第十二章 公司重組與財務(wù)顧問業(yè)務(wù)-重大資產(chǎn)重組行為的界定

1、 2015年證券從業(yè)資格考試內(nèi)部資料2015證券發(fā)行與承銷第十二章 公司重組與財務(wù)顧問業(yè)務(wù)知識點:重大資產(chǎn)重組行為的界定 詳細描述:1、上市公司及其控股或者控制的公司購買、出售資產(chǎn),達到下列標準之一的,構(gòu)成重大資產(chǎn)重組:(1購買、出售的資產(chǎn)總額占上市公司最近1個會計年度經(jīng)審計的合并財務(wù)會計報告期末資產(chǎn)總額的比例達到50%以上。(2購買、出售的資產(chǎn)在最近1個會計年度所產(chǎn)生的營業(yè)收人占上市公司同期經(jīng)審計的合并財務(wù)會計報告營業(yè)收人的比例達到50%以上。(3購買、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近1個會計年度經(jīng)審計的合并財務(wù)會計報告期末凈資產(chǎn)額的比例達到50%以上,且超過5000萬元人民幣。購買、出售資產(chǎn)未

2、達到前款規(guī)定標準,但中國證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)存在可能損害上市公司或者投資者合法權(quán)益的重大問題的,可以根據(jù)審慎監(jiān)管原則,責令上市公司按照重組管理辦法的規(guī)定補充披露相關(guān)俯忠、忻件交易并報送申請文件。2、計算上述規(guī)定的比例時,應(yīng)當遵守下列規(guī)定:(1購買的資產(chǎn)為股權(quán)的,其資產(chǎn)總額以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額與該項投資所占股權(quán)比例的乘積和成交金額二者中的較高者為準,營業(yè)收入以被投資企業(yè)的營業(yè)收入與該項投資所占股權(quán)比例的乘積為準,資產(chǎn)凈額以被投資企業(yè)的凈資產(chǎn)額與該項投資所占股權(quán)比例的乘積和成交金額二者中的較高者為準;出售的資產(chǎn)為股權(quán)的,其資產(chǎn)總額、營業(yè)收入以及資產(chǎn)凈額分別以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額、營業(yè)收入以及凈資產(chǎn)額與該項

3、投資所占股權(quán)比例的乘積為準。購買股權(quán)導致上市公司取得被投資企業(yè)控股權(quán)的,其資產(chǎn)總額以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額和成交金額二者中的較高者為準,營業(yè)收入以被投資企業(yè)的營業(yè)收人為準,資產(chǎn)凈額以被投資企業(yè)的凈資產(chǎn)額和成交金額二者中的較高者為準;出售股權(quán)導致上市公司喪失被投資企業(yè)控股權(quán)的,其資產(chǎn)總額、營業(yè)收入以及資產(chǎn)凈額分別以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額、營業(yè)收入以及凈資產(chǎn)額 為準。(2購買的資產(chǎn)為非股權(quán)資產(chǎn)的,其資產(chǎn)總額以該資產(chǎn)的賬面值和成交金額二者中的較高者為準,資產(chǎn)凈額以相關(guān)資產(chǎn)與負債的賬面值差額和成交金額二者中的較高者為準;出售的資產(chǎn)為非股權(quán)資產(chǎn)的,其資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額分別以該資產(chǎn)的賬面值、相關(guān)資產(chǎn)與負債賬面

4、值的差額為準;該非股權(quán)資產(chǎn)不涉及負債的,不適用上述“(三重大資產(chǎn)重組行為的界定”中“購買、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近1個會計年度經(jīng)審計的合并財務(wù)會計報告期末凈資產(chǎn)額的比例達到50%以上,且超過5儀鄭萬元人民幣”的規(guī)定。(3上市公司同時購買、出售資產(chǎn)的,應(yīng)當分別計算購買、出售資產(chǎn)的相關(guān)比例,并以二者中比例較高者為準。(4上市公司在12個月內(nèi)連續(xù)對同一或者相關(guān)資產(chǎn)進行購買、出售的,以其累計數(shù)分別計算相應(yīng)數(shù)額,但已按照重組管理辦法的規(guī)定報經(jīng)中國證監(jiān)會核準的資產(chǎn)交易行為無須納人累計計算的范圍。交易標的資產(chǎn)屬于同一交易方所有或者控制,或者屬于相同或者相近的業(yè)務(wù)范圍,或者中國證監(jiān)會認定的其他情形下,可以

5、認定為同一或者相關(guān)資產(chǎn)。例題:1.購買的資產(chǎn)為非股權(quán)資產(chǎn)的,其資產(chǎn)總額以該資產(chǎn)的賬目價值和成交金額二者中的較低者為準,資產(chǎn)凈額以相關(guān)資產(chǎn)與負債的賬面價值的差額和成交金額二者中的較低者為準。A.正確B.錯誤正確答案:B解析:本題所要考核的知識點是重大資產(chǎn)重組行為的界定。購買的資產(chǎn)為非股權(quán)資產(chǎn)的,其資產(chǎn)總額以該資產(chǎn)的賬面值和成交金額二者中的較高者為準,資產(chǎn)凈額以相關(guān)資產(chǎn)與負債的賬面值差額和成交金額二者中的較高者為準。所以,本題說法錯誤。2.上市公司購買的資產(chǎn)為股權(quán)的,其資產(chǎn)總額以(為準。A.成交金額B.被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額 C.被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額與該項投資所占股權(quán)比例的乘積和成交金額二者中的較高

6、者D.被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額與該項投資所占股權(quán)比例的乘積正確答案:C解析:本題所要考核的知識點是重大資產(chǎn)重組行為的界定。購買的資產(chǎn)為股權(quán)的,其資產(chǎn)總額以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額與該項投資所占股權(quán)比例的乘積和成交金額二者中的較高者為準,營業(yè)收入以被投資企業(yè)的營業(yè)收入與該項投資所占股權(quán)比例的乘積為準,資產(chǎn)凈額以被投資企業(yè)的凈資產(chǎn)額與該項投資所占股權(quán)比例的乘積和成交金額二者中的較高者為準;出售的資產(chǎn)為股權(quán)的,其資產(chǎn)總額、營業(yè)收入以及資產(chǎn)凈額分別以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額、營業(yè)收入以及凈資產(chǎn)額與該項投資所占股權(quán)比例的乘積為準。所以,本題答案為C。3.上市公司出售的資產(chǎn)為非股權(quán)資產(chǎn)的,其資產(chǎn)凈額以(為準。A.相關(guān)

7、資產(chǎn)與負債賬面值的差額B.相關(guān)資產(chǎn)與負債賬面值的差額和成交金額二者中的較高者C.成交金額D.相關(guān)資產(chǎn)與負債賬面值的差額和成交金額二者中的較低者正確答案:A解析:本題所要考核的知識點是重大資產(chǎn)重組行為的界定。重大資產(chǎn)重組中購買的資產(chǎn)為非股權(quán)資產(chǎn)的,其資產(chǎn)總額以該資產(chǎn)的賬面值和成交金額二者中的較高者為準,資產(chǎn)凈額以相關(guān)資產(chǎn)與負債的賬面值差額和成交金額二者中的較高者為準;出售的資產(chǎn)為非股權(quán)資產(chǎn)的,其資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額分別以該資產(chǎn)的賬面值、相關(guān)資產(chǎn)與負債賬面值的差額為準。所以,本題答案為A。4.交易標的資產(chǎn)屬于同一交易方所有或者控制,或者屬于相同或者相近的業(yè)務(wù)范圍,或者中國證監(jiān)會認定的其他情形下,不可

8、認定為同一或者相關(guān)資產(chǎn)。A.正確B.錯誤正確答案:B解析:本題所要考核的知識點是重大資產(chǎn)重組行為的界定。 在交易標的資產(chǎn)屬于同一交易方所有或者控制,或者屬于相同或者相近的業(yè)務(wù)范圍,或者中國證監(jiān)會認定的其他情形下,可以認定為同一或者相關(guān)資產(chǎn)。所以,本題說法錯誤。5.上市公司在一年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)的金額超過公司資產(chǎn)總額(的,應(yīng)當由股東大會做出決議,并經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的(以上通過。A.30%2/3B.20%2/3C.30%1/2D.20%1/2正確答案:D解析:上市公司在一年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)的金額超過公司資產(chǎn)總額20%的,應(yīng)當由股東大會做出決議,并經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的1/2

9、以上通過。6.接受附義務(wù)的資產(chǎn)贈與或者對外捐贈資產(chǎn),實質(zhì)上構(gòu)成購買、出售資產(chǎn),且按照重組管理辦法規(guī)定的標準計算的相關(guān)比例達到(以上的,應(yīng)當按照重組管理辦法的規(guī)定履行信息披露等相關(guān)義務(wù)并報送申請文件。A.100%B.50%C.25%D.10%正確答案:B解析:接受附義務(wù)的資產(chǎn)贈與或者對外捐贈資產(chǎn),實質(zhì)上構(gòu)成購買、出售資產(chǎn),且按照重組管理辦法規(guī)定的標準計算的相關(guān)比例達到50%以上的,應(yīng)當按照重組管理辦法的規(guī)定履行信息披露等相關(guān)義務(wù)并報送申請文件。7.特別資產(chǎn)類型包括(。A.企業(yè)股權(quán)價值B.開發(fā)性房地產(chǎn)C.土地使用權(quán)與投資性房地產(chǎn) D.知識產(chǎn)權(quán)正確答案:A,B,C,D解析:特別資產(chǎn)類型包括ABCD。

10、8.購買、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近1個會計年度經(jīng)審計的合并財務(wù)會計報告期末凈資產(chǎn)額的比例達到(以上,且超過人民幣(,構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。A.30%,5000萬元B.50%,5000萬元C.30%,3000萬元D.50%,3000萬元正確答案:B解析:購買、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近1個會計年度經(jīng)審計的合并財務(wù)會計報告期末凈資產(chǎn)額的比例達到50%以上,且超過人民幣5000萬元,構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。9.根據(jù)上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法第十二條,上市公司在12個月內(nèi)連續(xù)購買、出售同一或者相關(guān)資產(chǎn),在計算相應(yīng)指標時,應(yīng)當以第一次交易時最近一個會計年度上市公司經(jīng)審計的合并財務(wù)會計報告(作為分母.A.期

11、末資產(chǎn)總額B.當期營業(yè)收入C.當期主營業(yè)務(wù)收入D.期末凈資產(chǎn)額正確答案:A,B,D解析:根據(jù)上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法第十二條,上市公司在12個月內(nèi)連續(xù)購買、出售同一或者相關(guān)資產(chǎn),在計算相應(yīng)指標時,應(yīng)當以第一次交易時最近一個會計年度上市公司經(jīng)審計的合并財務(wù)會計報告期末資產(chǎn)總額、當期營業(yè)收入、期末凈資產(chǎn)額作為分母.10.在界定上市公司是否構(gòu)成重大資產(chǎn)重組時,如上市公司同時購買、出售資產(chǎn),應(yīng)當分別計算購買、出售資產(chǎn)的相關(guān)比例,并以二者比例(為準。A.較低者B.較高者C.任意一個 D.以上說法都不正確正確答案:B解析:在界定上市公司是否構(gòu)成重大資產(chǎn)重組時,如上市公司同時購買、出售資產(chǎn),應(yīng)當分別計算

12、購買、出售資產(chǎn)的相關(guān)比例,并以二者比例較高者為準。11.上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)時,其發(fā)行股份的價格不得低于本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的董事會決議公告日前(個交易日公司股票交易均價。A.10B.20C.30D.60正確答案:B解析:上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)時,其發(fā)行股份的價格不得低于本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的董事會決議公告日前20個交易日公司股票交易均價。12.某上市公司最近1個會計年度經(jīng)審計的合并報表中總資產(chǎn)為18億元人民幣,總負債為8億元人民幣,下列屬于該上市公司重大資產(chǎn)重組行為的有(。A.購買資產(chǎn),總額為9.5億元人民幣B.購買資產(chǎn),凈額為4.5億元人民幣C.出售資產(chǎn),總額為7.5億元人民幣D.出

13、售資產(chǎn),凈額為5.5億元人民幣正確答案:A,D解析:重大資產(chǎn)重組行為的界定13.上市公司重大資產(chǎn)重組是指上市公司在日常經(jīng)營活動之外(或者通過其他方式進行資產(chǎn)交易達到規(guī)定的比例,且導致上市公司主營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、收入發(fā)生重大變化的資產(chǎn)交易行為。A.出售B.購買C.租借D.集資正確答案:B,D 解析:上市公司重大資產(chǎn)重組定義14.上市公司及其控股或者控制的公司購買資產(chǎn)時( 。A.購買的資產(chǎn)為股權(quán)的,其資產(chǎn)總額以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額與該項投資所占股權(quán)比例的乘積為準B.購買的資產(chǎn)為非股權(quán)資產(chǎn)的,其資產(chǎn)總額以該資產(chǎn)的賬面值和成交金額二者中的較高者為準C.購買股權(quán)導致上市公司取得被投資企業(yè)控股權(quán)的,其資產(chǎn)總額

14、以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額和成交金額二者中的較高者為準D.上市公司在12個月內(nèi)連續(xù)對同一或者相關(guān)資產(chǎn)進行購買、出售的,以其累計數(shù)分別計算相應(yīng)數(shù)額,但已按規(guī)定報經(jīng)中國證監(jiān)會核準的資產(chǎn)交易行為,無須納入累計計算的范圍正確答案:B,C,D解析:本題所要考核的知識點是重大資產(chǎn)重組行為的界定。(1購買的資產(chǎn)為股權(quán)的,其資產(chǎn)總額以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額與該項投資所占股權(quán)比例的乘積和成交金額二者中的較高者為準,營業(yè)收入以被投資企業(yè)的營業(yè)收入與該項投資所占股權(quán)比例的乘積為準,資產(chǎn)凈額以被投資企業(yè)的凈資產(chǎn)額與該項投資所占股權(quán)比例的乘積和成交金額二者中的較高者為準;出售的資產(chǎn)為股權(quán)的,其資產(chǎn)總額、營業(yè)收入以及資產(chǎn)凈額分

15、別以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額、營業(yè)收入以及凈資產(chǎn)額與該項投資所占股權(quán)比例的乘積為準。購買股權(quán)導致上市公司取得被投資企業(yè)控股權(quán)的,其資產(chǎn)總額以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額和成交金額二者中的較高者為準,營業(yè)收入以被投資企業(yè)的營業(yè)收入為準,資產(chǎn)凈額以被投資企業(yè)的凈資產(chǎn)額和成交金額二者中的較高者為準;出售股權(quán)導致上市公司喪失被投資企業(yè)控股權(quán)的,其資產(chǎn)總額、營業(yè)收入以及資產(chǎn)凈額分別以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額、營業(yè)收入以及凈資產(chǎn)額為準。(2購買的資產(chǎn)為非股權(quán)資產(chǎn)的,其資產(chǎn)總額以該資產(chǎn)的賬面值和成交金額二者中的較高者為準,資產(chǎn)凈額以相關(guān)資產(chǎn)與負債的賬面值差額和成交金額二者中的較高者為準;出售的資產(chǎn)為非股權(quán)資產(chǎn)的,其資產(chǎn)總額

16、、資產(chǎn)凈額分別以該資產(chǎn)的賬面值、相關(guān)資產(chǎn)與負債賬面值的差額為準。(3上市公司同時購買、出售資產(chǎn)的,應(yīng)當分別計算購買、出售資產(chǎn)的相關(guān)比例,并以二者中比例較高者為準。 (4上市公司在12個月內(nèi)連續(xù)對同一或者相關(guān)資產(chǎn)進行購買、出售的,以其累計數(shù)分別計算相應(yīng)數(shù)額,但已按照重組管理辦法的規(guī)定報經(jīng)中國證監(jiān)會核準的資產(chǎn)交易行為無須納入累計計算的范圍。所以,本題答案為BCD。15.在計算上市公司重大資產(chǎn)重組比例時,如上市公司同時購買、出售資產(chǎn)的,應(yīng)當分別計算購買、出售資產(chǎn)的相關(guān)比例,并以二者中比例較低者為準。A.正確B.錯誤正確答案:B解析:本題所要考核的知識點是重大資產(chǎn)重組行為的界定。在計算上市公司重大資產(chǎn)

17、重組比例時,如上市公司同時購買、出售資產(chǎn)的,應(yīng)當分別計算購買、出售資產(chǎn)的相關(guān)比例,并以二者中比例較高者為準。所以,本題說法錯誤。16.購買、出售的資產(chǎn)在最近1個會計年度所產(chǎn)生的營業(yè)收入占上市公司同期經(jīng)審計的合并財務(wù)會計報告營業(yè)收入的比例達到50%以上,構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。A.正確B.錯誤正確答案:A解析:本題所要考核的知識點是重大資產(chǎn)重組行為的界定。上市公司及其控股或者控制的公司購買、出售資產(chǎn),達到下列標準之一的,構(gòu)成重大資產(chǎn)重組:(1購買、出售的資產(chǎn)總額占上市公司最近1個會計年度經(jīng)審計的合并財務(wù)會計報告期末資產(chǎn)總額的比例達到50%以上。(2購買、出售的資產(chǎn)在最近1個會計年度所產(chǎn)生的營業(yè)收入占上

18、市公司同期經(jīng)審計的合并財務(wù)會計報告營業(yè)收入的比例達到50%以上。(3購買、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近1個會計年度經(jīng)審計的合并財務(wù)會計報告期末凈資產(chǎn)額的比例達到50%以上,且超過5000萬元人民幣。所以,本題說法正確。17.(是指上市公司高管人員、控股股東、實際控制人和行政審批部門等方 面的知情人員,利用工作之便,在公司并購、業(yè)績增長等重大信息公布之前,泄漏信息或者利用內(nèi)幕信息買賣證券牟取私利的行為。A.關(guān)聯(lián)交易B.內(nèi)幕交易C.操縱市場D.欺詐客戶正確答案:B解析:內(nèi)幕交易定義18.上市公司及其控股或者控制的公司購買、出售資產(chǎn)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組的標準包括(。A.購買、出售的資產(chǎn)總額占上市公司最近1個會計年度經(jīng)審計的合并財務(wù)會計報告期末資產(chǎn)總額的比例達到30%以上,構(gòu)成重大資產(chǎn)重組B.購買、出售的資產(chǎn)在最近1個會計年度所產(chǎn)生的營業(yè)收入占上市公司同期經(jīng)審計的合并財務(wù)會計報告營業(yè)收入的比例達到50%以上,構(gòu)成重大資產(chǎn)重組C.購買、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近1個會計年度經(jīng)審計的合并財務(wù)會計報告期末凈資產(chǎn)額的比例達到50%以上,且超過3000萬元人民幣,構(gòu)成重大資產(chǎn)重組D.購買、出售資產(chǎn)未達到前款規(guī)定標準