英國(guó)非銀行金融機(jī)構(gòu)

1、金融制度比較論文英國(guó)非銀行金融機(jī)構(gòu)姓名：劉茹學(xué)號(hào)：3111351017班級(jí): 金融1104班2011年12月一、英國(guó)非銀行金融機(jī)構(gòu)的組織框架英國(guó)的非銀行金融機(jī)構(gòu)英國(guó)的金融機(jī)構(gòu)的劃分較為特殊，它對(duì)“銀行”的定義比較寬。銀行中有零售性銀行和其他銀行;銀行以外的多種金融機(jī)構(gòu)被稱為其他金融機(jī)構(gòu)，過去也稱為非銀行中介。根據(jù)各自的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，本部分將英國(guó)清算銀行也即商業(yè)銀行之外的眾多金融機(jī)構(gòu)分為四類:一是清算銀行之外的其他零售性銀行;二是英國(guó)的其他銀行;三是接受存款的其他金融機(jī)構(gòu);四是非存款的其他金融機(jī)構(gòu)。隨著2 0世紀(jì)7 0年代以來全球金融創(chuàng)新層 出不窮 ，金融 “ 脫媒”、證券化等趨勢(shì)愈演愈烈 ，英國(guó)政

2、府金融管制的逐漸放寬，非銀行金融機(jī)構(gòu)獲得了長(zhǎng)足的發(fā)展，并在與銀行的激烈競(jìng)爭(zhēng)中大舉入侵其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，銀行系統(tǒng)在 英國(guó)金融體系中的地位日益受到其他金融機(jī)構(gòu)的挑戰(zhàn)和沖擊。這些機(jī)構(gòu)主要包括：住房協(xié)會(huì)、金融行、國(guó)民儲(chǔ)蓄銀行、投資信托公司、單位信托公司、養(yǎng)老金等基金 、保險(xiǎn)公司等。1）接受存款的非銀行金融機(jī)構(gòu)1、 住房協(xié)會(huì)住房互助協(xié)會(huì)最初是一種非營(yíng)利的互助組織，主要為個(gè)人服務(wù)，它通過吸收個(gè)人儲(chǔ)蓄存款和股金獲得資金，向個(gè)人購(gòu)買住房提供貸款。由于公眾對(duì)自住房的需求很大，同時(shí)，因?yàn)樽》繀f(xié)會(huì)資金的流動(dòng)性較低，利息收人有減免毛優(yōu)惠，所以住房互助協(xié)會(huì)具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在第二次世界大戰(zhàn)后發(fā)展迅速但20世紀(jì)80年代后

3、，住房互助協(xié)會(huì)基本都進(jìn)行了銀行化或是被其他銀行收購(gòu)兼并。實(shí)施轉(zhuǎn)型后的住房貸款協(xié)會(huì)(尤其是規(guī)模較大的)在存貸款、中間業(yè)務(wù)甚至保險(xiǎn)產(chǎn)品等方面與清算銀行展開了幾乎是全方位的競(jìng)爭(zhēng)，從而加劇了英國(guó)銀行業(yè)尤其是零售銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。2、金融行金融行因?yàn)槠渲饕獦I(yè)務(wù)是從事租購(gòu)或消費(fèi)信貸（分期付款），也被稱為租購(gòu)公司或消費(fèi)信貸公司。金融行的負(fù)債主要來自銀行及其它金融機(jī)構(gòu)的3至6個(gè)月的定期存款，數(shù)額較大。金融行的資金大多按租購(gòu)條件貸給消費(fèi)者購(gòu)買汽車、耐用消費(fèi)品、住房的修繕和假日活動(dòng)等，.對(duì)個(gè)人消費(fèi)信貸通常占總貸款的50%以上。同時(shí)，它也向工商業(yè)提供設(shè)備貸款，這種貸款因?yàn)槠谙薰潭?、利率固定，?duì)工.業(yè)頗為有利。20世紀(jì)8

4、0年代。當(dāng)局取消了對(duì)金融行首期付款數(shù)額和最長(zhǎng)償還期的管制，為金融行的發(fā)展創(chuàng)造了條件，同時(shí)也面臨銀行.業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。近年來，一些較大的金融行大力拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，從事租賃業(yè)務(wù)、代理.業(yè)務(wù)以及活期存款、定期存款、普通貸款等一般銀行業(yè)務(wù)。3.國(guó)民儲(chǔ)蓄銀行英國(guó)國(guó)民儲(chǔ)蓄銀行是從郵政儲(chǔ)金銀行演變過來的。郵政儲(chǔ)金銀行設(shè)立于1861年，當(dāng)時(shí)歸郵政局控制，旨在提供更多的接受儲(chǔ)蓄的網(wǎng)點(diǎn)，以鼓勵(lì)小儲(chǔ)蓄者參加儲(chǔ)蓄。1969年郵政儲(chǔ)金銀行改名為國(guó)民儲(chǔ)蓄銀行，脫離郵政局，改由國(guó)民儲(chǔ)蓄部控制，但仍繼續(xù)利用全國(guó)21000個(gè)郵政分局作為交易場(chǎng)所。國(guó)民儲(chǔ)蓄銀行提供兩類戶頭：普通戶頭和投資戶頭。普通戶頭存款額從最低1英鎊到最高1萬英鎊，1

5、00英鎊以下的提款可在任何附設(shè)儲(chǔ)蓄銀行業(yè)務(wù)的郵政分局支取。存款利率很長(zhǎng)時(shí)間維持在25，后來改為兩級(jí)利率制，凡維持最低存款余額(現(xiàn)在為500英鎊)又存滿一個(gè)月的可享受較高利率。投資戶頭始辦于1966年，旨為吸引較長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄。投資戶頭存款額從最低5英鎊到最高5萬英鎊，提款要在一個(gè)月前通知。投資戶頭的利率高于普通戶頭，而且可變動(dòng)。從儲(chǔ)蓄銀行還可以購(gòu)買國(guó)民儲(chǔ)蓄部提供的多種國(guó)民儲(chǔ)蓄。國(guó)民儲(chǔ)蓄銀行的全部資金都交由國(guó)民儲(chǔ)蓄部的國(guó)債專員保管，并投資于普通戶頭基金和投資戶頭基金。這兩筆基金主要投資于各種政府證券和政府擔(dān)保的證券。國(guó)民儲(chǔ)蓄銀行遵守專門立法，不受銀行法約束。2）非存款的其他金融機(jī)構(gòu)1、保險(xiǎn)公司1681

6、年，在英國(guó)成立了世界上第一家保險(xiǎn)公司。英國(guó)保險(xiǎn)公司的活動(dòng)有人壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)和普通險(xiǎn)業(yè)務(wù)，法律上要求將兩類基金分開。人壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)基金聚集的資金期限長(zhǎng)、較穩(wěn)定，因此大部分投向長(zhǎng)期資產(chǎn)，主要是證券投資和貸款。自1994年明珠保險(xiǎn)公司成為首家獲準(zhǔn)正式經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司之后，目前英國(guó)的保誠(chéng)、標(biāo)準(zhǔn)壽險(xiǎn)等許多大型保險(xiǎn)公司均已開設(shè)了存款及個(gè)人抵押貸款等業(yè)務(wù)，并在短時(shí)間內(nèi)得到迅速發(fā)展，成為英國(guó)零售銀行市場(chǎng)上的后起之秀。2、養(yǎng)老基金戰(zhàn)后，英國(guó)的養(yǎng)老基金迅速發(fā)展。養(yǎng)老基金主要由受托人管理，基金的來源之一是參加養(yǎng)老金計(jì)劃的雇員從工資或薪金中支付的部分(這部分可減去所得稅)，另一方面是雇主從利潤(rùn)中捐助的一部分。養(yǎng)老基金的資

7、產(chǎn)主要有短期資產(chǎn)、銀行存款、政府證券、地方政府證券、公司證券、海外證券、抵押貸款和房地產(chǎn)投資等。3、投資信托投資信托是一種公開招股的股份公司，它利用股東提供的資金或發(fā)行債券借入的資金，對(duì)股票及其他證券進(jìn)行投資，獲取收益。參加投資信托的投資者從投資信托公司買人股份，是公司的股東，以自身的名義持有買進(jìn)的證券。投資信托公司在股票市場(chǎng)上占有重要地位，其資產(chǎn)主要由英國(guó)公司證券組成，特別是普通股票，也投資于海外公司債券。4、單位信托單位信托又稱為聯(lián)合信托，最早出現(xiàn)于20世紀(jì)30年代，它是法律意義的信托。它指儲(chǔ)蓄者購(gòu)買若干信托“單位”，然后由單位信托將資金投向各種公司證券，“單位”的購(gòu)買者依其持有“單位”的

8、數(shù)量按比例分享從資產(chǎn)組合中所獲得的收益。二、英國(guó)非銀行金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展特征英國(guó)與美國(guó)相比，英國(guó)非銀行金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量、類型都較少。機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)按傳統(tǒng)方式進(jìn)行，專業(yè)化、分工協(xié)作明顯，與商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)交叉和滲透不如美國(guó)深刻。隨著金融自由化浪潮的掀起，英國(guó)的非銀行金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)、金融工具創(chuàng)新上取得了很大進(jìn)展。房屋互助協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)積極開辦銀行業(yè)務(wù)，同銀行的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。保險(xiǎn)公司中有壽險(xiǎn)公司、非壽險(xiǎn)公司及同時(shí)開辦兩種險(xiǎn)別的綜合公司，它們之間的業(yè)務(wù)交叉和競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈。 1)英國(guó)不斷調(diào)整金融機(jī)構(gòu)的劃分標(biāo)準(zhǔn) 1980年以前，英國(guó)金融機(jī)構(gòu)的分類與其他國(guó)家基本相似，劃分為銀行與非銀行兩大類。1981年11月，英格蘭銀行

9、將信托儲(chǔ)蓄銀行和金融行擴(kuò)大到銀行金融機(jī)構(gòu)范圍內(nèi)，并將原先的銀行金融機(jī)構(gòu)改稱為英國(guó)貨幣部門，將其余的金融機(jī)構(gòu)劃歸為非貨幣部門。當(dāng)時(shí)，英國(guó)貨幣部門包括清算銀行、商人銀行、貼現(xiàn)行、其他英國(guó)銀行、海外銀行、信托儲(chǔ)蓄銀行、國(guó)民劃撥銀行及其他認(rèn)可接收存款機(jī)構(gòu)，非貨幣部門主要包括房屋互助協(xié)會(huì)、國(guó)家儲(chǔ)蓄銀行、保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金、單位信托公司、投資信托公司等。1989年7月，英格蘭銀行決定將金融機(jī)構(gòu)劃分為銀行和其他金融機(jī)構(gòu)兩大類。即原先的貨幣部門改為“英國(guó)的銀行”，而非貨幣部門則稱為其他金融機(jī)構(gòu)。根據(jù)這一分類法，英國(guó)的銀行主要包括零售性銀行(主要由清算銀行、國(guó)民劃撥銀行、信托儲(chǔ)蓄銀行組成)、商人銀行(即以前的承

10、兌行)、貼現(xiàn)行、海外銀行、國(guó)際財(cái)團(tuán)銀行及其他英國(guó)銀行；其他金融機(jī)構(gòu)主要包括房屋互助協(xié)會(huì)、金融行、國(guó)家儲(chǔ)蓄銀行、保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金、投資信托公司等。上述分類方法一直延續(xù)至今。2)英國(guó)銀行金融機(jī)構(gòu)與非銀行金融機(jī)構(gòu)的相對(duì)地位發(fā)生了變化英國(guó)銀行部門在金融機(jī)構(gòu)中的傳統(tǒng)地位相對(duì)減弱，其他非銀行金融機(jī)構(gòu)后來居上，在英國(guó)金融體系中的地位顯著提高。20世紀(jì)50年代，銀行金融機(jī)構(gòu)與非銀行金融機(jī)構(gòu)的英鎊負(fù)債規(guī)模相當(dāng)。但是自60年代以來，非銀行金融機(jī)構(gòu)的英鎊負(fù)債大大超過了銀行金融機(jī)構(gòu)，處于優(yōu)勢(shì)地位。截至1995年年底，英國(guó)銀行系統(tǒng)接收的個(gè)人英鎊存款總額為1943億英鎊，而房屋互助協(xié)會(huì)接收的個(gè)人英鎊存款總額則高達(dá)208

11、0億英鎊，高于銀行系統(tǒng)的總和；人壽保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老基金從個(gè)人部門所接收的儲(chǔ)蓄性保費(fèi)收入累計(jì)高達(dá)9953億英鎊，又遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他金融機(jī)構(gòu)所接收的個(gè)人英鎊存款總和。3)房屋互助協(xié)會(huì)的發(fā)展速度最快房屋互助協(xié)會(huì)的發(fā)展速度之快是其他金融機(jī)構(gòu)望塵莫及的。英國(guó)房屋互助協(xié)會(huì)相當(dāng)發(fā)達(dá)，成為英國(guó)金融體系中可與銀行相匹敵的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。1992年，在全球最大的50家儲(chǔ)蓄金融機(jī)構(gòu)中，英國(guó)的房屋互助協(xié)會(huì)就占了巧家。20世紀(jì)70年代以來，英國(guó)房屋互助協(xié)會(huì)積極爭(zhēng)取個(gè)人儲(chǔ)蓄，同銀行部門展開了激烈的競(jìng)爭(zhēng)。如今，房屋互助協(xié)會(huì)的英鎊總資產(chǎn)已經(jīng)超過了英國(guó)的銀行系統(tǒng)的總資產(chǎn)，并且成為英國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)上主要的貸款機(jī)構(gòu)和英國(guó)個(gè)人流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)蓄的主要

12、接收機(jī)構(gòu)。英國(guó)房屋互助協(xié)會(huì)所接受的個(gè)人存款儲(chǔ)蓄總額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了英國(guó)任何一類接受存款的金融機(jī)構(gòu)。1995年底，英國(guó)房屋互助協(xié)會(huì)接受的個(gè)人英鎊存款總額為2080億英鎊，英國(guó)銀行系統(tǒng)所接受個(gè)人英鎊存款總額1943億英鎊；房屋抵押貸款額為2238億英鎊，高于其他金融機(jī)構(gòu)的貸款總額1669億英鎊。英國(guó)房屋互助協(xié)會(huì)的資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，行業(yè)集中成為一大特色。20世紀(jì)80年代以來，英國(guó)放松了對(duì)金融機(jī)構(gòu)的限制，英國(guó)房屋互助協(xié)會(huì)的組織結(jié)構(gòu)發(fā)生了重大變化。英國(guó)房屋互助協(xié)會(huì)的數(shù)量持續(xù)減少，少數(shù)幾家大型房屋互助協(xié)會(huì)的規(guī)模不斷擴(kuò)大。1975年，英國(guó)房屋互助協(xié)會(huì)的數(shù)量減少到382家，會(huì)員人數(shù)超過了2000萬人，擁有資產(chǎn)總額達(dá)

13、242億英鎊。到1988年，房屋互助協(xié)會(huì)數(shù)量又比1975年減少了近23，只有131家，但分支機(jī)構(gòu)數(shù)量卻增加到7000家，會(huì)員數(shù)量也上升到4400萬人，資產(chǎn)總額接近1900億英鎊。1995年，英國(guó)的房屋互助協(xié)會(huì)數(shù)量進(jìn)一步減少到80家，資產(chǎn)總額超過了13000億英鎊，其中3家最大的房屋互助協(xié)會(huì)的資產(chǎn)總額相當(dāng)于全國(guó)房屋互助協(xié)會(huì)總資產(chǎn)的12。此外，英國(guó)政府對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)給予稅收等政策優(yōu)惠，管理也相對(duì)松一些。三、英國(guó)非銀行金融機(jī)構(gòu)與其他國(guó)家相比較具有的特點(diǎn)1)非銀行金融機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行最大的區(qū)別在于它不可以吸收存款，但是在英國(guó)，住房協(xié)會(huì)、金融行、國(guó)民儲(chǔ)蓄銀行屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)，卻可以吸收存款。2)隨著歐洲經(jīng)濟(jì)共同體金融自由化浪潮的掀起，英國(guó)的非銀行金融機(jī)構(gòu)也在改進(jìn)業(yè)務(wù)，金融工具創(chuàng)新上取得進(jìn)展，但比美國(guó)起步晚，業(yè)務(wù)創(chuàng)新項(xiàng)目也不如美國(guó)多