財(cái)務(wù)分析中公允價(jià)值的意義及其計(jì)量

1、財(cái)務(wù)分析中公允價(jià)值的意義及其計(jì)量摘要：公允價(jià)值具有滿足會(huì)計(jì)目標(biāo)、符合資產(chǎn)計(jì)量的核心地位、符合權(quán)責(zé)發(fā)生制的會(huì)計(jì)確認(rèn)、公允值符合會(huì)計(jì)的本質(zhì)等特點(diǎn)，能夠提高財(cái)務(wù)信息的科學(xué)性，對(duì)資產(chǎn)計(jì)量有一個(gè)準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)，能夠科學(xué)反映金融資產(chǎn)和負(fù)債的實(shí)際。要保證和提高公允價(jià)值的可靠性，應(yīng)該選擇科學(xué)的市場(chǎng)輸出變量和確定正確的調(diào)整方法。關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì) 公允值 市場(chǎng)變量會(huì)計(jì)計(jì)量基準(zhǔn)有兩個(gè)方面，一是歷史成本，二是公允價(jià)值，這二者是財(cái)務(wù)計(jì)量基準(zhǔn)。采用歷史成本進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量，是目前財(cái)務(wù)工作的主流方式。這種方式反映的是企業(yè)資產(chǎn)或者負(fù)債過(guò)去的價(jià)值，是一種“過(guò)去時(shí)”的計(jì)量方式，但是對(duì)于目前的評(píng)估和未來(lái)的預(yù)測(cè)則顯得乏力。找到一種新的會(huì)計(jì)計(jì)

2、量代替方式，就成為一項(xiàng)十分緊迫的任務(wù)。一、公允價(jià)值的意義（一）滿足會(huì)計(jì)目標(biāo)的要求會(huì)計(jì)目標(biāo)在財(cái)務(wù)報(bào)告體系中具有重要的意義，對(duì)財(cái)務(wù)信息具有指引方向的功能。財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)就是反映企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)情況，向信息使用者提供決策的重要而科學(xué)的依據(jù)。最新頒布的國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，明確規(guī)定了財(cái)務(wù)報(bào)告是向信息使用者提供真實(shí)的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流等經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)。瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)環(huán)境，使一切都處在變數(shù)中，激烈的競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致了資源價(jià)格的變化，歷史成本計(jì)量不能反映目前資源的價(jià)格，只是證明獲取時(shí)的價(jià)值，至于經(jīng)濟(jì)資源的真實(shí)價(jià)值及其變動(dòng)情況則難以體現(xiàn)。而公允價(jià)值計(jì)量方式則是以交換價(jià)格作為計(jì)量基礎(chǔ)，同時(shí)對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行評(píng)估，能夠較為真實(shí)和科

3、學(xué)地表述企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，體現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果，為投資者提供經(jīng)濟(jì)資源變動(dòng)的真實(shí)信息，同時(shí)還能夠預(yù)測(cè)未來(lái)企業(yè)的現(xiàn)金流量信息。而這些信息都是決策者能夠利用和參考的。（二）符合資產(chǎn)計(jì)量的核心地位資產(chǎn)計(jì)量是財(cái)務(wù)工作的核心內(nèi)容，美國(guó)fasb財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念結(jié)構(gòu)就把財(cái)務(wù)的核心工作確定為資產(chǎn)的計(jì)量，從資產(chǎn)的概念出發(fā)，進(jìn)行資產(chǎn)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告以及資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)內(nèi)容。我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也模擬這一理論，把資產(chǎn)的計(jì)量作為財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容。同時(shí)規(guī)定資產(chǎn)的概念，是企業(yè)過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源就是企業(yè)的資產(chǎn)。這一規(guī)定突出了資產(chǎn)的地位，忽略了成本的傾向，強(qiáng)調(diào)的是資產(chǎn)的價(jià)值。這個(gè)資產(chǎn)

4、可以在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，為企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)，形成一部分現(xiàn)金流，是一種可以利用的資源。公允價(jià)值的應(yīng)用，就是突出企業(yè)資產(chǎn)的現(xiàn)行市價(jià)或未來(lái)現(xiàn)金流量，把現(xiàn)價(jià)資產(chǎn)替代歷史成本，這很符合資產(chǎn)計(jì)量的需求。財(cái)務(wù)計(jì)量中的公允價(jià)值，才可能真實(shí)反映企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)的未來(lái)效益，正確評(píng)估資產(chǎn)的價(jià)值，所以說(shuō)公允價(jià)值符合資產(chǎn)的界定概念。（三）符合權(quán)責(zé)發(fā)生制的會(huì)計(jì)確認(rèn)會(huì)計(jì)確認(rèn)在財(cái)務(wù)工作中是一項(xiàng)重要內(nèi)容，在交易和事項(xiàng)發(fā)生時(shí)，需要會(huì)計(jì)確認(rèn)。在某個(gè)項(xiàng)目正式按要素予以記錄并按要素的項(xiàng)目計(jì)入財(cái)務(wù)報(bào)表及其合計(jì)中時(shí)，需要會(huì)計(jì)確認(rèn)。會(huì)計(jì)確認(rèn)對(duì)于一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債，所發(fā)揮的作用不僅是記錄該項(xiàng)目的取得或發(fā)生，與此同時(shí)還要記錄該項(xiàng)目隨后的變動(dòng)。這樣就確定了權(quán)責(zé)

5、發(fā)生的使命，在企業(yè)進(jìn)行交易時(shí)所產(chǎn)生的發(fā)生現(xiàn)金后果的事項(xiàng)和情況會(huì)影響企業(yè)財(cái)務(wù)。權(quán)責(zé)發(fā)生制記錄上述事項(xiàng)發(fā)生的時(shí)期，不只是局限在現(xiàn)金的收付時(shí)期，而是能夠反映要素隨后的變動(dòng)情況。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將權(quán)責(zé)發(fā)生制作為會(huì)計(jì)確認(rèn)的基準(zhǔn)條件。進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量時(shí)，公允價(jià)值是基于現(xiàn)行市價(jià)和未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值進(jìn)行計(jì)量的一種方式，公正地反映要素的取得及其隨后變動(dòng)的情況，不完全重視初次確認(rèn)的要素。因此我們說(shuō)公允價(jià)值計(jì)量屬性，對(duì)于權(quán)責(zé)發(fā)生制的會(huì)計(jì)確認(rèn)是一個(gè)奠基性的行為。（四）公允值符合會(huì)計(jì)的本質(zhì)所謂會(huì)計(jì)的本質(zhì)一直以來(lái)就有很多的界定形式，而且也一直存在爭(zhēng)議。會(huì)計(jì)概念在理論界的界定一直存在很多觀點(diǎn)，有人認(rèn)為會(huì)計(jì)是管理活動(dòng)，是控制的方

6、式，是為決策者提供信息的原始條件，也是一門科學(xué)。會(huì)計(jì)的職能就是信息的反應(yīng)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的反應(yīng)，財(cái)務(wù)信息和數(shù)據(jù)就是為管理者提供決策作參考，所以會(huì)計(jì)的職能中最核心的內(nèi)容就是反映職能。財(cái)務(wù)工作的一個(gè)重要特征就是反映性，是反映企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況，以及經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的歷史。企業(yè)的歷史性和實(shí)務(wù)性，決定了它是一個(gè)信息系統(tǒng)，職能是為企業(yè)提供歷史的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)和信息。公允價(jià)值的計(jì)量，就是企業(yè)財(cái)務(wù)信息的真實(shí)而科學(xué)的反應(yīng)，因此說(shuō)公允價(jià)值的使用符合會(huì)計(jì)本質(zhì)。二、應(yīng)用公允價(jià)值的優(yōu)勢(shì)現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論認(rèn)為，公允價(jià)值會(huì)計(jì)能夠提高財(cái)務(wù)信息的科學(xué)性，真實(shí)反映相關(guān)因素，對(duì)于既往的和當(dāng)下的資產(chǎn)計(jì)量有一個(gè)科學(xué)的評(píng)價(jià)，真實(shí)反應(yīng)會(huì)計(jì)信息，科學(xué)反映金融資

7、產(chǎn)和負(fù)債的實(shí)際。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的一個(gè)重要職能是為企業(yè)的決策者提供重要的參考，這個(gè)參考數(shù)據(jù)必須保證其可靠性和相關(guān)性兩個(gè)重要因素。所謂相關(guān)性就是與財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的經(jīng)濟(jì)決策相關(guān)，使決策者了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)的歷史和現(xiàn)在，能夠根據(jù)財(cái)務(wù)提供的數(shù)據(jù)信息對(duì)企業(yè)的發(fā)展及投資情況做出正確的判斷，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況做出正確的預(yù)測(cè)。而這個(gè)預(yù)測(cè)的可靠性取決于財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性，信息的預(yù)測(cè)價(jià)值、反饋價(jià)值和及時(shí)性等因素都要求財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確。公允價(jià)值的提出，是財(cái)務(wù)信息的一個(gè)進(jìn)步，是提高財(cái)務(wù)相關(guān)性質(zhì)量的重要方法，屬于財(cái)務(wù)的計(jì)量屬性，也體現(xiàn)著財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的發(fā)展方向。上個(gè)世紀(jì)的80年代，金融機(jī)構(gòu)曾發(fā)生了儲(chǔ)蓄和貸款危機(jī)，那時(shí)的財(cái)務(wù)計(jì)量就是采用的歷史

8、成本會(huì)計(jì)。這種計(jì)量方式暴露自身的弊端，不能真實(shí)而迅速地反映銀行企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，對(duì)于兼容風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避功能沒(méi)有發(fā)揮出來(lái)，因此也就無(wú)法預(yù)防和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。而采用公允價(jià)值會(huì)計(jì)，利用這種計(jì)量方式，則可以具體而客觀地反映當(dāng)前經(jīng)濟(jì)條件下被投資公司資產(chǎn)與負(fù)債的真實(shí)情況，而且還進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了假定交易及其價(jià)格的市場(chǎng)化。公允價(jià)值的應(yīng)用使交易價(jià)格成為市場(chǎng)參與者對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值客觀評(píng)價(jià)的一個(gè)重要手段，同時(shí)財(cái)務(wù)的反應(yīng)屬性，也反映市場(chǎng)對(duì)金融工具中的未來(lái)現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)值的估計(jì)情況和交易的實(shí)質(zhì)，進(jìn)一步確保了財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容對(duì)決策者可信度。三、公允價(jià)值的計(jì)量在我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，一般將公允價(jià)值計(jì)量分為三個(gè)主要層次：第一個(gè)層次是在活躍的市場(chǎng)上有

9、相同資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)信息時(shí)，使用該報(bào)價(jià)信息所估計(jì)的公允價(jià)值；第二個(gè)層次是在活躍的市場(chǎng)上沒(méi)有相同但有相似的資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)，這種相似的報(bào)價(jià)可用來(lái)進(jìn)行公允價(jià)值的估計(jì)，但應(yīng)當(dāng)調(diào)整相同與相似之間的差異；第三個(gè)層次是在第一個(gè)層次和第二個(gè)層次的估計(jì)尚不可能時(shí)，則應(yīng)用估值技術(shù)方法進(jìn)行公允價(jià)值的估計(jì)，包括市場(chǎng)法、收益法和成本法等。在各個(gè)層次中，第二和第三個(gè)層次帶有明顯的估計(jì)性質(zhì)，第一個(gè)層次的計(jì)量依據(jù)最為客觀。我們都知道，公允價(jià)值是估計(jì)價(jià)格的形式，然而，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，資本市場(chǎng)在資源分配中占有主導(dǎo)地位，能在這種情況下保證財(cái)務(wù)計(jì)量的客觀性并非易事。盡管如此，能夠保證客觀性的成本計(jì)量屬性難以保證會(huì)計(jì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。所以

10、需要一種能夠提高會(huì)計(jì)信息相關(guān)性的計(jì)量方法代替歷史成本的計(jì)量方法，于是公允價(jià)值的計(jì)量方法成為一種趨勢(shì)。企業(yè)財(cái)務(wù)的相關(guān)性是以信息數(shù)據(jù)的客觀性為基礎(chǔ)，只有具備客觀性才能有相對(duì)科學(xué)的財(cái)務(wù)信息，公允價(jià)值計(jì)量過(guò)程中，重要的一點(diǎn)是要保證會(huì)計(jì)信息相關(guān)性，而這一目標(biāo)是以其客觀性為前提條件的。綜上所述公允價(jià)值計(jì)量的三個(gè)層次的宗旨?xì)w根結(jié)底就是：保證和提高其計(jì)量的客觀性，為此，應(yīng)該做到兩個(gè)方面。第一，應(yīng)該選擇科學(xué)的市場(chǎng)輸出變量。選擇合理的輸出變量，就是為公允價(jià)值調(diào)整做基礎(chǔ)工作，合理的市場(chǎng)輸出變量是確定公允價(jià)值的目標(biāo)。市場(chǎng)輸出變量的確定，應(yīng)該以會(huì)計(jì)信息披露的目標(biāo)為出發(fā)點(diǎn)，以滿足會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性為目標(biāo)，體現(xiàn)財(cái)務(wù)計(jì)量的客觀性。第二，確定調(diào)整方法。市場(chǎng)形勢(shì)瞬息萬(wàn)變，對(duì)市場(chǎng)變量的調(diào)整也是財(cái)務(wù)計(jì)量客觀性的一個(gè)體現(xiàn)，是想方設(shè)法使市場(chǎng)變量與公允價(jià)值之間的差異實(shí)現(xiàn)最小的方式。合理確定調(diào)整方法，是保證會(huì)計(jì)計(jì)量從市場(chǎng)變量走向公允價(jià)值的條件，不能合理確定調(diào)整方法，便無(wú)法保證信息的客觀性，即使做到了正確選擇市場(chǎng)輸出變量，也不會(huì)產(chǎn)生客觀效果。所以我們說(shuō)調(diào)整方法和市場(chǎng)輸出變量的確定是保證公