拿學位+等級中等+我國商業(yè)銀行個人理財產品業(yè)務發(fā)展現狀、問題與對策

1、浙江大學遠程教育學院本科生畢業(yè)（設計）論文題 目 我國商業(yè)銀行個人理財產品業(yè)務發(fā)展現狀、問題與對策 專 業(yè) 金融學 學習中心 福建武平奧鵬學習中心18 姓 名 李云玉 學 號 710803212023 指導教師 李壑 2012 年 05 月 07 日我國商業(yè)銀行個人理財產品業(yè)務發(fā)展現狀、問題與對策摘要近年來，隨著我國國民經濟持續(xù)、快速、健康地發(fā)展，居民的投資意愿及現代理財觀念逐漸增強，金融服務需求也日益多樣化。而隨著我國金融市場的進一步完善，涌現出了大量的面向個人的理財產品，個人理財產品業(yè)務的發(fā)展成為商業(yè)銀行發(fā)展的一個重點。本文就是在這樣的背景下針對我國商業(yè)銀行個人理財產品業(yè)務的現狀進行分析，

2、以期找到中國銀行業(yè)個人理財產品業(yè)務拓展的可行之策。論文運用經濟學、金融學等理論，分析我國商業(yè)銀行個人理財產品業(yè)務的發(fā)展現狀、問題，旨在闡明我國商業(yè)銀行面對市場機遇和挑戰(zhàn)所應采取的措施及建議。關鍵詞：商業(yè)銀行，個人理財產品，發(fā)展，對策目 錄一、前言4（一）研究背景4（二）研究目的和意義4二、我國商業(yè)銀行個人理財產品業(yè)務的現狀5（一）增長迅速，市場規(guī)模不斷擴大5（二）理財產品市場競爭日益激烈5（三）理財產品種類豐富，投資范圍廣泛6三、我國商業(yè)銀行在理財產品業(yè)務上存在的問題7（一）個人理財產品同質化現象嚴重，創(chuàng)新能力不足7（二）服務門檻過高導致需求不足8（三）專業(yè)理財人員匱乏，營銷意識落后8（四）個

3、人理財產品風險問題突出8四、對策和完善9（一）加強理財產品開發(fā)、設計和創(chuàng)新，實施產品差異化策略9（二）實行多層次戰(zhàn)略以提高需求10（三）重視專業(yè)理財人員的培養(yǎng)11（四）加強對理財產品的監(jiān)督及對投資者的教育11（五）建立完善的事前、事中、事后信息披露機制11五、結論12參考文獻13謝 辭14一、前言 （一）研究背景商業(yè)銀行發(fā)展理財產品業(yè)務在西方國家已有半個多世紀，但在我國的發(fā)展不足十年，從發(fā)達國家銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展趨勢看，個人理財業(yè)務具有批量大、風險低、業(yè)務范圍廣、經營收益穩(wěn)定等優(yōu)勢，在商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展中占據著重要位置，花旗、匯豐、渣打、恒生、東亞等主要銀行紛紛推出了自己的理財套餐，針對不同

4、收入的客戶提供不同的服務，推動了個人理財服務水平的不斷提升。在國內，各家商業(yè)銀行也紛紛推出各自地理財產品同時各種理財中心也在如火如荼地建設中。我國公民的理財意識也在不斷的加強，越來越多的老百姓將自己多余的資金用來購買理財產品。但是我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務還存在著許多的不足，例如經營理念、理財產品創(chuàng)新等方面有很多工作需要去做。 （二）研究目的和意義在以上的背景下，研究我國商業(yè)銀行的個人理財產品就具有了實際的意義。本文就是在這樣的背景下針對國內商業(yè)銀行個人理財產品業(yè)務的現狀進行分析，分析出我國商業(yè)銀行個人理財產品業(yè)務現階段的優(yōu)勢和不足，來選擇合理有效的方法，為國內商業(yè)銀行個人理財產品業(yè)務能高速發(fā)

5、展提出個人建議。二、我國商業(yè)銀行個人理財產品業(yè)務的現狀 （一）增長迅速，市場規(guī)模不斷擴大在我國最早的個人理財業(yè)務可以追溯到1995年，招商銀行突破傳統(tǒng)模式，率先推出本外幣合一、一卡多戶的理財工具“一卡通”，搭建了該行個人理財業(yè)務發(fā)展的平臺，也開創(chuàng)了我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的先河。在十幾年的發(fā)展中，參與發(fā)行理財產品的銀行數量不斷增加，銀行推出理財產品的頻率在不斷加快,發(fā)行規(guī)模也迅速擴張?？梢哉f我國商業(yè)銀行理財產品早已進入快速成長期，理財市場已成為商業(yè)銀行之間重要的競爭領域。據Wind資訊統(tǒng)計，2010年90家銀行發(fā)行理財產品11575款，較2009年的7831款同比增長47.81%，而2011年

6、我國銀行理財產品發(fā)行數量達到23889款，較2010年增長75.3%，2012年第一季度發(fā)行數量為6583款，發(fā)行規(guī)模為5.49萬億元人民幣，占2011年發(fā)行規(guī)模的32.31%。從以上的數據可以看出銀行理財產品的發(fā)行明顯提速了。 （二）理財產品市場競爭日益激烈從目前總體市場情況看，雖然商業(yè)銀行理財產品品種增多，投資范圍走向多個領域，但銀行之間理財產品比較起來，同其他的銀行產品一樣，相互之間具有較強的替代性，客戶可以自由選擇, 使得投向理財產品的資金具有很高的流動性。因此，各家商業(yè)銀行為更好的吸收存款、維護客戶展開了激烈的競爭，這就使得理財產品的模仿速度進一步加快，收益水平也在互相抬高。一家銀行

7、推出新的理財產品后, 其它銀行在很短的時間內迅速跟進, 推出同類理財產品, 并向客戶承諾更高的收益率，這就為商業(yè)銀行如何維護老客戶并開發(fā)新的客戶群提出很大挑戰(zhàn)，競爭異常激烈。2011年，從銀行的發(fā)行主體來看，股份制商業(yè)銀行仍是主力軍，全年產品市場占比約為40%；招行、民生銀行(股吧)和工行理財產品的發(fā)行量均超過2000款，居前三甲，國有銀行的理財產品發(fā)行市場占比仍然保持在第二位，市場占比34.44%；外資銀行產品發(fā)行量占比為4.41%，較2010年出現較大幅度下降。主要是因為主打的結構性理財產品和QDII產品市場需求萎縮，從而增加了產品發(fā)行的難度。相反，城市商業(yè)銀行異軍突起，全年產品發(fā)行近43

8、00款，市場占比由2010年的15.88%上升至2011年的19.15%。 （三）理財產品種類豐富，投資范圍廣泛 理財產品發(fā)展初期，資金投放主要集中于國債、央票、金融債等渠道，理財產品同質化明顯。隨著時間的推移，市場競爭日趨激烈，各家銀行開始重視在不同市場上的理財產品開發(fā)，突出產品差異化，理財產品種類日益豐富。根據Wind資訊統(tǒng)計數據，生成了圖表1，從圖中可以看出，當前商業(yè)銀行理財產品的投資對象大致可分為股票類、債券類、利率類、票據類、信貸資產類、匯率類、商品類及其他等八類，投資范圍涵蓋信貸市場、債券市場、股票市場、商品、公司股權等多個領域。表1 2008-2012首季理財產品數量及投資類型股

9、票債券利率票據信貸資產匯率商品其他合計2008年5562186633624225477132206385252009年4243071193517093435128691987127582010年6345345452030762352302413240195102011年5645842561439032678351333405223902012首季12314361267921754 95 13 8465455數據來源：Wind資訊金融終端三、我國商業(yè)銀行在理財產品業(yè)務上存在的問題近年來，我國銀行理財產品無論品種數量還是發(fā)行規(guī)模都增長迅猛，中國已進入一個前所未有的理財時代。富裕居民和高端富有人群數

10、量擴大的同時，人們的理財理念與理財需求不斷提升，為我國理財產品市場的發(fā)展帶來了巨大的推動力。然而，我國的個人理財產品市場仍然存在著諸多問題，本文對于中國個人理財產品業(yè)務的問題分析總結為以下四點： （一）個人理財產品同質化現象嚴重，創(chuàng)新能力不足 我國商業(yè)銀行現有理財產品的種類與發(fā)達國家相比，品種和數量仍顯匱乏，并不能為投資者提供較為廣闊的產品集合。從時下流行的各類結構性理財產品看，幾乎都是股票、外匯、股指等投資產品的組合，理財產品同質化現象嚴重。雖然不同機構的銷售側重不同，但無論是在期限安排、銷售目標群體，還是在產品的結構上都有著很強的相似性。透過銀行理財業(yè)務的市場表現，我們不難發(fā)現一個帶有共性

11、的現象：銀行理財產品總是呈現一種“羊群現象”。2010年資本市場形勢大好，人民幣理財產品就“蜂擁”打新股產品，比重占到了人民幣股票產品的47%；2011年，資本市場振蕩走低了，理財產品又“蜂擁”債券票據產品，期限長的不好賣了，就紛紛改成短期的。個人理財產品更多的是把現有的業(yè)務進行重新整合，而沒有針對客戶的需要進行個性化設計，沒有個性化服務，理財產品同質化明顯。 （二）服務門檻過高導致需求不足對于中國這樣一個發(fā)展中國家來說，高收入客戶比較少，服務門檻過高，從現有理財產品來看，能滿足條件的客戶數量較少，造成了需求不足。如外資銀行的門檻一般在5萬美元以上，而國內銀行的門檻一般則在20萬元以上。再加上

12、中國人一直被傳統(tǒng)的的理財觀念束縛，認為自己的錢應該自己計劃安排。Visa國際組織曾經對中國四大高收入城市北京、上海、廣州和深圳年齡在20-44歲之間，月收入在2500元以上的“小康一族”的理財行為進行專項調查顯示： 13的人有興趣嘗試新的投資途徑，但他們使用理財咨詢服務的比率還相當低，其中85的人仍然采用征求親朋好友意見的方式，只有10的人選擇向專業(yè)理財顧問進行咨詢。 （三）專業(yè)理財人員匱乏，營銷意識落后當前，盡管商業(yè)銀行理財服務項目越來越多，但為顧客提供的服務卻往往不盡如人意。理財服務是一項綜合性很強的業(yè)務，是以服務人員的敬業(yè)、專業(yè)性以及投資品種多樣性和綜合性為基礎的服務，對從事理財業(yè)務的人

13、員的素質要求很高。相比之下，國外的理財專家不僅敬業(yè)，通常都熟悉市場、資本、金融、投資、貿易等多方面知識，具備靈活運用各類金融商品和投資衍生工具的能力和經驗，并具有良好的人際交往能力和組織協(xié)調能力。我國商業(yè)銀行對個人理財業(yè)務的營銷，在思想上、理論上缺乏比較全面的認識，營銷觀念滯后，缺乏主動出擊創(chuàng)造市場的意識。目前對個人理財業(yè)務的營銷只是簡單地將市場營銷等同于推銷，而不是根據客戶的需求系統(tǒng)完整地制訂市場營銷策略。由于這種認識上的片面性，使有的銀行仍然不自覺地將個人理財業(yè)務營銷的落腳點放在“我能為客戶提供什么產品”上，而不是“客戶需要什么產品”。因此，在營銷活動中很難真正做到“以客戶為中心，以市場為

14、導向”。由于不能深入了解客戶的需求，很難對客戶實行差異化的服務策略，不能抓住真正的贏利客戶。 （四）個人理財產品風險問題突出伴隨著金融危機的深化，銀行理財產品不斷報出負收益、零收益等風波，使眾多投資者損失慘重，這種大面積虧損現象無疑給剛剛起步不久的銀行理財產品帶來了極大的負面沖擊，給銀行造成了嚴重的影響。在客戶層面上，客戶不了解理財產品，不清楚其產品的結構設計，盲目購買，最終無法承擔理財產品存在的風險，給自己造成了損失。而在銀行層面，不透明是目前導致銀行理財產品出現風險的最主要原因。具體主要包括：第一，操作不透明，銀行產品私募性質很強，客戶不能完全知道資金的投資流程。第二，產品研發(fā)不透明，特別

15、是結構性產品。銀行作為理財產品的設計者和發(fā)行者，要講清楚人民幣理財產品募集到的資金將投放于哪個市場，具體投資于什么金融產品，這些決定了該產品本身風險的大小、收益率是否能夠實現。而目前銀行發(fā)行時往往不能全面加以介紹，而是擇其優(yōu)而告之。第三，風險揭示不透明。目前存在銀行產品宣傳中風險揭示不足、過分強調預期收益，缺乏完整信息披露機制，銷售人員管理存在漏洞，投訴處理機制不完善等問題。四、對策和完善 （一）加強理財產品開發(fā)、設計和創(chuàng)新，實施產品差異化策略對同質化問題應加強個人理財產品的研發(fā)與創(chuàng)新，實施產品差異化策略。在新產品設計開發(fā)過程中，可采用三個“盯住”策略，即盯住客戶的需求、盯住競爭者行為、研究國

16、家政策并盯住國際市場。制度許可的條件下，加深與基金、保險、信托、證券公司、外資金融機構以及房地產商、汽車銷售商等的合作，推出復合型的理財產品。商業(yè)銀行要定期組織市場調查，理解客戶當前的需求，并根據客戶的不同需求，提供差異花的理財產品，滿足客戶個性化的需求。如在客戶不同生命周期階段提供差異化的理財產品。商業(yè)銀行可以創(chuàng)新業(yè)務，適應資本市場的發(fā)展，適時創(chuàng)新更多的投資型理財品種，以建行為例，該行對包括個人銀行、電子銀行、銀行卡、房信、中間業(yè)務在內的全行個人銀行產品進行了梳理，推出了6款產品套餐。表3-1 建設銀行產品套餐套餐名稱服務對象包含產品花樣年華學生及其家長生肖儲蓄卡/速匯通/代理保險/國際借記

17、卡/教育儲蓄/存款證明/一般商業(yè)性助學貸款/網上銀行/電話銀行海外歸鴻歸國留學人員個人額度貸款/貸記卡/網上銀行/國際貸記卡/個人汽車貸款/個人住房貸款/匯市寶/開放式基金/繳費一戶通/外匯匯款行政精英國家機關公務員個人額度貸款/開放式基金/戶戶通轉賬/貸記卡/憑證式國債/個人住房貸款/銀證通/繳費一戶通/網上銀行/電話銀行企業(yè)高管企業(yè)高層管理人員和民營企業(yè)主貸記卡/個人住房貸款/開放式基金/國際貸記卡/個人額度貸款/匯市寶/銀證通/速匯通/網上銀行/電話銀行白領一族律師、注冊會計師、醫(yī)生、建筑設計師、IT等高端技術行業(yè)的專業(yè)人士以及其他收入良好的白領。貨記卡/個人住房貸款/個人汽車貸款/開放

18、式基金/銀證通/匯市寶/代理保險/繳費一戶通/網上銀行/電話銀行悠閑晚年已退休人士憑證式國債/開放式基金/繳費一戶通/各類儲蓄存款/保管箱/匯市寶/銀證通/代理保險/戶戶通轉賬（二）實行多層次戰(zhàn)略以提高需求 商業(yè)銀行可以實行多層次品牌戰(zhàn)略，吸引和服務多層次的顧客，擴大顧客群。針對客戶財務狀況的不同，國內商行可以借鑒國外銀行的經驗，對于一般大眾客戶則推出門檻較低的理財產品，制定大眾化的理財業(yè)務菜單，讓更多普通工薪階層客戶參與其中，也便于維護潛在中高端客戶。 （三）重視專業(yè)理財人員的培養(yǎng) 理財業(yè)務服務是一項專業(yè)性很強、涉及內容非常廣泛的服務，要求從業(yè)人員有扎實的金融知識基礎，能夠兼顧客戶財務的各個

19、方面，對相關的金融市場及其交易機制有清晰的認識，對相關的金融產品的風險性和收益性能準確地測算和分析。所以商業(yè)銀行應該優(yōu)選一批業(yè)務熟練、責任心強、對個人理財業(yè)務感興趣的精英員工，建立起一支全面掌握銀行業(yè)務，同時具備各種投資市場知識，懂得營銷技巧，又通曉客戶心理的高素質理財人員隊伍，為各類人士提供差異化理財服務。 （四）加強對理財產品的監(jiān)督及對投資者的教育我國商業(yè)銀行理財產品預期收益率與實際收益率不符、投資過程不公開、侵占投資者個人資產等損害投資者利益的情況時有發(fā)生，對此應從以下三方面進行改革：第一，豐富和完善商業(yè)銀行個人理財產品監(jiān)管法規(guī)。第二，加強投資者自身教育。投資者作為理財產品的直接購買者和

20、最終持有人及受益人，應進一步強化自身教育，在充分了解不同類型銀行理財產品的特點的基礎上，根據自身風險偏好和資產狀況，有針對性地選擇適合自己的理財產品。第三，加強托管人對商業(yè)銀行個人理財產品投資交易行為的監(jiān)督。商業(yè)銀行個人理財產品托管機制是指由第三方商業(yè)銀行即托管人承擔受托人角色，負責保管理財產品資產，并監(jiān)督投資管理人對理財產品資產的管理和運用，保護投資者的利益。在實際操作中，擁有較高獨立性的托管人，憑借其掌握的投資人資產運作信息，可以在很大程度上解決信息不對稱或信息獲取成本高昂的難題。 （五）建立完善的事前、事中、事后信息披露機制從事理財業(yè)務的商業(yè)銀行在發(fā)售產品時，應向投資者全面詳細告知投資計

21、劃、產品特征及相關風險；商業(yè)銀行要定期向投資者披露投資狀況、投資表現、風險狀況等信息。發(fā)生重大收益波動、異常風險事件、重大產品贖回、意外提前終止和客戶集中投訴等情況，各商業(yè)銀行要及時報告銀監(jiān)會或其派出機構。各家商業(yè)銀行要真正建立起理財業(yè)務風險控制機制、理財業(yè)務的服務及投訴受理機制、人民幣理財業(yè)務的信息披露機制。五、結論商業(yè)銀行經歷了短短十幾年的時間，就已從無到有推出了很多創(chuàng)新的人民幣理財產品。這些創(chuàng)新產品包含了投資幣種，投資期限，收益結構，投資概念，設計結構等多方面的創(chuàng)新，具有收益趨高化，結構復雜化，設計個性化，流動性增強等發(fā)展趨勢。目前人民幣理財市場上已呈現出百花爭鳴，前所未有的繁榮景象。在

22、我國金融市場上，商業(yè)銀行扮演的角色相對于其他金融機構顯得更為重要些。因為在各類金融機構中，商業(yè)銀行作為傳統(tǒng)的金融機構，其客戶基礎是最為廣泛，認知度也是最高的，所以商業(yè)銀行在創(chuàng)新產品方面，在推動國內理財發(fā)展過程中，都應發(fā)揮其不可替代的重要作用。當前人民幣理財產品存在著眾多問題，如多數銀行在設計理財產品的時候出于短、頻、快的需求，將業(yè)務范圍局限于套利模式。出現這些問題的根源，在于我國金融市場的分割而產生的無風險套利機會。但套利的本質決定這種模式絕不可能成為大規(guī)模存在的常規(guī)業(yè)務，更不可能成為銀行提高競爭力的有效手段。國內商業(yè)銀行如果希望人民幣理財業(yè)務能夠成為新的業(yè)務核心，還需要從理財業(yè)務的本質入手，重新定位理財業(yè)務，重新設計和規(guī)劃理財產品的發(fā)展模式。我國個人理財業(yè)務的市場前景十分廣闊，未來幾年將是我國個人理財業(yè)務實現質變的