對國際直接投資與國際貿(mào)易的關(guān)聯(lián)性研究

1、對國際直接投資與國際貿(mào)易的關(guān)聯(lián)性研究                        摘要：貿(mào)易投資一體化理論的形成，使人們認(rèn)識到了國際直接投資與國際貿(mào)易之間的關(guān)聯(lián)性，即兩者既存在互補(bǔ)性，又具有相互替代性。中國已經(jīng)在這一方面進(jìn)行了有益的實(shí)踐，但是還需要進(jìn)一步拓展和完善。 關(guān)鍵詞：直接投資；國際貿(mào)易；貿(mào)易投資一體化；國際直接投資Abstract: The tra

2、de investment integration theory's formation, made the people to realize between the international direct investment and the international trade relatedness, namely both both had the complementarity, and had the mutual vicariousness. China had already carried on the beneficial practice in this a

3、spect, but also needs to further develop and to consummate. key word: Direct investment; International trade; Trade investment integration; International direct investment 一、遭遇反傾銷是中國對外貿(mào)易發(fā)展的一個(gè)重要障礙我國當(dāng)前對外貿(mào)易面臨的主要問題之一，就是出口商品屢屢遭到國外反傾銷調(diào)查。自1979年歐共體對我國出口發(fā)起首次反傾銷調(diào)查算起，截至2002年底，我國已遭受反傾銷訴訟511起，給中國出口造成的直接損失超過160億美

4、元。中國已經(jīng)成為國際上遭受反傾銷最多的國家。從目前看，對我國發(fā)起反傾銷絕對數(shù)量最多的是美國和歐盟，占總數(shù)的2/5，但近幾年發(fā)展中國家如印度、巴西、阿根廷、南非等，對我國發(fā)起反傾銷調(diào)查的數(shù)量增長明顯，成為另一支需要重點(diǎn)防范的新生力量?？梢酝ㄟ^下表清楚地看出中國在世界經(jīng)濟(jì)和國際貿(mào)易中遭遇反傾銷的基本狀況：中國歷年遭受反傾銷狀況項(xiàng)目（年份） 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 合計(jì) 對華案件數(shù)目（起）（1） 20 43 33 28 41 43 53 17 278 國際案件數(shù)目（起）（2） 157 224 243 254 355 288 347 111 19

5、79 占有比例（3）=（1） （2） 13% 19% 14% 11% 12% 15% 15% 15% 14% 中國出口額（億美元）（4） 1488 1511 1828 1837 1949 2492 2661 3256 17022 世界出口額（百億美元）（5） 5160 5390 5576 5492 5703 6431 6176 6424 46352 占有比例（6）=（4） （5） 2.9% 2.8% 3.3% 3.3% 3.4% 3.9% 4.3% 5.1% 3.7% 另據(jù)商務(wù)部的資料，中國目前約有4000多種商品遭受過反傾銷的調(diào)查。越來越多的反傾銷使得我國部分主要出口產(chǎn)品市場不斷萎縮，相關(guān)產(chǎn)

6、業(yè)效益下滑，企業(yè)停產(chǎn)，工人下崗失業(yè)，國外反傾銷已經(jīng)成為我國對外貿(mào)易發(fā)展的一個(gè)重要障礙。毫不夸張地說，面對國外頻繁實(shí)施的反傾銷，中國已經(jīng)無路可退，必須奮起應(yīng)對。二、利用對外直接投資與出口貿(mào)易的關(guān)聯(lián)性規(guī)避反傾銷壁壘面對國外對華反傾銷不斷增長的勢頭，我國的出口企業(yè)、行業(yè)協(xié)會和政府部門加強(qiáng)聯(lián)合，多管齊下，采取優(yōu)化出口商品結(jié)構(gòu)，完善反傾銷應(yīng)訴機(jī)制等措施進(jìn)行積極的應(yīng)對，同時(shí)還借鑒其他國家的做法，試圖通過加大對相關(guān)國家的直接投資，到相關(guān)國家內(nèi)進(jìn)行投資設(shè)廠等方式繞過反傾銷壁壘，推進(jìn)中國的對外貿(mào)易不斷發(fā)展。為此，有關(guān)部門和企業(yè)認(rèn)真研究了一些已經(jīng)取得成功的個(gè)案及其分析。例如Goodman，Spar和Yoffie（

7、1996）通過實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)傾銷訴訟所達(dá)成的“有序市場安排”和“自動(dòng)出口限制”協(xié)議促使日本和其他外國企業(yè)改變了向美國出口打字機(jī)、彩電、汽車、鋼鐵和半導(dǎo)體的方式，而直接到美國當(dāng)?shù)厝ドa(chǎn)。Barrell和Pain（1997）也發(fā)現(xiàn)，日本19811991年間對歐盟和美國的直接投資的增加在很大程度上是受日漸增多的反傾銷訴訟的影響。1991年，韓國的一份韓國制造業(yè)的國外投資經(jīng)營成果調(diào)查表揭示，韓國對外直接投資的動(dòng)機(jī)與貿(mào)易聯(lián)系比較密切，如開拓市場和回避進(jìn)口限制所占比重在整個(gè)對外直接投資動(dòng)機(jī)中達(dá)到35.7%.基于上述分析，可以清楚地看到，目前中國作為世界上遭遇反傾銷最多的國家，正面臨著20世紀(jì)日本和韓國在出口

8、貿(mào)易上的相同遭遇，所以中國可以借鑒日本、韓國的成功經(jīng)驗(yàn)，通過對外直接投資，在當(dāng)?shù)厣a(chǎn)、當(dāng)?shù)劁N售，從而繞開貿(mào)易保護(hù)壁壘，改變國際貿(mào)易關(guān)系中被動(dòng)的局面。事實(shí)上，在不斷面臨國外反傾銷等貿(mào)易保護(hù)手段的壓力下，我國一些企業(yè)也已經(jīng)轉(zhuǎn)而采取了對外直接投資的策略。例如我國彩電廠商到土耳其設(shè)立生產(chǎn)基地，不但帶動(dòng)了一定的零部件出口，而且為避開歐盟對中國彩電的反傾銷，成功進(jìn)入歐洲市場奠定了良好的基礎(chǔ)。再如TCL公司并購德國施耐德公司，直接在德國境內(nèi)設(shè)廠生產(chǎn)各種型號的彩電整機(jī)，利用原產(chǎn)地規(guī)則有效地繞過貿(mào)易壁壘，其效果更為顯然。三、中國進(jìn)一步利用對外直接投資推動(dòng)對外貿(mào)易的分析思考我國根據(jù)對外直接投資與出口貿(mào)易的關(guān)聯(lián)性，

9、積極實(shí)踐利用對外直接投資繞開國外的貿(mào)易保護(hù)壁壘，推動(dòng)本國對外貿(mào)易發(fā)展，已經(jīng)取得了良好的開端，但是還存在不少問題，需要進(jìn)一步提高認(rèn)識，并采取積極有效的措施予以調(diào)整。                             首先應(yīng)該看到的是，目前我國的對外直接投資已經(jīng)取得了長足的進(jìn)展。截至2002年年底，我國設(shè)立境外中資企

10、業(yè)總數(shù)6960家，中外雙方協(xié)議投資總額137.8億美元，中方協(xié)議投資金額93.4億美元，其中，境外加工貿(mào)易企業(yè)420家，中方協(xié)議投資額11.22億美元，無論是數(shù)量，還是規(guī)模，都有了長足的發(fā)展。對外投資的行業(yè)領(lǐng)域也從最初的只投資于與貿(mào)易有關(guān)的服務(wù)業(yè)，逐步拓寬到工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、投資開發(fā)、交通運(yùn)輸、餐飲旅游、咨詢服務(wù)、技術(shù)開發(fā)、貿(mào)易、金融、房地產(chǎn)等各種產(chǎn)業(yè)。特別是服務(wù)貿(mào)易型的行業(yè)投資十分突出，按照投資額計(jì)算，截至1999年年底，在中國海外投資中，服務(wù)貿(mào)易型投資占62%，資源開發(fā)型投資占19%，生產(chǎn)加工和農(nóng)業(yè)開發(fā)投資占18%.此外，對外投資的區(qū)域逐漸由發(fā)展中國家向發(fā)達(dá)國家延伸。在中國跨國直接投資的起步階段

11、，由于投資主體的限制，外貿(mào)公司的投資區(qū)域多選擇在原進(jìn)出口市場集中的地區(qū)，以亞洲尤其是東南亞為主，而承包工程多集中在中東和非洲。但從20世紀(jì)80年代中后期起，我國海外投資從以港澳、東南亞地區(qū)為主逐漸擴(kuò)大到其他國家。截至2001年年底，中國的對外直接投資已遍布154個(gè)國家和地區(qū)，而且主要集中在發(fā)達(dá)國家和港澳地區(qū)。2001年，中國對外直接投資額排前10名的國家和地區(qū)依次是美國、中國香港地區(qū)、加拿大、澳大利亞、秘魯、泰國、墨西哥、贊比亞、俄羅斯和柬埔寨。中國在這10個(gè)國家和地區(qū)的直接投資都超過了1億美元，約占中方投資總額的67%，其中在美國、加拿大和澳大利亞的直接投資額都超過了3億美元，占中方總投資額

12、的29.4%.所有這些變化，都在一定程度上推進(jìn)了中國對外貿(mào)易的發(fā)展，這已是不爭的事實(shí)。 其次，應(yīng)當(dāng)承認(rèn)中國對外直接投資推進(jìn)對外貿(mào)易發(fā)展的效用不夠明顯。根據(jù)國內(nèi)有關(guān)院校和學(xué)者的調(diào)查，我國對外直接投資的主要?jiǎng)右蚰壳斑€比較復(fù)雜，具有明顯的多元化特征：既有可能是母公司出于長期戰(zhàn)略和開拓外國市場的目標(biāo)需要，也有可能是為了克服已經(jīng)存在的貿(mào)易壁壘，還有可能是為了安置和轉(zhuǎn)移國內(nèi)過剩的資源，等等。但是，無論如何，在所有的動(dòng)因之中，通過增加或擴(kuò)大直接投資，以繞過貿(mào)易壁壘，克服進(jìn)口國貿(mào)易限制的動(dòng)因所占比重是很低的，這就意味著中國企業(yè)在面臨貿(mào)易壁壘時(shí)，較少使用直接投資的方法去繞開。相關(guān)部門的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也表明我國對外直接

13、投資與出口貿(mào)易的關(guān)聯(lián)性不大。如2001年，中國向?qū)Ψ磧A銷問題叫嚷最厲害的地區(qū)之一的歐盟出口了492億美元，而對歐盟的投資僅為1161萬美元，是中歐貿(mào)易額的2%.統(tǒng)計(jì)中還發(fā)現(xiàn)，中國對歐盟的投資主要集中在德、法、英、意等大國，即使在這些中國企業(yè)投資偏好的國家中，中資企業(yè)的總投資額也不足5000萬美元。另一方面，據(jù)統(tǒng)計(jì)資料顯示，19982000年三年內(nèi)，中國對歐盟出口增長分別達(dá)到281億、302億和455億美元，但三年內(nèi)中國對歐盟投資總量增幅不大，分別為5097萬、5149萬和5884萬美元，就是明顯的例證。怎樣進(jìn)一步發(fā)揮我國對外直接投資推動(dòng)對外貿(mào)易的作用？根據(jù)我國的實(shí)際狀況，除了需要積極地鼓勵(lì)與提

14、倡服務(wù)業(yè)和自然資源開發(fā)型的對外直接投資之外，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)抓制造業(yè)對外直接投資。制造業(yè)對外直接投資對我國對外貿(mào)易的影響較為復(fù)雜。首先，由于我國制造業(yè)對外投資中，有近一半投資于初級產(chǎn)品的生產(chǎn)加工，生產(chǎn)初級產(chǎn)品的附加值較低，對帶動(dòng)我國相關(guān)行業(yè)的貿(mào)易出口作用很小，但如果能進(jìn)口該初級產(chǎn)品，經(jīng)過深加工再出口，則能間接起到貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)。其次，產(chǎn)品附加值較高的制造業(yè)如機(jī)械行業(yè)，由于其技術(shù)是與原材料、零部配件等高度結(jié)合的，對外直接投資可以帶動(dòng)我國相關(guān)技術(shù)、原材料和零部配件的出口，因此具有明顯的貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)。此外，遭受貿(mào)易壁壘的行業(yè)如紡織品業(yè)，由于直接出口的困難較大，出口成本提高，為了規(guī)避這一壁壘，尋求在海外的市場，

15、爭取參加國際分工，企業(yè)往往轉(zhuǎn)而選擇對外直接投資作為對貿(mào)易的替代，補(bǔ)充市場的貿(mào)易損失。如果在投資中可以使用國內(nèi)原材料，則可以促進(jìn)國內(nèi)原材料的出口，對貿(mào)易起到一定的補(bǔ)充作用。雖然制造業(yè)的對外直接投資對我國對外貿(mào)易的影響是復(fù)雜的，既可能產(chǎn)生替代效應(yīng)，也可能會有創(chuàng)造效應(yīng)，但經(jīng)驗(yàn)性研究表明，作為投資母國，制造業(yè)對外投資的貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)大于貿(mào)易替代效應(yīng)，對外直接投資會改變母國向東道國出口的商品構(gòu)成，以中間產(chǎn)品出口代替終極產(chǎn)品出口，這也就更說明了加強(qiáng)對外直接投資的必要性。總之，隨著經(jīng)濟(jì)全球化程度的不斷加深，對外直接投資和對外貿(mào)易的關(guān)聯(lián)性將會不斷發(fā)展，我國應(yīng)該適應(yīng)這一新的形勢，積極改變目前對外直接投資缺乏競爭優(yōu)

16、勢，與對外貿(mào)易的規(guī)模不相適應(yīng)的狀況，鼓勵(lì)企業(yè)在加強(qiáng)自身發(fā)展的基礎(chǔ)上，制定確實(shí)可行的對外直接投資戰(zhàn)略目標(biāo)。同時(shí)，政府要加速完善境外投資立法，利用財(cái)政、金融等多種手段支持企業(yè)開展跨國經(jīng)營，為企業(yè)境外直接投資提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)， 努力建立起對外直接投資和對外貿(mào)易之間的健康良性的發(fā)展關(guān)系。參考文獻(xiàn)：1.徐波。中國與西歐直接投資關(guān)系研究。世界知識出版社，20022.宋亞非。中國企業(yè)跨國直接投資研究。東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，20013.張碧瓊。國際資本流動(dòng)與對外貿(mào)易競爭優(yōu)勢。中國發(fā)展出版社，19994.成思危主編。中國境外投資的戰(zhàn)略與管理。民主與建設(shè)出版社，20015.DominickSalvatore 國際經(jīng)濟(jì)學(xué)（第五版）。清華大學(xué)出版社，20026.王迎新。論海外直接投資與貿(mào)易的關(guān)系。財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2003（1）7.唐陵，李春杰。傾銷與反傾銷中的福利分析。華北電力大學(xué)學(xué)報(bào)（社科版），2003（1）8.趙春明，何艷。從國際經(jīng)驗(yàn)看中國對外