證券投資分析試題有答案

1、一、單選題1、 就我國目前情況而言，法定利率由（）公布和實(shí)施。A、中國人民銀行 B、國務(wù)院 C、商業(yè)銀行 D、貨幣政策委員會(huì)2、把職業(yè)投資分析師定義為從事作為投資決策過程的一部分，對(duì)財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)價(jià)或應(yīng)用的個(gè)人的是（）組織。 A、ASFA B、AIMR C、EFFAS D、FLAAF3、嚴(yán)重的通貨膨脹指（）的通貨膨脹。 A、高于5% B、低于10% C、兩位數(shù) D、三位數(shù)4、（）是對(duì)公司當(dāng)前的經(jīng)營能力的較精確的估計(jì)。 A、企業(yè)文化 B、產(chǎn)品市場占有率 C、質(zhì)量水平 D、技術(shù)水平5、關(guān)于證券組合的分類，下列哪一分類是正確的？（） A、保值型、增值型、平衡型等 B、收入型、增長型、指數(shù)

2、化形等6、無風(fēng)險(xiǎn)利率是影響權(quán)證理論價(jià)值的變量之一。一般來說，當(dāng)其他影響變量保持不變時(shí)，無風(fēng)險(xiǎn)利率的增加導(dǎo)致（）。 A、認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值增加 B、認(rèn)沽權(quán)證的價(jià)值增加7、不知足且厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者的偏好無差異曲線具有的特征是（）。 A、無差異曲線向上方傾斜 B、收益增加的速度快于風(fēng)險(xiǎn)增加的速度8、某三年期債券，年利率固定為8%，票面值為1000元，必要收益率假定定為10%，按復(fù)利計(jì)算的債券價(jià)格為（） A、800元 B、1243元 C、950元 D、760元9、股份加購于（） C、調(diào)整型公司重組 D、控制權(quán)變更型公司重組10、貨幣政策的選擇性政策工具有（） C、直接信用控制、間接信用控制 D、間接信用指

3、導(dǎo)、計(jì)劃信用控制11、證券投資分析的主要信息來源渠道不包括（） A、道聽途說的消息 B、到上市公司去實(shí)地了解情況 C、到政府部門去實(shí)地了解情況 D、查歷史資料12、下述哪種說法同技術(shù)分析理論對(duì)量價(jià)關(guān)系的認(rèn)識(shí)不符？（） A、價(jià)格需要成交量的確認(rèn) B、股價(jià)升量不增。價(jià)格將持續(xù)上升13、“市場永遠(yuǎn)是對(duì)的”是哪個(gè)投資分析流派的觀點(diǎn)？（） A、基本分析流派 B、技術(shù)分析流派14、假定某上市公司在未來每期支付的每股股息為7元，必要收益率為79，當(dāng)前股標(biāo)價(jià)格為75元，那么（）C、該公司股票股息支付率不低于7% D、該公司股票的價(jià)值不低于100元15、（）是影響債券定價(jià)的內(nèi)部因素A、銀行利率 B、外匯匯率風(fēng)險(xiǎn)

4、 C、稅收待遇 D、市場利率16、被稱為“均衡組合”的是（）C、收入和增長混合型證券組合 D、指數(shù)化型證券組合17、確定基金價(jià)格最基本的依據(jù)是（）A、基金的盈利能力 B、基金單位資產(chǎn)凈值及其變動(dòng)情況18、相比之下，熟練掌握專業(yè)技術(shù)對(duì)（）更重要C、公司中層管理人員 D、公司基層業(yè)務(wù)人員19、技術(shù)分析指標(biāo)MACD是由異同平均數(shù)和正負(fù)差兩部分組成，其中（）是核心A、DEA B、DIF C、EMA D、EM20、（）可以近似看做無風(fēng)險(xiǎn)證券，其收益率可被用作確定基礎(chǔ)利率的參照物A、短期政府債券 B、長期政府證券 C、短期金融債券 D、短期企業(yè)債券21、下列哪些會(huì)計(jì)處理不是按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的？（）A、將公司

5、投資于其他公司所得收益計(jì)作公司資本公積金的來源22、下列有關(guān)期貨套期保值的說法中，正確的是（）A、以規(guī)避現(xiàn)貨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)為目的23、技術(shù)指標(biāo)BEAS的參數(shù)是（）A、天數(shù) B、開盤價(jià) C、收盤價(jià) D、MA24、（）主要是利用行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)，分析過去的增長情況，并據(jù)此預(yù)測行業(yè)的未來發(fā)展趨勢A、橫向比較 B、縱向比較25、波浪理論的最核心內(nèi)容是以（）為基礎(chǔ)的 D、周期26、有計(jì)算機(jī)公式的特殊性決定的，只能用于綜合指數(shù)，而不能應(yīng)用于個(gè)股的指標(biāo)是（）A、ADL B、PSY C、BIAS D、WMS27、關(guān)于基差，下列說法不正確的是（）【基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格】B、當(dāng)基差變小時(shí)，有利于賣出套期保值者28、

6、影響速動(dòng)比率可信度的重要因素是（）【速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債。】【速動(dòng)資產(chǎn)是指流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨之后的余額。流動(dòng)資產(chǎn)包括現(xiàn)金，銀行存款，應(yīng)收賬款，其他應(yīng)收款，存款，預(yù)付賬款】A、應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力29、利率期限結(jié)構(gòu)的形成主要是由（）決定的 A、對(duì)未來利率變化方向的預(yù)期30、套利定價(jià)理論（） D、是由羅斯提出的31、（）認(rèn)為收盤價(jià)是最重要的價(jià)格 A、道氏理論32、在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)需要排除存貨的影響，這樣做的原因之一在于流動(dòng)資產(chǎn)中（）C、存貨的變現(xiàn)能力最低33、下面不屬于波浪理論主要考慮的因素是（） A、成交量34、屬于收益率曲線類型的是（）【收益率曲線主要包括正常的、相反的、水平的、拱形的四種類

7、型】A、反向的35、反映證券組合期望收益水平的總風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的方程式是（）C、資本市場線方程36、在道-瓊斯指數(shù)中，公用事業(yè)類股票取自（）家公用事業(yè)公司 A、637、信奉有效市場理論的機(jī)構(gòu)投資者通常會(huì)傾向于（） C、指數(shù)化型證券組合38、金融工程作為金融創(chuàng)新的手段，其運(yùn)行包含多個(gè)步驟，下列選項(xiàng)中不屬于金融創(chuàng)新的步驟之一的是（）D、模擬39、關(guān)聯(lián)交易屬于（） C、中性交易40、當(dāng)WMS高于80時(shí)，市場處于（）狀態(tài) B、超賣41、（）指標(biāo)反映了由債權(quán)人提供的資本與股東提供資本的相對(duì)關(guān)系，放映公司基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定C、產(chǎn)權(quán)比率【產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債/所有者權(quán)益】42、甲以75元的價(jià)格買入某企業(yè)發(fā)

8、行的面額為100元的3年期貼現(xiàn)債券，持有2年后試圖以10.05%的持有期收益率將其賣給乙，而乙意圖以10%作為其買進(jìn)債券的最終收益率，那么成交價(jià)格為（）C、在90.83元與90.91元43、市場占有率是指（）A、一個(gè)公司的產(chǎn)品銷售量占該類產(chǎn)品整個(gè)市場銷售總量的比例44、某公司某會(huì)計(jì)年度末的總資產(chǎn)為200萬元，其中無形資產(chǎn)為10萬元，長期負(fù)債為60萬元，股東權(quán)益為80萬元，根據(jù)上述數(shù)據(jù)，該公司的有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率為（） B、1.71%45、根據(jù)我國國家統(tǒng)計(jì)局對(duì)三類產(chǎn)業(yè)的分類，下列屬于第三產(chǎn)業(yè)的是（） C、房地產(chǎn)業(yè)46、證券投資分析師與律師、會(huì)計(jì)師在執(zhí)業(yè)特點(diǎn)上的不同在于（）C、利用既有信息，對(duì)未來

9、趨勢進(jìn)行分析預(yù)測47、相對(duì)少量的生產(chǎn)者在某種產(chǎn)品的生產(chǎn)中占據(jù)很大市場份額，從而控制了這個(gè)行業(yè)供給的市場結(jié)構(gòu)是（）A、完全競爭 B、壟斷競爭 C、寡頭壟斷 D、完全壟斷48、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)需要在（）內(nèi)，將本機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員前2個(gè)月向其特定客戶提供的買賣具體證券建議的情況和向公眾提供的買賣具體證券建議的情況向注冊(cè)地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提供書面?zhèn)浒覆牧螧、每逢單月前3個(gè)工作日49、體現(xiàn)公司競爭能力的產(chǎn)品成本優(yōu)勢的是指，公司的產(chǎn)品依靠低成本獲得高于同行其他企業(yè)的（）C、贏利能力50貼水出售的債券的到期收益率與該債券的票面利率之間的關(guān)系是（）A、 到期收益率大于票面利率51、市場率越（），市場對(duì)公司的

10、未來越看好 A、高52、以下選項(xiàng)，不屬于圓弧形態(tài)特征的是（）D、形態(tài)的形成往往是由于投資者沖動(dòng)情緒造成的，通常在長期上升的最后階段出現(xiàn)53、關(guān)于頭肩頂形態(tài)，以下說法錯(cuò)誤的是（）D、就成交量而言，左肩最小，頭部次之，而右肩成交量最大，即呈梯狀遞增54、（ ）指標(biāo)用以衡量公司償付借款利息能力。 A、已獲利息位數(shù) B、流動(dòng)比率 C、速動(dòng)比率 D、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率55、香港交易所在2006年5月12日公布的客戶保證金收取辦法規(guī)定，恒生指數(shù)期貨每張期貨合約的維持保持金（ ）港元。 A、3000 B、6000 C、41665 D、3500056證券投資是指投資者購買（ ）以獲得紅利、利息及資本利得的投資行為

11、和投資過程。 A、有價(jià)證券 B、股票 C、股票及債券 D、有價(jià)證券及其衍生品57、（ ） 類型的收益率曲線體現(xiàn)了這樣的特性，收益率與期限的關(guān)系隨著期限的長短由正向變?yōu)榉聪颉?C、雙曲線 D、狀形的【拱形的】58、反映證券組合期望收益水平的總風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的方程式是（ ）。 A、證券市場線方程 跟35題重復(fù)B、證券特征線方程 C、資本市場線方程 D、變利定價(jià)方程59、某公司的可轉(zhuǎn)換債券，面值為1000元，轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元，當(dāng)前市場價(jià)格為1200元，其標(biāo)的股票當(dāng)前的市場價(jià)格為26元，那么該債券的轉(zhuǎn)換升水比率為（ ） D、15.38%二、多選1、下列關(guān)于GDP與證券關(guān)系的說法，正確的有（ABC

12、 ） A、持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長，有助于證券價(jià)格上揚(yáng) B、滯脹會(huì)導(dǎo)致證券價(jià)格下跌 C、證券市場一般提前對(duì)GDP的變動(dòng)作出反應(yīng) 2、以下各項(xiàng)屬于影響債券投資價(jià)值的內(nèi)部因素是（ ABD ）A、信用級(jí)別 B、票面利率 D、稅收待遇3、資產(chǎn)評(píng)估的收益現(xiàn)值法的缺點(diǎn)是（ AB ） A、預(yù)期收益額的預(yù)測難度較大 B、適用于單項(xiàng)資產(chǎn)的評(píng)估4、技術(shù)分析流程是指以（ AB ）作為投資分析對(duì)象與投資決策基礎(chǔ)的投資分析流程。 A、證券的市場價(jià)格、成交量、價(jià)和量的變化 B、完成價(jià)量變化所經(jīng)歷的時(shí)間5、稅收的調(diào)節(jié)功能有（ABD）A、稅制的設(shè)置可以調(diào)節(jié)和制約企業(yè)間的稅負(fù)水平B、可以根據(jù)消費(fèi)需求和投資需求的不同對(duì)象設(shè)置

13、稅種或在同一稅種中實(shí)行差別稅率，以控制需求數(shù)量和調(diào)節(jié)供求結(jié)構(gòu) D、通過關(guān)稅和出口退稅調(diào)節(jié)國際收支平衡6、已知的公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)有：流動(dòng)資產(chǎn)、銷售收入、流動(dòng)負(fù)債、負(fù)債總額、股東權(quán)益總額、存貨、平均應(yīng)收賬款。根據(jù)這些數(shù)據(jù)可以計(jì)算出（ACD）A、流動(dòng)比率 C、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 D、速動(dòng)比率7、一般來說，財(cái)務(wù)報(bào)表分析有多種功能，其中包括（BC）B、通過分析財(cái)務(wù)報(bào)表，可以了解分析公司的資產(chǎn)質(zhì)量、資本結(jié)構(gòu)、流動(dòng)資金充足性C、通過分析財(cái)務(wù)報(bào)表，可以了解分析公司的贏利狀況、經(jīng)營效率，并對(duì)公司持續(xù)發(fā)展能力做出合理判斷8、關(guān)于擴(kuò)張型公司重組，下列說法正確的是（ABD）A、購買資產(chǎn)方式的特點(diǎn)在于不必承擔(dān)與資產(chǎn)相關(guān)聯(lián)的債務(wù)

14、和義務(wù)B、收購公司可以獲得公司的全部股權(quán)，能夠快速地獲得目標(biāo)公司的特有組織資本而產(chǎn)生的核心能力C、對(duì)于缺乏某些特定能力或資源的公司來說，收購股份參股目標(biāo)公司是合作戰(zhàn)略最基本的手段D、合并方式下，原有公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)利和義務(wù)由新設(shè)或存續(xù)的公司承擔(dān)9、關(guān)于Alpha套利，下列說法不正確的是（BCD）A、Alpha套利策略一般希望股票（組合）的Alpha為0B、Alpha策略又稱“絕對(duì)收益策略”C、Alpha策略并不依靠股票（組合）或大盤的趨勢判斷，而是研究其相對(duì)于指數(shù)的相對(duì)投資價(jià)值D、Alpha套利是借助市場中一些“事件”機(jī)會(huì)，利用金融模型分析事件的方向及力度，尋找套利機(jī)會(huì)10、對(duì)公司進(jìn)行經(jīng)濟(jì)

15、區(qū)位分析的途徑有（ABC）A、區(qū)位內(nèi)的自然條件B、區(qū)位的基礎(chǔ)條件C、區(qū)位內(nèi)的產(chǎn)業(yè)政策D、產(chǎn)品的競爭能力11、影響上市公司的經(jīng)營能力的因素包括（BD）A、公司所屬產(chǎn)業(yè)B、公司法人治理機(jī)構(gòu)C、公司主要產(chǎn)品的市場需求彈性D、公司從業(yè)人員素質(zhì)和創(chuàng)新能力12、在用市場價(jià)值法對(duì)（AB）公司進(jìn)行估價(jià)時(shí)，比較適合使用現(xiàn)金流量作為估價(jià)指標(biāo)A、廣播公司B、飲料公司C、炬鋼廠D、零售業(yè)13、下列哪些指標(biāo)直接用于計(jì)算每股凈資產(chǎn)（CD）A、普通股每股市價(jià)B、普通股每股凈收益C、普通股股數(shù)D、凈資產(chǎn)14、移動(dòng)平均線MA的特點(diǎn)有（ABCD）A、追蹤趨勢B、滯后性C、穩(wěn)定性D、助漲助跌性15、假定公司今年年末預(yù)期支付每股股利

16、2元，明年預(yù)期支付每股股利3元，從后年起股利按每年10%的速度持續(xù)增長，如果今年年初公司股票的市場價(jià)格是每股45元，必要收益率是15%，那么（BD）A、該公司股票今年年初的市場價(jià)格被高估但基本合理B、該公司股票今年年初的市場價(jià)格被低估C、該公司股票今年年初的內(nèi)在價(jià)值約等于55.391元D、該公司股票今年年初的內(nèi)在價(jià)值約等于53.91元16、根據(jù)貨幣時(shí)間價(jià)值概念，貨幣終值的大小取決于（ABC）A、計(jì)息的方法B、現(xiàn)值的大小C、利率D、市場價(jià)格17、融資融券制度的積極影響表現(xiàn)在（ABCD）A、將在我國證券市場形成做空機(jī)制B、將增加資金和證券的供給C、增強(qiáng)證券市場的流動(dòng)性和連續(xù)性D、有利于提高監(jiān)管的有

17、效性18、對(duì)于金融類上市公司，需要計(jì)提的準(zhǔn)備有（BCD）A、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備B、短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備C、貸款損失準(zhǔn)備D、抵債資產(chǎn)減值準(zhǔn)備19、下述關(guān)于可行域的描述正確的有（AB）A、可行域可能是平面上的一條線B、可行域可能是平面上的一個(gè)區(qū)域C、可行域就是有效邊界D、可行域有有效組合構(gòu)成20、上升階段的八個(gè)浪的全過程中，前五浪是上升浪，其中上升主浪是（ACD）A、第一浪B、第二浪C、第三浪D、第五浪21、下列有關(guān)總量分析和結(jié)構(gòu)分析的論述，正確的有（BCD）A、總量分析要服從于結(jié)構(gòu)分析的目標(biāo)B、結(jié)構(gòu)分析是總量分析的深化和補(bǔ)充C、結(jié)構(gòu)分析要服從總量分析的目標(biāo)D、兩者應(yīng)結(jié)合使用22、一國為實(shí)現(xiàn)政府監(jiān)管下的有限

18、制的資本項(xiàng)目可自由兌換，以解決資本流入和流出面對(duì)的困難，可以考慮實(shí)行QDII和QFII機(jī)制（CD）A、QDII機(jī)制是指允許國外居民通過特許的本地機(jī)構(gòu)投資者投資國內(nèi)資本市場B、QFII機(jī)制是指允許國內(nèi)居民通過特許的境外機(jī)構(gòu)投資者投資國外資本市場C、QDII機(jī)制是指允許國內(nèi)居民通過特許的本地機(jī)構(gòu)投資者投資國外資本市場D、QFII機(jī)制是指允許國外居民通過特許的境外機(jī)構(gòu)投資者投資國外資本市場23、在計(jì)算企業(yè)的速動(dòng)比率時(shí)，要把存從流動(dòng)比率中剔除的原因是（ABCD）A、在流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨的變現(xiàn)能力變差B、部分存貨可能已經(jīng)報(bào)廢，卻未及時(shí)處理C、部分存貨已經(jīng)抵押債權(quán)人D、存貨的估價(jià)還存在著成本與當(dāng)前市價(jià)懸殊的

19、問題24、通貨膨脹的存在和匯率提高都在債券的定價(jià)中體現(xiàn)，使（BD）A、債券的到期收益率減少B、債券的到期收益率增加C、債券的內(nèi)在價(jià)值升高D、債券的內(nèi)在價(jià)值降低25、乖離率BIAS指標(biāo)的應(yīng)用法則是（ACD）A、一般來說，正的BIAS越大表示短期多頭的獲利越大，獲利回吐的可能性越高B、當(dāng)短期BIAS在高位下穿長期BIAS時(shí)，是買入信號(hào)C、一般來說，參數(shù)越大，股票越活躍，選擇的分界性也越大D、BIAS應(yīng)用法則也存在著頂背離的原理26、分析上市公司的法人治理結(jié)構(gòu)是公司分析的重要內(nèi)容之一，一般應(yīng)考慮的因素包括（ABCD）A、股權(quán)結(jié)構(gòu)規(guī)范性B、獨(dú)立董事制度完善性C、監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性D、相關(guān)利益者的共同治理機(jī)

20、制27、除了黃金分割線法和百分比法，人們?cè)趯?shí)踐中還總結(jié)出了其他常見的確定支撐和壓力點(diǎn)位的方法有（ABCD）A、最高點(diǎn)和最低點(diǎn)B、成交密集區(qū)C、頸線D、缺口28、我國公司法對(duì)上市公司回購股份限制較為嚴(yán)格，除非下列（ABCD）的情形，公司不得收購公司股份A、減少公司注冊(cè)資本B、與持有公司股份的其他公司合并C、將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司員工D、股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份29、行業(yè)分析的主要任務(wù)包括（ABCD）A、解釋行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國民經(jīng)濟(jì)中的地位B、分析影響行業(yè)發(fā)展的各種因素以及判斷對(duì)行業(yè)影響的力度C、預(yù)測并引導(dǎo)行業(yè)的未來發(fā)展趨勢D、判斷行業(yè)投資價(jià)值，揭

21、示行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)跟23題相同30、在計(jì)算企業(yè)的速動(dòng)比率時(shí)，要把存從流動(dòng)比率中剔除的原因是（ABCD）A、在流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨的變現(xiàn)能力變差B、部分存貨可能已經(jīng)報(bào)廢，卻未及時(shí)處理C、部分存貨已經(jīng)抵押債權(quán)人D、存貨的估價(jià)還存在著成本與當(dāng)前市價(jià)懸殊的問題31、影響封閉式基金交易價(jià)格的因素包括（ABCD）A、基金管理人的管理水平B、整個(gè)證券市場的狀況C、政府有關(guān)基金的政策D、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況32、影響上市公司數(shù)量的主要因素包括（ABD）A、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境B、制度因素C、外匯儲(chǔ)備D、市場因素33、我國證券投資分析師執(zhí)業(yè)的“十六字”原則包括（ABCD）A、獨(dú)立誠信B、公正公平C、勤勉盡職D、謹(jǐn)慎客觀34、從公司股東

22、的角度看，在公司全部資本利潤率超過因借款而支付的利息率時(shí)，（CD）A、公司低負(fù)債經(jīng)營好B、公司股東所得到的利潤就會(huì)減少C、公司股的所得到的利潤就會(huì)加大D、公司高負(fù)債經(jīng)營好35、決定股票市場供給因素有（ABCD）A、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境B、制度因素C、市場因素D、上市公司質(zhì)量36、證券投資分析的主要信息來源渠道包括（ABD）A、到政府部門去實(shí)地了解情況B、到上市公司去實(shí)地了解請(qǐng)況C、道聽途說的消息D、查歷史資料37、假定某投資者去年年初購買了某公司股票。該公司去年年末支付每股股利2元，預(yù)期今年支付每股股利3元，以后股利按每年10%的速度增長。假定同類股票的必要收益率是15%，那么（BC）A、該公司股票今

23、年年初的內(nèi)在價(jià)值介于56元到57元之間B、如果該投資者購買股票的價(jià)格低于53元，則該股票當(dāng)時(shí)被市場低估價(jià)格C、如果該投資者購買股票的價(jià)格高于54元，則該股票當(dāng)時(shí)被市場高估價(jià)格D、該公司股票后年年初的內(nèi)在價(jià)值約等于48.92元38、下面的（ABC）屬于經(jīng)營活動(dòng)中關(guān)聯(lián)交易A、關(guān)聯(lián)購銷B、負(fù)擔(dān)費(fèi)用的轉(zhuǎn)嫁C、資金占用D、合作投資39、蒙特卡羅模擬法的優(yōu)點(diǎn)有（ABCD）A、可涵蓋非線性資產(chǎn)頭寸的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、被動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)B、可處理時(shí)間變異的變量問題C、可處理厚尾的問題D、可處理不對(duì)稱問題40、財(cái)政政策通過（ABCD）機(jī)制貫徹收入政策A、預(yù)算控制B、稅收控制C、補(bǔ)貼調(diào)控D、國債調(diào)節(jié)41、現(xiàn)金流量表反映企業(yè)一定期間

24、現(xiàn)金的流入和流出，按通常的規(guī)定劃分現(xiàn)金流量表反映的主要內(nèi)容包括（ACD）A、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B、非生產(chǎn)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量D、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量42、衡量ETF或LOF內(nèi)在價(jià)值的根本指標(biāo)是基金的（C）A交易價(jià)格B、基金規(guī)模C、基金的單位資產(chǎn)凈值D、基金凈資產(chǎn)43、下列收入中屬于財(cái)產(chǎn)性收入的有（BCD）A、私營勞動(dòng)者的勞動(dòng)收入B、不動(dòng)產(chǎn)租金收入C、有價(jià)證券投資取得的收入D、技術(shù)專利投資人入股取得的收入44、國際金融市場按經(jīng)營業(yè)務(wù)的種類劃分，可以分為（ABCD）A、貨幣市場B、證券市場C、黃金市場D、期權(quán)期貨市場45、利率期限理論的基礎(chǔ)是（ABCD）A、對(duì)未來利率

25、變動(dòng)方向的預(yù)期B、債券預(yù)期收益中不可能存在的流動(dòng)性溢價(jià)C、資金從長期市場向短期市場流動(dòng)可能存在障礙D、市場效率低下46、市凈率與市盈率都可以作為反映股票價(jià)值的指標(biāo)（ABD）A、市盈率越大，說明股價(jià)處于較高水平B、市凈率越大，說明股價(jià)處于較高水平C、市盈率通常用于考察股票的內(nèi)在價(jià)值，多為長期投資者所重視D、市凈率通常用于考察股票的內(nèi)在價(jià)值，多為長期投資者所重視47、按照傳統(tǒng)觀點(diǎn)，構(gòu)建證券組合資產(chǎn)應(yīng)遵循的一般性原則除本金的安全性原則、流動(dòng)性原則、多元化原則外，還包括（ABCD）A、良好市場性原則B、有力的稅收地位C、資本增長原則D、基本收益的穩(wěn)定性原則48、我國的證券投資分析師內(nèi)涵從橫向看，證券投

26、資咨詢涉及（ABD）A、二級(jí)市場上的投資分析B、一級(jí)市場涉及上市公司的收購服務(wù)C、一級(jí)市場上的投資建議D、兼并重組等資本運(yùn)營方面的財(cái)務(wù)顧問服務(wù)49提出資本資產(chǎn)定價(jià)模型的是（BCD）A、 哈里·馬柯威茨B、 威廉·夏普C、 特雷諾D、 詹森50、股份回購的方式包括（ABC）A、以現(xiàn)金購回其流通在外的股票B、債券轉(zhuǎn)股權(quán)C、以優(yōu)先股換普通股 D、以資產(chǎn)置換51、在進(jìn)行公司財(cái)務(wù)分析時(shí)，一般應(yīng)特別關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表批注中的內(nèi)容包括（ABCD）A、重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)及其變更的說明B、或有事項(xiàng)C、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)D、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的說明52、現(xiàn)金流量表主要分為哪幾部分？（ABC）A、

27、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量D、營業(yè)外收支產(chǎn)生的現(xiàn)金流量53、市場預(yù)期回報(bào)率倒數(shù)法的假設(shè)有（ACD）A、公司利潤內(nèi)部保留率為固定不變B、市凈率不變C、再投資利潤率為固定不變D、股票持有者的預(yù)期回報(bào)率與投資利潤率相當(dāng)54、形態(tài)理論認(rèn)為，股價(jià)移動(dòng)的規(guī)律是（AD）A、股價(jià)應(yīng)在多空雙方取得平衡的位置來回移動(dòng)B、股價(jià)沿趨勢移動(dòng)C、股價(jià)沿五個(gè)上升浪和三個(gè)調(diào)整浪移動(dòng)D、原有的平衡被打破以后，股價(jià)將尋找新的平衡55、反映公司盈利能力的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)主要有（ABCD）A、銷售凈利率B、資產(chǎn)凈利率C、銷售毛利率D、凈資產(chǎn)收益率56、規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)的含義包括（ABC）A、

28、降低股權(quán)集中度，改變一股獨(dú)大的局面B、普通股股權(quán)適度集中發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者、戰(zhàn)略投資者在公司合理中的作用C、股權(quán)的普通流動(dòng)性D、完善的獨(dú)立董事制度57、套期保值與期現(xiàn)套利的區(qū)別是（BCD）A、前者與現(xiàn)貨沒有必然聯(lián)系，后者與現(xiàn)貨有實(shí)質(zhì)性聯(lián)系B、后者與現(xiàn)貨沒有必然聯(lián)系，前者與現(xiàn)貨有實(shí)質(zhì)性聯(lián)系C、股權(quán)的普遍流動(dòng)性D、完善的獨(dú)立董事制度58、下列屬于證券市場上各種信息來源的有（ABCD）A、政府部門B、證券登記結(jié)算公司C、中介機(jī)構(gòu)D、上市公司59、國內(nèi)生產(chǎn)總值的表現(xiàn)形態(tài)，包括（ABC）【只包括下列三種】A、價(jià)值形態(tài)B、收入形態(tài)C、產(chǎn)品形態(tài)D、支出形態(tài)60、計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)要把存貨從流動(dòng)資產(chǎn)中剔除，其主要原因

29、可能是（ACD）A、在流動(dòng)資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)能力最差B、由于某種原因，對(duì)損失報(bào)廢的部分存貨已作處理（未作處理才對(duì)）C、部分存貨已抵押給某債權(quán)人D、存貨估價(jià)還存在者成本與當(dāng)前市價(jià)相差懸殊的問題三、判斷1、收益率曲線的形狀是由對(duì)未來利率變動(dòng)方向的預(yù)期（B）【反映了長短期收益率之間的關(guān)系，它是市場對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況的判斷，以及對(duì)未來經(jīng)濟(jì)走勢預(yù)期的結(jié)果】2、可以把楔形看成是三角形的一種形體。（B）3、股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的理論依據(jù)是貨幣具有時(shí)間價(jià)值。（A）4、行為金融的一個(gè)研究重點(diǎn)在于確定在怎樣的條件下，投資者會(huì)對(duì)新信息反應(yīng)過度或不足。（A）5、資產(chǎn)負(fù)債表是一種靜態(tài)報(bào)表，應(yīng)反映公司在一定時(shí)期的經(jīng)營狀況。（B）

30、【利潤表的】6、做牛市套利的投資者對(duì)股市長期看好，認(rèn)為遠(yuǎn)期交割期貨合約的漲幅會(huì)小于近期交割的股指期貨合約的漲幅。（B）7、某公司最近剛剛發(fā)放了每股2元的股利，預(yù)計(jì)該公司近兩年股利穩(wěn)定，但是從第三年起估計(jì)將以2%的速度遞減，些、此時(shí)公司的必要收益率足14%，那么目前合理的股價(jià)應(yīng)為10.56.（B）8、證券A和B組成的證券組合P中，相關(guān)系數(shù)決定組合線在A和B之間的彎曲程度。隨著Po的增大，彎曲程度將增加。（B）9、如果股票的內(nèi)部收益率大于起必要收益率，表明股價(jià)被高估。（B）10、如果股東提供的資本占企業(yè)資本總額的比例較小，則企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)將主要由債權(quán)人負(fù)擔(dān)。（A）11、在存在通貨膨脹的情況下，如果存貨

31、的計(jì)價(jià)采用先進(jìn)先出法，這樣計(jì)算出來的存貨周轉(zhuǎn)率會(huì)偏高。（B）12、現(xiàn)有的大多數(shù)金融工具或金融產(chǎn)品都有其特定的結(jié)構(gòu)形式與風(fēng)險(xiǎn)特性。（A）13、評(píng)估公司業(yè)務(wù)人員的團(tuán)隊(duì)意識(shí)和業(yè)務(wù)技能是公司業(yè)務(wù)人員素質(zhì)分析的內(nèi)容之一。（A）14、擴(kuò)張型資產(chǎn)重組的效果受被收購兼并方生產(chǎn)及經(jīng)營現(xiàn)狀影響較大，磨合期較長，因而見效可能較慢。（A）15、當(dāng)證券市場處于資本資產(chǎn)定價(jià)模型太空的均衡狀態(tài)時(shí)，證券A和證券B的期望收益分別為8%和12%，B系數(shù)分別為0.6和1.4，那么在這個(gè)證券市場上，市場組合期望收益率等于0.3.（B）16、當(dāng)交易所漲跌停板制度、交割制度發(fā)生變化時(shí)，套利行為同樣受到影響。（A）17、在計(jì)算銷售現(xiàn)金比率

32、時(shí)使用的“銷售額”一般包括相應(yīng)收取的增值稅金額。（A）18、主動(dòng)債券組合管理為了尋找市場誤定的債券，力求通過對(duì)市場利率變化總趨勢的預(yù)測來選擇有利的市場時(shí)機(jī)。（A）19、某公司今年年末預(yù)期支付每股股利2元，明年預(yù)期支付每股股利3元，從后年起股利按每年10%的速度持續(xù)增長。如果今年年初公司股票的市場價(jià)格是每股55元，必要收益率是15%，那么，該公司股票今年年初的內(nèi)在價(jià)值約等于48.92元。（B）20、依據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，B系數(shù)為12，則表明，當(dāng)a指數(shù)變化1%時(shí)證券投資組合變化的百分比為1.2%。（A）21、向下傾斜的利率曲線表明期限越長的債券利率越低，被稱為“相反的”利率曲線。（A）22、一般地

33、講，影響利率期限結(jié)構(gòu)的因素是風(fēng)險(xiǎn)狀況。（B）23、與楔形不同的是，旗形形成所花費(fèi)的時(shí)間較長，一般需要2周以上方可完成。（B）24、如果債券的市場價(jià)格高于其面值，則債券的到期收益率高于票面利息率。（B）25、跨品種價(jià)差套利只能在同一交易所進(jìn)行交易。（B）26、實(shí)際操作過程中，關(guān)聯(lián)交易實(shí)際上是一種內(nèi)幕交易，與市場競爭、公開競價(jià)的方式不同，其價(jià)格可由關(guān)聯(lián)雙方協(xié)商，容易成為企業(yè)調(diào)節(jié)利潤、避稅和為一些部門及個(gè)人獲利的途徑，有利于保護(hù)中小投資。（B）27、2006年8月24日，新修訂的合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法放寬了對(duì)QFII資格要求和資金進(jìn)出能鎖定期，增加了QFII開戶和投資等方面的便利。（

34、B）28、根據(jù)波浪理論，股票市場價(jià)格的變動(dòng)趨勢分為主要趨勢，次要趨勢和短暫趨勢三種類型，這三種類型趨勢的最大區(qū)別是時(shí)間長短和波動(dòng)幅度的大小。（B）29、證券公司應(yīng)通過部門設(shè)置、人員管理等方面的隔音措施，建立健全研究咨詢部門與投資銀行、自營等部門之間的隔離墻制度。（A）30、公司今年年末預(yù)期支付每股股利5元，從明年開始其股利按每年10%的速度持續(xù)增長，如果必要收益率是15%，那么，該公司股票今年年初的內(nèi)在價(jià)值等于80元。（A）31、在利用股指期貨套期保值時(shí)，通常不會(huì)在一個(gè)價(jià)位上將風(fēng)險(xiǎn)全部鎮(zhèn)定，最好采用動(dòng)態(tài)的避險(xiǎn)策略，分步建倉，除非判斷基本面已經(jīng)嚴(yán)重惡化，股市大跌的可能性非常大，才會(huì)針對(duì)所有持股進(jìn)

35、行保值避險(xiǎn)。（A）32、去年某公司支付每股股息為0.80元，預(yù)計(jì)在未來的日子里該公司股票的股息按每年6%de 速度增長，假定必要收益率是11%，那么該公司股票當(dāng)前價(jià)值介于16.80元到17.00元之間。（A）33、VaR方法使得不同類型資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)具有可比性，成為聯(lián)系整個(gè)企業(yè)或機(jī)構(gòu)各個(gè)層次的風(fēng)險(xiǎn)分析、度量方法。（A）34、如果采用RAOC（“經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益”），可以對(duì)交易員的可能的過度投機(jī)行為進(jìn)行限制，假設(shè)交易員從事過度投機(jī)行為，利潤高，但VaR值卻不大，其總的業(yè)評(píng)估就不會(huì)高。（B）35、公司通過配股融資后權(quán)益負(fù)債比率不變。（B）36、道-瓊斯的行業(yè)分類法是在選取納斯達(dá)克證券交易所上市的

36、有代表性的股票對(duì)各公司的分類。（B）37、反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)是存貨周轉(zhuǎn)率。（B）38、證券投資分析師可以包括經(jīng)濟(jì)學(xué)家、基金管理人、投資組合管理人。（A）39、未做記錄的或有負(fù)債會(huì)減弱公司的變現(xiàn)能力。（A）40、甲公司生產(chǎn)的產(chǎn)品全部銷往乙公司，則這兩個(gè)公司視為關(guān)聯(lián)方。（B）41、某人欲購買某種債券的票面價(jià)值為1000元，票面利率為8%、期限為5年、利息每年支付一次，目前市場上的必要收益率是10%，債券的市價(jià)是950元。那么，按復(fù)利計(jì)算的該證券的內(nèi)在價(jià)值高于其當(dāng)前的市場價(jià)格。（B）42、每一證券都有自己的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，而這種特征不會(huì)隨著各相關(guān)因素的變化而變化。（B）43、普通股

37、每股凈收益等于凈利與優(yōu)先股股息之差除以發(fā)行在外的股份總數(shù)。（A）44、處于幼稚期的企業(yè)，一般面臨很大的市場風(fēng)險(xiǎn)，還有可能因財(cái)務(wù)困難而引發(fā)的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，這類企業(yè)更適合投資者和創(chuàng)業(yè)投資者。（A）45、行業(yè)分析是連接宏觀經(jīng)濟(jì)分析和上市公司分析的橋梁，是基本分析的重要環(huán)節(jié)。（A）46、在現(xiàn)代投資理論誕生以前，學(xué)術(shù)分析流派分析方法的重點(diǎn)是選擇價(jià)值被低估的股票并長期持有，其代表人物是本杰明·格雷厄姆和沃倫·巴菲特。（A）47、中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，貨幣供應(yīng)量減少。（A）48、凈資產(chǎn)估率越小，說明股票的投資價(jià)值越高，反之，投資價(jià)值越低。（A）49、產(chǎn)業(yè)政策是調(diào)整市場結(jié)構(gòu)和規(guī)范市場行

38、為的政策，以“限制壟斷、促進(jìn)競爭、抓大放小”為主要核心，實(shí)現(xiàn)同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)組織形態(tài)和企業(yè)間的關(guān)系的合理化。（B）50、某公司在發(fā)行債券的同時(shí)發(fā)行認(rèn)沽權(quán)證，約定每認(rèn)購20 000元面值債券，公司送一個(gè)認(rèn)股權(quán)證，規(guī)定在債券到期前的5年內(nèi)，每5個(gè)認(rèn)股權(quán)證可按20元的執(zhí)行價(jià)格來購買1 股該公司普通股票，在普通股價(jià)格為35元時(shí)，認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值為15元，（B）51、歷史的證券價(jià)格信息，公開的全部證券信息，可獲得的證券信息之間存在著由大到小的包含關(guān)系。（B）52、公司增發(fā)新股的行為會(huì)影響公司的負(fù)債結(jié)構(gòu)。（B）53、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與平均資產(chǎn)總額的比值。（A）54、市場利率上升會(huì)導(dǎo)致債券價(jià)格上升。（B）

39、55、基本分析法適用于短期的行情預(yù)測。（B）56、學(xué)術(shù)分析學(xué)派以“對(duì)價(jià)格與價(jià)值之間偏離的調(diào)整”來解釋證券價(jià)格波動(dòng)的原因。（B）57、產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新共同成為產(chǎn)業(yè)不斷適應(yīng)外部環(huán)境或者從內(nèi)部增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)核心競爭能力的關(guān)鍵。（A）58、轉(zhuǎn)換平價(jià)是使可轉(zhuǎn)換債券市場價(jià)值等于可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換價(jià)值時(shí)的標(biāo)的股票的每股價(jià)格，可視為一個(gè)盈虧平衡點(diǎn)。（A）59、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國的證券分析師必須以真實(shí)姓名執(zhí)業(yè)。（A）證券投資分析歷年真題及答案（二）一、單項(xiàng)選擇 1證券投資是指投資者購買D以獲得紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。 A.有價(jià)證券 B.股票 C.股票及債券 D.有價(jià)證券及其衍生品 2進(jìn)行證券投

40、資分析涉及到B。 A.決定投資目標(biāo)和可投資資金的數(shù)量 B.對(duì)個(gè)別證券或證券組合的具體特征進(jìn)行考察分析 C.確定具體的投資資產(chǎn)和投資者的資金對(duì)各種資產(chǎn)的投資比例 D.預(yù)測證券價(jià)格漲跌的趨勢 3下列哪項(xiàng)說法是正確的？D。 A.投資者投資證券以盈利為目的，因此，在制定投資目標(biāo)時(shí)，不必考慮虧損的可能 B.基本分析是用來解決“何時(shí)買賣證券“的問題 C.投資組合的修正實(shí)際上是前面幾步投資過程的重復(fù)，可以忽略不做 D.組建證券投資組合時(shí)，投資者要注意個(gè)別證券選擇、投資時(shí)機(jī)選擇和多元化三個(gè)問題 4從會(huì)計(jì)師事務(wù)所、銀行、資信評(píng)估機(jī)構(gòu)等處獲得的信息資料屬于：B。 A.歷史資料 B.媒體信息 C.內(nèi)部信息 D.實(shí)地

41、訪查 5在下列哪種市場中，組合管理者會(huì)選擇消極保守型的態(tài)度，只求獲得市場平均的收益率水平？ D A.無效市場 B.弱式有效市場 C.半強(qiáng)式有效市場 D.強(qiáng)式有效市場 6隨著A的頒布實(shí)施，對(duì)證券投資咨詢業(yè)及其從業(yè)人員的管理開始納入法制軌道。 A.證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法 B.證券法 C.證券從業(yè)人員管理暫行條例 D.證券、期貨業(yè)從業(yè)人員管理暫行條例 7在對(duì)證券價(jià)格波動(dòng)原因的解釋中，學(xué)術(shù)分析流派的觀點(diǎn)是：D。 A.對(duì)價(jià)格與價(jià)值間偏離的調(diào)整 B.對(duì)市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整 C.對(duì)市場心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整 D.對(duì)價(jià)格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整 8證券投資分析的三個(gè)基本要素是：C。 A.理論、

42、信息和方法 B.價(jià)、量、勢 C.信息、步驟、方法 D.策略、信息、理論 9不以“戰(zhàn)勝市場”為目的的證券投資分析流派是：D。 A.基本分析流派 B.技術(shù)分析流派 C.心理分析流派 D.學(xué)術(shù)分析流派 10基本分析的理論基礎(chǔ)建立在下列哪個(gè)前提條件之上？D。 A市場的行為包含一切信息、價(jià)格沿趨勢移動(dòng)、歷史會(huì)重復(fù) B博奕論 C經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等 D金融資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值等于預(yù)期現(xiàn)金流的現(xiàn)值 11下列說法錯(cuò)誤的一項(xiàng)是：D。 A.具有較高提前贖回可能性的債券具有較高的票面利率，其內(nèi)在價(jià)值較低 B.低利附息債券比高利附息債券的內(nèi)在價(jià)值要高。 C.流通性好的債券比流通性差的債券具有較高的內(nèi)在價(jià)值

43、D.信用越低的債券，投資者要求的收益率越高，債券的內(nèi)在價(jià)值就越高 12根據(jù)債券定價(jià)原理，如果一種附息債券的市場價(jià)格等于其面值，則其到期收益率C其票面利率。 A.大于 B.小于 C.等于 D.不確定 13“正常的”收益率曲線意味著：D。 （1）預(yù)期市場收益率會(huì)下降 （2）短期債券收益率比長期債券收益率低 （3）預(yù)期市場收益率會(huì)上升 （4）短期債券收益率比長期債券收益率高 A.（1）和（2） B.（3）和（4） C.（1）和（4） D.（2）和（3） 14在貸款或融資活動(dòng)中，貸款者和借款者并不能自由地在利率預(yù)期的基礎(chǔ)上將證券從一個(gè)償還期部分替換成另一個(gè)償還期部分，或者說市場是低效的。這是A的觀點(diǎn)。

44、 A.市場分割理論 B.市場預(yù)期理論 C.合理分析理論 D.流動(dòng)性偏好理論 15某投資者5年后有一筆投資收入10萬元，投資的年利率為10&# 37;用復(fù)利的方法計(jì)算其投資現(xiàn)值，正確的是：B。 A.6.7萬元 B.6.2萬元 C.6.3萬元 D.6.5萬元 16某上市公司擬在未來無限時(shí)期每年支付每股股利2元，相應(yīng)的貼現(xiàn)率（必要收益率）為10%，該公司股價(jià)18元，計(jì)算該公司的凈現(xiàn)值B。 A.-2元 B.2元 C.18元 D.20元 17轉(zhuǎn)換貼水的計(jì)算公式是：B。 A.基準(zhǔn)股價(jià)加轉(zhuǎn)換平價(jià) B.基準(zhǔn)股價(jià)減轉(zhuǎn)換平價(jià) C.轉(zhuǎn)換平價(jià)加基準(zhǔn)股價(jià) D.轉(zhuǎn)換平價(jià)減基準(zhǔn)股價(jià) 18下列哪種證券一般不進(jìn)入證券交

45、易所流通買賣？D。 C.封閉式基金 D.開放式基金 19確定基金價(jià)格最基本的依據(jù)是：B。 A.基金的盈利能力 B.基金單位資產(chǎn)凈值及其變動(dòng)情20在宏觀經(jīng)濟(jì)分析中，總量分析法是：C。 C.主要是動(dòng)態(tài)分析，也包括靜態(tài)分析 D.主要是靜態(tài)分析，也包括動(dòng)態(tài)分析 21在計(jì)算GDP時(shí)，區(qū)分國內(nèi)生產(chǎn)和國外生產(chǎn)一般以“長住居民”為標(biāo)準(zhǔn)，“長住居民”指的是：D D.居住在本國的公民、暫居外國的本國公民和長期居住在本國但未加入本國國籍的居民 22在計(jì)算失業(yè)率時(shí)所指的勞動(dòng)力指的是：C C.年齡在16歲以上的具有勞動(dòng)能力的人的全體 23下列哪一項(xiàng)不是財(cái)政政策的手段？D。 A.國家預(yù)算 B.稅收 C.發(fā)行國債 D.利率

46、 24當(dāng)政府采取強(qiáng)有力的宏觀調(diào)控政策，緊縮銀根，則：D。 D.公司的資金使用成本增加，業(yè)績下降 25經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)過程是：A。 A.繁榮衰退蕭條復(fù)蘇 26從股價(jià)波動(dòng)與經(jīng)濟(jì)周期的聯(lián)系中，我們得知：A A.經(jīng)濟(jì)總是處在周期性運(yùn)動(dòng)中 27在通貨膨脹條件下，固定收益證券的風(fēng)險(xiǎn)要比變動(dòng)收益證券A。 A.大得多 B.小得多 C.差不多 D.小 28下列屬于選擇性貨幣政策工具的是：D。 C.公開市場業(yè)務(wù) D.直接信用控制 29中央銀行通過規(guī)定利率限額與信用配額對(duì)商業(yè)銀行的信用活動(dòng)進(jìn)行控制，屬于：C。 C.直接信用控制 D.間接信用控制 30下列哪些資金不能進(jìn)入我國股票市場？ BA.保險(xiǎn)公司資金 B.銀行資金

47、 31按道-瓊斯分類法，大多數(shù)股票被分為：C C.工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、公用事業(yè)三類 32下列哪項(xiàng)不屬于深證分類指數(shù)？C。 C.農(nóng)業(yè)類指數(shù) D.綜合類指數(shù) 33生產(chǎn)者眾多，各種生產(chǎn)資料可以完全流動(dòng)的市場屬于：A。 A.完全競爭 34耐用品制造業(yè)屬于：B。 B.周期型行業(yè) 35政府實(shí)施管理的主要行業(yè)應(yīng)該是：C。 C.關(guān)系到國計(jì)民生基礎(chǔ)行業(yè)和國家發(fā)展的戰(zhàn)略性行36分析某行業(yè)是否屬于增長型行業(yè)，可進(jìn)行下列哪種方法：D。 D.用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與國民經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)進(jìn)行比37反應(yīng)公司合理運(yùn)用資金的能力以及日常資金來源是否充分的報(bào)表是: D。 D.現(xiàn)金流量表 38反映公司在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營成果的財(cái)務(wù)報(bào)表是：B A

48、.資產(chǎn)負(fù)債表 B.損益表 39反映資產(chǎn)總額周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)是：C。 C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D.股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率 40反映公司運(yùn)用所有者資產(chǎn)效率的指標(biāo)是：D。 C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D.股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率 41下面哪一項(xiàng)不是公司資本公積金的來源D。 D.公司投資于其他公司所得收益 42速動(dòng)比率的計(jì)算公式為B。 B.（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債 43下列哪些行為一定會(huì)導(dǎo)致公司總股本增加，同時(shí)每股凈資產(chǎn)減少？B。 B.送股 44公司分立屬于：C。 C.調(diào)整型公司重組 45關(guān)聯(lián)交易屬于：C。 C.中性交易 46長期負(fù)債與營運(yùn)資金比率可以用來衡量公司的：D C.財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu) D.償債能力 47下列哪一項(xiàng)不是技術(shù)分析的假設(shè)：

49、D。 A.市場行為涵蓋一切信息 B.價(jià)格沿趨勢移動(dòng) C.歷史會(huì)重演 D.價(jià)格隨機(jī)波動(dòng) 48不適合短線買進(jìn)的股票是：A。 A.買賣量都較小，股價(jià)輕度下跌 B.遇個(gè)股利空但放量不跌 C.無量大幅急跌 D.分紅除權(quán)后上漲 49委比是用來衡量買賣盤相對(duì)強(qiáng)弱的指標(biāo)，正確的是：A A.委比值正值越大，買盤相對(duì)比較強(qiáng)勁 B.委比值負(fù)值越大，買盤相對(duì)比較強(qiáng)勁 C.委比值的絕對(duì)值大小決定買盤的強(qiáng)度 D.委比值的正負(fù)決定買賣的強(qiáng)度 50"猴"市選股，不適合短線參與的是：B。 A.低價(jià)股 B.大盤股 C.含權(quán)股 D.小盤超跌股 51島型反轉(zhuǎn)往往在一個(gè)_D_缺口之后產(chǎn)生。 A.普通 B.突破 C.

50、逃逸 D.竭盡 52在下列四種K線組合的典型范式中，反映空方力量強(qiáng)的是：A。 53紅三兵走勢是：C。 A.兩陰夾一陽 B.兩陽夾一陰 C.三根陽線 D.兩陽一陰 54光頭光腳的長陽線表示當(dāng)日B。 A.空方占優(yōu) B.多方占優(yōu) C.多、空平衡 D.無法判斷 55若普通缺口在短時(shí)間內(nèi)未被回補(bǔ)，則說明A。 A.原趨勢不變 B.原趨勢反轉(zhuǎn) C.趨勢盤整 D.無法判斷 56波浪理論認(rèn)為一個(gè)完整的周期分為A。 A.上升5浪，調(diào)整3浪 B.上升5浪，調(diào)整2浪 C.上升3浪，調(diào)整3浪 D.上升4浪，調(diào)整2浪 57KDJ指標(biāo)的計(jì)算公式考慮了哪些因素D。 A.開盤價(jià)，收盤價(jià) B.最高價(jià)，最低價(jià) C.開盤價(jià)，最高價(jià)，

51、最低價(jià) D.收盤價(jià)，最高價(jià)，最低價(jià) 58下面四個(gè)圖形中，唯一只被當(dāng)作中繼形態(tài)的是: A。 A.旗形 B.楔形 C.菱形 D.直角三角型 59樣本數(shù)的不同決定了移動(dòng)平均線移動(dòng)變化的急緩，正確的說法是C。 A.連續(xù)大量采集，變化較急,稱為快速線 B.間隔著采集，多作為中長線指標(biāo) C.采集樣本數(shù)少，稱為快速線 D.采集樣本數(shù)少，稱為慢速線 60下面不屬于波浪理論主要考慮因素的是: A。 A.成交量 B.時(shí)間 C.比例 D.形態(tài) 61用來表示市場上漲跌波動(dòng)強(qiáng)弱的指標(biāo)是: B。 A.MACD B.RSI C.KDJ D.WR% 62關(guān)于證券組合的分類，下列哪些分類是正確的？B A.保值型、增值型、平衡型

52、等 B.收入型、增長型、指數(shù)化型等 C.激進(jìn)型、穩(wěn)妥型、平衡型等 D.國際型、國內(nèi)型、混合型等 63構(gòu)建證券組合應(yīng)遵循的基本原則之一是投資者在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮所選證券是否易于迅速買賣。該原則通常被稱為：C。 A.流動(dòng)性原則 B.本金安全性原則 C.良好市場性原則 D.市場時(shí)機(jī)選擇原則 64馬柯威茨均值方差模型的假設(shè)條件之一是：B A.市場沒有摩擦 B.投資者以收益率均值來衡量未來實(shí)際收益率的總體水平，以收益率的標(biāo)準(zhǔn)差來衡量收益率的不確定性。 C.投資者總是希望期望收益率越高越好；投資者即可以是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的人，也可以是喜好風(fēng)險(xiǎn)的人 D.投資者對(duì)證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)有相同的預(yù)期 65下表列示了對(duì)證券M的未來收益率狀況的估計(jì)： D收益率（r） -20 30 概率（p） 1/2 1/2 將證券 M的期望收益率和方差分別記為和，那么： A.=5，=625 B.=6，=25 C.=6，=625 D.=5，=25 66假設(shè)證券組合P由兩個(gè)證券組合和構(gòu)成，組合的期望收益水平和總風(fēng)險(xiǎn)水平都比的高，并且證券組合和在P中的投資比重分別為0.48和