低位（20左右）底背離及KDJ兩次以上交*等更為可*的中長(zhǎng)線信號(hào)時(shí)，才能轉(zhuǎn)為抄底后中線持有。通過(guò)以上分析，我們對(duì)于基本面有潛質(zhì)，資金面

26、有莊的個(gè)股，通過(guò)9周KDJ捕捉可叉的中線底、長(zhǎng)線底是完全有可能的。只不過(guò)投資者要具有極大的耐心，并以中線投資的堅(jiān)定信念，在K線圖最難看的時(shí)刻介入抄底，只有這樣才能達(dá)到較高的成功率，并贏得不菲的中線收益。KDJ指標(biāo)背離指標(biāo)背離1、底背離、底背離表現(xiàn)形式：股價(jià)不斷下跌創(chuàng)出新低，一底比一底低，但KDJ指標(biāo)值并未創(chuàng)出新低，反而一底比一底高，此種情況，稱之為KDJ指標(biāo)與價(jià)格曲線形成底背離。操作技巧：底背離的出現(xiàn)，表明賣方力量削弱，離反彈行情不遠(yuǎn)了，此時(shí)應(yīng)大膽買進(jìn)。操作注意：股價(jià)下跌，但KDJ指標(biāo)拒絕下跌，市場(chǎng)多頭開始蓄力，此時(shí)雖仍由空頭主導(dǎo)，但后市多頭力量發(fā)力將不可小覷。2、頂背離、頂背離表現(xiàn)形式：股價(jià)

27、不斷上漲創(chuàng)出新高，一頂比一頂高，但KDJ指標(biāo)并未創(chuàng)出新高，由漲勢(shì)轉(zhuǎn)為下跌，反而一頂比一頂?shù)停朔N情況，稱之為KDJ指標(biāo)與價(jià)格曲線形成頂背離。操作技巧：頂背離的出現(xiàn)，表明買方力量削弱，這是行情即將反轉(zhuǎn)的信號(hào)，此時(shí)投資者不應(yīng)再跟進(jìn)，而是快速清倉(cāng)離場(chǎng)。操作注意：股價(jià)上漲，但KDJ指標(biāo)拒絕上升，市場(chǎng)空頭開始顯現(xiàn)，此時(shí)雖仍由多方主導(dǎo)，但后市空頭力量將迅速增長(zhǎng)。KDJ指標(biāo)鈍化問題指標(biāo)鈍化問題 KDJ指標(biāo)是技術(shù)分析人員經(jīng)常使用的一種指標(biāo)，此種指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)在于反應(yīng)敏感，能給出非常明顯的進(jìn)貨信號(hào)和出貨信號(hào)，如黃金交叉進(jìn)貨，死亡交叉出貨，使用者易于掌握，只要看信號(hào)進(jìn)貨出貨就可以了。但KDJ指標(biāo)又有非常明顯的不足，如

28、它的反應(yīng)過(guò)于敏感，使使用者不是進(jìn)貨太早被套牢，就是出貨太早被軋空，也就是所謂KDJ指標(biāo)的低位鈍化和高位鈍化問題。很多KDJ指標(biāo)的使用者常常抱怨KDJ指標(biāo)的騙線問題，使用起來(lái)經(jīng)常會(huì)有上當(dāng)受騙的感覺，認(rèn)為KDJ指標(biāo)是莊家拿來(lái)故意騙人的，實(shí)際上是因?yàn)樗麄儧]能處理好鈍化問題。 KDJ指標(biāo)是一種非常好的指標(biāo)，但是它有一個(gè)使用范圍，通常股價(jià)或股指在一個(gè)有一定幅度的箱形之中運(yùn)動(dòng)，KDJ指標(biāo)將發(fā)出非常準(zhǔn)確的進(jìn)貨信號(hào)和出貨信號(hào)。在此情況下，按照低位黃金交叉進(jìn)貨，高位死亡交叉出貨，準(zhǔn)確度非常高，投資者按此方法操作，可以勝多輸少。筆者通過(guò)多年的實(shí)踐操作經(jīng)驗(yàn)和教學(xué)經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)出如下方法，可以比較有效地解決KDJ指標(biāo)的鈍

29、化和騙線問題。1.放大法。放大法。因?yàn)镵DJ指標(biāo)非常敏感，因此經(jīng)常給出一些雜信，這些信號(hào)容易誤導(dǎo)投資者，認(rèn)為產(chǎn)生進(jìn)貨信號(hào)或出貨信號(hào)，因此操作而失誤。如果我們放大一級(jí)來(lái)確認(rèn)這個(gè)信號(hào)的可靠性，將會(huì)有較好的效果。如在日K線圖上產(chǎn)生KDJ指標(biāo)的低位黃金交叉，我們可以把它放大到周線圖上去看，如果在周線圖上也是在低位產(chǎn)生黃金交叉，我們將認(rèn)為這個(gè)信號(hào)可靠性強(qiáng)，可以大膽去操作。如果周線圖上顯示的是在下跌途中，那么日線圖上的黃金交叉可靠性不強(qiáng)，有可能是莊家的騙線手法，這時(shí)候我們可以采用觀望的方法。2.形態(tài)法。形態(tài)法。由于KDJ指標(biāo)的敏感，它給出的指標(biāo)經(jīng)常超前，因此我們可以通過(guò)KDJ指標(biāo)的形態(tài)來(lái)幫助找出正確的買點(diǎn)

30、和賣點(diǎn)，KDJ指標(biāo)在低位形成W底，三重底和頭肩底形態(tài)時(shí)再進(jìn)貨;在較強(qiáng)的市場(chǎng)里，KDJ指標(biāo)在高位形成M頭和頭肩頂時(shí)，出貨的信號(hào)可靠性將加強(qiáng)。3.數(shù)浪法。數(shù)浪法。KDJ指標(biāo)和數(shù)浪相結(jié)合，是一種非常有效的方法。在K線圖上，我們可以經(jīng)常清晰地分辨上升形態(tài)的一浪，三浪，五浪。在K線圖上，股價(jià)盤底結(jié)束，開始上升，往往在上升第一子浪時(shí)，KDJ指標(biāo)即發(fā)出死亡交叉的出貨信號(hào)，這時(shí)候，我們可以少考慮這個(gè)賣出信號(hào)，因?yàn)樗芸赡苁且粋€(gè)錯(cuò)誤信號(hào)或是一個(gè)騙線信號(hào)。當(dāng)股指運(yùn)行到第三子浪時(shí)，我們將加大對(duì)賣出信號(hào)的重視程度，當(dāng)股指運(yùn)動(dòng)到明顯的第五子浪時(shí)，這時(shí)如KDJ指標(biāo)給出賣出信號(hào)，我們將堅(jiān)決出貨。這時(shí)候KDJ指標(biāo)給出的信號(hào)通

31、常將是非常準(zhǔn)確的信號(hào)，當(dāng)股指剛剛結(jié)束上升開始下跌時(shí)，在下跌的第一子浪，少考慮KDJ指標(biāo)的買進(jìn)信號(hào)，當(dāng)股指下跌了第三子浪或第五子浪時(shí)，才考慮KDJ指標(biāo)的買入信號(hào)，尤其是下跌五子浪后的KDJ指標(biāo)給出的買進(jìn)信號(hào)較準(zhǔn)確。4.趨勢(shì)線法。趨勢(shì)線法。在股指或股價(jià)進(jìn)入一個(gè)極強(qiáng)的市場(chǎng)或極弱的市場(chǎng)，股指會(huì)形成單邊上升走勢(shì)和單邊下跌走勢(shì);在單邊下跌走勢(shì)中，KDJ指標(biāo)會(huì)多次發(fā)出買入信號(hào)或低位鈍化，投資者按買入信號(hào)操作了，將被過(guò)早套牢，有的在極低的價(jià)位進(jìn)貨的，結(jié)果股價(jià)繼續(xù)下跌，低了還可以低。如果要有效解決這個(gè)問題，可以在K線圖上加一條下降趨勢(shì)線，在股指和股價(jià)沒有打破下跌趨勢(shì)線前，KDJ發(fā)出的任何一次買入信號(hào)，都將不考慮

32、，只有當(dāng)股指和股價(jià)打破下降趨勢(shì)線后，再開始考慮KDJ指標(biāo)的買入信號(hào);在單邊上升的走勢(shì)中，市場(chǎng)走勢(shì)極強(qiáng)，股指會(huì)經(jīng)常再高位發(fā)出賣出信號(hào)，按此信號(hào)操作者將丟失一大段行情，我們也可以在日K線上加一條上升趨勢(shì)線，在股價(jià)或股指未打破上升趨勢(shì)線前，不考慮KDJ指標(biāo)給出的賣出信號(hào)，當(dāng)股指和股價(jià)一旦打破上升趨勢(shì)線，KDJ給出的賣出信號(hào)，將堅(jiān)決執(zhí)行，不打折扣。KDJ指標(biāo)臨界鈍化現(xiàn)象指標(biāo)臨界鈍化現(xiàn)象 所謂臨界鈍化指的是最明顯、最兇狠、最直接、最不要臉的鈍化方式,是指從最高位置100（或最低位置0）直接不回頭的直線到達(dá)最低位置0（或最高位置100）。記住一條直接到達(dá)的原則,如果中途有停留就不算。當(dāng)將KDJ的時(shí)間參數(shù)設(shè)

33、到一個(gè)特定的值，一般是九周，即日K線圖上的45天KDJ指標(biāo)，去研究臨界鈍化狀態(tài)時(shí)，會(huì)得到一些有價(jià)值的結(jié)果：這種45天KDJ的臨界鈍化狀態(tài)出現(xiàn)之后，后市往往有較大的后續(xù)行情，是股價(jià)趨勢(shì)將發(fā)生反轉(zhuǎn)的前奏，往往真正的主推動(dòng)浪還在后面。由于這種方法用于判斷是否會(huì)有較大的行情出現(xiàn)，所以它也有確認(rèn)的原則：1.首先要遵守直接到達(dá),即J值直接從底部鈍化狀態(tài)運(yùn)行至頂部鈍化狀態(tài),中間不做停留；2.由于是判斷新一輪的行情出現(xiàn)，所以在此之前股價(jià)趨勢(shì)應(yīng)該是明顯偏弱的，調(diào)整幅度較大，股價(jià)處于相對(duì)底部，調(diào)整時(shí)間比較充分，一般在半年左右；3.J值到達(dá)頂部鈍化位置后，一般都會(huì)向下回調(diào)，但回調(diào)的最低點(diǎn)不應(yīng)低于40左右的范圍。如果

34、J值又直接從頂部鈍化回到底部位置，則上攻趨勢(shì)不能確認(rèn)。掌握上述三個(gè)確認(rèn)條件，就可以運(yùn)用45天J值的臨界鈍化現(xiàn)象指導(dǎo)操作。在鈍化頂部不可能是最好的介入機(jī)會(huì)，一般可以選擇在J值從鈍化頂部開始回調(diào)后第一次再度上升時(shí)介入。KDJ的參數(shù)的修改的參數(shù)的修改 隨著技術(shù)分析的廣泛應(yīng)用，技術(shù)指標(biāo)的重要性已是不言而喻。但由于技術(shù)指標(biāo)的運(yùn)算已大為簡(jiǎn)化這就造成技術(shù)指標(biāo)大面積的雷同，并失去其指導(dǎo)作用。股神之路網(wǎng)站提醒：為盡量保持精確性、敏感性和時(shí)效性的和諧與統(tǒng)一，有必要對(duì)某些指標(biāo)重置參數(shù)，并注意以下通則：第一.根據(jù)時(shí)間循環(huán)周期設(shè)定參數(shù)。無(wú)論大盤還是個(gè)股， 時(shí)間周期對(duì)其運(yùn)行都會(huì)產(chǎn)生較大的影響，而周期本身往往就是一個(gè)非常重要的參數(shù)，這一點(diǎn)在均線、強(qiáng)弱指標(biāo)等方面表現(xiàn)得尤為突出。至于周期的測(cè)量， 通?？捎蓛蓚€(gè)重要低點(diǎn)的時(shí)間跨度來(lái)確定。同時(shí)，由于存在長(zhǎng)、中、短線的區(qū)別，投資者必須根據(jù)具體情況設(shè)定個(gè)性化且自己熟知的參數(shù)，而5（日）或其倍數(shù)、以及費(fèi)波南茲數(shù)列在