融資租賃公司商業(yè)計(jì)劃書(shū)()

1、xxxa資租賃有限公司商業(yè) 計(jì) 劃書(shū)2008 年 6 月xxx 融資租賃有限公司v 商業(yè)計(jì)劃書(shū)目錄一、項(xiàng)目概況二、融資租賃業(yè)務(wù)的沿革三、融資租賃的行業(yè)及市場(chǎng)分析四、公司主營(yíng)業(yè)務(wù)與商業(yè)模式五、公司的冶理結(jié)構(gòu)與運(yùn)營(yíng)管理六、公司的商業(yè)計(jì)劃與贏利預(yù)測(cè)七、風(fēng)險(xiǎn)管理與控制模式、項(xiàng)目概況項(xiàng)目名稱(chēng)：xxxB資租賃有限公司v注冊(cè)資本金：壹仟萬(wàn)美元或等值人民幣企業(yè)性質(zhì)：中外合資股本結(jié)構(gòu)：外資1 家占 40%，內(nèi)資2 家公司占60%股東背景：（一） 外資公司（二）內(nèi)資公司公司治理：按 中華人民共和國(guó)公司法的相關(guān)規(guī)定成立股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)并審議制定公司章程。主營(yíng)業(yè)務(wù)：融資租賃、經(jīng)營(yíng)性租賃、投資、擔(dān)保及相關(guān)的業(yè)務(wù)（

2、按商務(wù)部規(guī)定的經(jīng)營(yíng)范圍為準(zhǔn)）。二、融資租賃的沿革租賃就是企事業(yè)需要使用設(shè)備時(shí)，從專(zhuān)業(yè)公司獲得所需設(shè)備使用權(quán)，并定期支付費(fèi)用的行為。它的最基本特征是所有權(quán)與使用權(quán)分離- 出租方保留租賃資產(chǎn)的所有權(quán)，承租方享有使用權(quán)。企業(yè)不花錢(qián)或少花錢(qián)獲得商品使用權(quán)，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)本質(zhì)上是融資行為。租賃的發(fā)展大致分為四個(gè)階段：第一階段：傳統(tǒng)租賃傳統(tǒng)租賃提供的是租賃服務(wù)，由出租人選購(gòu)租賃物件，承租人根據(jù)自己的需要從出租人已有的租賃物件中選擇租用，并向出租人交納租金。租賃物件的維修與保養(yǎng)一般由出租人負(fù)責(zé)。第二階段：融資租賃二十世紀(jì)中葉，生產(chǎn)廠商為了讓用戶購(gòu)買(mǎi)自己的生產(chǎn)設(shè)備，開(kāi)始以分期付款方式推銷(xiāo)自己的設(shè)備。但由于資金回收

3、的風(fēng)險(xiǎn)比較大，生產(chǎn)廠商開(kāi)始借用租賃的做法，將租賃物件所有權(quán)保留在出租人一方，承租人只享有使用權(quán)，融資租賃在這種情況下發(fā)展起來(lái)。最早于1952 年在美國(guó)成立了世界第一家融資租賃公司，目前已經(jīng)有八十多個(gè)國(guó)家開(kāi)展了融資租賃業(yè)務(wù)。融資租賃至今仍是租賃行業(yè)的主流，它已發(fā)展出以下幾種類(lèi)型：直接融資租賃：是融資租賃的主要形式。由租賃公司通過(guò)籌集資金，直接購(gòu)回承租企業(yè)選定的租賃物品，并秀給承租企業(yè)使用。轉(zhuǎn)租賃： 是指由租賃公司作為承租人，向其它租賃公司租回用戶所需的設(shè)備，再將該設(shè)備租賃給承租企業(yè)使用。回租租賃： 企業(yè)將其原有的設(shè)備、廠房等資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)出售給租賃公司，然后再將這些設(shè)備、廠房租回使用。杠桿租賃： 又

4、稱(chēng)平衡租賃，租賃公司在進(jìn)行大型的資金密集型項(xiàng)目租賃或巨額投資時(shí)，以代購(gòu)設(shè)備作為貸款抵押物，以轉(zhuǎn)讓收取租金的權(quán)利作為貸款的額外保證，從金融機(jī)構(gòu)獲得購(gòu)買(mǎi)設(shè)備的大部分貸款，租賃公司自身只付出設(shè)備資金的20%-40%。 租賃公司作為出租人將購(gòu)置設(shè)備的使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租人使用。第三階段：經(jīng)營(yíng)性租賃它的出現(xiàn)主要是受承租人需求的影響，出租人適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)的需要而產(chǎn)生的。租賃是企業(yè)最需要的一種表外融資方式工，租賃來(lái)的資產(chǎn)不計(jì)入總資產(chǎn)，不改變企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，租金可在稅前從應(yīng)稅所得中扣除。經(jīng)濟(jì)、法律界一致認(rèn)為承租企業(yè)實(shí)質(zhì)上擁有了租賃資產(chǎn)，既所謂的三條標(biāo)準(zhǔn)：租賃期滿后資產(chǎn)所有權(quán)的約定租賃期限超過(guò)租賃物經(jīng)濟(jì)壽命的 75%租

5、金總額超過(guò)租賃物總成本的 90%符合以上三項(xiàng)中的任意一項(xiàng)則租賃物所有權(quán)視為歸屬承租人。企業(yè)出于自身的利益常常試圖回避擁有租賃資產(chǎn)的所有權(quán)，租賃公司受承租人需求的影響，并適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)的需要適時(shí)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)性租賃業(yè)務(wù)。融資租賃與經(jīng)營(yíng)性租賃的根本區(qū)別在于：經(jīng)營(yíng)性租賃是基于所有權(quán)進(jìn)行租賃，融資租賃是基于租賃而獲得所有權(quán)。第四階段：創(chuàng)新租賃服務(wù)租賃業(yè)發(fā)展因融資租賃的飛速發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)逐步激烈，利潤(rùn)不斷下降，出租人為了適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈環(huán)境，降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益率，不斷的創(chuàng)造新的金融服務(wù)方式，推出新的租賃產(chǎn)品，如：合成租賃、風(fēng)險(xiǎn)租賃、結(jié)構(gòu)式參與租賃和租賃債權(quán)證券化等。三、融資租賃行業(yè)及市場(chǎng)分析有著半個(gè)多世紀(jì)發(fā)展史的現(xiàn)代

6、租賃業(yè)，是世界上僅次于銀行信貸的第二大金融工具，是發(fā)達(dá)國(guó)家商品流通的主渠道。在美國(guó)，80%以上的大型設(shè)備是靠租賃得以流通的。據(jù)世界租賃年報(bào)的統(tǒng)計(jì)，2000 年全球租賃總額近 5000 億美元，前四名分別是美國(guó)、日本、德國(guó)和英國(guó)，而他們也是GDP非序最高的四個(gè)國(guó)家，中國(guó)排名第21位。美國(guó)的租賃總額高達(dá)2600億美元，占全球總額的45%而租賃業(yè)的增長(zhǎng)一般與一個(gè)國(guó)家的 GD褶長(zhǎng)成正比。在我國(guó)連續(xù)多年GDP呆才I 7犯上的增長(zhǎng)速度下，我國(guó)融資租賃的市場(chǎng)將快速成長(zhǎng)，預(yù)計(jì)在今后的10 年里將成為世界租賃市場(chǎng)中發(fā)展最快的地區(qū)。下面將從融資租賃的行業(yè)和市場(chǎng)兩方面來(lái)分析。一）融資租賃的行業(yè)分析1、國(guó)外公司運(yùn)營(yíng)經(jīng)

7、驗(yàn)及我國(guó)有發(fā)展前途的領(lǐng)域在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)的美國(guó)、日本等國(guó)家商業(yè)銀行、債市、股市等十分發(fā)達(dá)，可為客戶提供多種金融服務(wù)。但這些國(guó)家租賃業(yè)的滲透都十分可觀，美國(guó)高達(dá)30%左右，德國(guó)、英國(guó)均在20%以上，這說(shuō)明租賃公司在客戶購(gòu)置及使用固定資產(chǎn)的全過(guò)程中提供了不可替代的服務(wù)，租賃行業(yè)才在市場(chǎng)中占有了一席之地。經(jīng)過(guò)市場(chǎng)機(jī)制作用的結(jié)果，說(shuō)明了三點(diǎn)問(wèn)題：一是客戶樂(lè)于從租賃公司得到的這些內(nèi)容的服務(wù)；二是這幾項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上可行性、互補(bǔ)性；三是這種業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中各項(xiàng)組合的邊際收益相等。2、從承租人的需求中尋找投資融資租賃的戰(zhàn)略價(jià)值承租人的需求先后經(jīng)歷了4 個(gè)層次：對(duì)資金的需求；對(duì)項(xiàng)目的綜合需求；對(duì)激活物流和資金流的需求

8、；對(duì)全方位服務(wù)的需求。滿足承租人以上兩種需求的交易方式是所謂常規(guī)的融資租賃，即由三方 （出租人、承租人、出賣(mài)人）參與、有兩個(gè)合同（融資租賃合同、購(gòu)買(mǎi)合同）構(gòu)成的綜合交易。常規(guī)融資租賃是由企業(yè)融資方式發(fā)展起來(lái)的，償還租金信賴企業(yè)的綜合效益，需要第三方提供擔(dān)保。常規(guī)融資租賃方式與銀行業(yè)務(wù)重疊，但又缺乏服務(wù)仗勢(shì)；尋求第三者的擔(dān)保極為困難。單純的常規(guī)融資租賃方式對(duì)承租人已失去吸引力。需要以項(xiàng)目融資方式對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目和高新技術(shù)項(xiàng)目進(jìn)行融資租賃的包裝。承租人對(duì)項(xiàng)目的綜合需求包括4 種需求：技術(shù)、管理、市場(chǎng)、資金。由于管理體制的差異，我國(guó)國(guó)有企業(yè)的項(xiàng)目啟動(dòng)方式和國(guó)際上通行的項(xiàng)目啟動(dòng)方式不同。國(guó)際方式是，

9、由項(xiàng)目發(fā)起人在專(zhuān)業(yè)化的市場(chǎng)調(diào)查的基礎(chǔ)上，在技術(shù)、工程、戰(zhàn)略、市場(chǎng)、品牌、管理、法律、公差等方面做好前期工作，制定出商業(yè)計(jì)劃，然后將前期工作的內(nèi)容具體化，形成法律上可靠、商業(yè)上可行、融資上合理的項(xiàng)目包裝。項(xiàng)目包裝成功后，一般都需要到市場(chǎng)上尋求資金，而市場(chǎng)上的資金也需要尋找包裝好的項(xiàng)目。租賃公司利用商業(yè)管理優(yōu)勢(shì)和系統(tǒng)支持能力滿足承租人的高層資金需求，從而實(shí)現(xiàn)投資的戰(zhàn)略價(jià)值。3、資金安全和流動(dòng)性是租賃成敗的關(guān)鍵融資租賃本質(zhì)上是一種戰(zhàn)略投資。具有戰(zhàn)略投資眼光和經(jīng)驗(yàn)的人才團(tuán)隊(duì)有能力選擇、甄別優(yōu)質(zhì)的企業(yè)做為投資對(duì)象。通過(guò)對(duì)企業(yè)的資信和盈利能力充分的把握，在投資收益和風(fēng)險(xiǎn)之間找到最佳平衡點(diǎn)。保持資金的流動(dòng)性

10、可從四個(gè)方面入手：一是多渠道負(fù)債融資，包括銀行貸款、債券融資等；二是大力開(kāi)發(fā)租賃項(xiàng)下和項(xiàng)目融資和委托租賃業(yè)務(wù)；三是向企業(yè)收取相當(dāng)于出租設(shè)備總成本30%的保證金；四是為大項(xiàng)目提供國(guó)際市場(chǎng)融資外包，可與海外基金和中介機(jī)構(gòu)合作。4、巨大的市場(chǎng)空白與商業(yè)機(jī)會(huì)融資租賃在國(guó)內(nèi)仍處于為數(shù)不多的缺乏競(jìng)爭(zhēng)的領(lǐng)域，市場(chǎng)僅僅是剛走出了第一步，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)鮮有耳聞；在未來(lái)的3 5 年里，誰(shuí)先在這個(gè)市場(chǎng)成為領(lǐng)跑者，無(wú)疑將會(huì)成為整個(gè)中國(guó)租賃業(yè)的旗幟。正如我們前面分析到的融資租賃容易介入的各種行業(yè)，在國(guó)外已有多年穩(wěn)定的市場(chǎng)容量，但在國(guó)內(nèi)卻少人問(wèn)津，這當(dāng)然與先期的行業(yè)研究有關(guān)，比如說(shuō)環(huán)保和不動(dòng)產(chǎn)，國(guó)家的相關(guān)優(yōu)勢(shì)稅收政策遠(yuǎn)遠(yuǎn)未被有

11、效選用，而行業(yè)發(fā)展的空間卻是有目共睹。二）融資租賃的市場(chǎng)分析1、工業(yè)生產(chǎn)技術(shù)改造設(shè)備租賃市場(chǎng)伴隨著企業(yè)的設(shè)備更新，技術(shù)改造的巨大市場(chǎng)潛力為融資租賃業(yè)務(wù)提供了大發(fā)展的空間。50 年代，美國(guó)、西歐以及后來(lái)的日本、韓國(guó)的融資租賃業(yè)正是在這樣的背景下得以蓬勃發(fā)展。中國(guó)已進(jìn)入工業(yè)化中期，尤其是東南沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份，有著巨大的技術(shù)改造市場(chǎng)需要，融資租賃作為一種刺激和推動(dòng)技術(shù)改造的手段具有廣闊的市場(chǎng)。浙江、江蘇等地成功實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)既是佐證。2001 年全國(guó)完成技術(shù)改造投資超過(guò)4400 億，占全國(guó)固定資產(chǎn)投資的20%，其中東部地區(qū)超過(guò)2600億，同比增長(zhǎng)23.1%。作為融資租賃的傳統(tǒng)市場(chǎng)，近年，每年的工業(yè)生產(chǎn)技術(shù)

12、改造設(shè)備租賃市場(chǎng)的理論規(guī)模為4000 億以上，現(xiàn)實(shí)規(guī)模在1500億以上。2、醫(yī)療設(shè)備租賃市場(chǎng)隨著時(shí)代的進(jìn)步，醫(yī)療器械功能正由單純?cè)\斷、治療化驗(yàn)后診斷、治療、化驗(yàn)、分析、康復(fù)、理療、保健、強(qiáng)身等多功能延伸，除影像診斷設(shè)備外， 臨床監(jiān)護(hù)設(shè)備、治療設(shè)備、檢驗(yàn)與生化儀和激光設(shè)備都有需求增長(zhǎng)，同時(shí)高科技領(lǐng)域的增長(zhǎng)熱點(diǎn)還集中在計(jì)算機(jī)相關(guān)技術(shù)、家庭和自我保健、 微創(chuàng)醫(yī)療、器官移植和輔助醫(yī)療、中小型產(chǎn)品需求將大幅增長(zhǎng)，我國(guó)已成為亞洲第二的醫(yī)療設(shè)備市場(chǎng)。醫(yī)療器械的市場(chǎng)容量已達(dá)到550 億，其中進(jìn)口的醫(yī)療設(shè)備占40%-50%的市場(chǎng)份額而大型的高技術(shù)醫(yī)療設(shè)備約100億，醫(yī)療設(shè)備租賃市場(chǎng)的重點(diǎn)是大城市二級(jí)醫(yī)院，經(jīng)濟(jì)發(fā)

13、達(dá)地區(qū)的三乙、二甲醫(yī)院、衛(wèi)生部、衛(wèi)生廳所屬的中型醫(yī)院。醫(yī)療設(shè)備租賃市場(chǎng)得到了快速增長(zhǎng)，租賃營(yíng)業(yè)額保守估計(jì)每年以30%速度發(fā)展。3、交通運(yùn)輸租賃市場(chǎng)根據(jù)有關(guān)權(quán)威部門(mén)數(shù)據(jù)，我國(guó)每年交通運(yùn)輸領(lǐng)域每年以30%以上速度發(fā)展，全年投資額在1200 億 1500 億以上。交通運(yùn)輸租賃市場(chǎng)可細(xì)分為大中型城市公交類(lèi)、飛機(jī)、 輪船、 集裝箱、航道疏通船舶、輕軌，下面分別對(duì)客車(chē)、船舶等角度進(jìn)行分析。1）客車(chē)租賃市場(chǎng)目前我國(guó)客車(chē)銷(xiāo)售量達(dá)到100 萬(wàn)輛以上，其中大型客車(chē)20%，從銷(xiāo)量的增長(zhǎng)來(lái)看，大型客車(chē)、豪華型客車(chē)呈較高的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，浙江金融租賃大客車(chē)租賃業(yè)務(wù)從90 年代底開(kāi)始起步，每年向杭州公交公司提供5 千萬(wàn) 1個(gè)億

14、客車(chē)租賃業(yè)務(wù)，目前已向其它省會(huì)城市發(fā)展客車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)。因此租賃介入大客車(chē)領(lǐng)域發(fā)展空間很大。2）船舶租賃市場(chǎng)由于國(guó)際經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速發(fā)展，我國(guó)物流行業(yè)多年來(lái)保持高速發(fā)展總勢(shì)，尤其是民營(yíng)造船業(yè)的突飛猛進(jìn)的發(fā)展，中國(guó)已成為世界第一的造船大國(guó)，作為單體造價(jià)高，行業(yè)相對(duì)穩(wěn)定的船舶業(yè)，同樣也非常適合融資租賃業(yè)務(wù)的開(kāi)拓，而目前，國(guó)內(nèi)融資租賃對(duì)船舶業(yè)的滲透也相當(dāng)?shù)?，這為有意 開(kāi)拓該領(lǐng)域的企業(yè)提供較大的發(fā)展機(jī)遇。4、電信設(shè)備租賃市場(chǎng)根據(jù)有關(guān)權(quán)威部份統(tǒng)計(jì)我國(guó)電信設(shè)備年投資額已達(dá)3000 億元，而在今后幾年內(nèi)中國(guó)通訊基礎(chǔ)設(shè)施的投資將需要560 億美元左右。電信設(shè)備的更新?lián)Q代快，價(jià)值隨著時(shí)間遞減，因此采用融資租賃方式

15、對(duì)電信運(yùn)營(yíng)商非常有吸引力，同時(shí)客戶的融資需求量也大，而一般電信運(yùn)營(yíng)商均為超大型企業(yè)，其抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，信用狀況較好。非常適合開(kāi)展租賃業(yè)務(wù)。5、環(huán)保業(yè)務(wù)租賃市場(chǎng)我國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)屬于成長(zhǎng)型行業(yè)，同發(fā)達(dá)國(guó)家相比落后十年，這一屆政府對(duì)環(huán)保和環(huán)境污染治理方面力度將會(huì)更大，其中大部份將用于提高城市污水處理率和垃圾處理率，水環(huán)保和垃圾處理產(chǎn)業(yè)在城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的比重將大幅度提升，水務(wù)行業(yè)作為基礎(chǔ)設(shè)施公用事業(yè)，其投資規(guī)模大，但經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金流良好，非常適合開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)?？傊瑢?duì)于單個(gè)租賃公司實(shí)體而言，租賃目標(biāo)行業(yè)的選擇我們總體遵循以下幾個(gè)原則：行業(yè)可持續(xù)發(fā)展空間優(yōu)勢(shì)原則；資產(chǎn)保值優(yōu)勢(shì)原則；區(qū)域優(yōu)勢(shì)原則；國(guó)家政策

16、導(dǎo)向優(yōu)勢(shì)原則。四、 公司主營(yíng)業(yè)務(wù)與商業(yè)模式1、公司的經(jīng)營(yíng)范圍以公司登記機(jī)關(guān)核定的經(jīng)營(yíng)范圍為準(zhǔn)。公司可以經(jīng)營(yíng)以下業(yè)務(wù)：直接租賃、回租、轉(zhuǎn)租賃、委托租賃等融資租賃業(yè)務(wù)；經(jīng)營(yíng)性租賃；接受有關(guān)租賃當(dāng)事人的租賃保證金；租賃物品的買(mǎi)賣(mài)；租賃物品殘值變賣(mài)及處理業(yè)務(wù)；經(jīng)濟(jì)（管理、投資、購(gòu)并）咨詢和擔(dān)保；投資和資產(chǎn)管理；其他。2、公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單融資租賃：分為直接租賃和出售回租直接融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣(mài)人、租賃物的選擇，向出賣(mài)人購(gòu)買(mǎi)租賃物件， 提供給承租人使用，向承租人收取租金的交易（通俗讀物 “直租” ）它以出租人保留租賃物的所有權(quán)和收取租金為條件，使承租人在租賃合同期內(nèi)對(duì)租賃物取得占有、使用和

17、受益的權(quán)利，這是一種最典型的融資租賃方式。出售回租回租業(yè)務(wù)是指承租人將自有物件出賣(mài)給出租人，同時(shí)與出租人簽訂一份租賃合同，再將該物件從出租人處租回的租賃形式?；刈鈽I(yè)務(wù)是承租人和出賣(mài)人為同一人的特殊租賃方式。這種方式有利于企業(yè)將現(xiàn)有資產(chǎn)變現(xiàn)、充入流動(dòng)資金，擴(kuò)大生產(chǎn)能力。經(jīng)營(yíng)性租賃：分為固定租金租賃，保底分成租賃和全額分成租賃固定租金租賃經(jīng)營(yíng)性租賃是一種與簡(jiǎn)單融資租賃相對(duì)應(yīng)的租賃形式，準(zhǔn)確地說(shuō)是出租人承擔(dān)與租賃物相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與收益的租賃形式。使用這種租賃方式的企業(yè)不以最終擁有租賃物為目的，在其財(cái)務(wù)反映上也不反映為固定資產(chǎn)。企業(yè)為了規(guī)避設(shè)備風(fēng)險(xiǎn)，或者需要表外融資，或需要利用一些稅收政策，愿意采用經(jīng)營(yíng)性

18、租賃方式，如果采用定期定額支付租金的方式稱(chēng)之為固定租金租賃。分成租賃分成租賃是一種新的租賃形式，結(jié)合了投資的某些特點(diǎn)。租賃公司與承租人之間在確定租金水平時(shí)，不是以固定或者浮動(dòng)的利率作為確定租金的依據(jù)，而是以租賃設(shè)備的生產(chǎn)量或企業(yè)與租賃相關(guān)的收益來(lái)確定租金。設(shè)備使用量大或企業(yè)與租賃設(shè)備相關(guān)的收益高，租金就高，反之則少，這種租賃方式的租金稱(chēng)為保底分成也可以全額分成。委托租賃委托租賃業(yè)務(wù)是指出租人接受委托人的資金或租賃標(biāo)的物，根據(jù)委托人的書(shū)面委托，向委托人指定的承租人辦理租賃業(yè)務(wù)。在租賃期內(nèi)租賃標(biāo)的物所有權(quán)歸委托人，出租人收取一定的手續(xù)費(fèi)，并不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。代理租賃業(yè)務(wù)近期股份制商業(yè)銀行紛紛辦起了融資租

19、賃公司，這些大公司注冊(cè)資金都在 20 個(gè)億以上，資產(chǎn)規(guī)模要發(fā)展到100 億 200 個(gè)億， 它們有濃厚的資金優(yōu)勢(shì)，但缺乏好的大的項(xiàng)目，小的融資租賃公司可以向大的融資租賃公司開(kāi)展合作代理業(yè)務(wù)。小、中項(xiàng)目自己做，大的項(xiàng)目推薦給大公司做，這樣既不花資金，又不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，又能在服務(wù)費(fèi)上分成，獲得較好的經(jīng)濟(jì)效益。3、商業(yè)模式公司獲得利潤(rùn)的主要來(lái)源1）融資租賃主營(yíng)業(yè)務(wù)費(fèi)收入2）各類(lèi)融資租賃業(yè)務(wù)的租息收入3）設(shè)備差價(jià)收入4）代理業(yè)務(wù)的收入5）項(xiàng)目咨詢的財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)收入6）銀行存款利息收入五、公司的治理結(jié)構(gòu)與運(yùn)營(yíng)管理公司的治理結(jié)構(gòu)一）股東會(huì)公司按公司章程設(shè)立股東會(huì)，股東會(huì)行使經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃，選舉和更換董事，審

20、議批準(zhǔn)董事會(huì)的報(bào)告，審議監(jiān)事會(huì)報(bào)告，審議批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)決算方案。股東會(huì)每年召開(kāi)一次。二）董事會(huì)公司按公司章程設(shè)立董事會(huì)。董事會(huì)由股東會(huì)選舉產(chǎn)生，是公司的常設(shè)機(jī)構(gòu)，董事會(huì)由5 名董事組成，設(shè)董事長(zhǎng)一名，董事4 名，董事會(huì)對(duì)股東負(fù)責(zé)，行使董事會(huì)有關(guān)權(quán)力。三）監(jiān)事會(huì)公司按公司章程設(shè)立監(jiān)事會(huì)，監(jiān)事會(huì)由3 名監(jiān)事組成，經(jīng)股東會(huì)選舉產(chǎn)生，監(jiān)事會(huì)行使監(jiān)事有關(guān)權(quán)力四）公司的組織結(jié)構(gòu)公司的經(jīng)營(yíng)班子可設(shè)總經(jīng)理1名，副總經(jīng)理1-2名，公司的經(jīng)營(yíng)班子 和人員配備力求精干的原則，開(kāi)始階段可配備以下幾個(gè)崗位。總經(jīng)理1名副總經(jīng)理1名業(yè)務(wù)人員34名財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)1名財(cái)務(wù)出納1名評(píng)審人員1名總經(jīng)理和副總經(jīng)理都參與業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)，業(yè)務(wù)

21、部份可設(shè) 2個(gè)業(yè)務(wù)部，財(cái)務(wù) 部同融資部合在一起，隨著業(yè)務(wù)不斷發(fā)展可充入人員并可增設(shè)機(jī)構(gòu)。公司運(yùn)營(yíng)管理公司的核心管理層是一個(gè)走在租賃理論學(xué)術(shù)前沿、租賃技術(shù)屢有創(chuàng) 新、和國(guó)內(nèi)租賃業(yè)長(zhǎng)期保持互動(dòng)狀態(tài)的專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)；更重要的是這個(gè)團(tuán)隊(duì)有 著在國(guó)內(nèi)大型金融租賃企業(yè)長(zhǎng)期的管理實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)秀的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)跇I(yè) 內(nèi)被贊譽(yù)良多。這些是租賃公司成功的關(guān)鍵因素之一。公司按業(yè)務(wù)流程設(shè)立軟件管理系統(tǒng)，在公司內(nèi)部運(yùn)營(yíng)管理流程環(huán)節(jié)。業(yè)務(wù)流程出仝珈鬲1租金回籠管理 H合同結(jié)束命岳解企業(yè)申請(qǐng)匚項(xiàng)目負(fù)責(zé)人調(diào)查評(píng)估一項(xiàng)目評(píng)審、合同審查一有權(quán)審 批人批準(zhǔn)一簽訂租賃合同一資金投放一租金回籠管理一租賃合同結(jié)束。六、公司的商業(yè)計(jì)劃與贏利預(yù)測(cè)商業(yè)計(jì)

22、劃根據(jù)前述的市場(chǎng)與行業(yè)分析，融資租賃作為一種銜接資本與實(shí)業(yè)的金 融工具，對(duì)行業(yè)而言具有相當(dāng)廣泛的應(yīng)用性，作為注冊(cè)資金1000萬(wàn)美元的融資租賃公司，公司的定位：1、公司的業(yè)務(wù)范圍，應(yīng)立足于省內(nèi)地區(qū)以及周邊經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份。2、快速成長(zhǎng)企業(yè)的融資租賃業(yè)務(wù)。3、政策性租賃業(yè)務(wù)。4、投資業(yè)務(wù)，對(duì)創(chuàng)業(yè)板和中小企業(yè)板能上市的企業(yè)，可以采取以債 后轉(zhuǎn)股的方式進(jìn)行少量投資業(yè)務(wù)便于公司在資本市場(chǎng)運(yùn)作。5、委托代理業(yè)務(wù)，代理股份制商業(yè)銀行成立的大型融資租賃公司委 托代理業(yè)務(wù)。以保守的預(yù)測(cè)和穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)為原則，我們制定了公司三個(gè)階段的商業(yè)計(jì) 劃。1、業(yè)務(wù)初創(chuàng)階段（第1-2年）：屬于業(yè)務(wù)開(kāi)創(chuàng)和項(xiàng)目開(kāi)發(fā)階段，逐步 形成穩(wěn)定的戰(zhàn)

23、略合作關(guān)系和利益分配原則。根據(jù)資本金和保證金、銀行融 資，公司資產(chǎn)規(guī)模，租賃投放4個(gè)億。2、業(yè)務(wù)成長(zhǎng)階段（第3-5年）：公司將擁有穩(wěn)定收入的服務(wù)產(chǎn)品和逐年客戶群。根據(jù)公司發(fā)展和業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)相適應(yīng)，對(duì)公司進(jìn)行增資擴(kuò)股，注冊(cè)資本金增加到2000萬(wàn)美元或等值人民幣。根據(jù)資本金和保證金、銀 行融資，公司資產(chǎn)規(guī)模，租賃投放10個(gè)億。3、業(yè)務(wù)成熟階段（第6年后）：公司每年租賃業(yè)務(wù)的絕對(duì)增量和總量 相當(dāng)可觀，公司的經(jīng)營(yíng)主要集中在提高行業(yè)滲透率和控制系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)公司。根據(jù)資本金和保證金、銀行融資、公司資產(chǎn)規(guī)模，租賃投放達(dá)到20個(gè)億贏利分析1、融資租賃項(xiàng)目基本收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)容基本標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)費(fèi)按租賃期確定一般年1% 3年次

24、性收費(fèi)3%傭金按租賃設(shè)備銷(xiāo)售廠商和銷(xiāo)售情況確定租息率按銀行同期貸款利率上浮15-30%保證金及保證金利率視具體項(xiàng)目而定，般保證金不低于總額20-30%利率按銀行存款率名義貨價(jià)一般按租賃余額的0.5-1%代理費(fèi)收入一般按服務(wù)費(fèi)總額的15%項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率一般在15-18%之間2、根據(jù)上述收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和內(nèi)部收益率測(cè)算未來(lái)3年的經(jīng)濟(jì)效益單位：萬(wàn)元第一年第二年第三年年底租賃余額200004000060000年平均租賃余額100002000030000服務(wù)費(fèi)收入60012001800租息收入145028004200代理費(fèi)收入454545資金成本3409601640營(yíng)業(yè)費(fèi)用220300450營(yíng)業(yè)利潤(rùn)153527

25、853955所得稅384696989凈利潤(rùn)115120892966凈資產(chǎn)收益率11.51%20.89%29.66%說(shuō)明：1）當(dāng)年租賃額以年初與年底的租賃余額的算術(shù)平均值計(jì)算；2）營(yíng)業(yè)費(fèi)用包括：辦公場(chǎng)地租金、固定資產(chǎn)折舊、員工費(fèi)用、管理費(fèi)用等；3）所得稅按25%+算。七、風(fēng)險(xiǎn)管理與控制方式租賃的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型由于融資租賃是一種以融資為目的，以設(shè)備等動(dòng)產(chǎn)為載體，即融資與融物相結(jié)合的金融手段，所以在此種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中肯定會(huì)產(chǎn)生一定的風(fēng)險(xiǎn), 我們認(rèn)為融資租賃業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾種類(lèi)型：1、金融風(fēng)險(xiǎn)：因?yàn)槿谫Y租賃具有金融屬性，金融風(fēng)險(xiǎn)貫穿于整個(gè)業(yè) 務(wù)活動(dòng)之中，在融資租賃期限內(nèi)，企業(yè)可能會(huì)出現(xiàn)這樣那樣難以估計(jì)的問(wèn)

26、題，企業(yè)一出問(wèn)題就會(huì)帶來(lái)融資租賃公司的金融風(fēng)險(xiǎn)。2、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：融資租賃的基本功能就是承租方借助此種手段來(lái)更新 設(shè)備改進(jìn)技術(shù)，對(duì)租賃公司來(lái)講承租方的設(shè)備先進(jìn)性和通用性變現(xiàn)性十分 重要，如果設(shè)備技術(shù)不具備先進(jìn)性，通用性，企業(yè)一方一出問(wèn)題租賃公司 具有一定風(fēng)險(xiǎn)。3、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：存在決定需要，每個(gè)行業(yè)的存在都有其存在的理由。但對(duì)租賃公司來(lái)講，在眾多的行業(yè)中，選擇什么樣的目標(biāo)業(yè)務(wù)，對(duì)租賃公 司發(fā)展產(chǎn)生的影響是深遠(yuǎn)的。如果租賃公司挑選的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)可以找到， 同時(shí)又有有效的風(fēng)險(xiǎn)防范及風(fēng)險(xiǎn)控制手段，那么租賃公司就可以在此行業(yè) 中將業(yè)務(wù)量做大，這比漫天撒網(wǎng)式經(jīng)營(yíng)省時(shí)、省力，相應(yīng)的也可以大大降 低租賃公司的管理成本

27、。在業(yè)務(wù)開(kāi)展中，由于對(duì)行業(yè)熟悉，所以行業(yè)的每 一細(xì)小的變化都可以捕捉到，租賃公司可以及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)控制手段。退一步講，由于行業(yè)內(nèi)的設(shè)備是通用的，承租方真的出現(xiàn)還租危機(jī)時(shí)，可以在 行業(yè)內(nèi)進(jìn)行設(shè)備調(diào)配。4、政策及系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：由于政策的變化，可能會(huì)出現(xiàn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。比如 保護(hù)環(huán)境或節(jié)省自然資源而關(guān)閉一些企業(yè)。如果租賃公司在做業(yè)務(wù)之前， 不能對(duì)此種風(fēng)險(xiǎn)有效把握，屆時(shí)的打擊是致命的。5、道德風(fēng)險(xiǎn)：租賃公司在做業(yè)務(wù)時(shí)，僅僅分析財(cái)務(wù)報(bào)表、關(guān)注技術(shù) 風(fēng)險(xiǎn)是不夠的，因?yàn)槠髽I(yè)管理和核心是人，尤其是企業(yè)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)導(dǎo)班子。他 們是否具有誠(chéng)信的人格，他們是否有長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展計(jì)劃，可以說(shuō)決定了企業(yè)是走向發(fā)展還是走向倒閉。租賃公司在做業(yè)務(wù)時(shí)

28、，如果忽視了此種風(fēng)險(xiǎn)的存在的可能性，勢(shì)必陷入麻煩的旋渦。融資租賃風(fēng)險(xiǎn)防范從理論上講，做任何事都是有風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)就是無(wú)收益，風(fēng)險(xiǎn)只能規(guī) 避減少，對(duì)于融資租賃公司而言任何項(xiàng)目的租金沒(méi)有完全收回來(lái)之前都存 在著風(fēng)險(xiǎn)，如何有效的預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)將風(fēng)險(xiǎn)控制在租賃公司可以承受的范圍 內(nèi)，是貫穿租賃公司日常工作的主線，我們應(yīng)從以下兩個(gè)方面來(lái)防范和控 制風(fēng)險(xiǎn)。1、業(yè)務(wù)流程中風(fēng)險(xiǎn)防范與控制1 f后期風(fēng)險(xiǎn)控制辦公室負(fù)項(xiàng)目組提交項(xiàng)/ 如出現(xiàn)拖欠租./責(zé)承租師朝跟蹤，實(shí)一項(xiàng)目審查 -“I后期風(fēng)險(xiǎn)控項(xiàng)目組將操作完畢的項(xiàng)/業(yè)務(wù)流程中將風(fēng)險(xiǎn)防需與控制的預(yù)測(cè)和決策分離1事前風(fēng)險(xiǎn)控制和事后風(fēng)險(xiǎn)控制相分離，各風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)各司其職，共同控

29、制項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。(1)項(xiàng)目組對(duì)租賃項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，提出風(fēng)險(xiǎn)控制方案，提交立項(xiàng)的可行性分析報(bào)告；(2)風(fēng)險(xiǎn)控制辦公室對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)控制提出意見(jiàn)反饋給項(xiàng)目組，責(zé)成項(xiàng)目組改進(jìn)；（ 3）風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)具體討論項(xiàng)目組提交的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制方案，決定是否操作該項(xiàng)目；（ 4）項(xiàng)目操作完畢后，項(xiàng)目組將項(xiàng)目材料提交給后期風(fēng)險(xiǎn)控制辦公室；（ 5）后期風(fēng)險(xiǎn)控制辦公室根據(jù)具體項(xiàng)目制定風(fēng)險(xiǎn)跟蹤方案，定期收集資料，分析信息，同時(shí)負(fù)責(zé)監(jiān)督租金的償還情況；（ 6）如出現(xiàn)拖欠租金或違約事件，后期風(fēng)險(xiǎn)控制辦公室和項(xiàng)目組協(xié)商解決方案，并將項(xiàng)目的情況和解決方案向風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)匯報(bào)。2、防范與控制風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)手段（ 1）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè) 由于風(fēng)險(xiǎn)只能規(guī)避和減小，不能消除，要把風(fēng)險(xiǎn)控制在租賃