基礎(chǔ)知識(shí)第五章2

1、1、 單項(xiàng)選擇題1下面不屬于獨(dú)立衍生工具的是（A）。A可轉(zhuǎn)換公司債券B遠(yuǎn)期合同C期貨合同D互換和期權(quán)2金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具，這是金融衍生工具的（C）特性。A跨期性B聯(lián)動(dòng)性C杠桿性D不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性3股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具是指以（B）為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具。A各種貨幣B股票或股票指數(shù)C利率或利率的載體D以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)涵的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)4金融衍生工具依照（A）可以劃分為股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具和利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。A基礎(chǔ)工具分類(lèi)B金融衍生工具自身交易的方法及特點(diǎn)C交易場(chǎng)所D產(chǎn)品形態(tài)5金融衍

2、生工具產(chǎn)生的最基本原因是（D）。A新技術(shù)革命B金融自由化C利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)D避險(xiǎn)61988年國(guó)際清算銀行(BIS)制定的巴塞爾協(xié)議規(guī)定，開(kāi)展國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行必須將其資本對(duì)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率維持在8%以上，其中核心資本至少為總資本的（B）。A40%B50%C60%D70%7以（B）為主的債券期貨是各主要交易所最重要的利率期貨品種。A市政債券期貨B國(guó)債期貨C市政債券指數(shù)期貨D金融債券期貨8外匯期貨交易自1972年在（D）所屬的國(guó)際貨幣市場(chǎng)(IMM)率先推出后得到了迅速發(fā)展。A倫敦國(guó)際金融期權(quán)期貨交易所B歐洲交易所C紐約交易所D芝加哥商業(yè)交易所9可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成

3、一定數(shù)量的另一種證券的證券?？赊D(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成（B）。A優(yōu)先股B普通股票C金融債券D公司債券10關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)期貨論述不正確的是（C）。A1982年，美國(guó)堪薩斯期貨交易所(KCBT)首先推出價(jià)值線(xiàn)指數(shù)期貨B股價(jià)指數(shù)期貨的交易單位等于基礎(chǔ)指數(shù)的數(shù)值與交易所規(guī)定的每點(diǎn)價(jià)值之乘積C股價(jià)指數(shù)足以實(shí)物結(jié)算方式來(lái)結(jié)束交易的D股票價(jià)格指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們控制股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的11金融期貨的（CA），就是通過(guò)在現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)建立相反的頭寸，從而鎖定未來(lái)現(xiàn)金流或公允價(jià)值的交易行為。A套期保值功能B價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能C投機(jī)功能D套利功能12當(dāng)套期保值者沒(méi)能找到與現(xiàn)貨頭寸在品種、期限、數(shù)量

4、上均恰好匹配的期貨合約，在選用替代合約進(jìn)行套期保值操作時(shí)，由于不能完全鎖定未來(lái)現(xiàn)金流，就產(chǎn)生了（D）A信用風(fēng)險(xiǎn)B流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C法律風(fēng)險(xiǎn)D基差風(fēng)險(xiǎn)13關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能論述不正確的是（D）。A期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的走勢(shì)基本一致并逐漸趨同，所以今天的期貨價(jià)格可能就是未來(lái)的現(xiàn)貨價(jià)格B世界各地的套期保值者和現(xiàn)貨經(jīng)營(yíng)者，利用期貨價(jià)格和傳播的市場(chǎng)信息來(lái)制定各自的經(jīng)營(yíng)決策，這樣，期貨價(jià)格成為世界各地現(xiàn)貨成交價(jià)的基礎(chǔ)C期貨價(jià)格克服了分散、局部的市場(chǎng)價(jià)格在時(shí)司上和空間上的局限性，具有公開(kāi)性、連續(xù)性、預(yù)期生的特點(diǎn)D理論上說(shuō)，期貨價(jià)格要反映現(xiàn)貨的持有成本，若現(xiàn)貨價(jià)格保持不變，則期貨價(jià)格就不會(huì)與之存在差異14200

5、9年3月18日，滬深300指數(shù)開(kāi)盤(pán)報(bào)價(jià)為233542點(diǎn)，9月份仿真期貨合約開(kāi)盤(pán)價(jià)為2648點(diǎn)，若期貨投機(jī)者預(yù)期當(dāng)日期貨報(bào)價(jià)將上漲，開(kāi)盤(pán)即多頭開(kāi)倉(cāng)，并在當(dāng)日最高價(jià)274860點(diǎn)進(jìn)行平倉(cāng)，若期貨公司要求的初始保證金等于交易所規(guī)定的最低交易保E金12%，則日收益率為（BC）。A20%B255%C317%D38%15目前我國(guó)股票商場(chǎng)實(shí)行T+1清算制度，而期貨市場(chǎng)是（A）。AT+0BT+2CT+3DT+716目前，（DA）已經(jīng)成為最大的衍生交易品種；A按名義金額計(jì)算的互換交易B按實(shí)際金額計(jì)算的互換交易C遠(yuǎn)期利率協(xié)議D金融期貨合約17根據(jù)（B）劃分，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。A選

6、擇權(quán)的性質(zhì)B合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同C金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同D協(xié)定價(jià)格與基礎(chǔ)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系18下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（D）。A期權(quán)又稱(chēng)選擇權(quán)，是指其持有者能在規(guī)定的期限內(nèi)按交易雙方商定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)或出售一定數(shù)量的基礎(chǔ)工具的權(quán)利B看漲期權(quán)也稱(chēng)認(rèn)購(gòu)權(quán)，看跌期權(quán)也稱(chēng)認(rèn)沽權(quán)C期權(quán)交易實(shí)際上是一種權(quán)利的單方面有償讓渡D金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果曰漸趨同19可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個(gè)營(yíng)業(yè)日?qǐng)?zhí)行的金融期權(quán)是（B）。A歐式期權(quán)B美式期權(quán)C修正的美式期權(quán)D大西洋期權(quán)20交易所交易基金的期權(quán)屬于（DC）。A單只股票期權(quán)B貨幣期權(quán)C股票組合期權(quán)D股票指數(shù)期權(quán) 21 在

7、2007年以來(lái)發(fā)生的全球性金融危機(jī)當(dāng)中， 導(dǎo)致大量金融機(jī)構(gòu)陷入危機(jī)的最重要的一類(lèi)衍生金融產(chǎn)品是（B）。A貨幣互換B信用違約互換(CDS)C利率互換D股權(quán)互換22截至2009年12月31日，滬深300指數(shù)的總市值覆蓋率和流通市值覆蓋率約為（BC）。A37%B54%C72%D85%23關(guān)于認(rèn)股權(quán)證論述不正確的是（C）。A認(rèn)股權(quán)證也稱(chēng)為股本權(quán)證B認(rèn)股權(quán)證一般由基礎(chǔ)證券的發(fā)行人發(fā)行C行權(quán)時(shí)不會(huì)增加股份公司的股本D我國(guó)證券市場(chǎng)曾經(jīng)出現(xiàn)過(guò)的認(rèn)股權(quán)證以及配股權(quán)證、轉(zhuǎn)配股權(quán)證，就屬于認(rèn)股權(quán)證24交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過(guò)協(xié)商，按約定價(jià)格在約定的未來(lái)日期(交割日)買(mǎi)賣(mài)某種標(biāo)的金融資產(chǎn)的合約是（D）。A金融互換B金

8、融期權(quán)C金融期貨D金融遠(yuǎn)期合約25（D）是可轉(zhuǎn)換公司債券最主要的金融特征。A風(fēng)險(xiǎn)收益的限定性B套期保值C附有轉(zhuǎn)股權(quán)D雙重選擇權(quán)26我國(guó)上市公司證券發(fā)行管理辦法規(guī)定， 可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為（C）年，自發(fā)行之日起6個(gè)月后可轉(zhuǎn)換為公司股票。A3B4C6D927可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)半年或1年付息1次，到期后（B）個(gè)工作日內(nèi)應(yīng)償還未轉(zhuǎn)股債券的本金及最后1期利息。A3B. 5C7D1028參與美國(guó)存托憑證發(fā)行與交易的中介機(jī)構(gòu)不包括（D）。A存券銀行B托管銀行C中央存托公司D評(píng)級(jí)公司29按發(fā)行方式分類(lèi)，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分 為（A）。A公開(kāi)募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品B股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利

9、率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品和商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品C收益保證型產(chǎn)品和非收益保證型產(chǎn)品D保本型產(chǎn)品和保證最低收益型產(chǎn)品30 （ B）是最復(fù)雜而且種類(lèi)較多的金融衍生產(chǎn) 品，由于它們具有較好的結(jié)構(gòu)特性，在風(fēng)險(xiǎn)管理和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)中得到廣泛運(yùn)用。A期貨和期貨類(lèi)衍生產(chǎn)品B期權(quán)和期權(quán)類(lèi)衍生產(chǎn)品C金融遠(yuǎn)期D.金融互換31關(guān)于金融衍生工具的基本特征敘述錯(cuò)誤的是（AD）。A無(wú)論是哪一種金融衍生工具，都會(huì)影響交易者在未來(lái)一段時(shí)問(wèn)內(nèi)或未來(lái)某時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流，跨期交易的特點(diǎn)十分突出B金融衍生工具交易一般只需要支付少量的餌證金或權(quán)利金，就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具C金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則

10、變動(dòng)D金融衍生工具的交易后果取決于交易者對(duì)衍生工具(變量)未來(lái)價(jià)格(數(shù)值)的預(yù)測(cè)和判斷的準(zhǔn)確程度32使主合同的部分或全部現(xiàn)金流量將按照特定利率、匯率、價(jià)格或利率指數(shù)、信用等級(jí)或信用指數(shù)，或類(lèi)似變量的變動(dòng)而發(fā)生調(diào)整指的是（A）。A嵌入衍生工具B交易所交易的衍生工具COTC交易的衍生工具D獨(dú)立衍生工具33除交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)、權(quán)證之外，還存在大量場(chǎng)外交易的期權(quán)，這些新型期權(quán)通常被稱(chēng)為（D）。A歐式期權(quán)B美式期權(quán)C修正美式期權(quán)D奇異型期權(quán)34下面（C）不是2006年以來(lái)我國(guó)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。A發(fā)行規(guī)模大幅增長(zhǎng)，種類(lèi)增多，發(fā)起主體增加B機(jī)構(gòu)投資者范圍增加C監(jiān)管機(jī)構(gòu)的管理更加嚴(yán)格D二級(jí)市場(chǎng)交易尚

11、不活躍35股指期貨合約的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的（AB）。A5%B10%C士20%D 士50%36債券遠(yuǎn)期交易共有8個(gè)期限品種，期限最短為2天，最長(zhǎng)為365天，其中（A）品種最為活躍。A7天B15天C30天D60天37（B）是指交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過(guò)協(xié)商，按約定價(jià)格(遠(yuǎn)期價(jià)格)在約定的未來(lái)日期(交割日)買(mǎi)賣(mài)某種標(biāo)的金融資產(chǎn)(或金融變量)的合約。A金融期貨合約B金融遠(yuǎn)期合約C互換D金融期權(quán)38目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由（B）開(kāi)發(fā)的各類(lèi)結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品以及在交易所市場(chǎng)上可上市交易的各類(lèi)結(jié)構(gòu)化票據(jù)，它們通常與某種金融價(jià)格相聯(lián)系，其投資收益隨該價(jià)格的變化而變化。A中央銀行B商業(yè)銀

12、行C保險(xiǎn)公司D證券交易所39下列有關(guān)金融期貨敘述不正確的是（C）。A金融期貨必須在有組織的交易所進(jìn)行集中交易B在世界各國(guó)，金融期貨交易至少要受到一家以上的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，交易品種、交易者行為均須符合監(jiān)管要求C金融期貨交易是非標(biāo)準(zhǔn)化交易D金融期貨交易實(shí)行保證金制度和每日結(jié)算制度40為保障投資者利益，確保股指期貨順利推出，我國(guó)一些機(jī)構(gòu)制定了相關(guān)法規(guī)和規(guī)則，符合規(guī)定的投資者方能辦理股指期黌開(kāi)戶(hù)和相關(guān)交易。這些機(jī)構(gòu)不包括（DC）。A中國(guó)證監(jiān)會(huì)B中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C證券業(yè)協(xié)會(huì)D中國(guó)金融期貨交易所 41 關(guān)于限倉(cāng)制度敘述不正確的是（D）。A是為了防止市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中和防范操縱市場(chǎng)的行為B是對(duì)交易者搦倉(cāng)數(shù)量加以限

13、制的制度C限倉(cāng)制度是金融期貨的主要交易制度之一D限倉(cāng)制度是交易所建立大戶(hù)報(bào)告制度后建立的風(fēng)險(xiǎn)控制制度42關(guān)于利率期貨敘述不正確的是（AC）。A其基礎(chǔ)資產(chǎn)是一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具，主要是各類(lèi)浮動(dòng)收益金融工具B利率期貨主要黽為了規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的C固定利率有價(jià)證券的價(jià)格受到現(xiàn)行利率和預(yù)期利率的影響，價(jià)格變化與利率變化一般呈反向關(guān)系D利率期貨品種主要包括債券期貨和主要參考利率期貨43金融期貨中最先產(chǎn)生的品種是（B）。A利率期貨B外匯期貨C債券期貨D股權(quán)類(lèi)期貨44兩個(gè)或兩個(gè)以二的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交渙現(xiàn)金流的金融交易是（A）。A互換B期貨C期權(quán)D遠(yuǎn)期45通過(guò)各種通

14、訊方式，不通過(guò)集中的交易場(chǎng)所，實(shí)行分散的、一對(duì)一交易的衍生工具是指（A）。AOTC交易的衍生工具B獨(dú)立衍生工具C嵌入衍生工具D信用衍生工具46不屬于建構(gòu)模塊工具的是（AD）。A金融遠(yuǎn)期合約B金融期權(quán)C金融期貨D結(jié)構(gòu)化金融衍生工具47（A）是指在一國(guó)證券市場(chǎng)流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓?xiě){證。A存托憑證B權(quán)證C股票期權(quán)D可轉(zhuǎn)化債券4820世紀(jì)80年代以來(lái)的金融自由化內(nèi)容不包括（BC）。A取消對(duì)存款利率的最高限額，逐步實(shí)現(xiàn)利率自由化B打破金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍的地域和業(yè)務(wù)種類(lèi)限制，允許各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉、互相自由滲透，鼓勵(lì)銀行綜合化發(fā)展C放松存款準(zhǔn)備金率的控制D開(kāi)放各類(lèi)金融市場(chǎng)，放寬對(duì)資本流動(dòng)的限制

15、 49目前，我國(guó)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的投資主體主要是（B），通常采取買(mǎi)入并持有到期策略。A個(gè)人投資者B機(jī)構(gòu)投資者C國(guó)有企業(yè)D外資企業(yè)50（C）被稱(chēng)為“中國(guó)資產(chǎn)證券化元年”。A2003年B2004年C2005年D2006年51最早的證券化產(chǎn)品以（CD）房地產(chǎn)按揭貸款 為支持，故稱(chēng)為按揭支持證券(MBS)。A非銀行金融機(jī)構(gòu)B投資公司C政策銀行D商業(yè)銀行52（B）是ADR的發(fā)行人和ADR的市場(chǎng)中介，為ADR的投資者提供所需的一切服務(wù)。A中央存托公司B存券銀行C托管銀行D信托投資公司53.下面（B）不屬于存托憑證對(duì)投資者的有點(diǎn).A以美元交易， 并且通過(guò)投資者熟悉的美國(guó)清算公司進(jìn)行清算B市場(chǎng)容量大，籌資能力強(qiáng)

16、C上市公司發(fā)放股利時(shí)，ADR投資者能及時(shí)獲得，而且是以美，亡支付D某些機(jī)構(gòu)投資者受投資政策限制，不能投資非美國(guó)上市證券AD可以規(guī)避這些限制54傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特定的（C）為基礎(chǔ)發(fā)行證券。A資本B資產(chǎn)C資產(chǎn)池D金融資產(chǎn) 二、不定項(xiàng)選擇題1與金融衍生產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品可以是（ABCD ）。A債券B股票C銀行定期存款單D金融衍生工具2金融衍生工具的基本特征包括（ABCD）。A.跨期性B杠桿性C聯(lián)動(dòng)性D不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性 。3金融衍生工具伴隨的風(fēng)險(xiǎn)主要有（BCBCD）。A匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)B信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)C市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 、操作風(fēng)險(xiǎn)D流動(dòng)眭風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)4按照基礎(chǔ)工

17、具種類(lèi)分類(lèi)，金融衍生工具可以劃分為（ABCDACD）。A股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具B債券類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具C貨幣衍生工具D利率衍生工具5關(guān)于信用衍生工具的論述正確的是（ACD）。A主要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等B用于轉(zhuǎn)移或防范系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C是以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)涵的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具D是20世紀(jì)90年代以來(lái)發(fā)展最為迅速的一類(lèi)衍生產(chǎn)品6關(guān)于金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展論述正確的縣( ABCD ) 。A金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn)B20世紀(jì)80年代以來(lái)的金融自由化進(jìn)一步推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)展C金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因D新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與

18、發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段7金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為（ABCD）。A貨幣互換B利率互換C股權(quán)互換D信用互換8金融遠(yuǎn)期合約主要包括（ABCD）。A遠(yuǎn)期利率協(xié)議B遠(yuǎn)期外匯合約C遠(yuǎn)期股票合約D遠(yuǎn)期債券合約9金融自由化的主要內(nèi)容包括（ABCDABC）。A取消對(duì)貸款利率的最高限額B打破金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍的地域和業(yè)務(wù)種類(lèi)限制C放松外匯管制D開(kāi)放各類(lèi)金融市場(chǎng)，放寬對(duì)資本流動(dòng)的限制10根據(jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系，將市場(chǎng)交易的組織形態(tài)劃分為（ABDACD）。A現(xiàn)貨交易B互換交易C遠(yuǎn)期交易D期貨交易11根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見(jiàn)的金融遠(yuǎn)

19、期合約包括（ABCD）。A股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約B債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約C遠(yuǎn)期利率協(xié)議D遠(yuǎn)期匯率協(xié)議12比較金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易正確的是（ABC）。A金融現(xiàn)貨交易的對(duì)象是某一具體形態(tài)的金融工具，而金融期貨交易的對(duì)象是金融期貨合約B金融工具現(xiàn)貨交易的首要目的是籌資或投資；金融期貨交易是一種風(fēng)險(xiǎn)管理工具，風(fēng)險(xiǎn)厭惡者可以利用它進(jìn)行套期保值、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，喜好風(fēng)險(xiǎn)者則利用它承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)C金融現(xiàn)貨的交易價(jià)格是實(shí)時(shí)的成交價(jià)；而期貨交易價(jià)格是對(duì)金融現(xiàn)貨未來(lái)價(jià)格的預(yù)期D金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易在交易方式上不同，但在結(jié)算方式上是相似的13關(guān)于期貨交易結(jié)算所論述正確的是（ABCD）。A結(jié)算所是期貨交易的專(zhuān)門(mén)清算

20、機(jī)構(gòu)，通常附屬于交易所，但又以獨(dú)立的公司形式組建B由于逐日盯市制度以1個(gè)交易曰為最長(zhǎng)的結(jié)算周期，對(duì)所有賬戶(hù)的交易頭寸按不同到期日分別計(jì)算，并要求所有的交易盈虧都能及時(shí)結(jié)算，從而能及時(shí)調(diào)整保證金賬戶(hù)，控Nr1i場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C以每種期貨合約在交易日收盤(pán)前規(guī)定時(shí)間內(nèi)的平均成交價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)D結(jié)算所實(shí)行無(wú)負(fù)債的每日結(jié)算制度，又稱(chēng)逐日盯市制度14信用違約互換(CI)S)交易的危險(xiǎn)來(lái)自（ABD）。A具有較高的杠桿性B由于信用保護(hù)的買(mǎi)方并不需要真正持有作為參考的信用工具，因此特定信用工具可能同時(shí)在多起交易中被當(dāng)做CDS的參考，有可能極大地放大風(fēng)險(xiǎn)敞口總額，在發(fā)生危機(jī)時(shí)，市場(chǎng)往往恐慌性高估涉險(xiǎn)金額C信用違約互換過(guò)

21、快的增長(zhǎng)速度D由于場(chǎng)外市場(chǎng)缺乏充分的信息披露和監(jiān)管，交易者并不清楚自己的交易對(duì)手卷入了多少此類(lèi)交易，因此，在危機(jī)期間，每起信用事件的發(fā)生都會(huì)引起市場(chǎng)參與者的相互猜疑，擔(dān)心自己的交易對(duì)手因此倒下從而使自己的敞口頭寸失去著落15根據(jù)（A）劃分，金融期權(quán)可以分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。A選擇權(quán)的性質(zhì)B合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同C基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)D基礎(chǔ)資產(chǎn)的來(lái)源16利率期貨品種主要包括（BC）。A單只股票期貨B債券期貨C主要參考利率期貨D股票組合的期貨17套期保值的基本做法是（AC）。A持有現(xiàn)貨空頭，買(mǎi)入期貨合約B持有現(xiàn)貨空頭，賣(mài)出期貨合約C持有現(xiàn)貨多頭，賣(mài)出期貨合約D持有現(xiàn)貨多頭，買(mǎi)入期貨合約18在國(guó)際金融

22、市場(chǎng)匕，存在若干重要的參考利 率，它們是市場(chǎng)利率水平晌重要指標(biāo)，同時(shí)也是金融機(jī)構(gòu)制定利率政策和設(shè)計(jì)金融工具的主要依據(jù)。除國(guó)債利率外，常見(jiàn)的參考利率包括（ABCD）。A倫敦銀行間同業(yè)拆放利率(Libor)B香港銀行間同業(yè)拆放利率(Hibor)C歐洲美元定期存款單利率D聯(lián)邦基金利率19關(guān)于金融期權(quán)與金融期貨套期保值的作用與效果闡述不正確的是（AC）。A金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果基本是相同的B人們利用金融期貨進(jìn)行套期保值，在避免價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失的同時(shí)，也必須放棄若價(jià)格有利變動(dòng)可能獲得的利益C通過(guò)金融期權(quán)交易，既可避免價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失，又可在相當(dāng)程度上保

23、住價(jià)格有利變動(dòng)而帶來(lái)的利益，因而金融期權(quán)比金融期貨更為有利D在現(xiàn)實(shí)的交易活動(dòng)中，人們往往將金融期權(quán)與金融期貨結(jié)合起來(lái)，通過(guò)一定的組合或搭配來(lái)實(shí)現(xiàn)某一特定目標(biāo)20股權(quán)類(lèi)期權(quán)通常包括（ABC）。A單只股票期權(quán)B股票組合期權(quán)C股價(jià)指數(shù)期權(quán)D百慕大期權(quán) 21 利率期權(quán)合約通常以（ABC）為基礎(chǔ)資產(chǎn)。A政府短、中、長(zhǎng)期債券B歐洲美元債券C大面額可轉(zhuǎn)讓存單D金融債券22奇異型期權(quán)包括（ABCABCD）。A任選期權(quán)B百慕大期權(quán)C障礙期權(quán)D平均期權(quán)23金融衍生工具從其自身交易的方法和特點(diǎn)可 以分為（ABCD）。A金融遠(yuǎn)期合約B金融期權(quán)C金融互換D結(jié)構(gòu)化金融衍生工具24獨(dú)立衍生工具的特征包括（ABDBCD）。A

24、與對(duì)市場(chǎng)情況變化有類(lèi)似反應(yīng)的其他類(lèi)型合同相比，要求較多的初始凈投資B其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)或其他類(lèi)似變量的變動(dòng)而變動(dòng)，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系C不要求初始凈投資，或與對(duì)市場(chǎng)情況變化有類(lèi) 似反應(yīng)的其他類(lèi)型合同相比，要求很少的初始凈投資D在未來(lái)某一日期結(jié)算25下面關(guān)于金融期貨與金融期權(quán)區(qū)別的闡述，正確的是( ABC ABCD)A一般地說(shuō)，凡可作期貨交易的金融工具都可作期權(quán)交易。然而，可作期權(quán)交易的金融工具卻未必可作期貨交易B金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)對(duì)稱(chēng)，而金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存在著明顯的不對(duì)稱(chēng)性C金融期貨交易雙方均需開(kāi)立保

25、證金賬戶(hù)：至于期權(quán)的購(gòu)買(mǎi)肴，因無(wú)需開(kāi)立保證金賬戶(hù)，也無(wú)需繳納保證金D一般地說(shuō)，金融期貨的風(fēng)險(xiǎn)大于金融期權(quán)26按照持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，權(quán)證分為（BCAD）。A認(rèn)購(gòu)權(quán)證B認(rèn)股權(quán)證C備兌權(quán)證D)認(rèn)沽權(quán)證27美式權(quán)證持有人行權(quán)的時(shí)間為（ABA）。A可以肴權(quán)證失效日之前任何交易日B可以在失效日當(dāng)日C可以在失效日之前一段規(guī)定時(shí)間內(nèi)D可以在失效日之后一段規(guī)定時(shí)間內(nèi)28關(guān)于金融期貨敘述錯(cuò)誤的是（CAD）。A其盈利或虧損的程度決定于價(jià)格變動(dòng)的幅度B在對(duì)沖或到期交割前，價(jià)格的變動(dòng)必然使其中一方盈利而另一方虧損C金融期貨交易雙方都無(wú)權(quán)違約，但可以要求提前交割或推遲交割，也可以在到期前的任時(shí)間通過(guò)反向交易實(shí)現(xiàn)對(duì)沖或

26、到期進(jìn)行實(shí)物交割D從理論上說(shuō)，金融期貨交易中雙方潛在的盈刊和虧損都是無(wú)限的29由標(biāo)的證券發(fā)行人以外的第三人發(fā)行并上市的權(quán)證，發(fā)行人提供的履約擔(dān)保可以是（ABC）。A通過(guò)專(zhuān)用賬戶(hù)提供并維持足夠數(shù)量的標(biāo)的證券作為履約擔(dān)保B通過(guò)專(zhuān)用賬戶(hù)提供并維持足夠數(shù)量的現(xiàn)金作勾履約擔(dān)保C提供經(jīng)交易所認(rèn)可的機(jī)構(gòu)作為履約的不可撤銷(xiāo)的連帶責(zé)任保證人D提供經(jīng)發(fā)行人認(rèn)可的機(jī)構(gòu)作為履約的不可撤肖的連帶責(zé)任保證人30關(guān)于有托憑證，論述正確的是（CD）。A存托憑汪可避開(kāi)直接發(fā)行股票與債券的法律要求，但上市手續(xù)復(fù)雜，發(fā)行成本較高B存托憑證一般代表外國(guó)公司股票，不能代表債券C存托憑證也稱(chēng)預(yù)托憑證，是指在一國(guó)(個(gè))證券市場(chǎng)上流通的代表

27、另國(guó)(個(gè))證券市場(chǎng)上流通的證券D存托憑證首先由JP摩根首創(chuàng)31根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為（ABCD）。A不動(dòng)產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化B信貸資產(chǎn)證券化C未來(lái)收益證券化D債券組合證券化322006年以來(lái)我國(guó)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)表現(xiàn)出的特點(diǎn)是（ACD）。A發(fā)行規(guī)模大幅增長(zhǎng)、種類(lèi)增多、發(fā)起主體增加 B。個(gè)人投資者數(shù)量大幅增加C機(jī)構(gòu)投資者范圍增加D二級(jí)市場(chǎng)交易尚不活躍33按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類(lèi)，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為（ABCD）。A股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品B利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品C匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品D商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品34按權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值，可以將權(quán)證分為（ACDABC）。A平價(jià)權(quán)證B價(jià)內(nèi)權(quán)證C價(jià)外權(quán)證D虛值權(quán)證35

28、下面屬于金融期貨的主要交易制度是（ABCD）。A集中交易制度B標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對(duì)沖機(jī)制C結(jié)算所和無(wú)負(fù)債結(jié)算制度D每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則36有關(guān)金融期貨的主要交易制度論述正確的是（ABC）。A期貨交易所的會(huì)員經(jīng)紀(jì)公司必須向交易所或結(jié)算所繳納結(jié)算保證金，而期貨交易雙方在成交后都要通過(guò)經(jīng)紀(jì)人向交易所或結(jié)算所繳納定數(shù)量的保證金B(yǎng)大戶(hù)報(bào)告制度便于交易所審查大戶(hù)是否有過(guò)度投機(jī)和操縱市場(chǎng)行為C為防止期貨價(jià)格出現(xiàn)過(guò)大的非理性變動(dòng)，交 易所通常對(duì)每個(gè)交易時(shí)段允許的最大波動(dòng)范圍作出規(guī)定，一旦達(dá)到漲(跌)幅限制，則高于(低于)該價(jià) 格的多頭(空頭)委托無(wú)效D結(jié)算所是期貨交易的專(zhuān)門(mén)清算機(jī)構(gòu)，通常并 不附屬于交

29、易所37關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券要素的敘述，正確的是（ACDAD）。A可轉(zhuǎn)換債券要素基本決定了可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換條件、轉(zhuǎn)換價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)格等總體特征B可轉(zhuǎn)換公司債券的票面利率是指可轉(zhuǎn)換債券作為一種債券的票面年利率，由發(fā)行人根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)利率水平、公司債券資信等級(jí)和發(fā)行條款確定，一般高于相同條件的不可轉(zhuǎn)換公司債券C轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成優(yōu)先股的股數(shù)D贖回條款和回售條款是可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時(shí)規(guī)定的贖回行為和回售行為發(fā)生的具體市場(chǎng)條件38，金融期貨的基本功能有（ABCD）。A套期保值功能B價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能C投機(jī)功能D套利功能39作為一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間存在的區(qū)別是（ABCD

30、）。A交易場(chǎng)所和交易組織形式不同B交易的監(jiān)管程度不同C金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定D保證金制度和每日結(jié)算制度導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)不同40可轉(zhuǎn)換債券的要素包括（ABCABCD）。A有效期限和轉(zhuǎn)換期限B票面利率或股息率C轉(zhuǎn)換比例或轉(zhuǎn)換價(jià)格D贖回條款與回售條款 41 在美國(guó)，住房抵押貸款大致可以分為（ABCD）。A優(yōu)級(jí)貸款BA1tA貸款C次級(jí)貸款D住房權(quán)益貸款和機(jī)構(gòu)擔(dān)保貸款 42存券銀行的職能不包括（ABCDC）。 A發(fā)行ADR B，在A(yíng)DR交易過(guò)程中，存券銀行負(fù)責(zé)ADR的注冊(cè)和過(guò)戶(hù) C存券銀行負(fù)責(zé)ADR的保管和清算 D存券銀行為ADR ,持有者和基礎(chǔ)證券發(fā)行人提供信息和咨詢(xún)服務(wù) 43

31、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的可轉(zhuǎn)換債券之間存在的區(qū)別是（BDABD）。 A權(quán)利載體不同 B行權(quán)方式不同 C行權(quán)時(shí)問(wèn)不同 D權(quán)利內(nèi)容不同 44金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別主要有（ABCD）。 A交易者權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱(chēng)性不同 B履約保證不同 C現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同D盈虧特點(diǎn)不同45之所以選擇滬深300指數(shù)作為中國(guó)金融期貨交易所首個(gè)股票指數(shù)期貨標(biāo)的，主要是基于以下（ABD）原因。A滬深300指數(shù)市場(chǎng)覆蓋率高，主要成分股權(quán)重比較分散，有利于防范指數(shù)操縱行為B滬深300指數(shù)成分股涵蓋能源、原材料、工業(yè)、可選消費(fèi)、主要消費(fèi)、健康護(hù)理、金融、信息技術(shù)、電訊服務(wù)、公共事業(yè)10個(gè)行業(yè)，各行業(yè)公司流通市值覆蓋率相對(duì)均衡，

32、使得該指數(shù)能夠較好地對(duì)抗行業(yè)的周期性波動(dòng)C滬深300指數(shù)每日價(jià)格最大波動(dòng)限制較為寬松，有利于投資者獲得更為豐厚的回報(bào)，能夠有效地提高投資者的操作積極性D滬深300指數(shù)的編制吸收了國(guó)際市場(chǎng)成熟的指數(shù)編制理念，采用自由流通股本加權(quán)、分級(jí)靠檔、樣本調(diào)整緩沖區(qū)等先進(jìn)技術(shù)，具有較強(qiáng)的市場(chǎng)代表性和較高的可投資性，有利于市場(chǎng)功能發(fā)揮和后續(xù)產(chǎn)品創(chuàng)新46按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)可以分為（ ABCABCD）。A股權(quán)類(lèi)期權(quán)B利率期權(quán)C貨幣期權(quán)、互換期權(quán)D金融期貨合約期權(quán)47可轉(zhuǎn)換債券具有( BCDBD )特征。A市場(chǎng)容量大，籌資能力強(qiáng)B可轉(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券C避開(kāi)直接發(fā)行股票與債券的法

33、律要求，上市手續(xù)簡(jiǎn)單，發(fā)行成本低D可轉(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權(quán)的特征48根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，金融衍生工具可分為（BC）。A交易所交易的衍生工具B獨(dú)立衍生工具C嵌入式衍生工具DOTC交易的衍生工具49金融期貨與金融現(xiàn)貨交易相比，其差異主要表現(xiàn)在（CDABCD）。A交易對(duì)象不同B交易目的不同C交易價(jià)格的含義不同D交易和結(jié)算方式不同50按基礎(chǔ)工具劃分，金融期貨可分為（ABCDBCD）。A債券期貨 B外匯期貨C利率期貨 D股權(quán)類(lèi)期貨51關(guān)于滬深300股指期貨敘述錯(cuò)誤的是（BCB）。A股指期貨競(jìng)價(jià)交易采用集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種方式B股指期貨交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后1小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)C季、月合約上市首日漲

34、跌停板幅度為掛盤(pán)基準(zhǔn)價(jià)的士20%D進(jìn)行投機(jī)交易的客戶(hù)號(hào)某一合約單邊持倉(cāng)限額為100手52資產(chǎn)證券化的有關(guān)當(dāng)事人包括（ABCD）。A特定目的機(jī)構(gòu)或特定目的受托人B資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)C信用增級(jí)機(jī)構(gòu)與信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)D發(fā)起人、承銷(xiāo)人和證券化產(chǎn)品投資者 3、 判斷題1金融期貨是以金融工具(或金融變量)為基礎(chǔ)工具的期貨交易。主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨陽(yáng)股票期貨4種。（T）2金融衍生工具按產(chǎn)品形態(tài)可以分為金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化衍生工具。（TF）3所謂金融自由化，是指政府或有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)限制金融體系的現(xiàn)行法令、規(guī)則、條例及行政管制予以取消或放松 以形成一個(gè)較寬松、自由、

35、更符合市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制的斷的金融體制。（T）4金融衍生工具的杠桿效應(yīng)一定程度上決定了它的高投機(jī)性陽(yáng)高風(fēng)險(xiǎn)性。（T）5根據(jù)持倉(cāng)限額和大戶(hù)報(bào)告制度，某一合約結(jié)算后單邊總持倉(cāng)量超過(guò)10萬(wàn)手的，結(jié)算會(huì)員下一交易日該合約單邊持倉(cāng)量不得超過(guò)該合約單邊總持倉(cāng)量的30%。（F）6基礎(chǔ)工具價(jià)格的變幻莫測(cè)決定了金融衍生工具交易盈虧的不穩(wěn)定性是金融衍生工具高風(fēng)險(xiǎn)性的重要誘因。（FT）7金融遠(yuǎn)期合約由于采用了集中交易的方式，交易事項(xiàng)可協(xié)商確定，較為靈活，金融機(jī)構(gòu)或大型工商企業(yè)通常利用遠(yuǎn)期交易作為風(fēng)險(xiǎn)管理手段。（F）8金融期貨的交易價(jià)格是在交易過(guò)程中形成的， 但這一交易價(jià)洛是對(duì)金融現(xiàn)貨未來(lái)價(jià)格的預(yù)期，這相當(dāng)于在交易的同時(shí)發(fā)

36、現(xiàn)了金融現(xiàn)貨基礎(chǔ)工具(或金融變量)的未來(lái)價(jià)格。（T）9目前基礎(chǔ)金融產(chǎn)品與衍生工具之間已經(jīng)形成了倒金字塔結(jié)構(gòu)，單位基礎(chǔ)產(chǎn)品所支撐的衍生工具數(shù)量越來(lái)越大。（T）10。嚴(yán)格意義上的期貨套利是指利用同一合約在不同市場(chǎng)上可能存在的短暫價(jià)格差異進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，賺取差價(jià)，稱(chēng)為跨市場(chǎng)套利。（FT）11期貨市場(chǎng)套利功能的理論基礎(chǔ)在于經(jīng)濟(jì)學(xué)中所謂的“一價(jià)定律”，即忽略交易費(fèi)用的差異，同一商品只能有一個(gè)價(jià)格。（T）12從理論上說(shuō)，價(jià)格發(fā)現(xiàn)意味著期貨價(jià)格必然等于未來(lái)的現(xiàn)貨價(jià)格。( F ）13互換交易的主要用途是改變交易者資產(chǎn)或負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)(比如利率或匯率結(jié)構(gòu))，從而規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。（T）14最基本的信用違約互換涉及三個(gè)當(dāng)

37、事人，即信用擔(dān)保出售方、信用擔(dān)保購(gòu)買(mǎi)方和中介管理機(jī)構(gòu)。（TF）15與金融期貨相比，金融期權(quán)的主要特征在于它僅僅是買(mǎi)賣(mài)權(quán)利的交換。（FT）16按照嵌入式衍生產(chǎn)品的屬性不同，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等種類(lèi)。（TF）17目前，我國(guó)內(nèi)地已存在交易所交易的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，如很多商業(yè)銀行均通過(guò)柜臺(tái)銷(xiāo)售各類(lèi)“掛鉤理財(cái)產(chǎn)品”就屬于這類(lèi)結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品。（TF）18復(fù)合期權(quán)是指以金融期權(quán)合約本身作為基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融期權(quán)。（T）19從理論上說(shuō)，期權(quán)出售者在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于他所收取的期權(quán)費(fèi)，而他可能遭受的損失卻是無(wú)限的。（FT）20在實(shí)踐中，只

38、有以金融期貨合約為基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融期權(quán)交易，而沒(méi)有以金融期權(quán)合約為基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融期貨交易。（T） 21修正的美式期權(quán)也稱(chēng)為百慕大期權(quán)或大西洋期權(quán)，可以在期權(quán)到期目之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行。（T）22股票指數(shù)期權(quán)沒(méi)有可作實(shí)物交割的具體股票，只能采取現(xiàn)金軋差的方式結(jié)算。（FT）23國(guó)內(nèi)融資方通過(guò)在國(guó)外的特殊目的機(jī)構(gòu)或結(jié)構(gòu)化投資機(jī)構(gòu)在國(guó)際市場(chǎng)上以資產(chǎn)證券化的方式向國(guó)外投資者融資的方式稱(chēng)為離岸資產(chǎn)證券化。（T）24根據(jù)金融資產(chǎn)確認(rèn)和計(jì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，一旦被確認(rèn)為衍生產(chǎn)品或可分離的嵌入式衍生產(chǎn)品，相關(guān)機(jī)構(gòu)就要把這一部分資產(chǎn)歸入交易性資產(chǎn)類(lèi)別，按照 賬面價(jià)值計(jì)價(jià)。（TF）25根據(jù)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心公布的數(shù)

39、據(jù)， 自2007年11月以來(lái)，人民幣遠(yuǎn)期利率協(xié)議的參考利 率均為Shibor。（T）26從一定的意義上說(shuō)，金融期貨是金融期權(quán) 功能的延伸和發(fā)展，具有與金融期權(quán)相同的套期保 值和發(fā)現(xiàn)價(jià)格的功能，是一種行之有效的控制風(fēng)險(xiǎn)的工具。（F）27資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流 為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。（FT）28根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同，資產(chǎn)證券 化的種類(lèi)包括股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化。（T）29傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)和政府為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。（F）30進(jìn)入2004年后，隨著中國(guó)網(wǎng)絡(luò)科技類(lèi)公司海外上市速度加快，二級(jí)存托憑證成為中國(guó)網(wǎng)

40、絡(luò)股進(jìn)入NASDAQ的主要形式。（T）31發(fā)行一級(jí)存托憑證的國(guó)內(nèi)企業(yè)主要分兩類(lèi)：一類(lèi)是含B股的國(guó)內(nèi)市公司，另一類(lèi)主要是在我國(guó)香港上市的內(nèi)地公司。（T）32目前我國(guó)證券市場(chǎng)推出的權(quán)證均為債券類(lèi)權(quán)證，其標(biāo)的資產(chǎn)可以是單只債券或債券組合。（TF）33金融期貨交易雙方在成交時(shí)不發(fā)生現(xiàn)金收付關(guān)系，但在成交后，由于實(shí)行逐日結(jié)算制度，交易雙方將因價(jià)格的變動(dòng)而發(fā)生現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。（T）34備兌權(quán)證通常由投資銀行發(fā)行，備兌權(quán)證所認(rèn)兌的股票是新發(fā)行行的股票，所以會(huì)增加股份公司的股本。（F）35權(quán)證的行權(quán)結(jié)算方式分為證券給付結(jié)算方式和現(xiàn)金結(jié)算方式兩種。 （T）36目前上海和深圳證券交易所規(guī)定，標(biāo)的證券發(fā)生除權(quán)的，行權(quán)比例應(yīng)作相應(yīng)調(diào)整，除息時(shí)也不例外。（