商品期權(quán)開(kāi)戶(hù)測(cè)試題庫(kù)

1、商品期權(quán)開(kāi)戶(hù)測(cè)試題庫(kù)1.下列可能追加保證金的是（ ）A.賣(mài)出看跌，標(biāo)的期貨上漲B.買(mǎi)入看漲，標(biāo)的期貨下跌C.賣(mài)出看漲，標(biāo)的期貨上漲D.買(mǎi)入看跌，標(biāo)的期貨下跌答案：C2.白糖、豆粕期權(quán)的最后交易日表述錯(cuò)誤的是（ ）A.期權(quán)最后交易日是期貨交割月前的第10個(gè)交易日B.與標(biāo)的期貨合約最后交易日不同C.豆粕期權(quán)最后交易日是期貨交割月前一個(gè)月的第5個(gè)交易日D.白糖期權(quán)最后交易日是期貨交割月前二個(gè)月的倒數(shù)第5個(gè)交易日答案：A3.到期日結(jié)算時(shí)，下列關(guān)于交易所對(duì)于滿足資金條件的期權(quán)買(mǎi)持倉(cāng)的處理方式，正確的是（ ）A.行權(quán)價(jià)大于當(dāng)日標(biāo)的結(jié)算價(jià)的看漲持倉(cāng)自動(dòng)行權(quán)B.行權(quán)價(jià)小于當(dāng)日標(biāo)的結(jié)算價(jià)的看漲持倉(cāng)自動(dòng)行權(quán)C.行

2、權(quán)價(jià)大于當(dāng)日標(biāo)的收盤(pán)價(jià)的看跌持倉(cāng)自動(dòng)行權(quán)D.行權(quán)價(jià)小于當(dāng)日標(biāo)的結(jié)算價(jià)的看跌持倉(cāng)自動(dòng)行權(quán)答案：B4.假設(shè)豆粕期權(quán)限倉(cāng)15000手，某客戶(hù)持倉(cāng)10000手M-1707-C-2700買(mǎi)持倉(cāng)，下列開(kāi)倉(cāng)行為不會(huì)超過(guò)持倉(cāng)限額的是（ ）A.賣(mài)出5001手M-1707-P-2800B.買(mǎi)入2000手M-1707-C-2600，同時(shí)賣(mài)出3001手M-1707-C-2800C.買(mǎi)入2000手M-1707-C-2700，同時(shí)賣(mài)出3001手M-1707-P-2900D.買(mǎi)入5001手M-1707-C-2700答案：B5. 1手白糖期權(quán)對(duì)應(yīng)（ ）A.10噸白糖B.100噸白糖C.1手白糖期貨合約D.10手白糖期貨合約答

3、案：C6.投資者買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)SR309C5000合約10手后，于次日賣(mài)出平倉(cāng)4手，該投資者的持倉(cāng)為（ ）A.4手B.14手C.6手D.12手答案：C7.期權(quán)投資者適當(dāng)性管理辦法規(guī)定，客戶(hù)應(yīng)當(dāng)全面評(píng)估自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、期權(quán)認(rèn)知能力和（ ），審慎決定是否參與期權(quán)交易A.交易操作能力B.價(jià)格趨勢(shì)判斷能力C.期貨認(rèn)知能力D.風(fēng)險(xiǎn)控制與承受能力答案：D8.期權(quán)投資者適當(dāng)性管理辦法對(duì)期權(quán)投資者的要求不包括（ ）A.交易所認(rèn)可的知識(shí)測(cè)試要求B.期貨實(shí)盤(pán)交易經(jīng)歷要求C.資金要求D.仿真交易及行權(quán)經(jīng)歷要求答案：B9.豆粕期貨限倉(cāng)1000手，如果交易者資金充足，原有950手期貨多頭持倉(cāng)，如果申請(qǐng)300手看漲期權(quán)的行權(quán)，

4、最后將有（ ）手期權(quán)行權(quán)成功A.50B.300C.100D.0答案：A10.為避免現(xiàn)貨大幅下跌，交易者適宜的操作是（ ）A.買(mǎi)入看跌B(niǎo).買(mǎi)入看漲C.買(mǎi)入期貨D.賣(mài)出看漲答案：A11.期權(quán)的漲跌停板是以上一交易日的（）為基準(zhǔn)確定的A.開(kāi)盤(pán)價(jià)B.收盤(pán)價(jià)C.結(jié)算價(jià)D.集合競(jìng)價(jià)答案：C12.客戶(hù)申請(qǐng)開(kāi)通期權(quán)交易權(quán)限，應(yīng)當(dāng)具有（ ）編碼A.交易所交易B.社會(huì)信用C.證券公司D.期貨公司答案：A13.正確的是（ ）A.買(mǎi)方支付權(quán)利金，賣(mài)方繳納保證金B(yǎng).買(mǎi)方繳納保證金，賣(mài)方繳納保證金C.買(mǎi)方繳納保證金，賣(mài)方支付權(quán)利金D.買(mǎi)方支付權(quán)利金，賣(mài)方支付權(quán)利金答案：A14.關(guān)于大商所行權(quán)，錯(cuò)誤的是（ ）A.期權(quán)買(mǎi)方可

5、以申請(qǐng)對(duì)其同一編碼下行權(quán)后的雙向期貨持倉(cāng)進(jìn)行對(duì)沖平倉(cāng)，對(duì)沖數(shù)量不超過(guò)行權(quán)獲得的期貨持倉(cāng)量B.若虛值期權(quán)買(mǎi)方希望行權(quán)，無(wú)需提交行權(quán)申請(qǐng)C.若實(shí)值期權(quán)買(mǎi)方希望放棄行權(quán)，需在規(guī)定時(shí)間內(nèi)提交放棄行權(quán)申請(qǐng)D.非期貨公司會(huì)員和客戶(hù)可以申請(qǐng)對(duì)其同一編碼下的雙向期權(quán)持倉(cāng)進(jìn)行對(duì)沖平倉(cāng)答案：B15.一個(gè)離到期日還有90天的M-1305-P-3500期權(quán)，當(dāng)前豆粕期貨3513元/噸，則該期權(quán)的delta值最接近于（）A.-1B.1C.0.5D.-0.5答案：D16.白糖、豆粕期權(quán)均為美式期權(quán)，期權(quán)買(mǎi)方（ ）行權(quán)A.只能在到期日前一天B.可以在到期前任一交易日C.只能在到期日當(dāng)天D.可以在到期后規(guī)定的交易日答案：B1

6、7.投資者買(mǎi)入5月期貨價(jià)格為284元，同時(shí)買(mǎi)入5月份該期貨看跌期權(quán)，行權(quán)價(jià)為290元，權(quán)利金為12元，則該期權(quán)的損益平衡點(diǎn)（ ）A.278B.272C.302D.296答案：A18.投資者買(mǎi)入看跌期權(quán)，就具備按行權(quán)價(jià)（ ）A.賣(mài)出標(biāo)的的權(quán)利B.賣(mài)出標(biāo)的的義務(wù)C.買(mǎi)入標(biāo)的的權(quán)利D.買(mǎi)入標(biāo)的的義務(wù)答案：A19.錯(cuò)誤的是（ ）A.SR705P6700空頭持倉(cāng)可能會(huì)被追加保證金B(yǎng).SR705C6700多頭持倉(cāng)只能在到期日行權(quán)C.SR705C6700多頭持倉(cāng)在行權(quán)可用資金不足時(shí)，行權(quán)申請(qǐng)會(huì)被拒絕D.SR705P6700空頭持倉(cāng)在到期日前可能被行權(quán)答案：B20.期權(quán)按照買(mǎi)方的權(quán)利性質(zhì)劃分，分為（ ）A.美

7、式期權(quán)、歐式期權(quán)B.看漲期權(quán)、看跌期權(quán)C.實(shí)值、平值和虛值期權(quán)D.期貨期權(quán)、現(xiàn)貨期權(quán)答案：B1、在期權(quán)交易中，（ ）需要繳納保證金A、買(mǎi)方B、賣(mài)方C、買(mǎi)賣(mài)雙方均需繳納D、買(mǎi)賣(mài)雙方均不需繳納答案：B2、按行權(quán)價(jià)格與標(biāo)的物價(jià)格的關(guān)系，期權(quán)可分為（ ）A、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)B、現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)C、美式期權(quán)和歐式期權(quán)D、實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)答案：D3、按期權(quán)可以申請(qǐng)執(zhí)行的時(shí)間的不同，期權(quán)可分為（）A、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)B、現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)C、美式期權(quán)和歐式期權(quán)D、實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)答案：C4、按期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)不同，期權(quán)可分為（）A、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)B、現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)C、美式

8、期權(quán)和歐式期權(quán)D、實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)答案：B5、買(mǎi)入看漲期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)和收益關(guān)系是（）A、損失有限，收益有限B、損失有限，收益無(wú)限C、損失無(wú)限，收益有限D(zhuǎn)、損失無(wú)限，收益無(wú)限答案：B6、賣(mài)出看跌期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)和收益關(guān)系（）A、損失有限，收益巨大B、損失有限，收益有限C、損失巨大，收益巨大D、損失巨大，收益有限答案：D7、下列交易中，盈利隨著標(biāo)的物價(jià)格上漲而一直增加的是（）A、買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)B、賣(mài)出看漲期權(quán)C、買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)D、賣(mài)出看跌期權(quán)答案：A8、下列策略主動(dòng)行權(quán)后轉(zhuǎn)換為期貨空頭部位的為（）A、買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)B、賣(mài)出看跌期權(quán)C、買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)D、賣(mài)出看漲期權(quán)答案：A9、投資者賣(mài)出看跌期權(quán)，獲得最大

9、收益是（）A、無(wú)窮大B、標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格C、權(quán)利金D、零答案：C10、當(dāng)標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以上時(shí)（不計(jì)交易費(fèi)用），買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)的損失（）A、不會(huì)隨著標(biāo)的物價(jià)格的上漲而變化B、隨著行權(quán)價(jià)格的上漲而增加C、隨著標(biāo)的物價(jià)格的上漲而減少D、隨著標(biāo)的物價(jià)格的上漲而增加，最大至權(quán)利金答案：D11、關(guān)于看跌期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)（不計(jì)交易費(fèi)用），以下說(shuō)法正確的是（）A、盈虧平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金B(yǎng)、盈虧平衡點(diǎn)=期權(quán)價(jià)格-行權(quán)價(jià)格C、盈虧平衡點(diǎn)=期權(quán)價(jià)格+行權(quán)價(jià)格D、盈虧平衡點(diǎn)=行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金答案：D12、如不計(jì)交易費(fèi)用，買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)的最大虧損為（）A、權(quán)利金B(yǎng)、標(biāo)的資產(chǎn)跌幅C、行權(quán)價(jià)格D、標(biāo)的資產(chǎn)漲幅答

10、案：A13、在其他因素不變的情況下，下列關(guān)于標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)幅度與期權(quán)價(jià)格關(guān)系的說(shuō)法，正確的是（）A、標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)程度對(duì)看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的影響方向不同B、標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)程度對(duì)實(shí)值期權(quán)與虛值期權(quán)的影響方向不同C、標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)越大，期權(quán)的價(jià)格越高D、標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)越大，期權(quán)的價(jià)格越低答案：C14、下面關(guān)于期貨和期權(quán)的關(guān)系的描述中，說(shuō)法正確的是（）A、期貨可以買(mǎi)空賣(mài)空，而期權(quán)則不可以B、期貨和期權(quán)買(mǎi)賣(mài)雙方的權(quán)利都是對(duì)稱(chēng)的C、商品期貨合約交割標(biāo)的實(shí)物，商品期權(quán)合約交割的為期貨合約D、期貨和期權(quán)的買(mǎi)賣(mài)雙方均需要繳納保證金答案：C15、對(duì)于期權(quán)賣(mài)方而言，以下哪種說(shuō)法是錯(cuò)誤的（）A、履約義務(wù)B、繳納保證

11、金C、支付權(quán)利金D、承擔(dān)比較大的風(fēng)險(xiǎn)答案：C16、選用下面哪種期權(quán)合約進(jìn)行投機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)最大（）A、買(mǎi)入看漲期權(quán)B、賣(mài)出保護(hù)性看跌期權(quán)C、出售裸看漲期權(quán)D、出售裸看跌期權(quán)答案：C17、下面對(duì)于交易期權(quán)的看法錯(cuò)誤的是（）A、買(mǎi)入期權(quán)的成本可以較低B、如果買(mǎi)入期權(quán)后價(jià)格與看法不同，不會(huì)被套C、任何情況下期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)都要比期貨的小D、買(mǎi)入期權(quán)后即使看錯(cuò)，風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)擴(kuò)大答案：C18、如果交易者是看跌期權(quán)賣(mài)方，履約后將持有標(biāo)的期貨（）。A、長(zhǎng)頭寸B、短頭寸C、沒(méi)有頭寸D、以上皆不符合答案：A19、如果交易者是看漲期權(quán)賣(mài)方，履約后將持有標(biāo)的期貨（）。A、長(zhǎng)頭寸B、短頭寸C、沒(méi)有頭寸D、以上皆不符合答案：B20、其

12、他條件不變，當(dāng)期貨價(jià)格上漲時(shí)，對(duì)應(yīng)期權(quán)價(jià)格的變化是（）A、看漲期權(quán)上漲，看跌期權(quán)下跌B(niǎo)、看漲期權(quán)下跌，看跌期權(quán)上漲C、看漲期權(quán)下跌，看跌期權(quán)下跌D、看漲期權(quán)上漲，看跌期權(quán)上漲答案：A1、對(duì)于看跌期權(quán)，虛值期權(quán)的（）A、行權(quán)價(jià)格大于期貨價(jià)格B、行權(quán)價(jià)格等于期貨價(jià)格C、行權(quán)價(jià)格小于期貨價(jià)格D、行權(quán)價(jià)格與期貨價(jià)格無(wú)關(guān)答案：C2、美式期權(quán)中，除了波動(dòng)率外，（ ）與期權(quán)價(jià)值正相關(guān)變動(dòng)A、標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格B、行權(quán)價(jià)格C、利率D、據(jù)到期日時(shí)間答案：C3、關(guān)于看漲期權(quán)的說(shuō)法正確的是（）A、時(shí)間價(jià)值=權(quán)利金+內(nèi)涵價(jià)值B、時(shí)間價(jià)值=權(quán)利金-內(nèi)涵價(jià)值C、時(shí)間價(jià)值=內(nèi)涵價(jià)值D、時(shí)間價(jià)值=保證金答案：B4、期權(quán)剩余的有效日

13、期越長(zhǎng)，其時(shí)間價(jià)值就（）A、越大B、越小C、不變D、趨于零答案：A5、除距到期時(shí)間外，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值與下列哪個(gè)影響期權(quán)價(jià)格的因素關(guān)系最密切（）A、行權(quán)價(jià)格B、標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格C、波動(dòng)率D、利率答案：C6、當(dāng)合約到期時(shí)，實(shí)值期權(quán)（）A、不具有內(nèi)涵價(jià)值，也不具有時(shí)間價(jià)值B、不具有內(nèi)涵價(jià)值，具有時(shí)間價(jià)值C、具有內(nèi)涵價(jià)值，不具有時(shí)間價(jià)值D、既有內(nèi)涵價(jià)值，又具有時(shí)間價(jià)值答案：C7、當(dāng)前豆粕期貨的價(jià)格為3400元/噸，豆粕看漲期權(quán)的行權(quán)價(jià)格為3250元/噸，則該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）元/噸A、0B、-350C、120D、150答案：D8、某投資者持有一看漲期權(quán)，目前該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值是40元，標(biāo)的物價(jià)格為35

14、0元，該期權(quán)的行權(quán)價(jià)格為（）元A、310B、350C、390D、已知條件不足，不能確定答案：A9、期權(quán)價(jià)格包含時(shí)間價(jià)值和內(nèi)涵價(jià)值，下述哪種情況只包含時(shí)間價(jià)值，內(nèi)涵價(jià)值為0（ ）A、看漲期權(quán)行權(quán)價(jià)格標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格B、看跌期權(quán)行權(quán)價(jià)格標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格C、看漲期權(quán)行權(quán)價(jià)格 虛值期權(quán)的Delta平值期權(quán)的DeltaB、虛值期權(quán)的Delta 平值期權(quán)的Delta實(shí)值期權(quán)的DeltaC、實(shí)值期權(quán)的Delta 平值期權(quán)的Delta虛值期權(quán)的DeltaD、實(shí)值期權(quán)的Delta=平值期權(quán)的Delta=虛值期權(quán)的DeltaC18、下列關(guān)于期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)Delta說(shuō)法不正確的是（）A、投機(jī)者可以使用Delta來(lái)識(shí)別對(duì)標(biāo)

15、的物價(jià)格變化反應(yīng)最強(qiáng)烈的期權(quán)B、套保者可以利用Delta來(lái)計(jì)算對(duì)沖標(biāo)的物所需要的期權(quán)合約的數(shù)量C、期權(quán)距離到期日的時(shí)間越近，實(shí)值期權(quán)和虛值期權(quán)的Delta值差距越小D、Delta值可以看作期權(quán)到期時(shí)變?yōu)閷?shí)值期權(quán)的概率C19、下列關(guān)于Gamma值說(shuō)法不正確的為（）A、Gamma代表了Delta對(duì)標(biāo)的物價(jià)格變化的敏感度B、期權(quán)處于平值狀態(tài)是，Gamma最小C、看漲期權(quán)多頭的Gamma值為正D、期貨沒(méi)有Gamma風(fēng)險(xiǎn)B20、下列關(guān)于Vega值說(shuō)法不正確的是（）A、歐式期權(quán)和美式期權(quán)的Vega值均為正值B、波動(dòng)率的變化方向與期權(quán)價(jià)格的變化方向相同C、期貨頭寸的Vega值為1D、期權(quán)頭寸可以改變組合中的

16、Vega值C理論上，相同標(biāo)的資產(chǎn)，相同期限、相同行權(quán)價(jià)格的美式期權(quán)的價(jià)值總是（）歐式期權(quán)的價(jià)值。A、大于B、小于C、小于等于D、大于等于D期權(quán)投資者適當(dāng)性管理辦法對(duì)期權(quán)投資者的要求不包括（）A、期貨實(shí)盤(pán)交易經(jīng)歷B、仿真交易及行權(quán)經(jīng)歷要求C、資金要求D、交易所要求的測(cè)試要求A投資者支付權(quán)利金買(mǎi)入看跌期權(quán)，就具備按行權(quán)價(jià)格（）。A、買(mǎi)入期權(quán)標(biāo)的物的權(quán)利B、賣(mài)出期權(quán)標(biāo)的物的義務(wù)C、買(mǎi)入期權(quán)標(biāo)的物義務(wù)D、賣(mài)出期權(quán)標(biāo)的權(quán)利D鄭州商品交易所和大連商品交易所的期權(quán)合約連續(xù)三個(gè)交易出現(xiàn)同方漲跌停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)但未進(jìn)入異常情況，交易所（）。A、暫停該合約B、不實(shí)行強(qiáng)減措施C、實(shí)行強(qiáng)減措施D、暫停標(biāo)的期貨合約的

17、交易C期貨期權(quán)行權(quán)后，（）獲得期貨多頭持倉(cāng)。A、看跌期權(quán)買(mǎi)方和看跌期權(quán)賣(mài)方B、看跌期權(quán)買(mǎi)方和看漲期權(quán)賣(mài)方C、看漲期權(quán)買(mǎi)方和看跌期權(quán)買(mǎi)方D、看漲期權(quán)買(mǎi)方和看跌期權(quán)賣(mài)方D為避免現(xiàn)貨價(jià)格大幅下跌的風(fēng)險(xiǎn)，交易者適宜進(jìn)行的操作是（）。A、買(mǎi)入看跌期權(quán)B、賣(mài)出看漲期權(quán)C、買(mǎi)入期貨合約D、買(mǎi)入看漲期權(quán)A到期日結(jié)算是，下列關(guān)于鄭商所、大商所對(duì)于滿足資金條件的期權(quán)買(mǎi)持倉(cāng)的處理方式，表述正確的是（）。A、行權(quán)價(jià)格小于當(dāng)日標(biāo)的物的結(jié)算價(jià)的看漲期權(quán)持倉(cāng)自動(dòng)行權(quán)B、行權(quán)價(jià)格小于當(dāng)日標(biāo)的物的結(jié)算價(jià)的看跌期權(quán)持倉(cāng)自動(dòng)行權(quán)C、行權(quán)價(jià)格大于當(dāng)日標(biāo)的物收盤(pán)價(jià)的看跌期權(quán)持倉(cāng)自動(dòng)行權(quán)D、行權(quán)價(jià)格大于當(dāng)日標(biāo)的物結(jié)算價(jià)的看漲期權(quán)持倉(cāng)自動(dòng)

18、行權(quán)A1手大商所豆粕期權(quán)合約對(duì)應(yīng)（）。A、100噸豆粕B、1手豆粕期貨合約C、10手豆粕期貨合約D、10噸豆粕B已具備交易所認(rèn)可的期權(quán)仿真交易經(jīng)歷的客戶(hù)，還必須具備交易所認(rèn)可的（），才符合開(kāi)通期權(quán)交易權(quán)限的標(biāo)準(zhǔn)。A、仿真行權(quán)經(jīng)歷B、現(xiàn)貨交易經(jīng)歷C、股票交易經(jīng)歷D、期貨交易經(jīng)歷A客戶(hù)進(jìn)行商品期權(quán)交易，應(yīng)該使用與（）相同的交易編碼和相同的賬戶(hù)。A、仿真交易B、期貨交易C、遠(yuǎn)期交易D、股票交易B當(dāng)結(jié)算時(shí)，交易所計(jì)算期權(quán)賣(mài)方交易保證金的依據(jù)不包括（）。A、期權(quán)合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)B、期權(quán)合約當(dāng)日收盤(pán)價(jià)C、期權(quán)合約的虛值額D、期權(quán)合約標(biāo)的物當(dāng)日結(jié)算價(jià)B期權(quán)投資者適當(dāng)性管理辦法規(guī)定，客戶(hù)應(yīng)該全面評(píng)估自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)

19、力、期權(quán)誰(shuí)知能力和（），審慎決定是否參與期權(quán)交易。A、價(jià)格趨勢(shì)判斷能力B、風(fēng)險(xiǎn)控制與承受能力C、期貨誰(shuí)知能力D、交易操作能力B白糖、豆粕期權(quán)均為美式期權(quán)，期權(quán)買(mǎi)方（）行權(quán)。A、只能在到期日前一天B、只能在到期日當(dāng)天C、可以在到期日規(guī)定的交易日D、可以在到期日前任一交易日D鄭商所白糖期權(quán)的最小變動(dòng)單位為（）。A、0.5元/噸B、1元/噸C、0.1元/噸D、0.5元/斤關(guān)于鄭商所白糖期權(quán)套保的規(guī)定，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、賣(mài)出套期保值持倉(cāng)額度可以用于建立期貨合約賣(mài)方向、看漲期權(quán)合約賣(mài)方向、看跌期權(quán)合約賣(mài)方向的套期保值持倉(cāng)B、交易所有權(quán)要求獲批套期保值持倉(cāng)額度的會(huì)員或客戶(hù)報(bào)告現(xiàn)貨、期貨及期權(quán)交易情況C

20、、期權(quán)行權(quán)時(shí)，期權(quán)套期保值持倉(cāng)轉(zhuǎn)化為相應(yīng)的期貨套期保值持倉(cāng)D、買(mǎi)入套期保值持倉(cāng)額度可以用于建立期貨合約買(mǎi)方向、看跌期權(quán)合約賣(mài)方向的套期保值持倉(cāng)A以下關(guān)于看漲期權(quán)空頭的表述，正確的是（）。A、獲得權(quán)利金，擁有賣(mài)權(quán)B、獲得權(quán)利金，負(fù)有履約義務(wù)C、支付權(quán)利金，擁有買(mǎi)權(quán)D、支付權(quán)利金，負(fù)有履約義務(wù)B下列可能追加保證金的情形是（）。A、買(mǎi)入看跌期權(quán)，標(biāo)的期貨合約價(jià)格上漲B、賣(mài)出看漲期權(quán)，標(biāo)的期貨合約價(jià)格下跌C、賣(mài)出看跌期權(quán)，標(biāo)的期貨合約價(jià)格下跌D、買(mǎi)入看漲期權(quán)，標(biāo)的期貨合約價(jià)格上漲C投資賣(mài)出看漲期權(quán)，就具備按行權(quán)價(jià)格（）。A、買(mǎi)入期權(quán)標(biāo)的物的權(quán)利B、買(mǎi)入期權(quán)標(biāo)的物的義務(wù)C、賣(mài)出期權(quán)標(biāo)的物的權(quán)利D、賣(mài)出期

21、權(quán)標(biāo)的物的義務(wù)D以下期權(quán)中，（）是實(shí)值期權(quán)A、標(biāo)的物價(jià)格為600元，行權(quán)價(jià)格為610元的看漲期權(quán)B、標(biāo)的物價(jià)格為600元，行權(quán)價(jià)格為580元的看跌期權(quán)C、標(biāo)的物價(jià)格為600元，行權(quán)價(jià)為600元的看漲期權(quán)D、標(biāo)的物價(jià)格為600元，行權(quán)價(jià)格為610元的看漲期權(quán)D大商所豆粕期權(quán)交易指令不包括（）。A、限價(jià)止盈指令B、市價(jià)指令C、限價(jià)止損指令D、限價(jià)指令B看漲期權(quán)的多頭可以通過(guò)（）的方式平倉(cāng)。A、買(mǎi)入同一看跌期權(quán)B、賣(mài)出同一看漲期權(quán)C、買(mǎi)入同一看漲期權(quán)D、賣(mài)出同一看跌期權(quán)B豆粕期權(quán)合約在（）掛牌上市。A、標(biāo)的期貨合約掛牌交易的下一交易日B、標(biāo)的期貨合約上市的前一日C、標(biāo)的期貨合約有成交后的下一個(gè)交易日

22、D、標(biāo)的期貨合約上市的交易日D關(guān)于期權(quán)持倉(cāng)，以下描述錯(cuò)誤的是（）。A、某投資者的SR705C6700多頭持倉(cāng)只能在到期日行權(quán)B、某投資者的SR705P700空頭持倉(cāng)在到期日前可能被行權(quán)C、某投資者的SR705P6700空頭持倉(cāng)可能被追加保證金D、某投資者的SR705C6700多頭持倉(cāng)在行權(quán)可用資金不足時(shí)，行權(quán)申請(qǐng)會(huì)被拒絕A到期日結(jié)算進(jìn)，下列關(guān)于鄭商所、大商所對(duì)于滿足資金條件的期權(quán)買(mǎi)持倉(cāng)的處理方式，表述正確的是A、行權(quán)價(jià)格小于當(dāng)日標(biāo)的物結(jié)算價(jià)的看漲期權(quán)持倉(cāng)自動(dòng)行權(quán)B、支權(quán)價(jià)格大于當(dāng)日標(biāo)的物收盤(pán)價(jià)的看跌期權(quán)持倉(cāng)自動(dòng)行權(quán)C、行權(quán)價(jià)格小于當(dāng)日標(biāo)的物結(jié)算價(jià)的看跌期權(quán)持倉(cāng)自動(dòng)行權(quán)D、行權(quán)價(jià)格大于當(dāng)日標(biāo)的物

23、結(jié)算價(jià)的看漲期權(quán)持倉(cāng)自動(dòng)行權(quán)A看漲期權(quán)的空頭，負(fù)有在一時(shí)間內(nèi)（）。A賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利B、賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)C、買(mǎi)入標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)D、買(mǎi)入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利B在標(biāo)的期貨合約保證金標(biāo)準(zhǔn)不變的情況下，下列可能追加保證金的情形是（）。A、買(mǎi)入看跌期權(quán)，標(biāo)的期貨合約價(jià)格下跌B(niǎo)、賣(mài)出看漲期權(quán)，標(biāo)的期貨合約上漲C、買(mǎi)入看漲期權(quán)，標(biāo)的期貨合約下跌D、賣(mài)出看跌期權(quán)，標(biāo)的期貨合約價(jià)格上漲B投資者賣(mài)出看跌期權(quán)，就具備按行權(quán)價(jià)格（）。A、買(mǎi)入期權(quán)標(biāo)的物的義務(wù)B、賣(mài)出期權(quán)杯的物的義務(wù)C、賣(mài)出期權(quán)標(biāo)的物的權(quán)利D、買(mǎi)入期權(quán)標(biāo)的物權(quán)利A看跌期權(quán)的空頭可以通過(guò)（）的方式平倉(cāng)。A、賣(mài)出同一看跌期權(quán)B、賣(mài)出同一看漲期權(quán)C、買(mǎi)

24、入同一看跌期權(quán)D、買(mǎi)入同一看漲期權(quán)C豆粕期貨看漲期權(quán)的Delta為0.7,這意味著().A、豆粕價(jià)格增加小量X，看漲期權(quán)價(jià)格增加0.7XB、豆粕期貨價(jià)格增加小量X，看漲期權(quán)價(jià)格增加0.7XC、豆粕價(jià)格小量X，看漲期權(quán)價(jià)格減少0.7XD、豆粕期貨價(jià)格增加小量X，看漲期權(quán)價(jià)格增加0.7A關(guān)于大商所的期權(quán)行權(quán)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、若實(shí)值期權(quán)買(mǎi)方希望放棄行權(quán)，需在規(guī)定時(shí)間內(nèi)提交放棄行權(quán)申請(qǐng)B、若虛值期權(quán)買(mǎi)方希望行權(quán)，無(wú)需提交行權(quán)申請(qǐng)C、非期貨公司會(huì)員和客戶(hù)可以申請(qǐng)對(duì)同一交易編碼下的雙向期權(quán)持倉(cāng)進(jìn)行對(duì)沖平倉(cāng)D、期權(quán)買(mǎi)方可申請(qǐng)對(duì)其同一交易編碼下行權(quán)后的雙向期貨持倉(cāng)進(jìn)行對(duì)沖平倉(cāng)，對(duì)沖數(shù)量不超過(guò)行權(quán)獲得

25、的期貨持倉(cāng)量B在期權(quán)交易中，期權(quán)買(mǎi)方為獲得相應(yīng)權(quán)利，必須將（）付給期權(quán)賣(mài)方。A、實(shí)物資產(chǎn)B、權(quán)利金C、標(biāo)的資產(chǎn)D、保證金B(yǎng)行權(quán)價(jià)格為2200元，標(biāo)的價(jià)格為2100元的看漲期權(quán)權(quán)利金為50元，其時(shí)間價(jià)值為（）元。A、2200B、100C、50D、0C目前白糖1705合約價(jià)格為6780，某投資預(yù)計(jì)未來(lái)價(jià)格將會(huì)大幅上漲，這時(shí)他可能采取的策略不包括（）。A、買(mǎi)入SR705 P 6600B、買(mǎi)入SR705 C 6800C、賣(mài)出SR705 P 6700D、買(mǎi)入SR705 C 6700A關(guān)于鄭商所白糖期權(quán)行權(quán)下列說(shuō)法不正確的是（）。A、到期日結(jié)算時(shí)，對(duì)于提交行權(quán)或放棄申請(qǐng)的期權(quán)持倉(cāng)，交易所按照實(shí)值期權(quán)自動(dòng)行權(quán)，虛值期權(quán)自動(dòng)放棄處理。B、看跌期權(quán)的買(mǎi)方行權(quán)后，獲得標(biāo)的期貨的賣(mài)持倉(cāng)C、資金不足的期權(quán)買(mǎi)方，交易所允許行權(quán)D、到期時(shí)，資金不足的期權(quán)買(mǎi)方，期貨公司代客戶(hù)提交放棄申請(qǐng)C對(duì)于期貨看漲期權(quán)，平值期權(quán)的（）。A、行權(quán)價(jià)格小于標(biāo)的期貨價(jià)格B、行權(quán)價(jià)格與標(biāo)的期貨價(jià)格無(wú)關(guān)C、行權(quán)價(jià)格等于標(biāo)的期貨價(jià)格D、行權(quán)價(jià)格等于標(biāo)的期貨價(jià)格C下列關(guān)于鄭商所備兌套利的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A、每日結(jié)算時(shí)，交易所將符合條件的期權(quán)和期貨持倉(cāng)自動(dòng)確認(rèn)為備兌期權(quán)套利持倉(cāng)，包括備兌看漲期權(quán)套利和備兌看跌期權(quán)套利B、備兌看漲期權(quán)套利是指持有看漲期權(quán)賣(mài)持倉(cāng)，同時(shí)持有相同數(shù)量的標(biāo)準(zhǔn)的期貨買(mǎi)持倉(cāng)C、備兌看跌期