消除或抑制利潤操縱的政策建議(一)(2021110958)

1、消除或抑制利潤操縱的政策建議 一 內容提要 :利潤操縱很難被徹底鏟除，但可以通過合理設置對上市公司的評價指標體系，不 斷完善會計準那么，改良現行利潤表的結構，完善注冊會計師制度等，構筑起綜合的、多層面 的防范和治理體系對其加以消除或抑制。關鍵字 ： 利潤操縱一般是指利潤操縱主體出于某種動機， 利用法規(guī)政策的空白或靈活性， 甚至違反法 規(guī)，通過各種手段對企業(yè)財務利潤或獲利能力進行操縱的行為。 利潤操縱提供的是被歪曲的、 被包裝的財務信息，它會誤導投資人的投資決策，危及債權人的資金平安，激化社會矛盾。 利潤操縱有其特定的社會背景和動機， 其手法也在不斷的更新， 有些操縱手法從當時的制度 和準那么看

2、， 其會計處理的程序和方法有些似乎并無不妥之處， 因此要想將其徹底鏟除很難實 現，但在一定程度上加以消除或抑制還是能夠做到的。 要有效地消除或抑制利潤操縱， 必須 通過合理的制度設計，構筑起綜合的、多層面的防范和治理體系。一、設置合理的評價指標體系 目前政府對上市公司經理人的業(yè)績考核指標比擬單一， 主要采用凈資產收益率、 每股收益等 財務指標， 單純的財務指標固然可以降低政府管制本錢， 但也確實會誘發(fā)經理人員選擇可提 高會計收益率的會計政策的道德風險。 因此， 應建立一個包括實物量指標和價值量指標、 財 務指標和非財務指標想統一的綜合業(yè)績評價指標體系， 對上市公司進行全面考核， 以降低經 理人

3、員操縱利潤的動機。 美國董事協會的業(yè)績評價因素就有以下八個方面： 領導能力， 戰(zhàn)略 規(guī)劃，經營業(yè)績，繼任規(guī)劃，人力資源管理，與股東和所有當事人進行有效的溝通，與外部 的關系，與董事會、監(jiān)事會的關系。這些指標可供我們參考。通過研究我們能夠發(fā)現， 有關監(jiān)管部門對上市公司發(fā)行新股和配股的限制條件過于單一， 從 1994 年到 1999 年一直將凈資產收益率作為惟一的盈利指標， 這缺乏以決定是否可以發(fā)行新 股或配股。因為凈資產和凈收益都是建立在一定會計假設和會計原那么特別是權責發(fā)生制根底 上的， 存在相當大的主觀判斷成分， 也就存在相當大的利潤操縱空間。 因此，在發(fā)行新股時 能否考慮將按發(fā)行流通股數限

4、制改為籌集資金額度控制， 這樣做一方面可以削弱上市公司為 籌集更多資金包裝會計利潤的動機， 另一方面也有利于國家從宏觀上進行資本結構控制； 修 改上市公司配股資格條款， 不再以單一的凈資產收益率作為惟一的控制參數， 且應結合國家 產業(yè)政策，按不同時期、 不同行業(yè)制定不同的凈資產收益率標準， 限制上市公司再籌資額度， 降低上市公司無限度籌資的誘惑力顏紅俊， 2002 。 進一步完善上市公司暫停上市和終止上市的法律規(guī)定。雖然 ?公司法? 規(guī)定了公司最近三年連續(xù)虧損應暫停上市， 但上市公司可以利用利潤操縱， 將虧損集中在一或二個年度， 盡最大 可能防止出現連續(xù)三年。 因此應將定量指標與定性指標結合起

5、來， 將資不抵債或連續(xù)假設干年 不能償付到期債務等指標納入摘牌指標體系。值得欣慰的是：證監(jiān)會 2001 年 3 月 15 日?關于做好上市公司新股發(fā)行工作的通知?規(guī)定， 如果公最近三年加權平均的凈資產收益率平均低于6%，在符合以下規(guī)定時也可增發(fā)新股，如“公司及主承銷商應當充分說明公司公司具有良好的經營能力和開展前景；新股發(fā)行時， 主承銷商應向投資者提供分析報告。 2002年 6 月 21 日又發(fā)布了?關于進一步標準上市公 司增發(fā)新股的通知 征求意見稿 ?，對增發(fā)新股除了規(guī)定了凈資產收益率外， 還規(guī)定了一些 條件，如 “最近一期的財務報表中的資產負債率不得低于同行業(yè)上市公司的平均水平， “最近一

6、年內公司治理結構不存在重大缺陷、 信息披露未違反有關規(guī)定 ，“披露的最近一期會計 報表不存在會計政策不穩(wěn)健、或有負債數額過大、潛在不良資產比例過高等情況。這些說明證監(jiān)會已經認識到上述問題，并有望在不久的將來得到解決。對上市公二、不斷完善會計準那么 我國以前制定會計準那么和會計制度時多立足于防止企業(yè)隱瞞利潤及偷稅漏稅行為，司多報利潤少報損失準備不夠充分， 一些準那么的制定缺少前瞻性。 同時由于會計準那么、 會計 制度與會計實踐存在一定的時滯， 加上會計政策具有的可選擇性， 這就會為上市公司的利潤 操縱和 “會計創(chuàng)新 提供了條件和籍口。 財政部應加強準那么和制度的制定工作， 在出臺新的準 那么和制

7、度之前， 可通過調研的方式了解企業(yè)目前所存在的問題， 實務中出現的情況應如何進 行會計處理比擬適宜； 如果作為一種準那么或制度推行是否會被企業(yè)利用來操縱利潤， 準那么制 定應盡可能減少例外事項，防止顧此失彼的情況發(fā)生。 會計方法的選擇性是會計的技術性特征決定的， 但多種方法并存的實際效用是一個無法準確 計量的問題，而且其本錢 即因濫用、操縱引起的信息失真與投資人信心喪失之大有目共 睹。有關準那么和制度應減少會計政策的選擇權， 減少公司會計選擇的余地， 尤其是對收入和 費用確實認，其計量原那么應盡可能明確、 標準，如規(guī)定較少的可供選擇的會計政策，或者嚴 格規(guī)定某一會計政策的適用條件， 縮小上市公

8、司利用會計政策操縱利潤的空間。 當然， 在強 調統一性的同時， 也需要保持一定的靈活性。 近年來我國新出臺或修訂的準那么制度已開始對 企業(yè)會計政策的選擇作出嚴格限制，在 2001 年修訂的?會計政策、會計估計變更和會計差 錯更正?準那么中，更是增加了一條新內容，即濫用會計政策、會計估計及其變更，應當作為 重大會計過失予以更正。準那么、 制度的制定和完善本身就是相關利益主體的博弈過程，只要存在準那么、 制度就會存在“漏洞，因為 “漏洞總是人找出來的；另一方面，由于客觀環(huán)境的不斷的開展變化，幾項準 那么、制度不可能標準現在、未來的所有交易和事項。因此，政策的制定者們要認真審查已經 公布的準那么和制

9、度， 發(fā)現其中的真空和漏洞， 相關部門既要檢視已公布的會計準那么和會計制 度，尋找并填平其中的真空地帶，又要檢視當前的實際， 發(fā)現其中的新變化，及時制定相關 的會計準那么與會計制度。 比方， 當前證券市場中的企業(yè)購并、 股份回購、 認股權方案等事項， 會計上應如何處理和披露尚無明確規(guī)定。無論怎樣通過完善準那么和制度來防范利潤操縱，但是 “上有政策、下有對策 ，上市公司總能 找到它的疏漏，打 “擦邊球 ，例如上市公司可以增加非貨幣性交易中補價比例，使補價超過 25%而變成貨幣性交易，從而到達躲避新修訂的?非貨幣性交易?準那么約束的目的。因此， 我們只能不斷完善有關準那么和制度， 加大上市公司鉆空

10、子的本錢， 從而到達抑制或消除利潤 操縱的目的。應盡快出臺首尾一致的財務會計概念框架，以明確財務報告的使用者及其對會計信息的需 求、會計信息質量要求、要素定義、特征及其在財務報告中確實認、計量與報告。它不但可 以用來評估已發(fā)布的會計準那么， 以對原來的準那么作出修訂； 還可以用于指導和開拓新的會計 準那么和會計實務。不僅如此，有了財務會計概念框架，即使目前的會計準那么不很健全， 其缺 陷也可在一定程度上由概念框架來加以彌補劉玉廷，2003。這是首尾一致的財務會計概念框架包含了嚴密、 協調一致的方法體系， 它能使會計準那么在技術上保持連貫性， 而不致前 后發(fā)生矛盾； 同時它明確規(guī)定了各會計要素的定義， 在出現緊急情況時能按這一框架進行會 計處理，而不至于在出現新的業(yè)務時沒有相應的規(guī)定來進行標準。三、改良現行利潤表的結構 我國利潤表采用的是分步式結構， 可使投資者在一定程度上了解公司利潤的形成來源， 但是 在利潤表中將長期股權投資的處置收益作為投資凈損益以及將不同性質的非經常性損益簡 單籠統地歸入營業(yè)外收支凈額極不合理陳漢文2001。杜興強、陳守德、章永奎 20