上市公司分析的背景意義及分析的主要內(nèi)容

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上 上市公司分析的背景意義及分析的主要內(nèi)容上市公司分析的背景意義及分析的主要內(nèi)容 上市公司分析的背景意義對(duì)一個(gè)上市公司進(jìn)行分析可以更好的了解其財(cái)務(wù)狀況、行業(yè)狀況、發(fā)展?jié)摿?、發(fā)展空間、競(jìng)爭(zhēng)壓力、投資價(jià)值等，可以充分的了解上市公司，是做出正確決定的基礎(chǔ)。對(duì)上市公司所處環(huán)境的分析可以知道上市公司所處行業(yè)環(huán)境，壓力等，可以為公司找到好的發(fā)展方向，戰(zhàn)略目標(biāo)，可以使公司建立合理的規(guī)模和合理的體系。對(duì)上市公司公司文化的分析：良好、健康的企業(yè)文化能夠提高效率，減少費(fèi)用支出，提升品牌含金量，增加產(chǎn)品的價(jià)值，從而增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表的分析：通過(guò)分析資產(chǎn)負(fù)債表，可以了解公司的

2、財(cái)務(wù)狀況，對(duì)公司的償債能力、資本結(jié)構(gòu)是否合理、流動(dòng)資金充足性等作出判斷；通過(guò)分析損益表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利狀況、經(jīng)營(yíng)效率，對(duì)公司在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位、持續(xù)發(fā)展能力作出判斷；通過(guò)分析現(xiàn)金流量表，可以了解和評(píng)價(jià)公司獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力，并據(jù)以預(yù)測(cè)公司未來(lái)現(xiàn)金流量。上市公司分析的主要內(nèi)容：公司所在行業(yè)分析、公司戰(zhàn)略分析、公司財(cái)務(wù)報(bào)表的分析、公司內(nèi)控分析、公司文化分析、管理層素質(zhì)分析等。公司所在行業(yè)的分析 ：主要分析公司所處的行業(yè)發(fā)展前途、發(fā)展壓力、競(jìng)爭(zhēng)等公司戰(zhàn)略分析：1.分析企業(yè)的內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)、弱點(diǎn)既可以相對(duì)企業(yè)目標(biāo)而言的，也可以相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手而言的。2.分析企業(yè)面臨的外部機(jī)會(huì)與威脅，自

3、于與競(jìng)爭(zhēng)無(wú)關(guān)的外環(huán)境因素的變化，也可能來(lái)自于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手力量與因素變化，或二者兼有，但關(guān)鍵性的外部機(jī)會(huì)與威脅應(yīng)予以確認(rèn)。3.將外部機(jī)會(huì)和威脅與企業(yè)內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)和弱點(diǎn)進(jìn)行匹配，形成可行的戰(zhàn)略。 公司財(cái)務(wù)報(bào)表的分析：1.盈利能力分析（1）與投資有關(guān)的盈利能力分析與投資有關(guān)的盈利能力分析主要對(duì)、進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)。（2）與銷售有關(guān)盈利能力分析商品經(jīng)營(yíng)盈利能力分析即利用資料進(jìn)行利潤(rùn)率分析,包括收入利潤(rùn)率分析和成本利潤(rùn)率分析兩方面內(nèi)容。而為了搞好利潤(rùn)率,有必要對(duì)進(jìn)行。（3）上市公司盈利能力分析上市公司盈利能力分析即對(duì)每股收益指標(biāo)、普通股權(quán)益報(bào)酬率指標(biāo)、股利發(fā)放率指標(biāo)以及價(jià)格與收益比率指標(biāo)進(jìn)行分析。反映企業(yè)盈利能力的

4、,主要有、,資產(chǎn)總額利潤(rùn)率、股東權(quán)益利潤(rùn)率。：該項(xiàng)比率越高,表明企業(yè)為社會(huì)新創(chuàng)價(jià)值越多,貢獻(xiàn)越大,也反映企業(yè)在增產(chǎn)的同時(shí),為企業(yè)多創(chuàng)造了利潤(rùn),實(shí)現(xiàn)了增產(chǎn)增收。：該比率越高,表明企業(yè)耗費(fèi)所取得的收益越高、這是一個(gè)能直接反映增收節(jié)支、增產(chǎn)節(jié)約的指標(biāo)。企業(yè)生產(chǎn)銷售的增加和費(fèi)用開支的節(jié)約,都能使這一比率提高。：此項(xiàng)比率越高,表明資產(chǎn)利用的越好,整個(gè)企業(yè)越強(qiáng),水平越高。和權(quán)益利潤(rùn)率：這一比率越高,說(shuō)明的利用效果越好,反之,則說(shuō)明資本金的利用效果不佳。2償債能力分析流動(dòng)比率：一般情況下，該越大，表明公司強(qiáng)。通常，該在200%左右較好。速動(dòng)比率：一般情況下，該指標(biāo)越大，表明公司越強(qiáng)，通常該指標(biāo)在100%左右

5、較好?，F(xiàn)金比率：該能真實(shí)地反映公司實(shí)際的，該指標(biāo)值越大，反映公司的短期償債能力越強(qiáng)。資本周轉(zhuǎn)率：一般情況下，該指標(biāo)值越大，表明公司近期的越強(qiáng)，債權(quán)的安全性越好。清算價(jià)值比率：一般情況下，該指標(biāo)值越大，表明公司的綜合償債能力越強(qiáng)。利息支付倍數(shù)：一般情況下，該指標(biāo)值越大，表明公司償付借款的能力越強(qiáng)，的就小。3.營(yíng)運(yùn)能力分析(一)全部資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析 全部資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析的內(nèi)容包括：1、全部資產(chǎn)產(chǎn)值率分析；2、全部資產(chǎn)收入率分析；3、全部分析。(二)流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析 流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析的內(nèi)容包括：1、全部流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析；2、全部流動(dòng)資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)率分析；3、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)加速效果分析；4、存貨

6、周轉(zhuǎn)率分析；5、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析。(三)固定資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析 固定資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析的內(nèi)容包括：1產(chǎn)值率分析；2固定資產(chǎn)收入率分析。公司內(nèi)控分析：看公司的內(nèi)部控制制度是否完善，是否合理，是否符合規(guī)定和要求，是否有相當(dāng)?shù)膱?zhí)行力管理層素質(zhì)分析：管理層素質(zhì)的分析應(yīng)包括對(duì)公司管理層的文化素質(zhì)和專業(yè)水平，內(nèi)部協(xié)調(diào)和溝通能力，公司管理層第一把手的個(gè)人經(jīng)歷、工作經(jīng)歷及文化水平，公司管理層的開拓精神等的分析。一個(gè)好的管理層在管理公司時(shí)，每一年公司都應(yīng)有很大的變化，最終的結(jié)果應(yīng)從公司的成長(zhǎng)性、主營(yíng)收入、主營(yíng)利潤(rùn)和每股收益的變化中體現(xiàn)出來(lái)。公司文化分析：公司文化有導(dǎo)向功能通過(guò)它對(duì)企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者和職工起引導(dǎo)作用；約束功能通過(guò)完善管理制度和道德規(guī)范來(lái)實(shí)現(xiàn)；凝聚功能企業(yè)文化以人為本，尊重人的感情，從而在企業(yè)中造成了一種團(tuán)結(jié)友愛(ài)、相互信任的和睦氣氛，強(qiáng)化了團(tuán)體意識(shí)，使企業(yè)職工之間形成強(qiáng)大的凝聚力和向心力；激勵(lì)功能共同的價(jià)值觀念使每個(gè)職工都感到自己存在和行為的價(jià)值，自我價(jià)值的實(shí)現(xiàn)是人