第三章工程經濟要素及其估算

1、第一節(jié)第一節(jié) 工程項目投資及其估算工程項目投資及其估算一、工程項目投資一、工程項目投資1 1、含義、含義工程項目投資，指某項工程從籌建開始到全部竣工程項目投資，指某項工程從籌建開始到全部竣工投產為止所發(fā)生的全部資金投入及其行為。工投產為止所發(fā)生的全部資金投入及其行為。2 2、投資分類、投資分類1 1）按建設性質分：）按建設性質分：新建項目投資、改建項目投新建項目投資、改建項目投資、擴建項目投資。資、擴建項目投資。2 2）按投資的用途分類：）按投資的用途分類：生產性投資和非生產性生產性投資和非生產性投資。投資。3 3）按投資形成的資產分類：）按投資形成的資產分類：固定資產投資、流固定資產投資、流

2、動資產投資、無形資產投產和其他資產投資。動資產投資、無形資產投產和其他資產投資。二、工程項目投資構成二、工程項目投資構成 1 1、工程項目總投資是由建設投資、建設期、工程項目總投資是由建設投資、建設期利息和流動資金投資組成。非生產性建設利息和流動資金投資組成。非生產性建設項目總投資不含流動資金投資。項目總投資不含流動資金投資。建設投資建設投資項項目目總總投投資資工程費用工程費用預備費用預備費用設備及工器設備及工器具購置費具購置費建設期借款利息建設期借款利息流動資金流動資金價差預備費價差預備費基本預備費基本預備費建筑工程費建筑工程費 工程建設其他費用工程建設其他費用 安裝工程費安裝工程費 408

3、規(guī)范（規(guī)范（GB50-500） 設備工器具投資構成圖設備購置費設備購置費設備工器具投資設備工器具投資工器具及生產家具購置費工器具及生產家具購置費設備原價設備原價設備運雜費設備運雜費運輸費運輸費包裝及包裝材料費包裝及包裝材料費裝卸費裝卸費采購及倉庫保管費采購及倉庫保管費國產標準設備原價國產標準設備原價 國產非標準設備原價國產非標準設備原價 進口設備抵岸價進口設備抵岸價預備費按我國現(xiàn)行規(guī)定，預備費包括基本預備費和漲價預備費?；绢A備費是指在項目實施中可能發(fā)生難以預料的支出，需要預先預留的費用。主要包括設計變更及施工過程中可能增加工程量導致的費用，又稱不可預見費。漲價預備費是指項目在建設期內由于價格

4、等變化引起投資增加，需要事先預留的費用。工程建設其他費用工程建設其他費用是指工程項目從籌建到竣工驗收交付使用止的整個建設期間，除建筑安裝工程費、設備及工器具購置費和預備費以外的，為保證工程建設順利完成和交付使用后能夠正常發(fā)揮效用而發(fā)生的一些費用土地費用土地費用未來生產經營有關的費用未來生產經營有關的費用與項目建設有關的其他費用與項目建設有關的其他費用工程建設其他投資工程建設其他投資1.建設單位管理費建設單位管理費2.勘察設計費勘察設計費3.研究試驗費研究試驗費4.施工機構遷移費施工機構遷移費5.引進技術和進口設備其他費引進技術和進口設備其他費6.供電貼費供電貼費7.臨時設施費臨時設施費8.工程

5、監(jiān)理費工程監(jiān)理費9.工程保險費工程保險費1.聯(lián)合試運轉費聯(lián)合試運轉費2.生產準備費生產準備費3.辦公、生活家具購置辦公、生活家具購置費費建設期借款利息建設期借款利息建設期利息包括項目債務資金在建設期內發(fā)生并計入固定資產的利息和其他融資費用。其他融資費用是指項目債務資金發(fā)生的手續(xù)費、承諾費、管理費、信貸保險費等融資費用。流動資金投資流動資金投資流動資金是指企業(yè)在運營期內長期占用并周轉使用的營運資金。企業(yè)在生產經營時，用流動資金購買原材料、燃料等，投入生產，經過加工制成產品，經過銷售回收資金，完成一個生產過程。流動資金就是這樣由生產領域進入流通領域，又從流通領域進入生產領域，依次通過供、產、銷三個

6、環(huán)節(jié)，不斷周轉，長期占用。流動資金 流動資產 流動負債 流動資產 應收賬款 預付賬款 存貨 現(xiàn)金流動負債 應付賬款 預收賬款2、工程項目總投資形成的資產2、投資形成的資產建設投資建設投資項項目目總總投投資資工程費用工程費用預備費用預備費用設備及工器設備及工器具購置費具購置費固定固定資產資產流動資產流動資產建設期借款利息建設期借款利息流動資金流動資金漲價預備費漲價預備費基本預備費基本預備費建筑工程費建筑工程費 工程建設其他費用工程建設其他費用 安裝工程費安裝工程費 其他資產其他資產無形資產無形資產固定資產固定資產固定資產投資（固定資產投資（）建筑工程費建筑工程費設備購置費設備購置費安裝工程費安裝

7、工程費工具及生產家具購置費工具及生產家具購置費工程建設其它費用（建設單位管理費、可研費、工程建設其它費用（建設單位管理費、可研費、勘察設計費、監(jiān)理費等）（土地使用權）勘察設計費、監(jiān)理費等）（土地使用權）建設期利息：建設投資如有貸款，則貸款利息應計入固定資產。固定資產固定資產：是：是指使用期限較長指使用期限較長（一年以上），（一年以上），單位價單位價值在規(guī)定的標準值在規(guī)定的標準以上，在生產過程中以上，在生產過程中為多個生產周期為多個生產周期服務服務，在使用過程中，在使用過程中保持原來的物質形態(tài)保持原來的物質形態(tài)的資產；的資產；13無形資產無形資產無形資產投資無形資產投資：無形資產的獲取費用：無形

8、資產的獲取費用無形資產：無形資產：能為企業(yè)長期提供某種權利或利益但不能為企業(yè)長期提供某種權利或利益但不具有實物形態(tài)的資產。具有實物形態(tài)的資產。包括專利、著作權、版權、商標、專有技包括專利、著作權、版權、商標、專有技術等術等其價值在服務期內逐年攤銷，其價值在服務期內逐年攤銷，攤銷費攤銷費計入計入成本成本14其他資產其他資產其他資產，原稱遞延資產，指除流動資產、長期其他資產，原稱遞延資產，指除流動資產、長期投資、固定資產、無形資產以外的其他資產，如投資、固定資產、無形資產以外的其他資產，如長期待攤銷費用。長期待攤銷費用。項目籌建期內，集中發(fā)生的項目籌建期內，集中發(fā)生的除固定資產投資和無除固定資產投

9、資和無形資產投資以外形資產投資以外的各項費用所形成的資產。的各項費用所形成的資產。包括包括開辦費開辦費、租賃固定資產改良費、長期待攤租賃固定資產改良費、長期待攤費用費用等等在規(guī)定年限內平均攤銷，在規(guī)定年限內平均攤銷，攤銷費攤銷費計入成本計入成本15u規(guī)定，凡與購建固定資產或無形資產有關的規(guī)定，凡與購建固定資產或無形資產有關的計入相應的購建資產的價值。其余的籌建期計入相應的購建資產的價值。其余的籌建期間發(fā)生的費用都計入其他資產。間發(fā)生的費用都計入其他資產。流動資產流動資產是指可以在1年或者超過1年的一個營業(yè)周期內變現(xiàn)或耗用的資產。包括存貨、現(xiàn)金、銀行存款、應收及預付款項、短期投資等，由總投資中的

10、流動資金與流動負債共同構成。三、建設投資的估算（一）直接估算法以已實施項目的實際固定資產投資是合理投資作為假設，根據已實施的同類項目的固定資產投資額及共同指標直接估算出擬建項目的固定資產投資額。1、生產能力指數法這種方法根據已建成的、性質類似的建設項目或生產裝置的投資額和生產能力及擬建項目或生產裝置的能力估算擬建項目的投資額。fQQCCn)(1212若已建類似項目或裝置的規(guī)模和擬建項目或裝置的規(guī)模相若已建類似項目或裝置的規(guī)模和擬建項目或裝置的規(guī)模相差不大，生產規(guī)模比值在差不大，生產規(guī)模比值在0.52之間，則之間，則n取近似為取近似為1；若擬建項目規(guī)模的擴大是依靠增加設備、裝置的數量以及若擬建項

11、目規(guī)模的擴大是依靠增加設備、裝置的數量以及增大生產場所，增大生產場所，n取取0.80.1；若擬建項目規(guī)模的擴大是靠若擬建項目規(guī)模的擴大是靠 提高設備、裝置的功能和效率提高設備、裝置的功能和效率，n取取0.60.7.另外，擬建項目生產能力與已建項目生產能力的比值一般另外，擬建項目生產能力與已建項目生產能力的比值一般不超過不超過50倍，而在倍，而在10倍內效果最好。倍內效果最好。【例3-1】已知三年前建成的合成氨生產能力為10萬噸，其固定資產投資為27000萬元。擬建合成氨生產能力為30萬噸的裝置，主要通過增加設備尺寸達到設計規(guī)模，n取0.7，物價調整系數每年上升6%。試用規(guī)模指數法估算擬建項目的

12、工程投資?！窘狻繑M建與已建裝置相隔3年，所以 所以采用這種方法，計算簡單、速度快，但要求類似工程的資料可靠，條件基本相同，否則誤差就會加大。191. 1)06. 01 (3f)(69384191. 1)1030(27000)(7 . 01212萬元fQQCCn2）資金周轉率法這是一種用資金周轉率來推測投資額的簡便方法。其公式如下：其中：擬建項目的資金周轉率可以根據已建相似項目的有關數據進行估計，然后再根據擬建項目的預計產品的年產量單價，進行估算擬建項目的投資額。總投資產品單價產品的年產量總投資年銷售總額資金周轉率資金周轉率產品單價產品的年產量投資額3 3）比例估算法）比例估算法以擬建項目或裝置

13、的設備費為基數，根據已建成的同類項目或裝置的建筑安裝費和其他工程費等占設備的價值百分比，求出相應的建筑安裝費及其他工程費用，再加上擬建項目的其他費用，其總和即為項目或裝置的投資，公式為：C擬建項目或設備的投資額；E根據擬建項目或裝置的設備清單按當時的價格計算的設備費（包括運雜費）的總和，即設備購置費的總和；Pl、P2、P3已建項目中建筑工程、安裝工程、其他費用占設備費用的百分比；fl、f2、f3由于時間因素引起的定額、價格、費用標準等變化的綜合調整系數；I擬建項目的其他費用。其中，設備總值計算，是根據各專業(yè)的統(tǒng)計方案提出的主要設備乘以現(xiàn)行設備出廠價格。IPfPfPfEC）（3322111【例3

14、-2】 某建設項目擬用于購置設備的費用800萬元，建筑工程、安裝工程、其他工程費用分別占設備購置費用的150、60、30，3種費用的調整系數分別為1.2、1.3、1.1，其他費用為20萬元。試估算此建設項目的總投資額?！窘狻?由式得 C800（11.51.20.61.30.31.1）203148（萬元）4 4） 投資指標估算法投資指標估算法此法是根據編制好的各種具體的投資估算指標，計算單位工程投資額。房屋、建筑物等投資的估算，經常采用指標估算法，以元/m2或元/m3表示。根據這些投資估算指標，乘以所需的面積、體積、容量等就可以求出相應的土建工程、給排水工程、照明工程、采暖工程、變配電工程等各單

15、位工程的投資。在此基礎上，可匯總為某一單項工程的投資，據此再估算工程建設其他費用及預備費，即可得到總投資額（基本預備費是在初步設計及概算內難以預料的工程費用，按工程費用和工程建設其他費用之和為計費基礎，乘以基本預備費率進行計算）（二）分項估算匯總法1、建筑工程費的估算 建筑工程費包括各種房屋建筑工程費、裝飾工程費、列入房屋建筑工程的供水、供電、供氣、通風等費用、為房屋服務的各種管道、電信、電力等工程費用、建房以前的場地平整費、土石方工程費、環(huán)境綠化美化費、道路工程費等。2、設備工具、器具費用構成與計算設備購置費用由設備購置費、工器具及生產家具購置費組成。（1）設備購置費設備購置費是指為工程建設

16、項目購置或自制的達到固定資產設備標準的設備、工具器具的費用。 國產設備購置費國產設備購置費國產設備原價設備運雜費設備原價（1設備運雜費費率） 進口設備購置費（2）工器具及生產家具購置費工器具及生產家具購置費是指新建項目初步設計規(guī)定所必須的不夠固定資產的設備、儀器、工卡模具、器具、生產家具和備品備件等的費用，其一般計算公式為 工器具及生產家具購置費設備購置費定額費率3、安裝工程費的估算安裝工程費包括各種機械設備和動力設備的安裝費，與設備相連的工作臺、梯子、欄桿等建設費，安裝設備的防護費，設備安裝好后的調試費等。通常，安裝工程費按設備原價、設備重量和安裝工程的實物量估算：安裝工程費設備原價安裝費率

17、 設備噸位每噸安裝費 安裝工程實物量安裝費用指標4、工程建設其他費用的估算項目其他費用是指建設項目除去工程費（即建筑工程費、安裝工程費、設備工具及器具購置費）以外必須開支的費用，包括土地使用費、建設單位管理費、研究試驗費、聯(lián)合試運轉費、生產準備費、辦公和生活家具購置費、勘察設計費、引進技術和進口設備其他費用、供電貼費、施工機構遷移費、工程監(jiān)理費、工程保險費、臨時設施費等。5、預備費的估算1）基本預備費 是指在初步設計及概算內難以預料的工程費用?；绢A備費是按設備及工器具購置費、建筑安裝工程費用和工程建設其他費用之和為計費基礎，乘以基本預備費率進行計算?；绢A備費率按國家有關規(guī)定記取，一般按81

18、0左右估算，用V1表示。V1（工程費用工程建設其他費用）基本預備費率2）漲價預備費（價差預備費）的估算 是指建設項目在建設期間由于價格等變化引起工程造價變化的預備、預留費用，包括工費、設備、材料、施工機械價差、費率、匯率等調整。漲價預備費的估算可按國家或部門的具體規(guī)定執(zhí)行，一般根據國家規(guī)定的投資綜合價格指數，按估算年份價格水平的投資額為基數計算，采用復利法計算： 1)f1(KVtn1ttV漲價預備費；漲價預備費；Kt建設期第建設期第t年的工程費用（建設安裝年的工程費用（建設安裝工程費、設備購置費之和）；工程費、設備購置費之和）；f建設期年平均價格增長率；建設期年平均價格增長率；n建設期年份數。

19、建設期年份數?！纠?-3】某項目的工程費用為22310萬元，按本項目進度計劃，項目建設期為3年，每年的投資使用比例為第一年20，第二年為55，第三年為25，建設期內平均價格變動率預測為6，估計該項目建設期的漲價預備費?！窘狻康谝荒隄q價預備費：V1K1 (1+f ) 1-12231020(1+6%)1-1267.72（萬元）第二年漲價預備費：V2K2 (1+f ) 2-1 2231055(1+6%)2-11516.63（萬元）第三年漲價預備費：V3K3 (1+f ) 3-12231025(1+6%)3-11065.39（萬元）所以，建設期的漲價預備費：VV1 V2V3267.721516.631

20、065.392849.74（萬元）（三）投資估算輔助表格（三）投資估算輔助表格四、建設期利息估算四、建設期利息估算在建設投資分年的計劃基礎上可設定初步投資方案，對采用債務融資的項目應估算建設期利息。建設期貸款利息是指項目借款在建設期內發(fā)生并計入固定資產投資的利息。各年應計利息（年初借款本息累計本年借款額2）有效年利率iA21PIj1jj）（Ij建設期第建設期第j年應計利息；年應計利息；Pj-1建設期第（建設期第（j1）年末貸款累計）年末貸款累計 金額與利息累計金額之和；金額與利息累計金額之和；Aj建設期第建設期第j年貸款金額；年貸款金額； i年利率。年利率。【例3-4】某新建項目，建設期為年，

21、第一年貸款300萬元，第二年400萬元，第三年300萬元，年利率為5.6%，計算建設期借款利息?！窘狻拷ㄔO期各年利息計算如下：（萬元）4 . 8%6 . 52/300iA21Ij1（萬元）（47.28%6 . 52/4004 . 8300i)A21pI222（萬元）（66.49%6 . 52/30047.284004 . 8300i)A21pI333所以，建設期貸款利息所以，建設期貸款利息I1 I2 I38.428.4749.6686.53萬元。萬元。五、流動資金的估算（一）擴大指標估算法擴大指標估算法是按照流動資金占有某種基數的比率來估算流動資金。 流動資金額計算基數流動資金額計算基數對應的

22、資金率對應的資金率 一般常用的基數有銷售收入、經營成本、總成本和費用、固定資產投資和單位生產能力等。 1 1、按產值或銷售收入資金率進行估算、按產值或銷售收入資金率進行估算 流動資金額年產值流動資金額年產值產值資金率產值資金率 或年銷售收入額或年銷售收入額銷售收入資金率銷售收入資金率【例3-6】已知某項目的年產值為5000萬元，其類似企業(yè)百元產值的流動資金占用額為20元，則該項目的流動資金為 5000201000(萬元)2 2、按經營成本（或總成本）資金率估算、按經營成本（或總成本）資金率估算流動資金額年經營成本流動資金額年經營成本經營成本資金率經營成本資金率 或年總成本或年總成本總成本資金率

23、總成本資金率 【例3-7】某鐵礦年經營成本為8000萬元，經營成本資金率為35，則該礦山的流動資金額為多少？ 8000352800(萬元)3 3、按固定資產價值資金率估算、按固定資產價值資金率估算 流動資金額固定資產價值總額流動資金額固定資產價值總額固定資產價值固定資產價值資金率資金率 4 4、按單位產量資金率估算、按單位產量資金率估算 流動資金額年生產能力流動資金額年生產能力單位產量資金率單位產量資金率 （二）分項詳細估算法（二）分項詳細估算法流動資金流動資產流動負債流動資金流動資產流動負債流動資金本年增加額流動資金本年增加額 本年流動資金上年流動資金本年流動資金上年流動資金現(xiàn)金現(xiàn)金存款存款

24、應收賬款應收賬款預付賬款預付賬款存貨存貨應付賬款應付賬款預收賬款預收賬款 周轉次數周轉次數360天最低周轉天數天最低周轉天數 1 1、現(xiàn)金估算、現(xiàn)金估算：現(xiàn)金是指為維持正常生產運營必須預留的貨幣資金 現(xiàn)金其中年其他費用制造費用十管理費用十營業(yè)費用（以上三項費用中所含的工資及福利費、折舊費、攤銷費、修理費） 年工資及福利費 十 年其他費用現(xiàn)金周轉次數 2、 應收賬款的估算。應收賬款是指企業(yè)對外銷售商品、提供勞務尚未收回的資金 。應收賬款應收賬款3、預付賬款估算。預付賬款是指企業(yè)為購買各類材料、半成品或服務所預先支付的款項 。預付賬款預付賬款年經營成本年經營成本應收賬款周轉次數應收賬款周轉次數 外

25、購商品或服務年費用金額外購商品或服務年費用金額預付賬款周轉次數預付賬款周轉次數 4 4、 存貨的估算存貨的估算。存貨是指企業(yè)在日常生產經營過程中持有以備出售，或者仍然處在生產過程，或者在生產或提供勞務過程中將消耗的材料或物料等，包括各類材料、商品、在產品、半成品和產成品等。 5 5、流動負債估算、流動負債估算流動負債是指將在一年（含一年）或者超過1年的一個營業(yè)周期內償還的債務，在項目評價中，流動負債的估算可以只考慮應付賬款和預收賬款兩項。 表 流動資金估算表 單位：【例題】某擬建項目建設期二年，從第三年開始投產。第一年負荷為50，生產期的第二年生產負荷即達100%。投產后年生產成本和費用的估算

26、如表表3-53-5所示。根據以往同類型企業(yè)經驗，應收賬款、原材料燃料及動力、外購零部件、在產品、產成品、現(xiàn)金、應付賬款的年周轉天數分別按90天、30天、10天、5天、15天、30天、30天估算。試估算流動資金需要量。 序序號號年份年份費用名稱費用名稱200720082009201034561外購原材料外購原材料5532.0011064.0011064.0011064.002外購燃料動力外購燃料動力750.001500.001500.001500.003外購零部件外購零部件420.00840.00840.00840.004工資及福利工資及福利1152.001440.001440.001440.0

27、05修理費修理費248.75248.75248.75248.756折舊折舊744.66744.66744.66744.667攤銷費攤銷費10.0010.0010.0010.008財務費用財務費用234.00196.00151.00130.009其他費用其他費用324.00441.00507.00507.0010總成本費用總成本費用9415.4116484.4116505.4116484.4111經營成本經營成本8426.7515533.7515599.7515599.75名名 稱稱周轉天周轉天數數周轉次周轉次數數200720082009201034561 流動資產流動資產3233.01 597

28、3.51 5999.17 5999.17 1.1 應收帳款應收帳款904.0 2106.69 3883.44 3899.94 3899.94 1.2 存貨存貨1003.32 1933.32 1936.99 1936.99 1.2.1 原材料原材料30 12.0 461.00 922.00 922.00 922.00 1.2.2 燃料動力燃料動力30 12.0 62.50 125.00 125.00 125.00 1.2.3 零部件零部件10 36.0 11.67 23.33 23.33 23.33 1.2.4 在產品在產品5 72.0 117.04 215.75 216.66 216.66 1

29、.2.5 產成品產成品15 24.0 351.11 647.24 649.99 649.99 1.3 現(xiàn)金現(xiàn)金30 12.0 123.00 156.75162.25162.25 1.3.1年工資及福利年工資及福利96.00 120.00 120.00 120.00 1.3.2年其它費用年其它費用27.00 36.75 42.25 42.25 2 流動負債流動負債558.50 1117.00 1117.00 1117.00 2.1 應付帳款應付帳款30 12.0 558.50 1117.00 1117.00 1117.00 2.2 預收賬款預收賬款3 流動資金流動資金(1-2)2674.51 4

30、856.51 4882.17 4882.17 4 流動資金當年增加流動資金當年增加額額2674.51 2182.00 25.67 0.00 六、總投資使用計劃與資金籌措輔助報表在項目固定資產投資或建設投資、流動資金、建設期利息估算完成后，便可填寫項目總投資使用計劃與資金籌措表。第二節(jié) 成本、費用及其估算一、成本費用的構成成本費用（Cost）是企業(yè)在運營期內為生產產品或提供服務所發(fā)生的全部費用。從總成本費用的形成過程來看，總成本由生產成本和期間費用構成。生產成本包括直接材料、燃料和動力費，直接工資及福利費，以及制造費用。 期間費用是指在一定會計期間發(fā)生的與生產經營沒有直接關系和關系不密切的管理費

31、用、財務費用和營業(yè)費用。 工程經濟分析中工程經濟分析中不嚴格區(qū)分費用與成本不嚴格區(qū)分費用與成本。53以成本項目分類以成本項目分類總總成成本本費費用用生生產產成成本本直接費用直接費用包括直接材料費用包括直接材料費用(指在生產中用來形成產品主要部分的材料指在生產中用來形成產品主要部分的材料)、直接工、直接工資資(指在產品生產過程中直接對材料進行加工使之變成產品的人員的工資指在產品生產過程中直接對材料進行加工使之變成產品的人員的工資)和其它直接費用。和其它直接費用。制造費用制造費用指為組織和管理生產所發(fā)生的各項間接費用，包括生產單位（車間或分指為組織和管理生產所發(fā)生的各項間接費用，包括生產單位（車間

32、或分廠）廠）管理人員工資管理人員工資、職工福利費職工福利費、折舊費折舊費、礦山維檢費、維修費及其它、礦山維檢費、維修費及其它制造費用（辦公費、差旅費、勞保費等）。制造費用（辦公費、差旅費、勞保費等）。期期間間費費用用營業(yè)費用營業(yè)費用指銷售商品或提供勞務過程中發(fā)生的費用，包括由企業(yè)承擔的運輸費、指銷售商品或提供勞務過程中發(fā)生的費用，包括由企業(yè)承擔的運輸費、裝卸費、包裝費、保險費差旅費、廣告費以及專設裝卸費、包裝費、保險費差旅費、廣告費以及專設銷售機構的人員工資銷售機構的人員工資及福利費及福利費、折舊費折舊費和其它費用和其它費用管理費用管理費用指企業(yè)指企業(yè)行政管理部門為管理和組織經營活動所發(fā)生的各

33、項費用行政管理部門為管理和組織經營活動所發(fā)生的各項費用，包括管，包括管理部門人員工資和福利費、理部門人員工資和福利費、折舊費折舊費、修理費、物料消耗、辦公費、差旅、修理費、物料消耗、辦公費、差旅費、保險費、工會經費、職工教育經費、技術開放費、咨詢費、訴訟費、費、保險費、工會經費、職工教育經費、技術開放費、咨詢費、訴訟費、房產稅、車船稅、土地使用稅、無形資產攤銷、開辦費攤銷房產稅、車船稅、土地使用稅、無形資產攤銷、開辦費攤銷、業(yè)務招待、業(yè)務招待費及其它管理費用。費及其它管理費用。財務費用財務費用指企業(yè)在指企業(yè)在籌集資金等財務活動過程籌集資金等財務活動過程中發(fā)生的中發(fā)生的費用費用，包括生產經營期間

34、發(fā)，包括生產經營期間發(fā)生的生的利息凈支出、匯兌凈損失、銀行手續(xù)費、為籌集資金所發(fā)生的其它利息凈支出、匯兌凈損失、銀行手續(xù)費、為籌集資金所發(fā)生的其它費用費用?？偝杀举M用折舊費（或維簡費）外購原材料、燃料、動力財務費用(利息支出、匯兌損失等)其他費用（含銷售費用）修理費記件工資及福利費記時工資及福利費攤銷費用可變成本固定成本經營成本從構成總成本費用的生產要素來看總成本費用 外購原材料費+外購燃料動力費 +工資及福利費+修理費 +折舊費+維簡費+攤銷費+利息支出 +其他費用 經營成本折舊費+維簡費 攤銷費利息支出二、經營成本估算（一）外購原材料、燃料及動力費的估算原材料成本是總成本費用的重要組成部分

35、，其計算公式如下外購原材料、外購燃料和動力費 單位產品消耗費用全年產量 式中，全年產量可根據測定的設計生產能力和投產期各年的生產負荷加以確定；單位產品原材料成本是依據原材料消耗定額和單價確定的。工業(yè)項目生產所需要的原材料種類繁多，在分析評價時，可根據具體情況，選取耗用量較大的、主要的原材料為估算對象，依據有關規(guī)定和經驗數據估算原材料成本。（二）工資及福利費的估算1、工資的估算人工工資及福利費系按項目全部人員數量估算。根據不同項目的需要，可視情況選擇按項目全部人員年工資的平均數值計算或者按照人員類型和層次分別設定不同檔次的工資兩種方法進行計算。1）按全廠職工定員數和人均年工資額計算的年工資總額，

36、其計算公式為： 年工資成本全廠職工定員數人均年工資額 2）按照不同的工資級別對職工進行劃分，分別估算同一級別職工的工資，然后再加以匯總。一般可分為五個級別，即高級管理人員、中級管理人員、一般管理人員、技術工人和一般工人等。若有國外的技術和管理人員，要單獨列出。2、福利費的估算職工福利費主要用于職工的醫(yī)約費、醫(yī)務經費、職工生活困難補助以及按規(guī)定開支的其他職工福利支出，不包括職工福利設施的支出。一般可按照職工工資總額的定比例提取。工資福利費項目職工總人數人均年工資福利費(三)修理費的估算當按“生產要素法”估算總成本費用時，固定資產修理費系指項目全部固定資產的修理費，可直接按固定資產原值的一定百分數

37、估算。百分數的選取可參照同類行業(yè)的經驗數據和項目特點。在生產運營的各年中，修理費率的取值，一般采用固定值。根據項目特點也可以間斷性地調整修理費率，開始取較低值，以后取較高值。（四）其他費用的估算其他費用包括其他制造費用、其他管理費用和其他營業(yè)費用這三項費用。1、其他制造費既可以按照固定資產原值（扣除所含的建設期利息）的百分比估算，也可以按企業(yè)人員數估算。其他制造費固定資產原值（扣除所含的建設期利息）其他制造費百分比 或 其他制造費企業(yè)人員數其他制造費人均費用標準 2、其他管理費常見的估算方法是按人員定額或取工資及福利總額的倍數估算。公式分別為：其他管理費企業(yè)人員數其他管理費人均費用標準 或 其

38、他管理費工資及福利總額倍數但是，若管理費用中技術轉讓費、研究與開發(fā)費與土地使用稅等數額較大時，應單獨核算后，再并入其他管理費用，或單獨列項。3、其他營業(yè)費常見的估算方法是按營業(yè)收入的百分比估算。 其他營業(yè)費營業(yè)收入其他營業(yè)費百分比在工程項目中，其他費用的大體估算有時是根據總成本費用中前七項（外購原材料成本、外購燃料動力成本、工資及福利費、折舊費、修理費、維簡費及攤銷費）之和的一定比例計算的，其比例應按照同類企業(yè)的經驗數據加以確定。三、折舊與攤銷三、折舊與攤銷（一）含義（一）含義1、折舊：固定資產由于使用，不斷磨損，逐漸喪失使用價值，企業(yè)為了將來更新固定資產，逐年從總成本費用中提取磨損部分價值，

39、補償固定資產價值的損耗。這種補償固定資產價值損耗的方法稱為折舊。折舊是總成本費用的重要組成部分。折舊是總成本費用的重要組成部分。2、攤銷：無形資產和其他資產的原始價值需要在規(guī)定的年限內，轉移到產品成本中，這種從成本費用中逐年提取部分資金補償無形資產和其他資產價值損失的做法，稱為攤銷。企業(yè)通過逐年計提攤銷費，回收無形資產和其他資產的原始價值。3、維簡費（維持簡單再生產）指采掘、采伐工業(yè)按生產產品數量（采礦按每噸原礦產量，林區(qū)按每立方米原木產量）提取的固定資產更新和技術改造資金。企業(yè)發(fā)生的維簡費直接計入成本，其計算方法和折舊費相同。這類采掘、采伐企業(yè)不再計提固定資產折舊。（二）折舊的計算方法按照國

40、家的有關規(guī)定，企業(yè)固定資產折舊方法可在稅法允許的范圍內由企業(yè)自行確定，一般采用年限平均法和工作量法，稅法也允許對某些機器設備采用快速折舊法，即雙倍余額遞減法和年數總和法。固定資產折舊額的三要素：原值（P）固定資產的購置費+運費+安裝調試費 根據固定工程費用、預備費和建設期利息計算求得。殘值（F）固定資產報廢后所能換取的剩余價值 扣除清理費，F(xiàn)=Prr r凈殘值率，按凈殘值率，按3%5%3%5%確定。確定。折舊年限（n）經濟使用年限。1 1、平均年限法（直線折舊法）、平均年限法（直線折舊法）按固定資產的預計使用年限平均分攤折舊額的方法按固定資產的預計使用年限平均分攤折舊額的方法。年折舊額年折舊額

41、特點：每年的折舊率和折舊額都相同。特點：每年的折舊率和折舊額都相同。nrPnrPPnFPD1）1（012F 年年PD=?n(2)(2)工作量法工作量法按工作量法是按按工作量法是按設備設備完成的工作完成的工作量計提折舊的方法。適用于各時期使用程度不同的量計提折舊的方法。適用于各時期使用程度不同的專用大型機械、設備。專用大型機械、設備。(3)雙倍余額遞減法雙倍余額遞減法雙倍余額遞減法是一種加速折舊的方法，其年折舊率雙倍余額遞減法是一種加速折舊的方法，其年折舊率是年限平均法的兩倍，折舊基數為年初固定資產凈值是年限平均法的兩倍，折舊基數為年初固定資產凈值。注意注意：1）雙倍余額遞減法折舊的基數是年初固

42、定資產）雙倍余額遞減法折舊的基數是年初固定資產凈值，即固定資產原值減去本年之前累計折舊費；凈值，即固定資產原值減去本年之前累計折舊費； 2）是采用雙倍余額遞減法折舊，固定資產折舊）是采用雙倍余額遞減法折舊，固定資產折舊年限到期前兩年的折舊費計算應采用年限平均法，即年限到期前兩年的折舊費計算應采用年限平均法，即以此時年初資產凈值扣除預計凈殘值后的凈額在最后以此時年初資產凈值扣除預計凈殘值后的凈額在最后兩年平均攤銷。兩年平均攤銷。（4）年數總和法年數總和法也是一種加速折舊的方法，其折舊基數固定不變，年折舊率逐年遞減從表中可以看出，年限平均法各年折舊費相同，雙從表中可以看出，年限平均法各年折舊費相同

43、，雙倍余額遞減法和年數總和法前期各年折舊費高，倍余額遞減法和年數總和法前期各年折舊費高，后期各年明顯減少。折舊年限后期各年明顯減少。折舊年限 1010年內，三種折年內，三種折舊方法計提的折舊費相同，均為固定資產原值減舊方法計提的折舊費相同，均為固定資產原值減去預計凈殘值。去預計凈殘值。練習某項目的固定資產原值為500萬元，若折舊年限為8年，殘值率為3%，試分別用平均折舊法、雙倍余額遞減法、年數和法計算各年的折舊額。（三）攤銷的計算無形資產和其他資產攤銷采用年限平均法，不留殘值。企業(yè)會計準則基本準則規(guī)定：使用壽命有限的無形資產應在壽命期內攤銷。無形資產攤銷年限取無形資產法定有效期與合同協(xié)議規(guī)定受

44、益年限中的最小值；沒有規(guī)定期限的，按不少于 年分期攤銷。其他資產，從企業(yè)開始生產經營起，按不少于5年攤銷。r1四、利息支出的估算利息支出是指在生產運營期所發(fā)生的建設投資長期借款利息和流動資金借款利息和短期借款利息之和。1、長期借款利息是指對建設期間借款應在生產期支付的利息。為簡化計算，還款當年按年未償還，全年計息。每年支付利息年初借款本息累計額年利率 2、流動資金借款利息項目評價中估算的流動資金借款從本質上說應歸類為長期借款，但目前企業(yè)往往有可能與銀行達成共識，按期末償還、期初再借的方式處理，并按一年期利率計息。流動資金借款利息可以按下式計算：年流動資金借款利息年初流動資金借款累計金額年利率

45、財務分析中對流動資金的借款可以在計算期最后一年償還，也可在還完長期借款后安排。 3、短期借款項目評價中的短期借款系指運營期間由于資金的臨時需要而發(fā)生的短期借款，短期借款的數額應在財務計劃現(xiàn)金流量表中得到反映，其利息應計入總成本費用表的利息支出中。短期借款利息的計算同流動資金借款利息，短期借款的償還按照隨借隨還的原則處理，即當年借款盡可能于下年償還。表 總成本費用估算表（生產要素法）序號序號項目項目合計合計計算期計算期123n1 1 外購原材料費外購原材料費2 2 外購燃料及動力外購燃料及動力費費3 3 工資及福利費工資及福利費4 4 修理費修理費5 5 其他費用其他費用6 6 經營成本經營成本

46、7 7 折舊費折舊費8 8 攤銷費攤銷費9 9 利息支出利息支出1010 總成本費用總成本費用 其中：固定成本其中：固定成本 變動成本變動成本總成本費用估算表（生產成本加期間費用法）總成本費用估算表（生產成本加期間費用法） 該表綜合反映了不同生產負荷下總成本費用的該表綜合反映了不同生產負荷下總成本費用的估算值和構成，以及由此劃出的經營成本、估算值和構成，以及由此劃出的經營成本、可變成本和固定資本?？勺兂杀竞凸潭ㄙY本。表9-8總成本費用估算表（生產成本加期間費用法）續(xù)表續(xù)表第四節(jié) 收入與稅費一、工程項目收入1、營業(yè)收入是指項目在一定時期內（通常是1年)銷售產品或者提供服務所獲得的收入。 營業(yè)收入

47、是項目建成投產后補償總成本費用、上繳稅金、償還債務以及保證企業(yè)再生產正常進行的前提。年營業(yè)收入產品銷售單價產品年銷售量 二、營業(yè)稅金及附加營業(yè)稅金及附加是根據商品或服務的流轉額征收的稅金，主要包括營業(yè)稅、增值稅、消費稅、城市維護建設稅及教育費附加等。項目具體涉及的稅種和稅率應根據項目具體情況而定。 （ 一）營業(yè)稅營業(yè)稅是對商業(yè)、服務性行業(yè)營業(yè)收入征收的稅收。凡在我國國境內提供應稅勞務、轉讓無形資產或者銷售不動產的單位和個人，均是營業(yè)稅的納稅人。營業(yè)稅涉及的行業(yè)共有 個，即交通運輸業(yè)、建筑業(yè)、金融保險業(yè)、郵電通信業(yè)、文化體育業(yè)、娛樂業(yè)、服務業(yè)、轉讓無形資產、銷售不動產。 營業(yè)稅的計算公式為： 應

48、納稅額 計稅營業(yè)額 適用稅率 一般情況下，計稅營業(yè)額為納稅人提供應稅勞務、轉讓無形資產、銷售不動產時向對方收取的全部價款和價外費用。除娛樂業(yè)稅率為 20% 外，一般營業(yè)稅稅率在 3%5% 范圍內。（二）增值稅增值稅是以商品生產和流通中各環(huán)節(jié)的新增價值和商品附加值作為征稅對象的一種流轉稅。凡在國內銷售貨物、進口貨物以及提供加工、修理修配勞務的單位和個人，均是增值稅的納稅人。增值稅是按增值額計稅，其計算公式為： 增值稅應納稅額 銷項稅額 進項稅額1、銷項稅額是指納稅人銷售貨物或提供應稅勞務后，按照銷售額或增值稅率計算并向購買方收取的增值稅額。計算公式為：銷項稅額 銷售額 增值稅稅率若銷售額中含銷項

49、稅額必須轉換成不含稅的銷售額。不含稅銷售額 營業(yè)收入（含增值稅）（1+ 增值稅稅率）2、進項稅額是指納稅人購進貨物或接受應稅勞務所支付或者負擔的增值稅額。計算公式為： 進項稅額 購進貨物或應稅勞務已繳納的增值稅 購進貨物或應稅勞務費增值稅稅率（1+ 增值稅稅率）【例5-12】設增值稅稅率為17，生產正常年的產品銷售收入（不含增值稅）為7200萬元，外購原材料、燃料和動力費用每年支出為4900萬元，按扣稅法計算的增值稅為多少萬元?【解】按扣稅法計算的增值稅為： 720017490017391（萬元）增值稅占銷售收入的比例可定為：39172005.34。若收入及支出中含增值稅，則7200（1+17

50、%）174900（1+17%）17=334.2（萬元）（三）消費稅消費稅是在對國內銷售貨物、進口貨物以及提供加工、修理修配勞務普遍征收增值稅的基礎上，根據國家消費政策、產業(yè)政策要求，對部分特定消費品征收的稅種。征收消費稅的有煙、酒、化妝品等，其中黃酒、啤酒、汽油、柴油產品采用從量定額計征，其他均采用從價定率計征，稅率從 到 20 不等。（四）城市維護建設稅及教育費附加 城市維護建設稅及教育費附加均是以納稅人實際繳納的營業(yè)稅、增值稅和消費稅為計稅依據。城市維護建設稅按納稅人所在地區(qū)實行差別稅率，項目所在地為市區(qū)的，稅率為 ；項目所在地為縣城、鎮(zhèn)的，稅率為 ；項目所在地為鄉(xiāng)村的，稅率為 。 教育費

51、附加稅率一般為 。 城市維護建設稅和教育費附加應納稅額的計算公式為：第五節(jié) 利潤一、利潤及企業(yè)所得稅的估算1、利潤利潤是企業(yè)在一定時期內的經營成果，集中反映企業(yè)生產經營各方面的效益。1）利潤總額按照現(xiàn)行會計制度規(guī)定：利潤總額營業(yè)利潤十補貼收入十投資凈收益十營業(yè)外收支凈額利潤總額營業(yè)利潤十補貼收入十投資凈收益十營業(yè)外收支凈額在工程項目經濟分析時，為簡化計算，假定不發(fā)生其他業(yè)務利潤，也不考慮投資凈收益、補貼收入和營業(yè)外收支凈額，則利潤的估算公式為：利潤總額營業(yè)利潤營業(yè)收入總成本費用營業(yè)稅金及附加利潤總額營業(yè)利潤營業(yè)收入總成本費用營業(yè)稅金及附加2）凈利潤（即稅后利潤）是企業(yè)利潤總額扣除應交所得稅后的

52、利潤。 凈利潤利潤總額一所得稅 2、所得稅企業(yè)所得稅是針對獨立經營核算的組織或企業(yè)的應納稅生產經營所得額和其他所得額征收的稅種。年應納稅所得額年利潤總額彌補以前年度虧損年應納所得稅年應納稅所得額適用的所得稅稅率新所得稅法規(guī)定法定稅率為25%，重點扶持的高新技術企業(yè)為15%，小型微利企業(yè)為20%，非居民企業(yè)為20%。二、利潤分配 利潤分配是指企業(yè)按照國家的有關規(guī)定，對當年實現(xiàn)的凈利潤和以前年度未分配的利潤所進行的分配。在工程項目經濟分析中，可按照下列順序分配：（1 ）提取法定盈余公積金 一般按當期實現(xiàn)凈利潤的 提取，累計金額達到注冊資本的 后，可以不再提取。（2）提取任意盈余公積金 公司從稅后利

53、潤中提取法定公積金后，經股東會決議，可以提取任意公積金。 任意公積金的提取與否及提取比例由股東會根據公司發(fā)展的需要和盈余情況決定，法律不作強制規(guī)定。（ 3）向投資者分配利潤或股利可供分配的利潤減去應提取的法定盈余公積金、任意盈余公積金等后，即為可供投資者分配的利潤。此時，企業(yè)應首先支付優(yōu)先股股利，然后提取任意盈余公積金（比例由企業(yè)自主決定），最后支付各投資方利潤。（ ）未分配利潤可供投資者分配利潤減去優(yōu)先股股利、任意盈余公積金和各投資方利潤后，所余部分為未分配利潤。三、項目借款還本付息的估算（一）還本付息的資金來源 根據現(xiàn)行財稅制度的規(guī)定，歸還建設投資借款的資金來源主要是項目投產后可用于歸還借

54、款的未分配利潤、折舊費、攤銷費等。可用于還款的資金未分配利潤折舊費攤銷費 注：一般還貸期不提起公積金。 （二）應償還貸款1、項目總投資的貸款總額項目在建設期借入的全部建設投資貸款本金及其在建設期發(fā)生的借款利息(即資本化利息)。2、在運營期內，建設投資和流動資金的貸款利息，按現(xiàn)行的財務制度均應記入項目總成本費用中的財務費用。 （三）還款方式及還款順序1、國外借款的還款方式借款方按債權人要求在規(guī)定的期限內按規(guī)定的數量還清全部貸款的本金和利息。2、 國內借款的還款方式 根據項目的還款資金來源情況進行測算，采用最大償還能力法還貸，以便分析項目的償債能力及還貸期限。 一般做法是在先償付當年所需的外匯借款本金后，用剩余的資金來源