金融管理論文：基于博弈分析的小額信貸信用風險管理機制創(chuàng)新

1、金融管理論文：基于博弈分析的小額信貸信用風險管理機制創(chuàng)新摘要: 文章基于信息不對稱理論解析了小額信貸信用風險形成機理,通過小額信貸供求雙方行為的博弈分析,指出加強小額信貸信用風險管理應著重從制度層面著手。剖析了我國小額信貸信用風險現(xiàn)狀及引致因素,提出加強小額信貸信用風險管理機制創(chuàng)新的策略。關鍵詞: 小額信貸;信用風險;博弈分析;風險管理機制一、引言發(fā)展農(nóng)村小額信貸對于扶助農(nóng)民脫貧致富,支持農(nóng)民創(chuàng)業(yè)就業(yè),緩解農(nóng)村中小企業(yè)融資困境有著重要現(xiàn)實意義。但小額信貸可能面臨類似次級貸款的風險,加強農(nóng)村小額信貸風險管理,對于維護小額信貸機構穩(wěn)健發(fā)展,推動小額信貸可持續(xù)發(fā)展十分重要。國外學者對小額信貸風險的研

2、究強調(diào)以財務可持續(xù)為基點完善小額信貸組織管理制度,代表人物有JonathanMorduch1,G.March、H.A. Simon2,Doney P.M.、Cannon J.P.、MullenM.R.3等,在業(yè)務監(jiān)管上強調(diào)區(qū)分審慎性和非審慎性監(jiān)管。國內(nèi)學者也對小額信貸信用風險控制進行了不少研究,楊大楷等4認為應通過制度創(chuàng)新來完善小額信貸內(nèi)控機制、培育社會信用、有效控制小額信貸風險。費玉蛾5等通過對小額信貸信用風險和交易成本及模式化順利開展的關鍵條件的研究,提出了小額信貸信用風險控制模式創(chuàng)新的思路。張文靜6從小額信貸中農(nóng)信社和農(nóng)戶間的信任博弈分析,揭示了農(nóng)戶選擇誠實時的臨界收益,提出了支持農(nóng)村小

3、額信貸可持續(xù)發(fā)展的的外部環(huán)境和政策。李平則7運用粗糙集理論對小額信貸風險進行評價研究,提出建立合理的評估體系為小額農(nóng)貸的信貸決策提供依據(jù)。卜文輝8提出小額信貸風險主要緣于有效信用制度缺失,提出完善信用評級制度、打造信用環(huán)境、推行聯(lián)保機制以加強小額信貸風險監(jiān)管。聶勇9通過分析設置了農(nóng)戶小額信貸績效評價體系,建立了基于層次分析法(AHP)的農(nóng)戶小額信貸綜合績效評價模型,并用此模型信貸進行了實例檢驗。這些研究更注重對小額信貸績效及風險形成機制進行評價,但對信用風險管理機制創(chuàng)新研究不多,本文擬就現(xiàn)階段小額信貸可持續(xù)發(fā)展的信用風險管理機制創(chuàng)新問題作些探討。二、農(nóng)村小額信貸信用風險形成機理根據(jù)信息不對稱理

4、論,在信貸市場上,由于交易雙方信息分布不對稱,一方往往不能掌握對方足夠的信息,從而不能做出準確判斷,由此產(chǎn)生對交易行為的影響,進而影響到雙方效用以及市場效率。信息不對稱下的市場交易雙方之間關系稱為委托一代理關系,由于交易雙方的信息不對稱,代理人為謀取最大利益,可能會利用自己的信息優(yōu)勢作出對委托人不利的行為,從而發(fā)生逆向選擇與道德風險,造成信貸風險。小額信貸的特點決定了其信用風險的潛在性:客戶信貸需求額度一般較小,絕大多數(shù)初始信貸需求在500020000元間;資金使用性質(zhì)難以準確區(qū)分,其生產(chǎn)生活資金性質(zhì)具有可轉(zhuǎn)換特點,因此在一定程度上增加了小額信貸風險的不確定性;可供抵押擔保物品相對缺乏,甚至采

5、用無抵押信用貸款,導致還貸風險較大。小額信貸運作中存在著風險,主要包括外部環(huán)境風險和金融機構管理風險以及逆向選擇和道德風險。逆向選擇是指申請小額信用貸款最積極的往往可能是最不具償還能力的貧困者。小額信用貸款對借款人的約束力較小,當風險偏好的貧困者拿到貸款后,在追求更高利潤的驅(qū)動下,借款人可能傾向于改變申請信用貸款的本來用途,由此產(chǎn)生的額外風險則由小額信貸機構來承擔。由于有效信用制度的缺失,農(nóng)村要創(chuàng)造信用的成本很高,小額信貸風險主要來自于“逆向選擇”和“道德風險”。(一) 農(nóng)村小額信貸市場中的逆向選擇小額信貸市場中的逆向選擇指貸款最容易貸給那些風險最大、最有可能不還款的借款人,因為他們最積極、愿

6、意付最高的貸款利息,結果導致信貸失效,市場萎縮。下面用一個簡單模型來說明:假設一個借款人有若干可選擇的投資項目;每個項目所需資金均為K,全部為貸款所得;每個項目都有成功或失敗的可能,成功概率為P;成功時的收益為R,失敗時的收益為0;設定貸款中投資項目具有相同的收益均為A,則有P×R =A,表示成功。成功時的收益與成功概率成反比,收益越高的概率越低,即高風險高收益。貸款利率為r,由此借款者獲得的預期回報是:E =PP -K×(1+r) ( 1 ) 只有當E0時,借款者才會借款投資。因此對此式求導,將有P =P,從而使借款者在項目上的成功概率E =0,pp時,才會來借款,對(1

7、)式求導得:(2)式表明,隨著利率上升,借款者的成功概率越來越小,如給定相同的預期收益,高成功概率則意味著高風險,高風險項目擠走低風險項目,從而促使逆向風險加大。小額貸款機構即使能設法了解借款者的平均風險程度,也無法了解具體個人的風險,但利率是根據(jù)全部借款的平均風險設定的。沒有擔保抵押的借款者更愿冒險投資,風險高的借款人借貸積極性更高。于是高風險借款人反而把低風險借款人擠出市場,市場整體風險上升,收益很可能難以彌補風險損失,最終導致無法維持小額信貸項目,信貸關系終止10。(二) 農(nóng)村小額信貸運作中的道德風險在小額信貸運作過程中,道德風險指當信貸機構發(fā)放貸款之后,借款人可能不依照合同項目進行投資

8、,而是從事其他活動,這種活動可能存在更高風險,也可能與項目無關,導致貸款難以歸還。如借款人從事高風險活動,貸款人并不知情,成功后借款人可拿走全部風險收益,貸款人只獲得固定利息;如不成功,借款人為無抵押貸款,損失由貸款人承擔?？捎靡粋€簡單模型說明:假設貸款人向借款人提供貸款K,貸款利息額為R;合同約定為借款人將貸款用于項目1成功的概率為P1,預期收益為R1;借款人違反合同從事項目2,成功的概率為P2,P2<P1,預期收益為R2,R2>R1,如果項目失敗,收益為0,借款人不能還款。借款人以預期收益最大化的原則選擇行動方案,即:貸款人以預期收益最大化的原則選擇行動方案,即:因為P2<

9、;P1所以當借款人履行合同時銀行可以獲得最大收益為:E2= (K+R)P1-K;但是如R1P1<R2P2,借款人會違反合約試圖獲得更高效用,如項目失敗或其他原因?qū)е陆杩钫邿o法還款,貸款人就不得不承受相應損失。表1中數(shù)據(jù)表示借款人與貸款人的資金預期,如借款人違反合同,資金預期為10,而貸款人資金預期為-10;如借款人遵守合同,借款人與貸款人的資金均為5;如借款人違反合同,貸款人不貸款,或是借款人遵守合同但貸款人不貸款,雙方資金都為零?？煽闯霰?中的博弈關系:如借款人違反合同,貸款人的最優(yōu)選擇是不貸款;如借款人遵守合同,貸款人的最優(yōu)選擇是貸款;從借款人角度看,如貸款人貸款,借款人最優(yōu)選擇是違

10、反合同。然而在貸款人預計到借款人違約的情況下,其最優(yōu)選擇為不貸款。如此在“借款人違反合同,貸款人不貸款”情況下達到均衡,此時雙方資金均為零,表明在道德風險下可能導致小額信貸市場萎縮。(三) 農(nóng)村小額信貸違約風險的博弈分析小額信貸的主要違約風險是信用及道德風險,會嚴重抑制小額信貸業(yè)務的健康發(fā)展。下面根據(jù)農(nóng)村小額信貸借貸雙方的狀況進行博弈分析。假設:信貸市場上有村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)戶,農(nóng)戶有意向村鎮(zhèn)銀行借貸來發(fā)展生產(chǎn),村鎮(zhèn)銀行資金充足欲發(fā)展其為客戶。如借貸關系建立,農(nóng)戶將從村鎮(zhèn)銀行得到一筆貸款L,貸款利率為i;農(nóng)戶利用貸款進行生產(chǎn)的收益率為r。根據(jù)村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)戶的客觀情況,做如下假設:1. 農(nóng)戶有還貸和違

11、約兩種行為。農(nóng)戶違約概率為P,按期償還貸款的概率為1-P,農(nóng)戶償還本利,得收益L(r-i),違約農(nóng)戶逃避債務,得收益L(1+r),但因違約而受到信用懲罰M。2. 農(nóng)戶若得不到信用社貸款,機會損失L(r-i),而村鎮(zhèn)銀行若不放貸,機會損失Li。3. 村鎮(zhèn)銀行如放貸給違約農(nóng)戶,損失本利L(1+i),但放貸給誠信農(nóng)戶,得收益Li。4. 村鎮(zhèn)銀行決策放貸的概率為,拒貸的概率為1-。村鎮(zhèn)銀行與農(nóng)戶間的博弈支付矩陣如表2所示,所以農(nóng)戶寧愿冒著違約風險也會選擇不誠實,而村鎮(zhèn)銀行會選擇不信任,因此博弈唯一的納什均衡是(不信任,不誠實),遠沒有達到相互信任引致的合作(信任,誠實)帶來的帕累托最優(yōu)結果。而農(nóng)戶的最

12、大化效用函數(shù)為U:該模型的含義是小額信貸的信用風險與貸款本金L、利率i、農(nóng)戶生產(chǎn)收益率r以及信用懲罰M有關,其中P與L、i正相關,與r、M負相關,可見信用管理機制是抑制小額信貸信用風險的重要因素,加強小額信貸信用風險管理應著重從制度層面著手。三、農(nóng)村小額信貸運行中信用風險現(xiàn)狀分析隨著國家對小額信貸金融機構支持力度的加大,特別是試點省份從以中西部為主變?yōu)檠睾５貐^(qū)為主,再度引起了發(fā)達地區(qū)民間資本的投資熱情。然而,隨著美國次級貸款危機的持續(xù)蔓延,人們普遍認為,危機的根源還在于貸款本身,“次級”二字充分表明了其高風險的本質(zhì)屬性。通常次級貸款的借款人個人信用記錄比較差,信用評級得分比較小額貸款雖然有抵押

13、,但貸款房產(chǎn)價值比和月供收入比都較高,貸款客戶中弱勢群體占比較高,很多人無法提供收入證明文件;且貸款多為可調(diào)利率,或在初期只需支付利息,貸款采用按揭方式,整貸零還。反觀小額信貸,其借款人基本都是貧困或低收入人群,一般都無嚴格的收入證明,貸款主要靠信用方式,普遍沒有抵押物,貸款的利息普遍較高,通常采用整貸零還方式。兩相對照可發(fā)現(xiàn)小額信貸和次級貸款有很多基本相同的特征,因此次級貸款面臨的問題,小額信貸同樣可能面臨。此外,小額信貸越來越多地采用投資銀行技術,進行資產(chǎn)證券化、貸款轉(zhuǎn)讓等衍生產(chǎn)品創(chuàng)設,其風險擴散范圍也相應增加,這與次級貸款也有一定類似之處。由此分析小額信貸信用風險形成機理,完善小額信貸信

14、用風險管理機制,創(chuàng)新小額信貸信用風險管理策略,對提高小額信貸微觀運作績效是重中之重。(一) 無抵押貸款方式導致潛在信用風險小額信貸貸款方式多為個人信用貸款,意味著貸款依靠的是隱性信用,而無實際抵押物,不能提供類似于企業(yè)的完整財務報表和資料。因此小額信貸信息成本相對于正常銀行信貸而言大幅提高,信用管理成本也較高。通過對湖南省個人征信體系調(diào)查發(fā)現(xiàn),小額信貸借款人不僅缺乏個人信用記錄,而且數(shù)量多、規(guī)模偏小且非常分散,為信息采集造成較大麻煩;加之金融系統(tǒng)不健全,小額信貸機構人力資源相對貧乏,很難采集足夠的借款人信息,因此對信用風險的估測與真實情況相差甚遠,如果許多借款者都以低風險的預期從事高風險投資,

15、在無抵押品作為補償情況下,小額信貸機構必然會承受損失。以農(nóng)戶而言通常無資產(chǎn)可押,農(nóng)戶耕種的土地所有權屬于集體,自己只有使用權,土地經(jīng)營權流傳2009年剛開始試點,故無法抵押。宅基地屬于農(nóng)業(yè)用地,嚴格講也無所有權,況且農(nóng)村房價很低。從正規(guī)金融機構難以獲得資金融通的貧困農(nóng)戶迫切需要小額貸款,與此同時還貸就存在著嚴重信用風險。(二) 借款人信用不確定性引致道德風險小額信貸的貸款對象以貧困人群為主,該群體普遍文化程度較低,缺乏金融知識,對資金的運用能力以及應變能力相對較差,資本回報率較低,很大程度上存在信息的不可傳遞性。在小額信貸運作中,貸款人很難深入到借款人的生活中搜集到誠信度、勤勞度,以及家庭條件

16、等影響還款的因素。對于一部分借款人來說,其日常生活需求可能仍未得到滿足,因此會利用項目貸款支付生活的其他用途,所以在面向項目投資的小額貸款中,有相當一部分資金并不能投資到申報項目中,由此資金回收率受到影響。農(nóng)戶小額信貸還有“額度小、頻率高”等特點,高頻借貸常使違約現(xiàn)象層出不窮,信用風險不斷發(fā)生。當農(nóng)戶拖欠小額貸款時,無抵押的小額貸款只憑個人信用擔保償還,存在較大不確定性。部分農(nóng)戶甚至誤以為小額貸款是無償扶貧款,少數(shù)人本著不用白不用的心理,賴債、逃債時有發(fā)生。另外農(nóng)戶自覺不自覺地把政府性小額貸款與政府工作人員行為掛鉤,如果政府亂攤派、農(nóng)民負擔重,農(nóng)戶就可能抵制還款。湖南作為農(nóng)業(yè)大省,據(jù)統(tǒng)計其小額

17、信貸還款逾期率為30%左右,凸顯道德風險。(三) 征信制度不健全導致評級失真目前我國農(nóng)戶征信制度的建設仍面臨著困境,以湖南為例:農(nóng)戶個人信用信息來源渠道單一,信息質(zhì)量不高。以農(nóng)信社小額農(nóng)戶貸款操作系統(tǒng)和個人征信系統(tǒng)中農(nóng)戶信息為基本框架的現(xiàn)有農(nóng)戶征信體系規(guī)模相對較小。由于農(nóng)戶與金融機構之間的借貸交易并不普遍,因此大部分農(nóng)戶的信息不能進入湖南省個人征信系統(tǒng)。另外入庫信息只有農(nóng)戶基本識別信息和借還款信息,但諸如農(nóng)戶守法信息、產(chǎn)品質(zhì)量狀況、盈虧狀況和個人違約情況等則沒有完整采集,不能提供查詢服務,對農(nóng)戶信用狀況的有關資料掌握不齊全,使征信制度的功能作用發(fā)揮有限。另一方面農(nóng)戶資信評定缺乏統(tǒng)一標準,目前農(nóng)

18、戶信用度評定多采取村黨支部、村委會初審、信用社審定的辦法,評定人員憑主觀意識評價,帶有很強的隨意性,評級缺乏客觀真實性。如虛報有關數(shù)據(jù)、過度評價信用狀況、虛增信用等級,致使評定結果失真。農(nóng)戶的授信額度也沒有科學合理的評判標準,部分信用社在信用評定中,由于人員少、服務對象多等原因,不能深入到村逐戶調(diào)查了解,使得評定結果有偏差,容易引起農(nóng)戶的不滿情緒,而授信不準確,也會給小額信貸的安全造成隱患。(四) 外部條件制約帶來監(jiān)管困難一部分小額信貸項目受到農(nóng)村社會經(jīng)濟環(huán)境的明顯影響,如湖南遭受冰凍災害,但是信貸機構由于缺乏對相關農(nóng)耕知識的了解,依舊將耕種貸款發(fā)放給農(nóng)戶。借款人作為信息的優(yōu)勢方會故意隱藏信息

19、或者提供虛假信息,而貸款人在信息成本較大、缺乏相關信息資源的情況下,對借款人的信息隱藏很難察覺,因此借款人所承受的自然風險、市場風險等會轉(zhuǎn)嫁到信貸機構身上。農(nóng)村小額信貸所涉及的對象為農(nóng)戶,而農(nóng)村地區(qū)地廣人稀,從貸款審查到監(jiān)督使用以及貸款清收等活動都要花費大量費用,主要有資金成本、管理成本、交易成本。據(jù)統(tǒng)計湖南省農(nóng)信社小額信貸資金成本率在3% 5%,成本較高。目前湖南小額信貸機構的工作人員有不少是當?shù)剞r(nóng)民,他們文化程度不高、責任感不強、風險意識淡薄,不利于小額信貸的管理,增加了管理成本。小額信貸責任制度也不明確,信貸人員不太關心貸款質(zhì)量,甚至還出現(xiàn)有些信貸人員發(fā)放人情貸款、以貸謀私的現(xiàn)象;信貸電

20、子化建設滯后,發(fā)放貸款時服務方式落后,效率較低,都可能導致小額信貸機構運營風險成本增加。從當前發(fā)放農(nóng)戶小額信貸的情況來看,各農(nóng)信社一般配備1-2名專職信貸人員,而每個鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)戶般都在1000戶以上,多的達到40005000戶,如果按10%的農(nóng)戶得到小額貸款的支持,貸款農(nóng)戶最多的要達到400500戶,平均1名信貸員要負責200多戶,甚至更多。從貸款審查到監(jiān)督使用以及貸款清收等活動,需要多次跑村下鄉(xiāng),直接影響了農(nóng)戶小額信貸工作的開展。由于農(nóng)戶與金融機構之間小額信貸的特點為單筆數(shù)額小,業(yè)務數(shù)量多,監(jiān)管的人力成本巨大,難免出現(xiàn)監(jiān)管缺位。(五) 農(nóng)村金融環(huán)境惡化引發(fā)信任危機近些年來,部分企業(yè)或貸款戶逃廢金

21、融債務形成不良風氣,侵蝕了部分農(nóng)戶的信用觀念,“有借有還,再借不難”的信用意識逐步淡薄,賴帳思想滋生蔓延;部分農(nóng)戶缺乏誠信意識,認為“不貸白不貸,貸了也白貸”,在獲取貸款后還款意愿不強。據(jù)湖南郴州調(diào)查,有一農(nóng)戶利用小額信貸不要抵押物,使用多個名字從信用社騙貸20多萬元。部分農(nóng)村企業(yè)不能嚴格執(zhí)行國家的財務會計制度,企業(yè)信息批露失真,使農(nóng)村金融機構無法掌握企業(yè)運行的真實狀態(tài),給信貸留下了風險隱患,助長了農(nóng)村信用環(huán)境的惡化。同時鄉(xiāng)、村兩級集體貸款大量沉淀,不少農(nóng)村集體貸款至今難以落實,已形成巨額不良貸款,難以收回。另一方面司法部門對逃廢金融債務打擊不力,信用社債權難以得到有效保全。如湖南澧縣農(nóng)村信用

22、聯(lián)社自1998年以來,該聯(lián)社依法提起維權訴訟案件916件,起訴標的達3905萬元,但經(jīng)法院審結并執(zhí)行的案件僅290件,占案件總數(shù)的31. 6%,收回金額594萬元,占總標的金額的15. 2%,訴訟費開支高達147萬元,占已執(zhí)行金額的24.7%。該社在依法維權上花費了大量人力、物力、財力,但收效甚微,農(nóng)村金融環(huán)境不容樂觀。四、農(nóng)村小額信貸信用風險管理機制創(chuàng)新策略通過構建適宜農(nóng)村小額信貸的信用制度,才能使小額信貸博弈雙方在較低的交易成本下不受限制地選擇最優(yōu)行動,達到“貸款借款還款”的均衡路徑。只有完善農(nóng)村小額信貸信用風險預警和風險管理機制,才能夠使小額信貸金融機構健康發(fā)展,走可持續(xù)發(fā)展之路。(一)

23、 完善農(nóng)戶小額信貸征信體系首先要加強政府對征信行業(yè)的管理,盡快實現(xiàn)各個行業(yè)的信息共享。目前農(nóng)戶征信體系建設在由人民銀行牽頭的基礎上,需要當?shù)卣e極配合,協(xié)調(diào)好各職能部門,盡快實現(xiàn)信息共享,要鼓勵更多農(nóng)村金融機構加入征信體系。其次要創(chuàng)新小額信貸征信產(chǎn)品,完善農(nóng)村征信體系。要建立符合申請小額貸款的客戶資料庫,標準由金融機構設定,村委會初步審查,小額信貸機構進行最終審核,審核的主要內(nèi)容為:是否具有還款能力;是否具有還款意愿,是否誠實并吃苦耐勞等能夠證明該村民信用能力的事項,依據(jù)村委會提供的資料建立客戶資料庫,完成對農(nóng)戶信用信息的收集。小額信貸機構要開發(fā)出適合農(nóng)戶的個人信用評價模型和軟件,制定科學合

24、理的信用評價準則,切實輔助信貸員的決策。針對農(nóng)村征信體系的不完善,農(nóng)業(yè)風險大,政府應鼓勵各種形式的信用擔保機構進入農(nóng)村市場,以補充正式征信的不足。(二) 優(yōu)化小額信貸評級制度農(nóng)戶信用評級現(xiàn)階段主要采用“定性分析”法,信用評定小組可借用商業(yè)銀行放貸審查的“5C”原則,結合農(nóng)戶小額信貸特征進行量化信用評級: (1) 品格(Character)。強調(diào)農(nóng)戶家庭成員的為人、信譽、道德、作風等,可從農(nóng)戶代表、村黨支部、村委會成員處獲取信息進行相應評定。(2) 能力(Capacity)。評定農(nóng)戶受教育程度、才能,包括種植技能、養(yǎng)殖技能及特殊技能等。(3) 資本(Capital)。通過村委會成員等搜集農(nóng)戶現(xiàn)有

25、及預期收入、支出情況。(4) 擔保品(Collateral)。可在小額信貸信用評級中核定“國家擔?！鼻闆r,包括國家稅收優(yōu)惠,貸款貼息,協(xié)助壞賬剝離等,考慮這些優(yōu)惠政策的強度及落實狀況。(5) 經(jīng)營環(huán)境(Condi-tion)。分析宏觀經(jīng)濟環(huán)境,農(nóng)產(chǎn)品市場發(fā)展,農(nóng)產(chǎn)品供產(chǎn)銷等影響農(nóng)戶收入的經(jīng)濟環(huán)境因素。進一步完善小額貸款機構的信用數(shù)據(jù)庫,研究適合中國數(shù)據(jù)的小額信貸信用評分模型。根據(jù)量化指標建立農(nóng)戶詳細信用檔案,確定不同信用等級,核定不同的貸款額度及利率,實行差別管理制度6。次年根據(jù)上年度農(nóng)戶信用狀況重新確定農(nóng)戶信用等級,對守信用、還款及時的農(nóng)戶在次年的信用評級中適當提高其信用等級;對不守信用、還

26、款逾期的農(nóng)戶應降低信用等級。(三) 廣泛推行農(nóng)村“小組聯(lián)保貸款”制度可借鑒GB模式,廣泛推行五戶聯(lián)保、強制儲蓄、技術服務制度。小額信貸聯(lián)保制度可通過熟人社會相互監(jiān)督以消除風險。農(nóng)戶每5人自愿組成小組,對貸款負有連帶責任。小組內(nèi)部民主管理,共同承擔貸款風險,以增強抵抗風險的能力;在連帶責任壓力下,小組成員相互監(jiān)督還款,如其中有人發(fā)生不良貸款行為,將會影響全組的貸款信譽。小組成員進行定期或日常交流,減少項目選擇不當而導致的風險;幾個小組組成一個農(nóng)戶中心,農(nóng)戶中心經(jīng)常開展技術培訓活動,并定期開會分期收款。這種聯(lián)保小組機制有利克服逆向選擇和減輕高昂交易成本。我國現(xiàn)有的非政府組織小額信貸機構都實行強制儲

27、蓄政策,強制儲蓄包括小組基金和用戶儲蓄兩部分。小組基金一般為貸款本金的5%,在發(fā)放貸款時預先扣除,起著貸款保證金作用。若小組內(nèi)有人拖欠,則可以用小組基金沖抵。強制儲蓄指每次還款時貸戶都要被強制存入小數(shù)額存款。實行每周還款時,這個數(shù)額大約是貸款總額的千分之一。還可實行雙貸款制,即一個人只要有足夠高的信用記錄就可推薦給兩個以上的機構貸款,信用度越高,貸款額越大,由于信用受到更多機構監(jiān)督,貸款機構發(fā)放貸款的潛在風險更易被發(fā)現(xiàn)8。(四) 加強小額信貸運行的信用風險監(jiān)測建立小額信貸信用監(jiān)測系統(tǒng),通常應包括賬目系統(tǒng)、信貸和儲蓄監(jiān)控系統(tǒng)、客戶影響跟蹤系統(tǒng)。(1) 賬目系統(tǒng)可從財務分析報告中獲取關鍵金融指標,

28、監(jiān)控小額信貸機構經(jīng)營狀況。通常采用必要指標進行財務分析,包括小額貸款資產(chǎn)質(zhì)量、財務狀況、收益、杠桿率和資本充足度等基本指標。在衡量小額貸款資產(chǎn)質(zhì)量時,使用貸款償還率、貸款資產(chǎn)質(zhì)量指標、貸款損失指標等以提供不同信息。(2) 信貸與儲蓄監(jiān)測系統(tǒng)包括小額貸款跟蹤狀況及其他相關信息,包括借貸模式類型、計算利息和費用的方法、貸款支付的頻率和組合、貸款拖欠狀況、客戶結構、儲蓄交易等信息。定期(如每周)為管理人員、投資者、小額貸款戶外職員、審計人員、顧客等做出跟蹤信息分析報告和靈活的分析報表,以評估小額信貸機構的需求信息、供給狀況和機構運行狀況。(3) 客戶影響跟蹤系統(tǒng),可根據(jù)小額信貸機構對當?shù)厣鐣?jīng)濟的影

29、響程度做出客戶影響跟蹤系統(tǒng)分析報告,對小額信貸的社會效益進行評估和反饋12。(五) 健全農(nóng)村征信法規(guī)和信用獎懲機制應盡快參照國外相關經(jīng)驗,出臺有關小額信貸信用風險管理的法律和規(guī)章制度,從法律上解除農(nóng)戶的顧慮,保護農(nóng)戶的征信權益。同時,執(zhí)法機關要配合金融機構加大對失信者的懲處力度,使其失信成本大于收益。除了要加強貸款跟蹤管理,督促農(nóng)戶主動歸還到期貸款本息之外,政府還要制定明確的獎懲辦法。運用利益杠桿調(diào)動金融機構及基層政府開展小額信貸的積極性,對收貸收息有突出貢獻的人員予以獎勵,對工作不力者給予處罰。推行信用積分貸款,即通過收集、整理涉及農(nóng)戶信用的有關款額度的決定性參考依據(jù)。在農(nóng)戶信用積分達到一定分數(shù)后,則采取降低貸款利率、列為貴賓客戶等使農(nóng)戶得到一定的優(yōu)惠。通過信用積分的激勵與懲治作用影響,貸后管理與本息的收回也將因農(nóng)戶的主動歸還而大大降低管理的工作量,并可不斷提高貸款質(zhì)量,增強農(nóng)民信用意識最終達到防范信用風險的效果指標。(六) 加強農(nóng)戶誠信教育,改善金融生態(tài)環(huán)境加強誠信教育,教育農(nóng)戶關心自己的信用檔案,對不正確的信息提出異議,保持良好的信用記錄;告訴農(nóng)戶征信能帶來哪些便利,怎樣享受征信服務;教育農(nóng)戶征信記錄是“信譽抵押品”,強調(diào)征信能帶給自身的利益,以及不良信用記錄帶來的負面影響,以提高農(nóng)戶的誠信認知水平。加強信用村(鎮(zhèn))建設,以改善小額信