債券收益率曲線日評0427

1、中證債券估值與指數(shù)日報2018年 04月 27 日一、 市場動態(tài)經(jīng)濟(jì)動態(tài)： 統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示， 1-3 月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤總額同比增長 11.6%，增速比 1-2 月份放緩 4.5 個百分點。股市方面，上證綜指漲 0.23%報 3082.23 點，深證成指漲 0.31%報 10324.47 點，創(chuàng)業(yè)板指漲 1.37%報 1805.60 點，滬深 300 指數(shù)漲 0.04%報 3756.88 點。資金面狀況：央行周五進(jìn)行 400 億元 7 天期逆回購操作，利率持平于 2.55%。當(dāng)天逆回購到期規(guī)模 400 億元，最終公開市場凈投放為零。 銀行間市場資金價格有所上行，隔夜回購加權(quán)利率上行

2、13BP 至 2.92%，7 天回購加權(quán)利率上行 8BP至 3.03%。交易所市場隔夜回購全日加權(quán)利率 7.85%。55 億元至債券市場成交概況： 交易所債券成交規(guī)模縮小，總成交金額減少133 億元，公司債成交規(guī)模減少34 億元。二、 中證債券估值變動中證債券收益率曲線變動： 當(dāng)日債市收益率整體上行。 利率品種，國債收益率整體小幅上行， 10 年收益率上行 1BP至 3.64%。政策性金融債收益率曲線整體上移， 10 年國開收益率上行 1BP至 4.43%。信用品種，中短票據(jù)曲線整體上移1-5BP。企業(yè)債收益率小幅上行居多，幅度不超過 3BP。交易所公司債收益率整體上行 1-5BP。中證債券估

3、值變動：當(dāng)日中證債券全市場估值凈價均值較前日下跌 0.03 元。品種上，中短票據(jù)品種凈價均值下跌 0.08 元為最大跌幅品種，其余品種估值凈價均指下跌 0.01-0.07 元。期限上， 1 年以內(nèi)、 1-3 年、3-5 年、5-7 年和超過 7 年品種估值凈價均值分別變動 -0.01 元、 -0.04 元、 -0.07 元、 -0.11 元和 -0.07 元。三、 信用事件及估值調(diào)整今日無風(fēng)險事件所造成的估值調(diào)整。四、 中證債券指數(shù)表現(xiàn)當(dāng)日中證債券指數(shù)整體下跌。中證全債指數(shù)下跌 0.057%，到期收益率4.347%，修正久期 4.48 。當(dāng)日跌幅居前的三條指數(shù)是中期企債、中期信用指數(shù)和中證 7

4、 債指數(shù)，分別下跌 0.096%、 0.091%和 0.088%。1中證債券指數(shù)概況 (2018年04月27日)指數(shù)代碼指數(shù)名稱指數(shù)值指數(shù)漲跌幅 (%) 到期收益率 (%)修正久期000845中期信用174.5267-0.0915.2333.42H001405年國債 ( 全)152.1651-0.0823.3824.28H11001中證全債181.1057-0.0574.3474.48H11002中證 3債175.5528-0.0224.3591.82H11003中證 7債184.3186-0.0884.3153.83H11004中證 10債177.1375-0.0464.3246.87H11

5、005中證 10+債182.7159-0.0624.47413.31H11006中證國債172.9116-0.0833.5766.24H11007中證金融債175.8610-0.0424.3344.19H11008中證企業(yè)債202.7080-0.0455.1223.04H11009中證綜合債173.2709-0.0484.3233.83H11010中證 1債154.44070.0003.8600.45H11014中證短融158.34500.0015.3310.33H11015中證短債160.35260.0004.1940.42H11016中證 50債148.5032-0.0263.9984.2

6、5H11017中期國債152.5135-0.0833.4724.79H11018滬質(zhì)城投162.3413-0.0425.2842.16H11019中證企債100162.4228-0.0454.9982.83H11070中證短融50140.43770.0046.2340.32H11071中證 1-10 國債149.2156-0.0023.4054.29H11072中證中票 50141.0133-0.0405.3922.19H11073中證信用161.6021-0.0485.1133.05H11074中期企債169.9267-0.0965.2203.72H11075長期國債154.9962-0.0093.6627.04H11076中期綜合158.4879-0.0374.2823.82H1107710年國債131.5369-0.0103.6687.04H11078中高信用160.2977-0.0514.9423.20H11079中低信用149.4838-0.0425.7372.4423免責(zé)聲明中證指數(shù)有限公司對本報告信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證。本報告及其所含任何信息均不構(gòu)成任何證券、金融產(chǎn)品或其他投資工