證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)計(jì)算題必備公式

1、證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)計(jì)算題必備公式1 . 資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益收入 -費(fèi)用=利潤(rùn)2 .凈現(xiàn)金流（NCF）公式：NCF=CFO+CFI+CFF3 .流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)+流動(dòng)負(fù)債4 .速動(dòng)比率二（流動(dòng)資產(chǎn)存貨）+流動(dòng)負(fù)債5 .資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債+資產(chǎn)，資產(chǎn)負(fù)債率是使用頻率最高的債務(wù)比率。6 .權(quán)益乘數(shù)（杠桿比率戶資產(chǎn)+所有者權(quán)益=1 +（1 -資產(chǎn)負(fù)債率）負(fù)債權(quán)益比=負(fù)債+所有者權(quán)益=資產(chǎn)負(fù)債率 +（1-資產(chǎn)負(fù)債率）數(shù)值越大代表財(cái)務(wù)杠桿比率越高，負(fù)債越重。7 .利息倍數(shù)=EBIT+利息，EBIT是息稅前利潤(rùn)。利息倍數(shù)衡量企業(yè)對(duì)于長(zhǎng)期債務(wù)利息保障程度。資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比衡量的是對(duì)于長(zhǎng)期

2、債務(wù)的本金保障程度。8 .存貨周轉(zhuǎn)率=年銷售成本一年均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365天+存貨周轉(zhuǎn)率9 .應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 甘肖售收入一年均應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365天+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率10 .總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率二年銷售收入一年均總資產(chǎn)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越大，說(shuō)明企業(yè)的銷售能力越強(qiáng)，資產(chǎn)利用效率越高。11 .銷售利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)+銷售收入12 .資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)+總資產(chǎn)13 .凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益報(bào)酬率 尸凈利潤(rùn)+所有者權(quán)益14 .FV=PV*（1+i）n , PV= FV +（1+i）nFV表示終值，即在第 n年年末的貨幣終值;n表示年限;i表示年利率；PV表示本金或現(xiàn)值。15.ir=in-P式中： in 為名

3、義利率;ir 為實(shí)際利率;P 為通貨膨脹率。16.I=PV*i*t式中：I為利息；PV為本金；i為年利率；t為計(jì)息時(shí)間。17 .單利終值的計(jì)算公式為：FV=PV*(1+i*t)18 .單利現(xiàn)值的計(jì)算公式為：PV=FV- (1+i*t)FV*(1-i*t)19 .貼現(xiàn)因子dt=1+(1+St)t ,其中st為即期利率。20 .市凈率(P/B尸每股價(jià)格+每股凈資產(chǎn)21 .市現(xiàn)率(P/CF尸每股價(jià)格+每股現(xiàn)金流22 .市銷率(P/S尸每股價(jià)格+每股銷售收入23 .零息債券估值法V = Nf-(8-1)U + r)fV表示貼現(xiàn)債券的內(nèi)在價(jià)值；M表示面值;r表示市場(chǎng)利率;t表示債券到期時(shí)間。由于多數(shù)零息

4、債券期限小于一年，因此上述貼現(xiàn)公式應(yīng)簡(jiǎn)單調(diào)整為：24 .固定利率債券估值法25 .統(tǒng)一公債估值法統(tǒng)一公債是一種沒(méi)有到期日的特殊債券。(1 + F)-(1 + ry26 .期望（均值）*二力 P.工尸27.方差與標(biāo)準(zhǔn)差-衡量他偏離期望值的程度JT、rT= £=尸|（ r r廣*7一 F + +丹/ /_ r I'28 .權(quán)證的價(jià)值：內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值認(rèn)股權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值（普通股市價(jià)-行權(quán)價(jià)格1 X行權(quán)比例.0）29 .權(quán)益累證券投資的收益：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)期望收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)30.久期，麥考利久期，又稱存續(xù)期修正久期:口 mod 一I +y31 .各類期權(quán)的損益狀態(tài):歐

5、式看漲期權(quán)多大的損益為，max(5廣X. 0% 歐式看漲期權(quán)空頭的粗疏為:min (X-St.歐式看趺期權(quán)多頭的撒益為：max (X-Stt 0)； 歐式看跌期權(quán)空頭的損益為：niin (SvX- 0).32 .夏普比率Rp-R f特雷諾比率R0R *TdFIPp詹森(Rp-Rf)邛p (Rm-RJ信息比率33 .下行風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)差34 .認(rèn)購(gòu)費(fèi)用和份額凈認(rèn)購(gòu)金額=認(rèn)購(gòu)金額/（1+認(rèn)購(gòu)費(fèi)率）認(rèn)購(gòu)費(fèi)用=O勾金額-凈認(rèn)購(gòu)金額認(rèn)購(gòu)份額=（凈認(rèn)購(gòu)金額+認(rèn)購(gòu)利息）/基金份額面值35 .折（溢）價(jià)率折（溢）價(jià)率=（二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格-基金份額凈值）/基金份額凈值*100%二（二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格/基金份額凈值-1）*100

6、%36 .持股集中度的計(jì)算公式持股集中度二，前十大m倉(cāng)股投資市侑基金股票投資息市值X 100%37 .基金股票換手率基金股票換丁率=期間基金股票交易量/2圜間基金平均賁產(chǎn)爭(zhēng)伯38 .絕對(duì)收益率持有區(qū)間所獲得的收益，通常有兩部分組成：資產(chǎn)回報(bào)和收入回報(bào)。資產(chǎn)網(wǎng)ftt率=好資產(chǎn)價(jià)格一期初資產(chǎn)價(jià)格*皿收入小工皿期初資產(chǎn)價(jià)格39 .因送股，配股或派息而形成的剔除行為除權(quán)（息）除權(quán)（息）參考價(jià)=前收盤價(jià)-現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格X股份變動(dòng)比例I *股色變動(dòng)比伊標(biāo)的證券除權(quán)的,權(quán)證的行權(quán)價(jià)格和行權(quán)比例分別按下列公式進(jìn)行調(diào)整士煌竹相價(jià)格X際的證存除權(quán)目券號(hào)價(jià)新彳i fi價(jià)格院校新山桁的詡詐收富伊埠打權(quán)比例X除杈前一目標(biāo)的證券收盤價(jià)仔的讓齊除或H參考價(jià)新行權(quán)t匕例-40 .首期、到期資金結(jié)算額的計(jì)算在質(zhì)押式回購(gòu)中：首期資金結(jié)算額=正回購(gòu)方融入資金數(shù)額在買斷式回購(gòu)中：首期資金結(jié)算額=（首期交易凈價(jià)+首期結(jié)算日應(yīng)計(jì)利息）*