中級(jí)財(cái)務(wù)管理復(fù)習(xí)題6-11

1、第六章 股票融資 一、名詞解釋 股票 累積優(yōu)先股二、單項(xiàng)選擇1投票權(quán)屬于普通股股東權(quán)利中的（ ）A分享盈余權(quán) B 優(yōu)先認(rèn)股權(quán) C公司管理權(quán) D剩余財(cái)產(chǎn)要求權(quán)2資金成本高而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般的籌資方式是（ ）A發(fā)行債券 B發(fā)行股票 C長(zhǎng)期借款 D融資租賃3下列籌資方式中不屬于籌集長(zhǎng)期資金的是（ ）A吸收投資 B 商業(yè)信用 C 融資租賃 D發(fā)行股票4相對(duì)于股票籌資而言，銀行借款的缺點(diǎn)是（ ）A財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大 B籌資成本高 C籌資限制少 D籌資速度慢 5對(duì)于股份有限公司有利的優(yōu)先股種類是（ ）A累積優(yōu)先股 B可贖回優(yōu)先股 C參與優(yōu)先股 D可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股6.下面四種投資中最安全的是（ ）A商業(yè)票據(jù) B金融債券 C

2、短期國(guó)庫(kù)券 D長(zhǎng)期國(guó)庫(kù)券 7為了降低通貨膨脹帶來(lái)的購(gòu)買力下降的風(fēng)險(xiǎn)，更適合作為避險(xiǎn)工具的是（ ）A國(guó)庫(kù)券 B金融債券 C普通股 D優(yōu)先股 8.石油公司預(yù)期來(lái)年的每股收益為2.5元，如果石油行業(yè)的平均市盈率為20，則該石油公司股票的內(nèi)在價(jià)值為（ ）元。A8 B22.78 C34.52 D509.普通股股東收益的大小與風(fēng)險(xiǎn)呈（ ）關(guān)系A(chǔ)正向 B反向 C函數(shù) D沒(méi)有10.屬于無(wú)償配股發(fā)行的是（ ）A公開(kāi)招股 B配股 C股票分紅 D公募發(fā)行11我國(guó)公司法規(guī)定，股票發(fā)行不允許采用（ ）的方式A平價(jià)發(fā)行 B 溢價(jià)發(fā)行 C折價(jià)發(fā)行 D私募發(fā)行12普通股的賬面價(jià)值是指按賬面計(jì)算的每一普通股股份的（ ）A資產(chǎn)總

3、值 B資產(chǎn)凈值 C現(xiàn)金流量 D凈利潤(rùn)13普通股的內(nèi)在價(jià)值是指普通股的預(yù)期（ ）的現(xiàn)值A(chǔ)未來(lái)現(xiàn)金流入 B利潤(rùn) C營(yíng)業(yè)收入 D資產(chǎn)14優(yōu)先股股東比普通股股東享有一些優(yōu)先權(quán)，其優(yōu)先權(quán)主要表現(xiàn)在優(yōu)先分配股利和優(yōu)先（ ）A投票權(quán) B參與管理 C索取內(nèi)部信息 D分配剩余財(cái)產(chǎn)15.普通股股東投資收益的形式是股利或者紅利，公司債券持有者投資收益的形式是債券利息，以下說(shuō)法正確的是（ ）A利息支付時(shí)間和數(shù)額是不固定的 B利息支付時(shí)間和數(shù)額是固定的C股利支付時(shí)間固定，數(shù)額不固定 D股利支付時(shí)間不固定，數(shù)額固定16. （ ）具有節(jié)稅作用。A普通股現(xiàn)金股利 B普通股股票股利 C優(yōu)先股股利 D公司債券利息17.當(dāng)市場(chǎng)利率

4、高于債券名義利率，投資者以（ ）購(gòu)買才能獲得債券A平價(jià) B溢價(jià) C折價(jià) D市場(chǎng)價(jià)格18.兩種具有相同違約風(fēng)險(xiǎn)的債券，所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)是（ ）A長(zhǎng)期債券較高 B短期債券較高 C相等 D期限與風(fēng)險(xiǎn)無(wú)關(guān)19.公司債券進(jìn)行債券替換的原因包括（ ）A減少債務(wù)的利息 B消除某些限制性條款的約束 C推遲債務(wù)到期日 D以上都正確20.貸款協(xié)議中的限制性條款目的是（ ）A確保借款某企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的穩(wěn)定性和貸款銀行自身的安全性B確保借款企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)C確保銀行按約定金額貸款 D確保借款企業(yè)遵守國(guó)家財(cái)經(jīng)法律21.投資者以低于面額的價(jià)格買入債券，到期則按面額收回本金，這實(shí)質(zhì)上是投資者以（ ）方式獲得利息。A一般付息 B

5、附息票 C貼現(xiàn) D等額三、多項(xiàng)選擇1.關(guān)于公司債券籌資與普通股籌資相比較，表述正確的是（ ）A普通股籌資的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低 B公司債券籌資的資本成本相對(duì)較高 C公司債券利息可以于稅前列支，而普通股股利必須于稅后支付 D公司債券可利用財(cái)務(wù)杠桿作用 E普通股股東在公司清算時(shí)的求償權(quán)要滯后于債券投資者2.我國(guó)公司法規(guī)定，向（ ）發(fā)行的股票應(yīng)為記名股。A企業(yè)法人 B發(fā)起人 C社會(huì)公眾 D外國(guó)投資者 E國(guó)家授權(quán)的投資機(jī)構(gòu)3.企業(yè)發(fā)行普通股籌集資金的優(yōu)點(diǎn)是（ ）A不必考慮償還本金 B發(fā)行企業(yè)無(wú)固定的股利支付負(fù)擔(dān) C普通股籌資能增強(qiáng)公司信譽(yù) D可為今后舉債奠定基礎(chǔ) E不需辦理特別的手續(xù)，籌資迅速4.股份有限公司

6、發(fā)行股票采取的方式有（ ）A公開(kāi)直接發(fā)行 B公開(kāi)間接發(fā)行 C不公開(kāi)直接發(fā)行 D不公開(kāi)間接發(fā)行 E計(jì)劃發(fā)行5.股票預(yù)期報(bào)酬率包括（ ）A預(yù)期股利收益率 B預(yù)期股利增長(zhǎng)率 C預(yù)期資本利得收益率 D預(yù)期資本利得增長(zhǎng)率 E股價(jià)增長(zhǎng)率四、判斷題1.企業(yè)發(fā)行股票的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高于發(fā)行債券的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（ ）2.任何企業(yè)均可以發(fā)行股票來(lái)籌集資金（ ）3.發(fā)行股票是各種企業(yè)籌集長(zhǎng)期資金的基本方式（ ）4.公司通過(guò)發(fā)行股票籌集的資金屬于自有資本（ ）5.利用發(fā)行股票籌資方式的資金成本較高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也較高（ ）6.普通股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)，是指原有股東可以優(yōu)先隨意認(rèn)購(gòu)公司擬發(fā)行的股票（ ）7.公司法規(guī)定，股份有限公司向社會(huì)公

7、開(kāi)發(fā)行股票必須與依法設(shè)立的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)簽訂承銷協(xié)議，由證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)承銷。（ ）8.公司法不承認(rèn)無(wú)面值股票，規(guī)定股票應(yīng)記載股票的面額，并且其發(fā)行價(jià)格不得低于其票面金額。（ ）9.一般來(lái)說(shuō)，隨著通貨膨脹的發(fā)生，投資變動(dòng)收益證券要比固定收益證券好。（ ）10.普通股股東未來(lái)現(xiàn)金流入量主要包括每期的預(yù)期股利以及出售和購(gòu)買股票時(shí)的價(jià)差。（ ）11.證券投資組合要求補(bǔ)償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)只是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而不要求對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)償。（ ）12.如果某種股票的系數(shù)是0.5，則它的風(fēng)險(xiǎn)程度是整個(gè)市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)的一半。（ ）13.普通股是一種有期限的法律憑證，投資者購(gòu)買股票可以退股，也可以在股市上轉(zhuǎn)讓。（ ）14.普通股的持有

8、者有權(quán)出席股東大會(huì)，選舉公司的董事會(huì)，參與公司的經(jīng)營(yíng)決策. （ ）15.股票籌資的成本低于債務(wù)籌資的成本。（ ）16.股票的市盈率是指股價(jià)為每股盈利的倍數(shù)，可以大致反映股價(jià)的高低，表明市場(chǎng)對(duì)該股票的評(píng)價(jià)。（ ）17.普通股的融資風(fēng)險(xiǎn)比債務(wù)融資的風(fēng)險(xiǎn)高。（ ）18.優(yōu)先股兼有負(fù)債與普通股兩方面的特征。（ ）19.優(yōu)先股股利的支付是固定的，而且必須按既定時(shí)間向持有者支付。（ ）20.優(yōu)先股股東一般無(wú)表決權(quán)，有助于控股股東維持其控股地位。（ ）五、計(jì)算題教材P173 規(guī)則復(fù)習(xí)1、3、5 第七章 長(zhǎng)期負(fù)債融資一、名詞解釋公司債券 經(jīng)營(yíng)性租賃 融資租賃二、單項(xiàng)選擇1.可轉(zhuǎn)換債券對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，可在一定時(shí)

9、期內(nèi)依據(jù)特定的轉(zhuǎn)換條件將其轉(zhuǎn)換為（ ）A 其他債券 B優(yōu)先股 C普通股 D收益?zhèn)?.某債券面值為1000元，票面年利率為12%，期限6年，每半年支付一次利息。若市場(chǎng)利率為12%，則此債券發(fā)行時(shí)的價(jià)格將（ ）A高于1000元 B等于1000元 C低于1000元 D不確定3.長(zhǎng)期借款籌資與債券籌資相比其特點(diǎn)是（ ）A籌資費(fèi)用大 B利息支出具有節(jié)稅效益 C籌資彈性大 D債務(wù)利息高 4.下列各項(xiàng)中不屬于長(zhǎng)期借款合同保護(hù)性條款的是（ ）A限制企業(yè)其他長(zhǎng)期債務(wù)的發(fā)行 B限制企業(yè)向股東分派現(xiàn)金股利 C限制貸款的用途 D限制企業(yè)賒銷5.某公司以10%的年利率借得款項(xiàng)20000元，銀行要求公司在一年內(nèi)逐月均衡

10、償還，則該項(xiàng)借款的實(shí)際利率為（ ）A10% B16% C20% D8%6.某企業(yè)需要借入資金200000元，由于貸款銀行要求將貸款數(shù)額的20%作為補(bǔ)償性余額，故企業(yè)需要向銀行申請(qǐng)貸款額度為（ ）A200000元 B240000元 C250000 D2360007.企業(yè)與銀行簽訂的長(zhǎng)期借款合同中的例行性保護(hù)條款通常不包括（ ）A限制租賃固定資產(chǎn)的規(guī)模 B不準(zhǔn)在正常情況下出售較多資產(chǎn)C規(guī)定借款的補(bǔ)償性余額 D定期向銀行提交財(cái)務(wù)報(bào)表8.影響債券發(fā)行價(jià)格的主要因素是（ ）A票面利率與市場(chǎng)利率的一致程度 B票面利率水平高低 C市場(chǎng)利率水平高低 D債券的面值與債券期限 9.如果投資者現(xiàn)在購(gòu)買債券并一直持有

11、該債券至到期日，衡量其獲得的收益率指標(biāo)是（ ）A當(dāng)前收益率 B本利和 C到期收益率 D貼現(xiàn)收益率10.一般認(rèn)為企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期債券投資的主要目的是（ ）A控制被投資企業(yè) B獲得穩(wěn)定收益 C利用閑置現(xiàn)金流量 D增強(qiáng)資產(chǎn)流動(dòng)性11.對(duì)債券持有人來(lái)說(shuō)，債券發(fā)行人無(wú)法按期支付債券利息或償還本金的風(fēng)險(xiǎn)是（ ）A購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn) B變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn) C違約風(fēng)險(xiǎn) D利率風(fēng)險(xiǎn) 12.避免違約風(fēng)險(xiǎn)的辦法是（ ）A分散債券到期日 B不買質(zhì)量差的債券 C購(gòu)買短期債券 D投資預(yù)期報(bào)酬率會(huì)上升的資產(chǎn)13.下列不屬于債券投資特點(diǎn)的是（ ）A本金安全性高 B購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)較小 C投資收益率低 D市場(chǎng)流動(dòng)性好三、多項(xiàng)選題1.長(zhǎng)期借款籌資的特點(diǎn)有

12、（ ）A籌資風(fēng)險(xiǎn)較高 B與發(fā)行股票、債券相比融資速度快 C借款彈性較大 D限制條件較多，籌資數(shù)量有限 E借款成本較低2.關(guān)于債券的特征下列說(shuō)法中正確的是（ ）A債券代表著一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系 B債券不能折價(jià)發(fā)行 C債券持有人無(wú)權(quán)參與企業(yè)決策 D債券具有分配上的優(yōu)先權(quán) E債券必須溢價(jià)發(fā)行3.按照證券發(fā)行主體不同可將證券分為（ ）A政府證券 B金融證券 C公司證券 D上市債券 E非上市債券4.影響債券價(jià)值的因素有（ ）A債券面值 B債券發(fā)行價(jià) C票面利率 D投資者要求的報(bào)酬率 E付息方式5.下列風(fēng)險(xiǎn)中，一般固定利率債券比浮動(dòng)利率債券風(fēng)險(xiǎn)大的是（ ）A違約風(fēng)險(xiǎn) B利率風(fēng)險(xiǎn) C購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn) D變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn) E

13、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 四、判斷題1.借款合同應(yīng)依法簽訂，它屬于商業(yè)契約，不具有法律約束力。（ ）2.借款人不履行合同規(guī)定的還本付息義務(wù)時(shí)，由擔(dān)保人連帶承擔(dān)還本付息的責(zé)任。（ ）3.對(duì)于借款企業(yè)來(lái)講，若預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率上升，應(yīng)與銀行簽訂浮動(dòng)利率合同。（ ）4.相對(duì)于抵押債券，信用債券利率較高的原因在于其安全性差。（ ）5.在市場(chǎng)利率大于票面利率的情況下，債券的發(fā)行價(jià)格低于其面值。（ ）6.對(duì)每年付息一次的債券，當(dāng)其票面利率大于市場(chǎng)利率時(shí)，則債券的發(fā)行價(jià)格大于其面值。（ ）7.債券的價(jià)格會(huì)隨著市場(chǎng)利率的變化而變化，當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)債券價(jià)格下降；當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，債券價(jià)格將上升。（ ）8.一般來(lái)說(shuō)，債券的票面利率都

14、等于實(shí)際利率。（ ）9.從發(fā)行公司角度來(lái)看，發(fā)行普通股融資的風(fēng)險(xiǎn)大于發(fā)行公司債券融資的風(fēng)險(xiǎn)；從投資者的角度來(lái)看則相反，即投資于普通股票的風(fēng)險(xiǎn)小于投資公司債券的風(fēng)險(xiǎn)。（ ）10.經(jīng)營(yíng)性租賃一般用于滿足承租人對(duì)資產(chǎn)的臨時(shí)性需要。（ ）11.融資性租賃中的租賃契約可以中途解除。（ ）12.杠桿租賃要涉及承租人、出租人和貸款人三方人員的參與。（ ）五、計(jì)算題1.教材P222 操作練習(xí)22.某公司發(fā)行面值為1000元的債券，票面利率為8%，債券發(fā)行期限為5年。假設(shè)發(fā)行時(shí)的實(shí)際市場(chǎng)利率為10%，若某投資者購(gòu)買該債券后持有到到期日，則到期收益率為多少？（到期收益率用簡(jiǎn)化公式計(jì)算）3.某公司目前擁有資金200

15、0萬(wàn)元，其中長(zhǎng)期借款800萬(wàn)元，年利率為10%；普通股1200萬(wàn)元，每股面值1元，發(fā)行價(jià)格為10元，目前價(jià)格也是10元，上年每股股利1元，預(yù)計(jì)股利增長(zhǎng)率為5%，所得稅稅率為33%。該公司計(jì)劃籌資100萬(wàn)元，有下面兩種籌資方案：（1）增加長(zhǎng)期借款100萬(wàn)元，借款利率上升到12%；（2）增發(fā)普通股4萬(wàn)股，預(yù)計(jì)股利將上升為2.1元每股，普通股每股市價(jià)增加到25元。要求：（1）計(jì)算該公司籌資前加權(quán)平均資本成本 （2）采用比較資本成本法確定該公司最佳的資本結(jié)構(gòu)第九章 短期融資一、名詞解釋商業(yè)信用 周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定 補(bǔ)償性余額二、單項(xiàng)選擇1.貸款銀行具有法律義務(wù)承諾提供不超過(guò)某一最高限額的貸款保證被稱為（ ）

16、A補(bǔ)償性余額 B信用額度 C周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定 D承諾費(fèi)2.商業(yè)信用籌資最大的優(yōu)點(diǎn)是（ ）A期限較短 B成本較低 C容易獲得 D金額不固定3.以下項(xiàng)目中屬于自發(fā)性負(fù)債的項(xiàng)目是（ ）A應(yīng)付稅金 B季節(jié)性臨時(shí)借款 C短期生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款 D存貨超儲(chǔ)舉借的債務(wù)4.某周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議額度為200萬(wàn)元，承諾費(fèi)率為0.2%，借款企業(yè)年度內(nèi)使用了180萬(wàn)元，則企業(yè)向銀行支付的承諾費(fèi)用為（ ）元A600 B500 C400 D4205.激進(jìn)型融資政策下臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)的資金來(lái)源是（ ）A長(zhǎng)期負(fù)債 B權(quán)益資金 C自發(fā)性負(fù)債 D臨時(shí)性負(fù)債6.下列各項(xiàng)中屬于商業(yè)信用的是（ ）A 商業(yè)銀行貸款 B應(yīng)交稅金 C融資租賃 D預(yù)收賬款7.

17、商業(yè)信用籌資方式籌集的資金只能是（ ）A銀行信貸資金 B其他企業(yè)資金 C企業(yè)自留資金 D居民個(gè)人資金8.某企業(yè)擬以“2/10，N/30”的信用條件購(gòu)入一批原材料，貨款為800萬(wàn)元，若企業(yè)放棄付現(xiàn)折扣，則喪失現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本為（ ）A2% B10% C30% D36.73%9.貼現(xiàn)法借款的實(shí)際利率（ ）A大于名義利率 B等于名義利率 C小于名義利率 D不確定10.下列屬于企業(yè)籌資渠道的是（ ）A長(zhǎng)期借款 B企業(yè)自留資金 C商業(yè)信用 D融資租賃11.喪失現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本的大小與（ ）A折扣百分比的大小呈反向變動(dòng) B信用期的長(zhǎng)短呈同向變動(dòng) C折扣期的長(zhǎng)短呈同向變動(dòng) D折扣百分比的大小及信用期的長(zhǎng)

18、短均呈同向變動(dòng)12.企業(yè)從銀行借入短期借款，不會(huì)導(dǎo)致實(shí)際利率高于名義利率的利息支付方式是（ ）A貼現(xiàn)法 B分期付款法 C 加息法 D收款法13.企業(yè)采取寬松的營(yíng)運(yùn)資金持有政策產(chǎn)生的結(jié)果是（ ）A收益性較高，資金流動(dòng)性較高 B收益性較低，風(fēng)險(xiǎn)較低 C資金流動(dòng)性較高，風(fēng)險(xiǎn)較高 D收益性較高，資金流動(dòng)性較低14.某周轉(zhuǎn)信貸額為500萬(wàn)元，承諾費(fèi)率為0.5%，借款企業(yè)年度內(nèi)使用了400萬(wàn)元（期限一年），借款年利率為6%，則該企業(yè)當(dāng)年應(yīng)向銀行支付利息和承諾費(fèi)共計(jì)（ ）萬(wàn)元。A30.5 B32 C32.5 D24.515.與長(zhǎng)期負(fù)債籌資相比，下述關(guān)于短期負(fù)債籌資具有的特點(diǎn)說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（ ）A申請(qǐng)短期借款

19、通常比申請(qǐng)長(zhǎng)期借款更容易 B短期貸款給債務(wù)人更大的靈活性 C短期負(fù)債籌資成本低，甚至沒(méi)有利息負(fù)擔(dān) D短期負(fù)債的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低16.需要用短期負(fù)債來(lái)彌補(bǔ)永久性資產(chǎn)的資金需求，此種流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債組合策略稱為（ ） A穩(wěn)健型籌資策略 B折中型籌資策略 C激進(jìn)型籌資策略 D無(wú)法判斷17.假設(shè)某企業(yè)按“2/10，N/30”的條件購(gòu)買一批商品，價(jià)值50萬(wàn)元，若企業(yè)接受付現(xiàn)折扣并在第9天付款，則免費(fèi)籌資額為（ ）萬(wàn)元。A49 B50 C1 D4818.某企業(yè)按年利率8%從銀行借款，對(duì)方要求的補(bǔ)償性余額比例為20%，則借款實(shí)際利率為（ ）A10% B9.6% C8% D12%19.某企業(yè)的賒購(gòu)條件為“2/1

20、0，N/40”，若放棄現(xiàn)金折扣，則籌資機(jī)會(huì)成本為（ ）A24.49% B23.53% C8.33% D18.37%20.銀行要求借款企業(yè)在銀行中保留的一定數(shù)額的存款余額被稱為（ ）A信用額度 B周轉(zhuǎn)額度 C借款剩余額度 D補(bǔ)償性余額三、多項(xiàng)選擇1.銀行對(duì)工商企業(yè)的短期銀行借款按其是否需要擔(dān)?？煞譃椋?）A短期信用借款 B短期擔(dān)保借款 C票據(jù)貼現(xiàn) D賣方信貸 E商業(yè)信用 2.企業(yè)吸收其他企業(yè)資金的方式有（ ）A吸收直接投資 B發(fā)行股票 C發(fā)行債券 D商業(yè)信用 E發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券 3.可以籌措長(zhǎng)期資金的籌資方式有（ ）A吸收直接投資 B商業(yè)信用 C融資租賃 D應(yīng)付票據(jù) E發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券4.企業(yè)在持續(xù)

21、經(jīng)營(yíng)過(guò)程中會(huì)自發(fā)直接產(chǎn)生一些資金來(lái)源，部分滿足企業(yè)資金需要，如（ ）A應(yīng)交稅金 B應(yīng)付利息 C應(yīng)付債券 D應(yīng)付工資 E應(yīng)付賬款5.下列資產(chǎn)中屬于臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)的是（ ）A季節(jié)性存貨 B最佳現(xiàn)金余額 C保險(xiǎn)儲(chǔ)備存貨量 D銷售旺季增加的應(yīng)收賬款 E銷售旺季增加的存貨6.下列情形中，企業(yè)應(yīng)享受現(xiàn)金折扣的是（ ）A借入資金利率低于放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本 B借入資金利率高于放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本 C短期投資收益率高于放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本 D短期投資收益率低于放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本 E企業(yè)延期付款形成的損失大于放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本7.商業(yè)信用籌資的具體形式有（ ）.A應(yīng)付帳款 B應(yīng)付票據(jù) C預(yù)收賬款

22、D商業(yè)銀行信用貸款 E應(yīng)收賬款讓售借款8.短期擔(dān)保借款的擔(dān)保品一般包括（ ）A應(yīng)收賬款 B存貨 C應(yīng)收票據(jù) D固定資產(chǎn) E長(zhǎng)期投資9.在存貨擔(dān)保貸款中，貸款人主要考慮的因素有（ ）A存貨的清理價(jià)值 B企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)狀況 C存貨的變現(xiàn)能力 D存貨市場(chǎng)價(jià)格的穩(wěn)定性 E存貨的耐久性10.商業(yè)信用籌資的特點(diǎn)有（ ）A商業(yè)信用與商品買賣同時(shí)進(jìn)行，不用做非常正規(guī)的安排，籌資便利B如果沒(méi)有現(xiàn)金折扣或企業(yè)不放棄現(xiàn)金折扣，則利用商業(yè)信用籌資沒(méi)有實(shí)際成本C利用商業(yè)信用籌資的使用期限較短 D商業(yè)信用籌資的限制條件少于銀行借款籌資的限制條件 E商業(yè)信用籌資不存在風(fēng)險(xiǎn)11.補(bǔ)償性余額的約束使得借款企業(yè)受到的影響有（ ）

23、A減少了可用資金 B提高了籌資成本 C減少了應(yīng)付利息 D增加了應(yīng)付利息 E降低了籌資成本四、判斷題1.買方通過(guò)商業(yè)信用籌資的數(shù)量與是否享受現(xiàn)金折扣無(wú)關(guān)。（ ）2.放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本與折扣率呈同方向變化。（ ）3.由于銀行借款的利息是固定的，所以這一籌資方式的彈性較小。（ ）4.企業(yè)計(jì)劃購(gòu)入原材料，供應(yīng)商給出的付款條件為“1/20，N/50”，如果銀行短期借款利率為10%，則企業(yè)應(yīng)在折扣期內(nèi)付款。（ ）5.在激進(jìn)型營(yíng)運(yùn)資金籌資政策下，臨時(shí)性負(fù)債金額大于臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)金額。（ ）6.營(yíng)運(yùn)資金持有量的高低影響著企業(yè)的收益和風(fēng)險(xiǎn)水平。（ ）7.保守型籌資組合策略是將部分長(zhǎng)期資金由短期資金來(lái)融通。（

24、 ）8.某企業(yè)的供應(yīng)商給出的付款條件是“1/20，N/50”若銀行短期借款利率為10%，則企業(yè)應(yīng)在折扣期內(nèi)付款。（ ）五、計(jì)算題1.某企業(yè)購(gòu)入200萬(wàn)元商品，賣方提供的信用條件為“2/10，N/30”，若企業(yè)由于資金緊張，延至第50天付款，試計(jì)算放棄現(xiàn)金折扣的成本。2.某公司擬采購(gòu)一批零部件，購(gòu)貨款為500萬(wàn)元，供應(yīng)商規(guī)定的付款條件為“2/10，1/20，N/30”。要求：（1）假設(shè)銀行短期貸款利率為15%，計(jì)算放棄現(xiàn)金折扣的成本，并確定對(duì)該公司最有利的付款日期和價(jià)格。（2）假設(shè)公司目前有一短期投資報(bào)酬率為40%的投資項(xiàng)目，確定對(duì)該公司最有利的付款日期和價(jià)格。 第十章、第十一章一、名詞解釋 信

25、用批量分界點(diǎn) 信用額度 最佳現(xiàn)金持有量二、單項(xiàng)選擇1.利用存貨模型確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，不予考慮的因素是（ ）A持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本 B現(xiàn)金的管理成本 C現(xiàn)金的交易成本 D現(xiàn)金的平均持有量2.以下現(xiàn)金成本與現(xiàn)金持有量呈正比例關(guān)系的是（ ）A現(xiàn)金置存成本 B現(xiàn)金交易成本 C現(xiàn)金管理成本 D現(xiàn)金短缺成本3.下列各項(xiàng)中不屬于現(xiàn)金的是（ ）A庫(kù)存現(xiàn)金 B銀行匯票 C商業(yè)匯票 D銀行本票4.下列現(xiàn)金的成本中，屬于固定成本性質(zhì)的是（ ）A現(xiàn)金管理成本 B持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本 C現(xiàn)金交易成本 D現(xiàn)金短缺成本 5.利用鎖箱法和集中銀行法進(jìn)行現(xiàn)金回收管理的共同優(yōu)點(diǎn)是（ ）A可以縮短支票郵寄時(shí)間 B可以降低現(xiàn)金管理成

26、本 C可以減少收賬費(fèi)用 D可以縮短發(fā)票郵寄時(shí)間6.某企業(yè)為加速收款，擬采用集中銀行法增設(shè)收款中心，可使應(yīng)收賬款平均余額由現(xiàn)在的600萬(wàn)元減少到400萬(wàn)元，企業(yè)的資金成本率為10%，因增設(shè)收款中心而增加的有關(guān)費(fèi)用為12萬(wàn)元，則企業(yè)分散收款收益凈額為（ ）萬(wàn)元A8 B28 C40 D487.財(cái)務(wù)人員從事哪項(xiàng)工作時(shí)必須同時(shí)考慮收賬費(fèi)用和壞賬損失（ ）A進(jìn)行應(yīng)收賬款預(yù)測(cè) B制定收賬政策 C確定信用標(biāo)準(zhǔn) D分析收現(xiàn)率8.應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)是（ ）A擴(kuò)大銷售，增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力 B減少占用在應(yīng)收賬款上的資金 C減少給客戶支付的現(xiàn)金折扣 D應(yīng)收賬款信用政策的權(quán)衡9.對(duì)于信用期限的描述正確的是（ ）A信用期限越

27、長(zhǎng)，壞賬的可能性越小 B信用期越長(zhǎng)，表明客戶享受的信用條件越優(yōu)惠 C延長(zhǎng)信用期限可能會(huì)減少銷售收入 D信用期限越長(zhǎng)，收賬費(fèi)用越少10.下列各項(xiàng)中，公司制定信用標(biāo)準(zhǔn)不予考慮的因素是（ ）A同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況 B公司自身的資信程度 C客戶的資信程度 D公司承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力 11.某企業(yè)規(guī)定的信用條件是：“3/10，1/20，N/30”。一客戶從該企業(yè)購(gòu)入原價(jià)為10000元的原材料，并于第18天付款，則該客戶實(shí)際支付的貨款為（ ）元A9700 B9800 C9900 D1000012.企業(yè)制定的信用條件內(nèi)容不包括（ ）A確定信用期限 B確定折扣期限 C確定現(xiàn)金折扣 D確定收賬方法13.通常用來(lái)表

28、示應(yīng)收賬款信用標(biāo)準(zhǔn)的指標(biāo)是（ ）A應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期 B客戶的資信程度 C應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 D預(yù)期的壞賬損失率14.現(xiàn)金的（ ）A流動(dòng)性強(qiáng)，盈利性也強(qiáng) B流動(dòng)性強(qiáng)，盈利性差 C流動(dòng)性差，盈利性強(qiáng) D流動(dòng)性差，盈利性也差15.企業(yè)由于現(xiàn)金持有量不足而造成信用危機(jī)所帶來(lái)的損失稱為現(xiàn)金的（ ）A機(jī)會(huì)成本 B短缺成本 C資金成本 D管理成本16.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)多，表明（ ）A企業(yè)信用銷售放寬 B營(yíng)運(yùn)資金較多地占用在應(yīng)收賬款上 C應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度慢 D有利于減少壞賬損失，但可能減少銷售收入17.企業(yè)在進(jìn)行應(yīng)收賬款管理時(shí)，除了需確定信用標(biāo)準(zhǔn)和信用條件外，還應(yīng)確定合理的（ ）A信用期限 B現(xiàn)金折扣期 C現(xiàn)金

29、折扣率 D收賬政策三、多項(xiàng)選擇1.公司持有現(xiàn)金的原因主要是為了滿足（ ）A交易性需要 B預(yù)防性需要 C投機(jī)性需要 D收益性需要 E流動(dòng)性需要2.企業(yè)為滿足預(yù)防性需要而置存的現(xiàn)金余額主要取決于（ ）A企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)的可靠程度 B企業(yè)的借款能力 C企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度 D企業(yè)在金融市場(chǎng)上的投資機(jī)會(huì) E業(yè)務(wù)量的大小3.確定最佳現(xiàn)金持有量的常見(jiàn)模式有（ ）A成本分析模式 B存貨模式 C現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式 D隨機(jī)模式 E資本資產(chǎn)定價(jià)模式4.下列項(xiàng)目中，屬于應(yīng)收賬款管理成本的有（ ）A對(duì)客戶的資信調(diào)查費(fèi)用 B收賬費(fèi)用 C壞賬成本 D收集相關(guān)信息的費(fèi)用 E應(yīng)收賬款帳簿記錄費(fèi)用5.企業(yè)通常采用5C評(píng)分法分析信

30、用受評(píng)人的信用質(zhì)量，那么5C是指（ ）A品德 B能力 C資本 D抵押品 E條件6.如果企業(yè)制定的信用標(biāo)準(zhǔn)較嚴(yán)，則會(huì)（ ）A擴(kuò)大銷售量 B減少銷售量 C增加壞賬成本 D減少壞賬成本 E增加應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本7.應(yīng)收賬款的信用成本是指企業(yè)持有一定應(yīng)收賬款所付出的代價(jià)，包括（ ）A機(jī)會(huì)成本 B管理成本 C短缺成本 D轉(zhuǎn)換成本 E壞賬成本8.信用條件是指公司要求客戶支付賒銷款的條件，一般包括（ ）A信用期限 B現(xiàn)金折扣 C折扣期限 D壞賬損失率 E信用標(biāo)準(zhǔn)9.關(guān)于現(xiàn)金折扣正確的表述是（ ）A現(xiàn)金折扣是在客戶提前付款時(shí)給予的優(yōu)惠 B現(xiàn)金折扣不可能擴(kuò)大銷售量 C如果某企業(yè)的折扣政策為“2/10”，則表示10天內(nèi)付款可享受2%的折扣 D現(xiàn)金折扣是企業(yè)對(duì)客戶在商品價(jià)格上所作的扣減 E企業(yè)在決定折扣政策時(shí)要考慮折扣所能帶來(lái)的收益和成本，權(quán)衡利弊選擇判斷10企業(yè)制定的信用標(biāo)準(zhǔn)過(guò)高可能導(dǎo)致的結(jié)果有（ ）A減少收賬費(fèi)用 B擴(kuò)大銷售收入 C增加壞賬成本 D降低違約風(fēng)險(xiǎn) E擴(kuò)大市場(chǎng)占有率四、判