關(guān)于有限合伙企業(yè)投資者本人的費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)

1、(六)62號(hào)文 ?財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整個(gè)體工商戶業(yè)主、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)自然人投資者個(gè)人所得稅費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)的通知(財(cái)稅202162號(hào))?(以下簡(jiǎn)稱“62號(hào)文)明確：合伙企業(yè)自然人投資者的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得依法計(jì)征個(gè)人所得稅時(shí)，投資者本人的費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一確定為42000元/年(3500元/月);投資者的工資不得在稅前扣除。62號(hào)文只是在91號(hào)文的根底上根據(jù)2021年個(gè)人所得稅法的修改，相應(yīng)地調(diào)整自然人投資者的費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)。三、基金管理人 基金管理人一般采取公司制或合伙制的法律形式?；诠?jié)稅的考慮，基金管理人亦通常設(shè)立為有限合伙的形式3?；鸸芾砣说氖杖腩愋椭饕腔鸬墓芾碣M(fèi)(通常為基金募

2、資總額的1-2%)和收益分成(即carried interest，通常為基金增值局部的20%)。但基金管理人無論是公司形式還是有限合伙形式，均須就其取得的管理費(fèi)繳納營(yíng)業(yè)稅。對(duì)于收益分成的法律性質(zhì)是屬于“效勞收入還是“投資收益存在不同的理解和做法。為防止收益分成在基金管理人的賬目上與管理費(fèi)一視同仁被課以營(yíng)業(yè)稅，基金管理人在賬目處理上必須十分清晰。更為保守的做法是，設(shè)立兩家管理企業(yè)，其中一家擔(dān)任基金的普通合伙人，另一家擔(dān)任基金的管理人，由管理人收取管理費(fèi)，由普通合伙人收取收益分成。基金管理人為公司的，應(yīng)就其從基金取得的所有收入(包括管理費(fèi)和收益分成)課征25%的企業(yè)所得稅。依據(jù)前述理由，也有觀點(diǎn)認(rèn)

3、為，此時(shí)基金管理人所得中屬于基金從被投資企業(yè)取得的“股息、紅利等權(quán)益性投資收益應(yīng)免征企業(yè)所得稅?；鸸芾砣藶楹匣锲髽I(yè)的，基金管理人不適用企業(yè)所得稅，由其合伙人依法繳納個(gè)人所得稅或企業(yè)所得稅。詳情請(qǐng)參見本文第四局部的討論。4、 基金管理團(tuán)隊(duì)從基金的現(xiàn)狀和趨勢(shì)來看，為了打造基金管理品牌及實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隔離等目的，基金管理團(tuán)隊(duì)一般不會(huì)直接擔(dān)任基金的管理人(或普通合伙人)，而是先設(shè)立公司或者有限合伙制的企業(yè)，由該企業(yè)擔(dān)任基金的管理人及/或普通合伙人。而且，在基金管理人層面，為防止團(tuán)隊(duì)成員變動(dòng)帶來的影響，基金管理團(tuán)隊(duì)通常在上面還架設(shè)一層或多層主體。目前基金法律實(shí)務(wù)中，基金管理團(tuán)隊(duì)一般先成立，由作為普通合伙人及

4、團(tuán)隊(duì)成員作為有限合伙人設(shè)立有限合伙企業(yè)，并由該有限合伙企業(yè)擔(dān)任基金的普通合伙人及管或者按照前述同樣股權(quán)架構(gòu)設(shè)立兩家有限合伙企業(yè)，其中一家擔(dān)任基金的普通合伙人，另一家擔(dān)任基金的管理人。在上述法律架構(gòu)下，基金管理團(tuán)隊(duì)收入的主要類型及相關(guān)稅收待遇如下：(1) 以有限合伙人身份從基金管理人取得的分配收入就該局部收入，其最初性質(zhì)就屬于管理費(fèi)收入，在基金管理人分配給其合伙人時(shí)，公司形式的普通合伙人應(yīng)當(dāng)依法繳納企業(yè)所得稅，管理團(tuán)隊(duì)成員以有限合伙人身份取得的收入，應(yīng)當(dāng)適用“個(gè)體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得稅目以及5-35%五級(jí)超額累進(jìn)稅率繳納個(gè)人所得稅。(2) 以有限合伙人身份從基金的普通合伙人取得的分配收入就該局部收

5、入，其最初性質(zhì)應(yīng)屬于投資收益(包括股權(quán)投資收益和股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益)，但目前法規(guī)政策就間接(即中間透過一層或多層合伙形式的實(shí)體)從合伙制基金取得的收入是否仍然可以遵照其最初屬性確定個(gè)人所得稅處理方法并無明確規(guī)定。因此，在目前國(guó)家及地方法規(guī)政策下，該局部收入可能需全部適用“個(gè)體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得稅目以及5-35%五級(jí)超額累進(jìn)稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。如上所述，也有觀點(diǎn)認(rèn)為，應(yīng)該根據(jù)該局部收入的最初屬性，分別適用“利息、股息、紅利所得 (例如就股權(quán)投資收益局部或“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得(例如就股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益局部稅目按照20%的稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。上述不同的稅務(wù)處理方法，也是基金管理團(tuán)隊(duì)考慮是否選擇前述法律架構(gòu)設(shè)立

6、基金管理人或基金的普通合伙人的主要考慮因素。特別是考慮到各地方政府有關(guān)基金的稅收政策中的不同立場(chǎng)，管理團(tuán)隊(duì)在發(fā)起和設(shè)立基金時(shí)應(yīng)盡力就上述問題與地方稅務(wù)部門進(jìn)行厘清，從而確定稅收最優(yōu)化的法律架構(gòu)。5、 結(jié)語有限合伙已經(jīng)成為私募股權(quán)基金法律架構(gòu)中通常采用的法律形式，目前合伙企業(yè)所得稅法規(guī)政策的滯后和模糊可以說在一定程度上成為私募股權(quán)投資行業(yè)開展的障礙之一。產(chǎn)生上述結(jié)果的直接原因在于：目前合伙企業(yè)所得稅主要法規(guī)政策均在?合伙企業(yè)法?修改之前制定，大局部屬于國(guó)稅總局的部門規(guī)章和政策，而且大都針對(duì)自然人投資設(shè)立普通合伙企業(yè)的情形。2006年?合伙企業(yè)法?修訂之后，不但公司和合伙企業(yè)本身可以作為合伙企業(yè)的

7、合伙人，有限合伙企業(yè)這一新的法律形式也隨之出現(xiàn)，而這些新情況在原有法規(guī)政策中根本沒有表達(dá)。因此，目前合伙企業(yè)所得稅法規(guī)政策已經(jīng)嚴(yán)重脫離現(xiàn)實(shí)情況，急需國(guó)家制定和出臺(tái)統(tǒng)一的合伙企業(yè)所得稅法，根據(jù)目前合伙企業(yè)的實(shí)際情況和產(chǎn)業(yè)開展需要就合伙企業(yè)所得稅問題進(jìn)行統(tǒng)一和全面的規(guī)定。( 廖榮華，匯衡律師事務(wù)所合伙人，1根據(jù)?企業(yè)所得稅法?第二十六條規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為企業(yè)的免稅收入。按照84號(hào)文的根本精神，合伙企業(yè)對(duì)外投資取得股息、紅利等權(quán)益性投資收益應(yīng)當(dāng)視為合伙人的直接收入，而且性質(zhì)上仍然為股息、紅利等權(quán)益性投資收益，即視同合伙人直接從被投資企業(yè)取得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，從而免征企業(yè)所得稅。159號(hào)文沒有區(qū)分法人及其他組織從合伙企業(yè)取得收入的類型和性質(zhì)，籠統(tǒng)規(guī)定均應(yīng)當(dāng)繳納企業(yè)所得稅，顯然與84號(hào)文的根本精神以及合伙企業(yè)書根本原理不符。2 我們理解股權(quán)投資收益與股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益屬于不同的法律概念，兩者在個(gè)人所得稅法下的歸屬稅目亦有不同，前者屬于“ 利息、股息、紅利，后 者 屬 于“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。因此，此處所指的“股權(quán)投資收益，嚴(yán)格意義上來說僅指“利息、股息、紅利，而不包括因合伙企業(yè)轉(zhuǎn)讓被投資企業(yè)股權(quán)取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益。3 如本文第四局部所提到的，盡管基金管理企業(yè)設(shè)立為有限合伙企業(yè)的情形下，基金管理團(tuán)隊(duì)收入在稅務(wù)處理上存在不確定性