會計學專業(yè) 平安保險財務(wù)分析

1、平安保險財務(wù)報表分析摘要：保險業(yè)的不斷發(fā)展源于人們的生活水平越來越好和地球自然災(zāi)害的增多。進入21世紀后，保險業(yè)由單一的經(jīng)營方式變成多種的經(jīng)營方式。新的經(jīng)營模式不僅帶來機遇也帶來挑戰(zhàn)。保險行業(yè)特殊的地方有：保險成本未來可能變化、保險業(yè)經(jīng)營對象有風險有連續(xù)的責任性。保險企業(yè)的經(jīng)營的時候有很大風險，而財務(wù)風險防范是保險業(yè)實現(xiàn)長期穩(wěn)健經(jīng)營的必要條件，也是企業(yè)經(jīng)營的內(nèi)在要求。中國平安在1988年創(chuàng)立，是我國第一家股份制的保險企業(yè)，它現(xiàn)在有各種業(yè)務(wù)的牌照，已經(jīng)成為了我國為數(shù)不多能同時向用戶提供保險、投資及銀行業(yè)務(wù)的金融企業(yè)之一。中國平安通過不斷的改革創(chuàng)新為客戶提供更為細致的保險服務(wù)，從而最終實現(xiàn)“國際領(lǐng)

2、先的個人金融生活服務(wù)提供商”的偉大目標。本文以中國平安保險公司的財務(wù)狀況為研究對象，在借鑒國內(nèi)外企業(yè)財務(wù)風險管理的經(jīng)驗，對中國平安的主要業(yè)務(wù)，主體結(jié)構(gòu)等進行深入分析，并從它的債務(wù)、盈利等方面對中國平安的財務(wù)情況進行了研究，揭示了中國平安在集資、承諾保險以及理賠等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中存在的風險，進而提出了相應(yīng)的對策。關(guān)鍵詞：平安保險 經(jīng)營現(xiàn)狀 財務(wù)分析 風險控制Analysis of Ping an Insurance Financial statementAbstract: the continuous development of insurance industry stems from the i

3、mprovement of economic level and the frequent occurrence of natural disasters all over the world. After entering the 21 (st) century, the insurance industry has gradually transformed from the traditional and single mode of operation to the mode of financial integration. The new business model and or

4、ganization structure bring the development opportunity to insurance company at the same time also bring all kinds of challenges. Compared with the general industry, the insurance industry has its own special features: the insurance cost has variability in the future, the insurance business object ha

5、s the risk and the insurance liability has the continuity and so on. The management process of insurance enterprise has the risk, and the financial risk prevention is the necessary condition for the insurance industry to realize the long-term stable operation, and it is also the inherent requirement

6、 of the enterprise operation. China Ping an, founded in 1988, is the first joint-stock insurance enterprise in China. At present, it has the all-financial business license and has become one of the few financial enterprises in China that can provide insurance, investment and banking business to cust

7、omers at the same time. Through continuous scientific and technological innovation, China Ping an strives to provide customers with large financial services that can seamlessly connect with their daily lives, thus ultimately achieving the ambitious goal of "leading international providers of pe

8、rsonal financial life services". Based on the theoretical and practical research results of financial risk management at home and abroad, this paper makes an in-depth analysis of its main business, customer management, capital structure, cash flow and so on, based on the research object of Chin

9、a Ping an, and on the basis of the theoretical and practical research results of domestic and foreign enterprisesundefined financial risk management. This paper discusses the financial situation of Ping an in China from the aspects of debt repayment, profit, operation and growth, and reveals the ris

10、ks existing in financing, investment, underwriting, settlement of claims and other business links of Ping an in China, and then puts forward the corresponding countermeasures.Key words: management status of Ping an Insurance Financial Analysis Insurance Control目錄第一章 引言41.研究背景與意義4第二章 財務(wù)報表相關(guān)理論51.財務(wù)報表的

11、定義和內(nèi)涵52.財務(wù)報表分析的主體、對象和目的53.財務(wù)報表分析的原則和步驟6第三章 中國平安經(jīng)營與財務(wù)分析的相關(guān)理論61.權(quán)衡理論62.資產(chǎn)評估理論和投資理論73.比率分析法74.比較分析法85.趨勢分析法8第四章 中國平安財務(wù)運行的現(xiàn)狀財務(wù)分析81.償債能力分析82.盈利能力分析103.營運能力分析12結(jié)論參考文獻第一章 引言1.研究背景與意義1.1研究背景 社會的經(jīng)濟發(fā)展特別迅速，各個行業(yè)的制度日益完善，保險公司發(fā)展過程中也必須要面臨很多的危險和挑戰(zhàn)。目前，大部分企業(yè)在風險到來時被動的承擔風險，但為了企業(yè)一直不斷良好的發(fā)展，保險企業(yè)必須在集資、接業(yè)務(wù)，理賠等幾個方面主動實現(xiàn)全面的控制風險

12、，才能在市場上立于不敗之地。 1988 年，在中國改革開放的第一個經(jīng)濟特區(qū)深圳，馬明哲帶領(lǐng) 13 人組建了中國平安保險公司。在這 30 年中，中國平安的成長非常的迅速，業(yè)務(wù)的增多也帶來了很多的問題，本文在經(jīng)濟新常態(tài)下基于國內(nèi)保險業(yè)的經(jīng)營特點，通過從中國平安的資金流量、負債情況、收益利潤等幾個方面進行全面分析，找出中國平安保險公司的財務(wù)問題，方便中國平安辨認風險，能夠及時防范，促進中國平安從容面對今后的風險，實現(xiàn)可持續(xù)健康發(fā)展。 1.2 研究意義 在各項財務(wù)活動過程中，財務(wù)的結(jié)果會被很多的不確定因素所改變，從而與一開始不一樣，這就是所謂的財務(wù)風險，財務(wù)風險確確實實的存在無法消除，但是可以通過對財

13、務(wù)的分析，使對財務(wù)風險很了解，做到很好的防范，進而分析風險的成因，找到解決風險的好辦法。財務(wù)分析不僅是消除風險更是防范風險。 保險業(yè)和一般行業(yè)比有其特殊的地方，一是保險的成本一直在變化；二是保險的業(yè)務(wù)對象有很大的風險；三是保險有連續(xù)性的責任。以上原因共同作用，使得保險企業(yè)經(jīng)營的過程中更具風險。保險行業(yè)要消除風險才能一直長久的發(fā)展下去。所以保險財務(wù)分析是防范財務(wù)風險的必要條件。特別是在現(xiàn)在這種國內(nèi)外經(jīng)濟共同發(fā)展的情況下，尤其的要提高風險防范以及辨別風險的能力。第二章 財務(wù)報表相關(guān)理論1.財務(wù)報表的定義和內(nèi)涵資本市場發(fā)展后出現(xiàn)財務(wù)分析是為了更好的盈利。隨著社會籌資范圍擴大,非銀行的貸款人和股權(quán)投資

14、人增加,公眾進入資本市場和債務(wù)市場,投資人要求的信息更為廣泛。財務(wù)報表分析開始對企業(yè)的賺錢能力、籌錢方式、利潤分配進行分析,形成了比較好的外幣體系。財務(wù)報表分析是用專業(yè)的方法評價企業(yè)過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況及其變動,目的是全面了解企業(yè)狀況讓企業(yè)有更好的發(fā)展。財務(wù)分析的最基本功能,是在大量的數(shù)據(jù)中進行分析研究。財務(wù)報表分析的起點是財務(wù)報表本身,分析的數(shù)據(jù)主要來源于報表。因此,財務(wù)分析的前提是正確理解財務(wù)報表。財務(wù)報表分析的結(jié)果是對企業(yè)的償債能力、盈利能力和抵抗風險能力做出評價,或找出存在的問題。2.財務(wù)報表分析的主體、對象和目的財務(wù)報表分析的主體包括企業(yè)內(nèi)部的管理人員、投資人員等,他們通過

15、財務(wù)報表來滿足不同信息的需求。作為財務(wù)報表分析的對象主要是企業(yè)提供的財務(wù)報表,說的詳細一點就是報表中的財務(wù)數(shù)據(jù)和相關(guān)指標包括了企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況和財務(wù)變化情況的信息,這種信息在許多報告使用者做經(jīng)濟決策時都是有用的而財務(wù)報表分析的一般目的通過過去的經(jīng)營狀況發(fā)展情況來預(yù)知企業(yè)將來的發(fā)展情況。3.財務(wù)報表分析的原則和步驟財務(wù)報表分析的原則（1）要從實際出發(fā),堅持實事求是,反對主觀臆斷、結(jié)論先行、搞數(shù)字游戲。（2） 要全面看問題,堅持一分為二,反對片面的看問題。（3） 要注重事物的聯(lián)系,堅持相互聯(lián)系的看問題,反對孤立的看問題。（4） 要發(fā)展地看問題,反對靜止地看問題。要注意過去、現(xiàn)在和將來的關(guān)系

16、。（5） 要定量分析與定性分析結(jié)合,堅持定量為主。（6） 財務(wù)報表分析要透數(shù)字看本質(zhì),沒有數(shù)字就得不出結(jié)論。財務(wù)報表分析的一般步驟如下：（1）明確分析的目的（2）收集有關(guān)的信息（3）根據(jù)分析目的把整體的各個部分分割開來,予以適當安排,使之符合需要（4）深入研究各個部分的聯(lián)系（5）進一步研究各個部分的聯(lián)系（6）解釋結(jié)果,提供對決策有幫助的信息。第三章 中國平安經(jīng)營與財務(wù)分析的相關(guān)理論 為更好地分析中國平安的經(jīng)營狀況及存在的財務(wù)隱患，從而有針對性地提出財務(wù)風險控制策略，有必要先對相關(guān)理論和方法統(tǒng)一闡述。 1.權(quán)衡理論權(quán)衡理論的意思是在全方面考慮債務(wù)利息的抵稅收益與財務(wù)困境成本的基礎(chǔ)上，企業(yè)應(yīng)當配置

17、最佳的資本結(jié)構(gòu)以促成企業(yè)價值的最大化。財務(wù)困境成本有直接和非直接的區(qū)別，直接的財務(wù)困境成本包括企業(yè)破產(chǎn)清償或重組時的法律、會計等管理費用；而非直接的財務(wù)困境成本指的是由于受到財務(wù)困境的影響，企業(yè)的產(chǎn)品需求量減少、債權(quán)人會介入從而使決策沒有用、花費在財務(wù)困境上的時間、精力等因素會導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營出現(xiàn)問題。雖然通過舉債進行融資企業(yè)能夠掙到一筆利潤，但企業(yè)應(yīng)綜合評估自身的償還能力是否可以應(yīng)對到期還款壓力，如果還不起債務(wù)，將增加企業(yè)的經(jīng)營成本甚至造成破產(chǎn)。由此可見，當企業(yè)需要大量的借錢時，財務(wù)困難也會越來越大，甚至會高于抵稅收，欠賬太多或者太少都會降低企業(yè)價值。而最佳的資本組成就是債務(wù)融資的邊際節(jié)稅效益

18、等于財務(wù)困境的邊際成本時，企業(yè)的負債和權(quán)益資本比例，這時企業(yè)的價值最大，經(jīng)營也相對穩(wěn)健。 2.資產(chǎn)評估理論和投資理論 在社會主義市場經(jīng)濟下，產(chǎn)生了中國資產(chǎn)評估行業(yè)。改革開放后企業(yè)對外的經(jīng)濟商業(yè)往來日益增多，被投資者、所有者都需要知道交易過程中利益以及企業(yè)的整體價值是否被客確確實實的反映出來，產(chǎn)評估工作由此產(chǎn)生?？梢哉f資產(chǎn)評估活動的目的就是減少資金的流失、規(guī)范資本運作等方面發(fā)揮了重要的作用。資產(chǎn)評估的方法包括：收益現(xiàn)值法、重置成本法、市場比較法以及清算價格法。一個企業(yè)未來的發(fā)展前景很大程度上依賴公司長期的發(fā)展規(guī)劃，由于長時間的決策時間段等影響因素多變，長期投資決策的制定往往先由戰(zhàn)略層次開始再逐步

19、分解成目標供執(zhí)行經(jīng)理制定計劃并實施。所以在投資前一定要評估財務(wù)，否則會導(dǎo)致企業(yè)資金供應(yīng)不上，最后甚至導(dǎo)致的是破產(chǎn)。 3.比率分析法 財務(wù)分析中最常用的方法就是比率分析法。是指將同一期的財務(wù)報表上的數(shù)據(jù)進行比較，來分析和評估公司當前和歷史的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。通過這種方法在某些情況下，不可比較的指數(shù)可以轉(zhuǎn)化為可以比較的指數(shù)，有利于分析和比較。構(gòu)成比、效率比和相關(guān)比都是比率，構(gòu)成比率，也稱為結(jié)構(gòu)比率，反映的是經(jīng)濟指標各具體的指標與整個的指標關(guān)系；效率比率是經(jīng)濟活動的成本比上收益，反映了投入與產(chǎn)出的關(guān)系。一般來說，與利潤相關(guān)的比率指數(shù)基本上是效率比率。相關(guān)比率反映了經(jīng)濟活動之間的相互關(guān)系。 4.比較

20、分析法 比較分析法是比較兩個數(shù)值看它們之間區(qū)別的方法。一般將數(shù)值改成絕對值或者百分數(shù)來看。絕對值的比較是將不同會計期間的統(tǒng)一指標的數(shù)值進行分析，研究它變化的趨勢；而百分比的作用是為了更加清楚簡單的了解公司的財務(wù)情況。在財務(wù)分析研究中，分析企業(yè)的財務(wù)報表和重要財務(wù)指標是比較一般的的比較手法。 5.趨勢分析法 趨勢分析法是通過對各式各樣的數(shù)字和兩個或兩個連續(xù)以上的數(shù)多個會計期間進行同比或環(huán)比對比，得到數(shù)據(jù)變化的模式，用這種研究來了解企業(yè)的經(jīng)營狀況。在分析的過程中要用到更多的周期，會讓分析的結(jié)構(gòu)更加的精準。企業(yè)一般將該方法運用于對銷售、收益、營運資本、財務(wù)比率以及凈資產(chǎn)變動等多個方面上的分析。值得注

21、意的是，在采用該分析法時，一是要保證計算的方式是一摸一樣的；二是要將不經(jīng)常發(fā)生的項目所產(chǎn)生的影響排除；三是因為精力有限的原因要將分析重點放在變化比較明顯的指標上，只要做到上面所說的三點就能為企業(yè)排除危機或者是隱患。 第四章 中國平安財務(wù)運行的現(xiàn)狀財務(wù)分析本文從中國平安的還錢能力、賺錢能力、做生意的能力和發(fā)展能力等幾個方面來分析其財務(wù)運行狀況。 1.償債能力分析還錢的能力是指企業(yè)還清各種債務(wù)的的能力。因為中國平安主要是做保險的，而保險公司為在欠錢的情況下經(jīng)營，基本職能為補償經(jīng)濟，而且風險不能夠確定，因此是否有還錢的能力這是比較重要的。債務(wù)可分為短時間的欠錢和長時間的欠錢，所以還錢能力也被分成了短

22、時間內(nèi)的還錢能力和長時間內(nèi)的還錢能力。1.1短時間內(nèi)還錢能力分析短時間內(nèi)還錢能力是指以流動的錢還流動欠的錢的能力，還一些到時間的欠款的能力。如果一個企業(yè)不能將短期內(nèi)的欠款還清，那么人們將懷疑該企業(yè)能不能做下去，會導(dǎo)致投資或資產(chǎn)的強行出售，甚至是公司的破產(chǎn)清算，也意味著開公司的人最后收不到一分錢。本文選取了具有代表性的指標：速動比率和現(xiàn)金比率來清楚的解釋中國平安的短時間內(nèi)的還錢能力。速動比率是指速動資產(chǎn)除以流動負債，快速流動資產(chǎn)是指可以立即變成現(xiàn)金的資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、活期存款、用于交易的現(xiàn)金和各種應(yīng)收、預(yù)付款項等等?，F(xiàn)金比率是現(xiàn)金除以流動負債，反映企業(yè)能夠套現(xiàn)的能力。此處的現(xiàn)金指現(xiàn)金和現(xiàn)金等價

23、物。這個比率顯示了企業(yè)能夠立馬換錢的能力。中國平安的每年流動的錢和每年流動欠的錢都在不斷的變多，但是流動欠的錢的上升速度比流動的資金要快，所以導(dǎo)致速動比率一直在下降，且一直處于較低水平，這是由于近些年投資項目擴大，應(yīng)收保費比例上較快，不好的一些資產(chǎn)在增多。由于風險種類多樣且產(chǎn)生的時間不確定，所以無法確定賠付的金額和時間。而保險責任期與會計年度的不一致也會導(dǎo)致中國平安當期收取的保費不能全部作為收入，盡管提取了保險責任準備金但是不一定會真正支付出去，提取的原因是為了以后年度可能要賠錢做好準備，所以不能因為中國平安的速動比率和現(xiàn)金比率偏低就一定說明這個公司沒有還錢能力。中國平安現(xiàn)金比率在經(jīng)歷 201

24、2 年的大幅度上升后，一直趨于穩(wěn)定，這是因為 2012 年平安的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物有了大幅度提高，說明中國平安開始重視套現(xiàn)的能力，利用現(xiàn)錢或者和現(xiàn)錢等價的東西來還錢的能力較好，但也反映出集團不怎么會利用現(xiàn)金來還錢，沒有用現(xiàn)金賺來賺到更多的錢。 1.2長期償債能力分析長期償債能力是在長時間內(nèi)能夠承擔欠錢并且能夠還錢的能力。由于中國平安的主營業(yè)務(wù)為保險，保險業(yè)務(wù)的性質(zhì)就是時間上比較長，在保費收入與經(jīng)營成本之間存在著長期的差異，因此關(guān)心遠期更重要。本文選取了具有代表性的指標固定資本比率來進行分析，2011年到2016年中國平安的固定資本固定資產(chǎn)比率主要監(jiān)測保險公司固定資產(chǎn)與資本的比例，它是一個約束性指

25、標，為了控制企業(yè)具體有形的資本比例。由于固定資產(chǎn)的特點是流動速度差，套現(xiàn)錢的能力差，如果固定資產(chǎn)比重過高，就會影響資本的流動性。按照保險公司財務(wù)制度相關(guān)規(guī)定，該指標不得超過 0.5。平安保險公司2011 年至年的固定資本比率一直保持在 0.08 至 0.11 間，遠低于 0.5，該指標于 2014 年有所升高，主要是因為該年在建工程大幅度提升至 114 億 2 千 4 百萬元，這主要是由2016于該年在上海新建了上海綠地中心二期項目及平安銀行廣州分行辦公大樓，二者分別價值44億7千6百萬和11億6千3百萬。而上海綠地中心二期項目已于2015年竣工?？梢娭袊桨驳墓潭ㄙY產(chǎn)和造房子的錢是很固定的，

26、但中國平安仍需對一直變化的風險保持警惕，定期評估流動資產(chǎn)和到期負債的情況并保持穩(wěn)定、快捷、多樣化的籌資渠道。2.盈利能力分析 賺錢能力是各方面關(guān)系的核心，企業(yè)能不能發(fā)展下去最重要的是企業(yè)能不能賺錢，它影響企業(yè)錢的增長、吸引讓人投錢的能力、對外繼續(xù)加大模式發(fā)展的能力以及能夠有資本借更多的錢并且能夠還請的能力。本文選取了具有代表性的指標利潤率、公允價值變動收益利潤率、凈資產(chǎn)收益率、基本每股收益等來分析平安的盈利能力。 （1）利潤率是純利潤和營業(yè)收入之比，體現(xiàn)的是每 1 元的營業(yè)收入所能帶來的純利潤，體現(xiàn)賺錢能力的高低。 （2）公允價值變動收益利潤率表明公司凈利潤中公允價值變動收益所占比重。 （3）

27、凈資產(chǎn)收益率是凈利潤除以資產(chǎn)凈值平均余額，用來說明公司的凈利潤同資產(chǎn)凈值的關(guān)聯(lián)。 （4）基本每股收益是指在某個會計年度內(nèi)平均每股普通股獲得的收益，為歸屬于普通股股東的當期凈利潤除以發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)。反映了股東獲利水平，會直接影響到股價。 2011 年至 2016 年中國平安盈利能力的相關(guān)指標如下圖所示。 圖表表明中國平安的賺的錢在2012年后，一直持續(xù)越賺越多，在2015年達到 6 年間賺錢賺的最多的一次，2016 年降至 10.16%，比 2015 下降了約 3.3%，主要是受國際金融市場不穩(wěn)定、國內(nèi)金融行業(yè)在走下坡的影響，且 2016 年國內(nèi)財產(chǎn)保險這一年生意特別的差，行業(yè)綜合成本

28、率高達 99.52%，即利潤率僅有 0.48%。同時，平安銀行 2016 年的賺的錢是這8年以來最低的一次，而比賺錢增速下滑更為嚴重的是導(dǎo)致不健康的貸款增多了；不良貸款余額為 257.02 億元，同比增長 45.66%，報告期內(nèi)其計提的貸款減值損失為 454.35 億元，同比增加 52.12%。以上影響共同作用，使得中國平安 2016 年的賺錢率變低了。 中國平安公允價值變動收益利潤率在 6 年內(nèi)的波動較大，從 2011 年的-1.42%上升至2013 年的1.65%，然后于2015年下跌至0.19%，之后又迅速升高到2016年的5.29%，這主要由于平安的公允價值變動損益由 2015年的1.

29、25億升高至2016年的38.31億，而股票公允價值的增長是公允價值變動損益升高的主要原因。公允價值變動收益利潤率的升高，說明它對平安的凈利潤貢獻更大，損益的波動性越大且市場風險也越大。評價一個公司它錢的多少和其所能獲得的收益可以用凈資產(chǎn)收益率這一指標。它可以全面反映企業(yè)通過資本經(jīng)營所獲得的綜合效益。中國平安除了在 2012 年有小小的降低以外，其余年度普遍保持在 16%到 18.3%之間，這表明中國平安利用投錢人投入的錢獲得利潤的能力較好。基本每股收益這一指標用于分析股東原始投資的獲利能力，股票市價會隨該項指標的高低而波動。通過分析我們了解到，六年來中國平安該項指標一直保持穩(wěn)步提升并于201

30、6年出現(xiàn)大幅度提高，經(jīng)分析，這是由于 2016 年 5 月其向“陸金所”注入了 125 億元的普惠金融業(yè)務(wù)。陸金所控股對該筆業(yè)務(wù)進行了重組。根據(jù)會計準則的規(guī)定，這筆交易給中國平安帶來了94億9700 萬元的凈利潤。如果剔除這部分非經(jīng)常性收益，則凈利潤將大幅度減少，并直接導(dǎo)致 2016 年基本每股收益的下降，由于該筆業(yè)務(wù)屬于突然發(fā)生的業(yè)務(wù)，因此中國平安保險公司因該通過保險等主要業(yè)務(wù)來賺取更多的利潤。3.營運能力分析 分析中國平安的經(jīng)運能力，可以用各個資產(chǎn)相互轉(zhuǎn)變的速度來判斷。轉(zhuǎn)換速度越快意味著金錢進入生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)的速度越快，利用效率也就越高，收入和利潤產(chǎn)生的周期越短，企業(yè)掙錢的能力就越來越強。營

31、運能力的相關(guān)指標有以下三個： （1）應(yīng)收保費周轉(zhuǎn)率。是指企業(yè)的保費收入與其應(yīng)收的所有保費的平均余額相比，反映應(yīng)收保費在一定期間內(nèi)周轉(zhuǎn)的次數(shù)。 （2）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。是指企業(yè)的營業(yè)收入除以資產(chǎn)的平均余額，該指標用來反映企業(yè)運用其總資產(chǎn)獲取收益的能力。 （3）資金運用率。是指企業(yè)實際的資金運用總額除以應(yīng)運用資金的總額，對于保險企業(yè)，應(yīng)運用資金包括準備金和保戶儲金。這個指數(shù)用來反映保險公司是否會使用所有的保險資金，是否占用了資金投資固定資產(chǎn)。 中國平安應(yīng)收保費周轉(zhuǎn)率這一項目由 2011年的22.6次下降的2016年的13.53次，即周轉(zhuǎn)天數(shù)由15.93天上升到2016年的26.61天，可見應(yīng)收保費周轉(zhuǎn)率略低，轉(zhuǎn)換的天數(shù)時間太長了，表明花在應(yīng)該收的保護費上錢太多，套現(xiàn)的速度太低了，說明中國平安要加強對應(yīng)該收的保護費的管理，可以通過在銷售保險時充分了解客戶信譽及收入情況，并加強對保費的收取力度，從而確保公司能及時收到保費。中國平安的資產(chǎn)轉(zhuǎn)變的速度6年期間一直沒有明顯變化，一直為較低水平，保持在0.12 至0.17之間，說明公司將公司資產(chǎn)轉(zhuǎn)別為收