注冊(cè)會(huì)計(jì)師CPA財(cái)務(wù)成本管理主觀題考點(diǎn)實(shí)用精品資料(00002)

1、獨(dú)資企業(yè)合伙企業(yè)公司制企業(yè)對(duì)企業(yè)債務(wù)的責(zé)任無(wú)限責(zé)任無(wú)限連帶責(zé)任有限責(zé)任籌集資金的難易程度難居中容易權(quán)益轉(zhuǎn)讓難居中容易轉(zhuǎn)讓所有權(quán)組建成本低居中高納稅個(gè)人所得稅個(gè)人所得稅企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅代理問(wèn)題-存在代理問(wèn)題長(zhǎng)期投資的投資主體是企業(yè)（個(gè)人和中介機(jī)構(gòu)的投資不屬于）；投資的對(duì)象是長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)（不包括流動(dòng)資產(chǎn)、金融資產(chǎn)投資）；投資目的是獲取經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需的實(shí)物資源（包括企業(yè)自己使用資產(chǎn)的投資+控股權(quán)的投資）。經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)投資分析方法的核心是凈現(xiàn)值原理，金融資產(chǎn)投資分析方法的核心是投資組合原則，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)（一）利潤(rùn)最大化理由缺點(diǎn)利潤(rùn)代表企業(yè)新創(chuàng)財(cái)富，利潤(rùn)越多企業(yè)財(cái)富增加越多，越接近企業(yè)的目標(biāo)。（1）

2、沒(méi)有考慮利潤(rùn)的取得時(shí)間；（2）沒(méi)有考慮所獲利潤(rùn)和投入資本數(shù)額的關(guān)系；（3）沒(méi)有考慮獲取利潤(rùn)和所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。（二）股東財(cái)富最大化理由衡量指標(biāo)注意問(wèn)題股東創(chuàng)辦企業(yè)的目的是增加財(cái)富。如果企業(yè)不能為股東創(chuàng)造價(jià)值，股東就不會(huì)為企業(yè)提供資金。股東財(cái)富的增加=股東權(quán)益的市場(chǎng)增加值=股東權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值-股東投資資本（1）假設(shè)股東投資資本不變，股價(jià)最大化與增加股東財(cái)富有相同意義。（2）假設(shè)股東投資資本和債務(wù)價(jià)值不變，企業(yè)價(jià)值最大化與增加股東財(cái)富有相同意義。道德風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)營(yíng)者為了自己的目標(biāo)，不做錯(cuò)事，但是不十分賣(mài)力。逆向選擇是經(jīng)營(yíng)者為了自己的目標(biāo)而背離股東的目標(biāo)（做錯(cuò)事）。例如，裝修豪華的辦公室，購(gòu)置高檔汽車(chē)等

3、；借口工作需要亂花股東的錢(qián)；或蓄意壓低股票價(jià)格，自己借款買(mǎi)回，導(dǎo)致股東財(cái)富受損。協(xié)調(diào)股東和經(jīng)營(yíng)者的方式是采取監(jiān)督和激勵(lì)。協(xié)調(diào)股東和債權(quán)人的方式是在借款合同中加入限制性條款(規(guī)定不得發(fā)行新債或限制新債的數(shù)額)、拒絕進(jìn)一步合作（不再提供新的借款或收回借款）。狹義的利益相關(guān)者指除股東、債權(quán)人和經(jīng)營(yíng)者之外的，對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量有潛在索償權(quán)的人。金融資產(chǎn)是以信用為基礎(chǔ)的所有權(quán)的憑證，其收益源于所代表的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的業(yè)績(jī)，金融資產(chǎn)并不構(gòu)成社會(huì)的實(shí)際財(cái)富。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)能產(chǎn)生凈收益，金融資產(chǎn)不能直接產(chǎn)生收益，金融資產(chǎn)決定收益在投資者之間的分配。衍生證券是公司進(jìn)行套期保值或者轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的工具，企業(yè)不應(yīng)依靠衍生證券投機(jī)

4、獲利。固定收益證券指能提供固定或根據(jù)固定公式計(jì)算出來(lái)的現(xiàn)金流的證券，不是必須是固定現(xiàn)金流。貨幣市場(chǎng)交易的證券期限不超過(guò)1年，包括國(guó)庫(kù)券、可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)。資本市場(chǎng)是期限在一年以上的金融資產(chǎn)交易市場(chǎng)，包括銀行中長(zhǎng)期存貸市場(chǎng)和有價(jià)證券市場(chǎng)。市盈率模型優(yōu)點(diǎn)（1）計(jì)算市盈率的數(shù)據(jù)容易取得，且計(jì)算簡(jiǎn)單；（2）把價(jià)格和收益聯(lián)系起來(lái)，直觀反映投入和產(chǎn)出的關(guān)系；（3）涵蓋了風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率、增長(zhǎng)率、股利支付率的影響，有很高的綜合性。局限性（1）如果收益是負(fù)值，市盈率就失去了意義；（2）除受企業(yè)本身基本面的影響以外，還受到整個(gè)經(jīng)濟(jì)景氣程度的影響。值顯著大于1的企業(yè)，經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)評(píng)估價(jià)值被夸大，經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)評(píng)估價(jià)值被縮

5、?。恢碉@著小于1的企業(yè)，經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)評(píng)估價(jià)值偏低，經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)評(píng)估價(jià)值偏高；周期性的企業(yè)，企業(yè)價(jià)值可能被歪曲。適用范圍最適合連續(xù)盈利，且值接近于1的企業(yè)。市凈率模型優(yōu)點(diǎn)（1）市凈率極少為負(fù)值，適用于大多數(shù)企業(yè)；（2）凈資產(chǎn)賬面價(jià)值的數(shù)據(jù)容易取得，且容易理解；（3）凈資產(chǎn)賬面價(jià)值比凈利穩(wěn)定，不容易被操縱；（4）如果會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)合理且各企業(yè)會(huì)計(jì)政策一致，市凈率的變化可以反映企業(yè)價(jià)值的變化。局限性（1）賬面價(jià)值受會(huì)計(jì)政策選擇的影響，如果各企業(yè)執(zhí)行不同的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)或會(huì)計(jì)政策，市凈率會(huì)失去可比性；（2）固定資產(chǎn)很少的服務(wù)性企業(yè)和高科技企業(yè)，凈資產(chǎn)與企業(yè)價(jià)值的關(guān)系不大，其市凈率比較沒(méi)有實(shí)際意義；（3）少數(shù)企業(yè)的凈資

6、產(chǎn)是負(fù)值，市凈率沒(méi)有意義，無(wú)法用于比較。適用范圍主要適用于需要大量資產(chǎn)、凈資產(chǎn)為正值的企業(yè)。收入乘數(shù)模型優(yōu)點(diǎn)（1）收入乘數(shù)不會(huì)出現(xiàn)負(fù)值，對(duì)于虧損企業(yè)和資不抵債的企業(yè)，也可以計(jì)算出有意義的價(jià)值乘數(shù)；（2）比較穩(wěn)定，不容易被操縱；（3）收入乘數(shù)對(duì)價(jià)格政策和企業(yè)戰(zhàn)略變化敏感，可以反映變化的后果。局限性不能反映成本的變化，而成本是影響企業(yè)現(xiàn)金流量和價(jià)值的重要因素之一。適用范圍主要適用于銷(xiāo)售成本率較低的服務(wù)類(lèi)企業(yè)，或銷(xiāo)售成本率趨同的傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)。股票股利的意義意義說(shuō)明（1）使股票交易價(jià)格保持在合理的范圍之內(nèi)在盈余和現(xiàn)金股利不變的情況下，發(fā)放股票股利可以降低每股市價(jià)，使股價(jià)保持在合理范圍之內(nèi)，吸引更多投資

7、者。（2）以較低成本向市場(chǎng)傳達(dá)利好信號(hào)通常管理者在公司前景看好時(shí)才會(huì)發(fā)放股票股利。管理者擁有比外部人更多的信息，外部人把股票股利的發(fā)放視為利好信號(hào)。（3）保持公司的流動(dòng)性每股現(xiàn)金股利的水平較高會(huì)影響公司現(xiàn)金持有水平，配合適當(dāng)發(fā)放一定數(shù)量的股票股利可以使股東在分享公司盈余的同時(shí)也使現(xiàn)金留存在企業(yè)內(nèi)部，作為營(yíng)運(yùn)資金或其他用途。股票回購(gòu)最終目的是增加公司價(jià)值。作用解釋向市場(chǎng)傳遞股價(jià)被低估的信號(hào)。如果公司管理層認(rèn)為公司目前的股價(jià)被低估，通過(guò)股票回購(gòu)向市場(chǎng)傳遞積極信息。股票回購(gòu)的市場(chǎng)反應(yīng)通常是提升股價(jià)，有利于穩(wěn)定公司股價(jià)。用自由現(xiàn)金流進(jìn)行股票回購(gòu)，有助于增加每股盈利水平。股票回購(gòu)減少公司自由現(xiàn)金流，起到

8、降低管理層代理成本的作用。避免股利波動(dòng)帶來(lái)的負(fù)面影響。當(dāng)公司剩余現(xiàn)金流是暫時(shí)的或不穩(wěn)定的，沒(méi)有把握能夠長(zhǎng)期維持高股利政策時(shí)，可以在維持相對(duì)穩(wěn)定股利支付率的基礎(chǔ)上，通過(guò)股票回購(gòu)發(fā)放股利。發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用。如果公司認(rèn)為資本結(jié)構(gòu)中權(quán)益資本的比例較高，可以通過(guò)股票回購(gòu)提高負(fù)債比率，改變公司資本結(jié)構(gòu)。在一定程度上降低了公司被收購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。股票回購(gòu)可以減少外部流通股數(shù)量，提高股票價(jià)格。調(diào)節(jié)所有權(quán)結(jié)構(gòu)。回購(gòu)的股票用來(lái)交換被收購(gòu)或被兼并公司的股票，用來(lái)滿足認(rèn)股權(quán)證持有人認(rèn)購(gòu)公司股票或可轉(zhuǎn)換債券持有人轉(zhuǎn)換公司普通股的需要，執(zhí)行管理層與員工股票期權(quán)，避免發(fā)行新股而稀釋收益。上市公司向原股東配股的，除了要符合公開(kāi)發(fā)

9、行股票的一般規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：（1）擬配售股份數(shù)量不超過(guò)本次配售股份前股本總額的30%；（2）控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開(kāi)前公開(kāi)承諾認(rèn)配股份的數(shù)量；（3）采用證券法規(guī)定的代銷(xiāo)方式發(fā)行。公開(kāi)增發(fā)非公開(kāi)增發(fā)增發(fā)對(duì)象沒(méi)有特定的發(fā)行對(duì)象，股票市場(chǎng)上的投資者均可以認(rèn)購(gòu)（1）機(jī)構(gòu)投資者:大體可以劃分為財(cái)務(wù)投資者和戰(zhàn)略投資者財(cái)務(wù)投資者:通常以獲利為目的，通過(guò)短期持有上市公司股票適時(shí)套現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)獲利的法人，他們一般不參與公司的重大的戰(zhàn)略決策。戰(zhàn)略投資者:他們與發(fā)行公司業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密且欲長(zhǎng)期持有發(fā)行公司股票。上市公司通過(guò)非公開(kāi)增發(fā)引入戰(zhàn)略投資者不僅獲得戰(zhàn)略投資者的資金，還有助于引入其管理理念與經(jīng)驗(yàn)，改善公司

10、治理。（2）大股東及關(guān)聯(lián)方:指上市公司的控股股東或關(guān)聯(lián)方。增發(fā)新股的有關(guān)規(guī)定（1）增發(fā)對(duì)公司盈利持續(xù)性與盈利水平的基本要求是：最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利（扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為計(jì)算依據(jù)）；最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%（扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)）。（2）上市公司公開(kāi)增發(fā)對(duì)公司現(xiàn)金股利分配水平的基本要求是：最近3年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的30%。（3）除金融企業(yè)外，最近1期期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)

11、、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形。非公開(kāi)增發(fā)沒(méi)有過(guò)多發(fā)行條件上的限制，一般只要發(fā)行對(duì)象符合要求，并且不存在一些嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的情形均可申請(qǐng)非公開(kāi)發(fā)行股票?！咎崾尽繉?duì)于一些以往盈利記錄未能滿足公開(kāi)融資條件，但又面臨重大發(fā)展機(jī)遇的公司而言，非公開(kāi)增發(fā)提供了一個(gè)關(guān)鍵性的融資渠道。增發(fā)新股的定價(jià)“發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書(shū)前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)”的原則確定增發(fā)價(jià)格。發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%。增發(fā)新股的認(rèn)購(gòu)方式通常為現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)。不限于現(xiàn)金，還包括權(quán)益、債權(quán)、無(wú)形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)等非現(xiàn)金資產(chǎn)。股權(quán)再融資對(duì)企業(yè)的影響對(duì)公司資本結(jié)構(gòu)

12、的影響一般來(lái)說(shuō)，權(quán)益資本成本高于債務(wù)資本成本，采用股權(quán)再融資會(huì)降低資產(chǎn)負(fù)債率，并可能會(huì)使資本成本增大；但如果股權(quán)再融資有助于企業(yè)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)的實(shí)現(xiàn)，增強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)穩(wěn)健性，降低債務(wù)的違約風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)在一定程度上降低企業(yè)的加權(quán)平均資本成本，增加企業(yè)的整體價(jià)值。對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響在企業(yè)運(yùn)營(yíng)及盈利狀況不變的情況下，采用股權(quán)再融資的形式籌集資金會(huì)降低企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿水平，并降低凈資產(chǎn)收益率。但企業(yè)如果能將股權(quán)再融資籌集的資金投資于具有良好發(fā)展前景的項(xiàng)目，獲得正的投資活動(dòng)凈現(xiàn)值，或者能夠改善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，降低資本成本，就有利于增加企業(yè)的價(jià)值。對(duì)控制權(quán)的影響就配股而言，由于全體股東具有相同的認(rèn)購(gòu)權(quán)利，控股股

13、東只要不放棄認(rèn)購(gòu)的權(quán)利，就不會(huì)削弱控制權(quán)。公開(kāi)增發(fā)會(huì)引入新的股東，股東的控制權(quán)受到增發(fā)認(rèn)購(gòu)數(shù)量的影響；而非公開(kāi)增發(fā)相對(duì)復(fù)雜。優(yōu)先股籌資的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)1.與債券相比，不支付股利不會(huì)導(dǎo)致公司破產(chǎn)；2.與普通股相比，發(fā)行優(yōu)先股一般不會(huì)稀釋股東權(quán)益；3.無(wú)期限的優(yōu)先股沒(méi)有到期期限，不會(huì)減少公司現(xiàn)金流，不需要償還本金。缺點(diǎn)1.優(yōu)先股股利不可以稅前扣除，其稅后成本高于負(fù)債籌資。2.優(yōu)先股的股利通常被視為固定成本，與負(fù)債籌資沒(méi)有什么差別，會(huì)增加公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)而增加普通股的成本。種類(lèi)特點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)與收益易變現(xiàn)率激進(jìn)型（1）臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)短期金融負(fù)債（2）長(zhǎng)期資產(chǎn)+長(zhǎng)期性流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期負(fù)債+自發(fā)性負(fù)債+權(quán)益資本資

14、本成本低，風(fēng)險(xiǎn)收益均高易變現(xiàn)率較低；在營(yíng)業(yè)低谷時(shí)其易變現(xiàn)率小于1保守型（1）臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)短期金融負(fù)債（2）長(zhǎng)期資產(chǎn)+長(zhǎng)期性流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期負(fù)債+自發(fā)性負(fù)債+權(quán)益資本資本成本高，風(fēng)險(xiǎn)收益均低易變現(xiàn)率較高；在營(yíng)業(yè)低谷時(shí)其易變現(xiàn)率大于1在分配主產(chǎn)品和副產(chǎn)品的加工成本時(shí)，通常先確定副產(chǎn)品的加工成本，然后再確定主產(chǎn)品的加工成本。產(chǎn)品成本計(jì)算的品種法適用于大量大批的單步驟的生產(chǎn)；分批法適用于單件小批的生產(chǎn)，如造船業(yè)、重型機(jī)器制造業(yè)等。也可用于一般工業(yè)企業(yè)中的新產(chǎn)品試制或試驗(yàn)的生產(chǎn)、在建工程以及設(shè)備修理作業(yè)等；分步法適用于大量大批的多步驟生產(chǎn)，如紡織、冶金，大量大批的機(jī)械制造企業(yè)。分步法成本計(jì)算期是固定的，與

15、產(chǎn)品的生產(chǎn)周期不一致。不需成本還原分步法逐步結(jié)轉(zhuǎn)分步法平行結(jié)轉(zhuǎn)分步法綜合結(jié)轉(zhuǎn)分步法分項(xiàng)結(jié)轉(zhuǎn)分步法需成本還原采用平行結(jié)轉(zhuǎn)分步法，每一生產(chǎn)步驟的生產(chǎn)費(fèi)用也要在其完工產(chǎn)品與月末在產(chǎn)品之間進(jìn)行分配。完工產(chǎn)品是指企業(yè)最后完工的產(chǎn)成品；在產(chǎn)品是指本步驟尚未加工完成的在產(chǎn)品和本步驟已完工但后續(xù)步驟尚未最終完成的產(chǎn)品，不包括。以前步驟尚未加工完成的在產(chǎn)品區(qū)別點(diǎn)逐步結(jié)轉(zhuǎn)分步法平行結(jié)轉(zhuǎn)分步法是否計(jì)算半成品成本計(jì)算半成品成本不計(jì)算半成品成本生產(chǎn)費(fèi)用與半成品實(shí)物轉(zhuǎn)移是否同步生產(chǎn)費(fèi)用隨半成品實(shí)物的轉(zhuǎn)移而結(jié)轉(zhuǎn)生產(chǎn)費(fèi)用不隨半成品實(shí)物的轉(zhuǎn)移而結(jié)轉(zhuǎn)完工產(chǎn)品的含義不同各步驟的完工產(chǎn)品最終完工的產(chǎn)成品在產(chǎn)品的含義不同僅指本步驟尚未

16、加工完成的半成品既包括本步驟未加工完成的半成品，也包括本步驟完工、但以后步驟尚未最終完工的產(chǎn)品是否需要進(jìn)行成本還原逐步綜合結(jié)轉(zhuǎn)分步法需要；逐步分項(xiàng)結(jié)轉(zhuǎn)分步法不需要不需要各步驟能否同時(shí)計(jì)算產(chǎn)成品成本不能，需要逐步累計(jì)，直到最后步驟才能計(jì)算產(chǎn)成品成本各步驟能同時(shí)計(jì)算產(chǎn)品成本，平行匯總計(jì)算產(chǎn)成品成本分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)種 類(lèi)含 義用 途按適用期分類(lèi)現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)成本根據(jù)適用期間應(yīng)該發(fā)生的價(jià)格、效率和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力利用程度等預(yù)計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)成本。是評(píng)價(jià)實(shí)際成本的依據(jù)，也用來(lái)對(duì)存貨和銷(xiāo)貨成本進(jìn)行計(jì)價(jià)。基本標(biāo)準(zhǔn)成本一經(jīng)制定，只要生產(chǎn)的基本條件無(wú)重大變化，就不予變動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)成本。與各期實(shí)際成本進(jìn)行對(duì)比，可反映成本變動(dòng)的趨勢(shì)，但不宜用來(lái)

17、直接評(píng)價(jià)工作效率和成本控制的有效性。生產(chǎn)的基本條件的重大變化是指產(chǎn)品的物理結(jié)構(gòu)的變化，重要原材料和勞動(dòng)力價(jià)格的重要變化，生產(chǎn)技術(shù)和工藝的根本變化。市場(chǎng)供求變化導(dǎo)致的售價(jià)變化、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力利用程度變化、工作方法改變而引起的效率變化，不屬于生產(chǎn)基本條件的重大變化。標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)是指在現(xiàn)有生產(chǎn)技術(shù)條件下，生產(chǎn)單位產(chǎn)品所需要的時(shí)間，包括直接加工操作必不可少的時(shí)間，以及必要的間歇和停工，如工間休息、調(diào)整設(shè)備時(shí)間、不可避免的廢品耗用工時(shí)。直接人工的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)是指標(biāo)準(zhǔn)工資率，可能是預(yù)定的工資率，也可能是正常的工資率；固定制造費(fèi)用的用量標(biāo)準(zhǔn)與變動(dòng)制造費(fèi)用的用量標(biāo)準(zhǔn)相同，包括直接人工工時(shí)、機(jī)器工時(shí)，并且兩者要保持一致，

18、以便進(jìn)行差異分析。變動(dòng)成本項(xiàng)目差異分析的責(zé)任歸屬用量差異價(jià)格差異材料用量差異人工效率差異變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異材料價(jià)格差異工資率差異變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異主要責(zé)任部門(mén)主要是生產(chǎn)部門(mén)責(zé)任，但也不是絕對(duì)的（如采購(gòu)材料質(zhì)量差導(dǎo)致材料數(shù)量差異是采購(gòu)部門(mén)責(zé)任）采購(gòu)部門(mén)人事勞動(dòng)部門(mén)生產(chǎn)部門(mén)經(jīng)理變動(dòng)制造費(fèi)用的差異（用量差異和價(jià)格差異），主要都是生產(chǎn)部門(mén)責(zé)任。固定制造費(fèi)用成本差異考慮實(shí)際數(shù)、預(yù)算數(shù)（生產(chǎn)能量或預(yù)算工時(shí)）、標(biāo)準(zhǔn)數(shù)。耗費(fèi)差異=固定制造費(fèi)用實(shí)際數(shù)-固定制造費(fèi)用預(yù)算數(shù) =固定制造費(fèi)用實(shí)際數(shù)-固定制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率×生產(chǎn)能量閑置能量差異=固定制造費(fèi)用預(yù)算-實(shí)際工時(shí)×固定制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率

19、 =（生產(chǎn)能量-實(shí)際工時(shí)）× 固定制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率效率差異=（實(shí)際工時(shí)-實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）× 固定制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率生產(chǎn)能量與實(shí)際產(chǎn)量的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)之差與固定制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率的乘積是能量差異；耗費(fèi)差異等于實(shí)際制造費(fèi)用減去預(yù)算制造費(fèi)用，只要實(shí)際數(shù)額超過(guò)預(yù)算即視為耗費(fèi)過(guò)多；固定制造費(fèi)用能量差異可以分解為閑置能量差異和效率差異；固定制造費(fèi)用的閑置能量差異通常采用直接結(jié)轉(zhuǎn)本期損益法處理；材料價(jià)格差異多采用調(diào)整銷(xiāo)貨成本與存貨法。在月末（或年末）對(duì)成本差異的處理方法方法結(jié)轉(zhuǎn)本期損益法調(diào)整銷(xiāo)貨成本與存貨法依據(jù)確信標(biāo)準(zhǔn)成本是真正的正常成本，成本差異是不正常的低效率和浪費(fèi)造成的，應(yīng)直接體現(xiàn)在

20、本期損益中。稅法和會(huì)計(jì)制度都要求以實(shí)際成本反映已銷(xiāo)產(chǎn)品成本和存貨成本。處理方式在會(huì)計(jì)期末（年末或月末）將差異轉(zhuǎn)入“利潤(rùn)”賬戶，或先將差異轉(zhuǎn)入“主營(yíng)業(yè)務(wù)成本”賬戶，再隨同已銷(xiāo)產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)成本一起轉(zhuǎn)至“利潤(rùn)”賬戶。在會(huì)計(jì)期末（年末或月末）將成本差異按比例分配至已銷(xiāo)產(chǎn)品成本和存貨成本。差異賬戶特點(diǎn)差異賬戶期末余額為0。差異賬戶期末有余額，反映存貨承擔(dān)的差異。同一會(huì)計(jì)期間可以對(duì)各種成本差異采用不同的處理方法，如材料價(jià)格差異多采用銷(xiāo)貨成本與存貨法，閑置能量差異多采用結(jié)轉(zhuǎn)本期損益法，其他差異則可因企業(yè)具體情況而定。“差異處理的方法要保持一貫性”是針對(duì)前后期之間而言的，并不是針對(duì)“同一會(huì)計(jì)期間”而言。在調(diào)整銷(xiāo)

21、貨成本與存貨法下，本期發(fā)生的成本差異，應(yīng)由存貨和銷(xiāo)貨成本共同負(fù)擔(dān)，因此“在調(diào)整銷(xiāo)貨成本與存貨法下，閑置能量差異全部作為當(dāng)期費(fèi)用處理” 的說(shuō)法錯(cuò)誤。固定成本是指在特定產(chǎn)量范圍內(nèi)不受產(chǎn)量變動(dòng)影響，一定期間的總額能保持相對(duì)穩(wěn)定（而不是固定不變）的成本，但這并不意味著每月固定成本的實(shí)際發(fā)生額都完全一樣，因此“固定成本是一定期間的總額保持固定不變的成本”說(shuō)法錯(cuò)誤。約束性固定成本不能通過(guò)當(dāng)前的管理決策行動(dòng)加以改變的固定成本。要想降低約束性固定成本，只能從合理利用經(jīng)營(yíng)能力，降低單位固定成本入手。包括固定資產(chǎn)折舊、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、管理人員工資、取暖費(fèi)、照明費(fèi)等。在一定產(chǎn)量范圍內(nèi)總額保持穩(wěn)定，超過(guò)特定產(chǎn)量則開(kāi)始隨產(chǎn)量

22、成比例增長(zhǎng)的成本叫延期變動(dòng)成本；半變動(dòng)成本是指在初始基數(shù)的基礎(chǔ)上隨產(chǎn)量正比例增長(zhǎng)的成本，即y=a+bx?；貧w直線法是根據(jù)一系列歷史成本資料進(jìn)行成本估計(jì)的方法；工業(yè)工程法在沒(méi)有歷史成本數(shù)據(jù)、歷史成本數(shù)據(jù)不可靠時(shí)使用。制造邊際貢獻(xiàn)=銷(xiāo)售收入-產(chǎn)品變動(dòng)成本產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)=制造邊際貢獻(xiàn)-銷(xiāo)售和管理變動(dòng)成本=銷(xiāo)售收入-全部變動(dòng)成本（包括產(chǎn)品變動(dòng)成本和期間變動(dòng)成本）【提示】如果 “邊際貢獻(xiàn)”前未加任何定語(yǔ)，則指“產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)”。邊際貢獻(xiàn)率=銷(xiāo)售利潤(rùn)率÷安全邊際率【結(jié)論】直線與利潤(rùn)線的夾角越小，對(duì)利潤(rùn)的敏感程度越高。固定預(yù)算（靜態(tài)預(yù)算）定義特點(diǎn)適用范圍在編制預(yù)算時(shí)，只根據(jù)預(yù)算期內(nèi)正常、可實(shí)現(xiàn)的某一固

23、定的業(yè)務(wù)量（如生產(chǎn)量、銷(xiāo)售量等）水平作為惟一基礎(chǔ)來(lái)編制預(yù)算。適應(yīng)性差，可比性差經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)穩(wěn)定，生產(chǎn)產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)量穩(wěn)定，能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)產(chǎn)品需求及產(chǎn)品成本的企業(yè)，也可用于編制固定費(fèi)用預(yù)算。彈性預(yù)算（動(dòng)態(tài)預(yù)算）在成本性態(tài)分析的基礎(chǔ)上，依據(jù)業(yè)務(wù)量、成本和利潤(rùn)之間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系，按預(yù)算期內(nèi)可能的一系列業(yè)務(wù)量（如生產(chǎn)量、銷(xiāo)售量、工時(shí)等）水平編制預(yù)算?！咎崾尽恳话銇?lái)說(shuō)可定在正常生產(chǎn)能力的70%110%之間，或以歷史上最高業(yè)務(wù)量和最低業(yè)務(wù)量為其上下限。預(yù)算范圍寬，可比性強(qiáng)適用于編制全面預(yù)算中所有與業(yè)務(wù)量有關(guān)的預(yù)算，但實(shí)務(wù)中主要用于編制成本費(fèi)用預(yù)算和利潤(rùn)預(yù)算，尤其是成本費(fèi)用預(yù)算。彈性預(yù)算的編制（無(wú)論公式法還是列表法，都以成本

24、性態(tài)分析為前提）方法編制要點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)公式法成本的彈性預(yù)算固定成本預(yù)算數(shù)單位變動(dòng)成本預(yù)算數(shù)×預(yù)計(jì)業(yè)務(wù)量 （Ya+bX）便于計(jì)算任何業(yè)務(wù)量的預(yù)算成本。階梯成本和曲線成本只能用數(shù)學(xué)方法修正為直線，才能應(yīng)用公式法。方法編制要點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)列表法用列表的方式，在相關(guān)范圍內(nèi)每隔一定業(yè)務(wù)量范圍計(jì)算相關(guān)數(shù)值預(yù)算。 不管實(shí)際業(yè)務(wù)量多少，不必經(jīng)過(guò)計(jì)算即可找到與業(yè)務(wù)量相近的預(yù)算成本；混合成本中的階梯成本和曲線成本，可按總成本性態(tài)模型計(jì)算填列，不必用數(shù)學(xué)方法修正為近似的直線成本。在評(píng)價(jià)和考核實(shí)際成本時(shí)，往往需要使用插補(bǔ)法來(lái)計(jì)算實(shí)際業(yè)務(wù)量的預(yù)算成本，比較麻煩。方法定義特點(diǎn)定期預(yù)算是以固定不變的會(huì)計(jì)期間（如年度、季

25、度、月份）作為預(yù)算期間編制預(yù)算的方法。優(yōu)點(diǎn)：保證預(yù)算期間與會(huì)計(jì)期間在時(shí)期上配比，便于依據(jù)會(huì)計(jì)報(bào)告的數(shù)據(jù)與預(yù)算的比較，考核和評(píng)價(jià)預(yù)算的執(zhí)行結(jié)果。缺點(diǎn)：不利于前后各期的預(yù)算銜接，不能適應(yīng)連續(xù)不斷的業(yè)務(wù)活動(dòng)過(guò)程的預(yù)算管理。 滾動(dòng)預(yù)算（連續(xù)預(yù)算、永續(xù)預(yù)算）是在上期預(yù)算完成情況基礎(chǔ)上，調(diào)整和編制下期預(yù)算，并將預(yù)算期間逐期連續(xù)向后滾動(dòng)推移，使預(yù)算期間保持一定的時(shí)期跨度。 優(yōu)點(diǎn)：能保持預(yù)算的持續(xù)性，有利于考慮未來(lái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，結(jié)合企業(yè)近期目標(biāo)和長(zhǎng)期目標(biāo)；使預(yù)算隨時(shí)間的推進(jìn)不斷加以調(diào)整，使預(yù)算與實(shí)際情況相適應(yīng)，充分發(fā)揮預(yù)算的指導(dǎo)和控制作用。 缺點(diǎn)：編制工作量大。 一般公式：預(yù)計(jì)期初存貨量+預(yù)計(jì)生產(chǎn)量-預(yù)計(jì)銷(xiāo)量=預(yù)

26、計(jì)期末存貨量變動(dòng)制造費(fèi)用以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)來(lái)編制；固定制造費(fèi)用通常與本期產(chǎn)量無(wú)關(guān)，可按每季度需要的支付額逐項(xiàng)加以預(yù)計(jì)，然后求出全年數(shù)。管理費(fèi)用多屬于固定成本，一般以過(guò)去的實(shí)際開(kāi)支為基礎(chǔ)，按預(yù)算期的可預(yù)見(jiàn)變化來(lái)調(diào)整。產(chǎn)品成本預(yù)算是銷(xiāo)售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算和制造費(fèi)用預(yù)算的匯總。平均在15天后付款相當(dāng)于50%在下月付款，平均在10天后付款相當(dāng)于33.3%在下月付款。利潤(rùn)表預(yù)算中的所得稅項(xiàng)目的金額通常不是根據(jù)利潤(rùn)總額乘以所得稅率計(jì)算出來(lái)的，而是預(yù)先估計(jì)的數(shù)。計(jì)算每股收益時(shí)股數(shù)的選擇從公司的盈利能力看，使用“平均股份數(shù)”可以使凈利潤(rùn)與產(chǎn)生凈利潤(rùn)的資本保持更好的因果關(guān)系。從股東分享的財(cái)

27、富看，使用“年度末股份數(shù)”可以更好地體現(xiàn)“同股同權(quán)”的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)。如果股份數(shù)的變動(dòng)不是增發(fā)股份引起的，而是發(fā)放股票股利或股票分割造成的，則投入資本并無(wú)實(shí)際增長(zhǎng)，使用“年度末股份數(shù)”更為合理。在計(jì)算每股收益評(píng)價(jià)公司業(yè)績(jī)時(shí)，排除特別項(xiàng)目損益(如自然災(zāi)害損失和資產(chǎn)被政府沒(méi)收等)凈收益和每股收益的優(yōu)點(diǎn)和局限性?xún)?yōu)缺點(diǎn)內(nèi)容說(shuō)明與其他業(yè)績(jī)指標(biāo)相比的優(yōu)點(diǎn)可比性較好對(duì)凈收益和每股收益的計(jì)算方法，各國(guó)都有統(tǒng)一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行規(guī)范，為凈收益和每股收益的可比性提供了保障，這是其他業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)無(wú)法相比的。可信性較高凈收益數(shù)字是經(jīng)過(guò)審計(jì)的，其可信性比其他業(yè)績(jī)指標(biāo)高局限性沒(méi)有考慮通貨膨脹的影響。忽視價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)的某些成果。每股

28、收益指標(biāo)的“每股”的“質(zhì)量”不同，限制了該指標(biāo)的可比性。與其他業(yè)績(jī)計(jì)量指標(biāo)相比，凈收益容易被經(jīng)理人員控制和調(diào)整。凈收益指標(biāo)使公司的行為短期化，不利于公司長(zhǎng)期穩(wěn)定的可持續(xù)發(fā)展。投資報(bào)酬率的優(yōu)點(diǎn)和局限性?xún)?yōu)點(diǎn)把公司賺取的收益和使用的資產(chǎn)聯(lián)系起來(lái)，是衡量公司資產(chǎn)使用的效率水平的評(píng)價(jià)指標(biāo)，是監(jiān)控資產(chǎn)管理和經(jīng)營(yíng)策略有效性的有力工具。局限性投資報(bào)酬率的計(jì)算要使用“凈收益”數(shù)據(jù)，有與“凈收益”類(lèi)似的缺點(diǎn)。不同的公司發(fā)展階段，投資報(bào)酬率會(huì)有變化。誘使經(jīng)理人員放棄報(bào)酬率低于公司平均報(bào)酬率但高于公司資本成本的投資機(jī)會(huì)。盈利基礎(chǔ)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的缺點(diǎn)是無(wú)法分辨凈投資的數(shù)額和投資的時(shí)間，且忽視了風(fēng)險(xiǎn)。剩余收益=收益-應(yīng)計(jì)成本=

29、收益-投資要求的報(bào)酬率×投資額剩余收益基礎(chǔ)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的優(yōu)點(diǎn)（1）剩余收益著眼于公司的價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程。剩余收益理念的核心是獲取超額收益，為股東創(chuàng)造價(jià)值。（2）防止次優(yōu)化，更好地協(xié)調(diào)公司各部門(mén)之間的利益沖突，促使公司整體利益最大化。缺點(diǎn)（1）不便于不同規(guī)模的公司和部門(mén)的業(yè)績(jī)比較。（2）依賴(lài)于會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的質(zhì)量。如果資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的數(shù)據(jù)不可靠，剩余收益也不會(huì)可靠，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的結(jié)論也就不可靠?；镜慕?jīng)濟(jì)增加值基本經(jīng)濟(jì)增加值是根據(jù)未經(jīng)調(diào)整的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)和總資產(chǎn)計(jì)算的經(jīng)濟(jì)增加值?；窘?jīng)濟(jì)增加值=稅后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)-加權(quán)平均資本成本×報(bào)表總資產(chǎn)披露的經(jīng)濟(jì)增加值披露的經(jīng)濟(jì)增加值是根據(jù)公布的財(cái)務(wù)報(bào)表及其附注

30、中的數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整計(jì)算出來(lái)的。典型的調(diào)整包括：將研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)用、戰(zhàn)略性投資、建立品牌和擴(kuò)大市場(chǎng)份額發(fā)生的費(fèi)用、重組費(fèi)用，會(huì)計(jì)作為費(fèi)用立即將其從利潤(rùn)中扣除，經(jīng)濟(jì)增加值要求將其作為投資并在一個(gè)合理的期限內(nèi)攤銷(xiāo)?！咎崾?】上述調(diào)整，不僅涉及利潤(rùn)表而且還會(huì)涉及資產(chǎn)負(fù)債表的有關(guān)項(xiàng)目。例如，將研發(fā)費(fèi)用從當(dāng)期費(fèi)用中減除，必須相應(yīng)增加投資資本?！咎崾?】計(jì)算經(jīng)濟(jì)增加值時(shí)，要把表外融資項(xiàng)目納入“投資資本”之內(nèi)，例如長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)租賃取得的資產(chǎn)等。經(jīng)濟(jì)增加值的優(yōu)點(diǎn)和局限性?xún)?yōu)點(diǎn)（1）經(jīng)濟(jì)增加值直接與股東財(cái)富的創(chuàng)造相聯(lián)系。（2）經(jīng)濟(jì)增加值不僅是一種業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，還是一種全面財(cái)務(wù)管理和薪金激勵(lì)體制的框架。（經(jīng)濟(jì)增加值的吸引力主

31、要在于它把資本預(yù)算、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和激勵(lì)報(bào)酬結(jié)合起來(lái)了。）局限性（1）由于經(jīng)濟(jì)增加值是絕對(duì)數(shù)指標(biāo)，它的缺點(diǎn)之一是不具有比較不同規(guī)模公司業(yè)績(jī)的能力。（2）經(jīng)濟(jì)增加值也有許多和投資報(bào)酬率一樣誤導(dǎo)使用人的缺點(diǎn)，例如處于成長(zhǎng)階段的公司經(jīng)濟(jì)增加值較少，而處于衰退階段的公司經(jīng)濟(jì)增加值可能較高。（3）不利于建立一個(gè)統(tǒng)一的規(guī)范。而缺乏統(tǒng)一性的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，只能在一個(gè)公司的歷史分析以及內(nèi)部評(píng)價(jià)中使用。市場(chǎng)增加值=總市值-總資本市場(chǎng)增加值的優(yōu)點(diǎn)和局限性?xún)?yōu)點(diǎn)（1）理論上看，市場(chǎng)增加值是一個(gè)公司增加或減少股東財(cái)富的累計(jì)總量，是外部評(píng)價(jià)公司管理業(yè)績(jī)的最好方法。（2）可反映公司的風(fēng)險(xiǎn)。公司的市值既包含投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷，也包含

32、了他們對(duì)公司業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)。（3）可用來(lái)直接比較不同行業(yè)、不同國(guó)家公司的業(yè)績(jī)。局限性（1）股票市場(chǎng)是否能真正評(píng)價(jià)公司的價(jià)值，一直令人懷疑。（2）短期看股市總水平的變化可以“淹沒(méi)”管理者的作為。股價(jià)每天有升降，并非由于公司業(yè)績(jī)天天有變化。（3）非上市公司的市值估計(jì)往往是不可靠的。大部分公司是不上市的，沒(méi)有恰當(dāng)?shù)氖兄倒烙?jì)數(shù)據(jù)，限制了市場(chǎng)增加值的應(yīng)用。（4）只能計(jì)算上市公司的整體市場(chǎng)增加值，對(duì)于下屬部門(mén)無(wú)法計(jì)算其市場(chǎng)增加值，也就不能用于內(nèi)部業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。公司業(yè)績(jī)的財(cái)務(wù)計(jì)量的缺點(diǎn)：1.財(cái)務(wù)計(jì)量是短期的業(yè)績(jī)計(jì)量，如果用來(lái)作為獎(jiǎng)勵(lì)制度的一部分會(huì)鼓勵(lì)沒(méi)有長(zhǎng)期價(jià)值的作業(yè)或行為。2.忽視價(jià)格水平的變化，使用歷史成本的會(huì)

33、計(jì)計(jì)量會(huì)歪曲經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)。3.忽視公司不同發(fā)展階段的差異。非財(cái)務(wù)指標(biāo)的特點(diǎn)特點(diǎn)說(shuō)明優(yōu)點(diǎn)1.可直接計(jì)量創(chuàng)造財(cái)富活動(dòng)的業(yè)績(jī)財(cái)務(wù)指標(biāo)不能直接計(jì)量創(chuàng)造財(cái)富的活動(dòng)，只能計(jì)量這些活動(dòng)的結(jié)果，不能說(shuō)明財(cái)富是如何創(chuàng)造的。非財(cái)務(wù)指標(biāo)可直接計(jì)量公司在創(chuàng)造財(cái)富的活動(dòng)中所取得的業(yè)績(jī)。2.可計(jì)量公司的長(zhǎng)期業(yè)績(jī)財(cái)務(wù)計(jì)量是短期的計(jì)量，具有誘使經(jīng)理人員為追逐短期利潤(rùn)而傷害公司長(zhǎng)期發(fā)展的弊端。非財(cái)務(wù)計(jì)量指標(biāo)關(guān)系到公司的長(zhǎng)期盈利能力，可以引導(dǎo)經(jīng)理人員關(guān)注公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。缺點(diǎn)綜合性、可計(jì)量性和可比性等都不如財(cái)務(wù)計(jì)量，屬于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的輔助工具。通貨膨脹對(duì)利潤(rùn)表的影響固定資產(chǎn)折舊在通貨膨脹環(huán)境下，按歷史成本計(jì)提折舊導(dǎo)致高估盈利，并會(huì)加大公司

34、的稅負(fù)。存貨成本在通貨膨脹環(huán)境下后進(jìn)先出法是對(duì)真實(shí)收益較為精確的計(jì)量。許多公司選擇使用先進(jìn)先出法，這樣導(dǎo)致高估收益，有利于經(jīng)營(yíng)者顯示業(yè)績(jī)，但增加了稅負(fù)，對(duì)擴(kuò)大股東財(cái)富不利。利息費(fèi)用只有債務(wù)多于債權(quán)的公司即凈債務(wù)人才會(huì)產(chǎn)生高估利息、少報(bào)收益問(wèn)題。通貨膨脹對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響低估長(zhǎng)期資產(chǎn)價(jià)值尤其是土地、房產(chǎn)等使用期限長(zhǎng)的資產(chǎn)。高估負(fù)債債務(wù)人因貨幣貶值可以用更便宜的貨幣償還債務(wù)，實(shí)際上使債務(wù)的真正價(jià)值下降。公司成長(zhǎng)階段與業(yè)績(jī)計(jì)量階段業(yè)績(jī)計(jì)量特點(diǎn)創(chuàng)業(yè)階段收入增長(zhǎng)和實(shí)體經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量是最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，而各項(xiàng)非財(cái)務(wù)指標(biāo)比財(cái)務(wù)指標(biāo)更重要。成長(zhǎng)階段收入增長(zhǎng)、投資報(bào)酬率和剩余收益類(lèi)指標(biāo)同等重要。如果籌集資金比較容

35、易，則實(shí)體現(xiàn)金流量相對(duì)不太重要。成熟階段主要關(guān)注總資產(chǎn)凈利率和權(quán)益凈利率，嚴(yán)格管理資產(chǎn)和控制費(fèi)用支出，設(shè)法使公司恢復(fù)活力。衰退階段現(xiàn)金流量再次成為關(guān)鍵。經(jīng)理人員特別關(guān)注投資的收回，謹(jǐn)慎投資以改善獲利能力。投資報(bào)酬率、剩余收益或經(jīng)濟(jì)增加值等長(zhǎng)期業(yè)績(jī)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)指標(biāo)變得不太重要。類(lèi)型標(biāo)準(zhǔn)成本中心費(fèi)用中心產(chǎn)出物特點(diǎn)產(chǎn)出物能用財(cái)務(wù)指標(biāo)衡量。產(chǎn)出物不能用財(cái)務(wù)指標(biāo)衡量投入和產(chǎn)出投入和產(chǎn)出有密切關(guān)系的單位。投入和產(chǎn)出沒(méi)有密切關(guān)系的單位。適用情況各行業(yè)都可建立標(biāo)準(zhǔn)成本中心。費(fèi)用中心包括一般行政管理部門(mén)、研究開(kāi)發(fā)部門(mén)、某些銷(xiāo)售部門(mén)。考核指標(biāo)是既定產(chǎn)品質(zhì)量和數(shù)量條件下的標(biāo)準(zhǔn)成本。【提示】不對(duì)生產(chǎn)能力的利用程度

36、負(fù)責(zé)，而只對(duì)既定產(chǎn)量的投入量承擔(dān)責(zé)任即不對(duì)閑置能量差異承擔(dān)責(zé)任。通常使用費(fèi)用預(yù)算來(lái)評(píng)價(jià)其成本控制業(yè)績(jī)?！咎崾尽恳Y(jié)合費(fèi)用中心的工作質(zhì)量和服務(wù)水平作出有根據(jù)的判斷。項(xiàng)目責(zé)任成本計(jì)算制造成本計(jì)算變動(dòng)成本計(jì)算核算目的評(píng)價(jià)成本控制業(yè)績(jī)按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確定存貨成本和期間損益。進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策成本計(jì)算對(duì)象責(zé)任中心產(chǎn)品產(chǎn)品成本的范圍只包括各責(zé)任中心的可控成本直接材料、直接人工和全部制造費(fèi)用。直接材料、直接人工和變動(dòng)制造費(fèi)用。共同費(fèi)用的分配原則按可控原則分配，誰(shuí)控制誰(shuí)負(fù)責(zé)，將可控的變動(dòng)間接費(fèi)和可控的固定間接費(fèi)都要分配給責(zé)任中心。按受益原則分配，分?jǐn)側(cè)块g接制造費(fèi)用（既分?jǐn)傋儎?dòng)制造費(fèi)用，也分?jǐn)偣潭ㄖ圃熨M(fèi)用。）按受益原則分

37、配，只分?jǐn)傋儎?dòng)制造費(fèi)用，不分?jǐn)偣潭ㄖ圃熨M(fèi)用。制造費(fèi)用的歸屬一般按下述五個(gè)步驟處理：步驟處理范圍和方式1.直接計(jì)入責(zé)任中心可以直接判別責(zé)任歸屬的費(fèi)用項(xiàng)目，直接列入應(yīng)負(fù)責(zé)的成本中心。例如：機(jī)物料消耗、低值易耗品的領(lǐng)用。2.按責(zé)任基礎(chǔ)分配不能直接歸屬于個(gè)別責(zé)任中心的費(fèi)用，優(yōu)先采用責(zé)任基礎(chǔ)分配。例如：動(dòng)力費(fèi)、維修費(fèi)3.按受益基礎(chǔ)分配不是專(zhuān)門(mén)屬于某個(gè)責(zé)任中心的，但與各中心的受益多少有關(guān)，可按受益基礎(chǔ)分配。例如：按裝機(jī)功率分配電費(fèi)4.歸入某一個(gè)特定的責(zé)任中心既不能用責(zé)任基礎(chǔ)分配，也不能按受益基礎(chǔ)分配，則考慮有無(wú)可能將其歸屬于一個(gè)特定的責(zé)任中心。例如：車(chē)間的運(yùn)輸費(fèi)、實(shí)驗(yàn)檢驗(yàn)費(fèi)5.不進(jìn)行分?jǐn)偛荒軞w屬于任何責(zé)任

38、中心的固定成本，不進(jìn)行分?jǐn)?，可暫時(shí)不加控制，作為不可控費(fèi)用。例如：車(chē)間廠房的折舊任何發(fā)生成本的責(zé)任領(lǐng)域都可以確定為成本中心；但并不是任何可以計(jì)量利潤(rùn)的組織單位都可以確定為利潤(rùn)中心，只有當(dāng)其管理人員有權(quán)對(duì)其供貨的來(lái)源和市場(chǎng)的選擇進(jìn)行決策等廣泛權(quán)力，而且可以計(jì)量利潤(rùn)的組織單位才可以確定為利潤(rùn)中心。與利潤(rùn)中心相比，標(biāo)準(zhǔn)成本中心的管理人員不僅缺少銷(xiāo)售權(quán)，而且對(duì)產(chǎn)品的品種和數(shù)量也無(wú)權(quán)決策。投資中心不僅能夠控制生產(chǎn)和銷(xiāo)售，還能控制占用的資產(chǎn)（即具有投資決策權(quán)）。指標(biāo)及計(jì)算特點(diǎn)邊際貢獻(xiàn)=銷(xiāo)售收入-變動(dòng)成本總額以邊際貢獻(xiàn)作為利潤(rùn)中心的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)依據(jù)不夠全面。部門(mén)可控邊際貢獻(xiàn)=邊際貢獻(xiàn)-可控固定成本以可控邊際貢獻(xiàn)作為部門(mén)經(jīng)理業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)依據(jù)可能是最好的。部門(mén)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=