投資與理財實習(xí)報告范文三篇

1、投資與理財實習(xí)報告范文三篇篇一：投資與理財實習(xí)報告投資與理財是一門為更好的生活整理好自己的省經(jīng)濟生活而 設(shè)立的學(xué)科。經(jīng)過三年的學(xué)習(xí)，在掌握了一定的專業(yè)知識后，為更好 的鞏固自己的專業(yè)知識，將理論與實際相結(jié)合，本人于 2月8日至4 月1日在中國郵政儲蓄銀行了進行了專業(yè)性的實習(xí)。一、實習(xí)單位簡介中國郵政儲蓄銀行有限責(zé)任公司（簡稱中國郵政儲蓄銀行，英 文：POSTAL SAVINGS BANK OF CHINA寫 PSBC 在 2007 年 3 月 6 日依法成立。中國郵政儲蓄銀行有限責(zé)任公司承繼原國家郵政局、中國郵政集團公司經(jīng)營的郵政金融業(yè)務(wù)及因此而形成的資產(chǎn)和負債，并將繼續(xù)從事原經(jīng)營范圍和業(yè)務(wù)許

2、可文件批準/核準的業(yè)務(wù)，繼續(xù)使用原商標 和咨詢服務(wù)電話，各項業(yè)務(wù)照常進行，客戶毋需辦理任何變更手續(xù)。目前，郵政儲蓄銀行已經(jīng)成為全國最大的覆蓋城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟的 金融機構(gòu)，擁有36家省級分行、315家地市分行、2萬余家支行以及1.6萬家營業(yè)所。郵儲銀行服務(wù)網(wǎng)絡(luò)2/3以上分布在縣及縣以 下農(nóng)村地區(qū)，在國家經(jīng)濟建設(shè)和社會發(fā)展，特別是在服務(wù)“三農(nóng)”、 推進社會主義新農(nóng)村建設(shè)中，發(fā)揮著十分重要的作用。二、實習(xí)過程投資與理財是一門培養(yǎng)投資與理財基本理論知識、 具有投資理 財操作技能的高素質(zhì)技能型專門人才。 主要面向證券與投資公司、基 金公司、期貨公司、商業(yè)銀行、保險公司等金融領(lǐng)域及企業(yè)第一線， 從事投資理財工

3、作。在實習(xí)期間，在中國郵政儲蓄銀行經(jīng)過一段時間的培訓(xùn)后， 被分往中國郵政儲蓄銀行的支行。 我主要從事的是理財工作，為客戶 提示并分析風(fēng)險來源、解答投資問題、為客戶提投資建議。理財?shù)木?體內(nèi)容是關(guān)于保險、基金的理財。掌握壽險公司會計核算的基本 方法，特別是壽險保費收入、保險金給付、退保、保護質(zhì)押貸款、保 護利差支出、傭金支出、責(zé)任準備金的核算方法。掌握基金定投業(yè)務(wù) 流程，為客戶提示風(fēng)險，分析客戶的資金狀況、根據(jù)不同的客戶辦理 不同的業(yè)務(wù)，投資不同基金品種。（一）實習(xí)具體內(nèi)容1、參加部門的會議（星期一，下午 4: 30開始），吸收新知。 會上一般是總結(jié)工作，分享經(jīng)驗，開展專題講課，發(fā)布通知等。我認

4、 真做筆記，從中吸收到了新的知識，間接獲得了工作經(jīng)驗。2、虛心請教各位同事等，了解保險、基金產(chǎn)品，熟悉銀行代 理專員的日常業(yè)務(wù)、工作流程和工作方法等。了解到的壽險產(chǎn)品有 “國壽鴻豐兩全保險” “太平洋生命兩全保險”等產(chǎn)品，基金產(chǎn)品有 股票型、債券型、混合型等產(chǎn)品。熟悉銀行代理專員的日常業(yè)務(wù)是為 銀行客戶服務(wù)，尋找客戶。3、其工作流程有五個步驟：引導(dǎo)客戶、了解客戶、介紹產(chǎn)品、 成交和售后服務(wù)。這五個步驟構(gòu)成一個銷售循環(huán)。其中售后服務(wù)包括 收費、保全、理賠、遞送生日卡或客戶服務(wù)報等。如果保險銀行代理 專員提供了令客戶滿意的售后服務(wù)，就會產(chǎn)生轉(zhuǎn)介紹，這樣又會獲取 新的銷售機會，新的銷售循環(huán)又開始了。

5、工作方法有很多，如怎樣與 客戶打交道，這包括怎樣去拜訪客戶，怎樣跟客戶講保險、基金，怎 樣為客戶做保險、基金計劃，等等。保險理財目前國內(nèi)發(fā)展很好，是一項能為客戶著想又能后的利 益的產(chǎn)品。但是大多數(shù)人對理財知識的匱乏， 使得大家對保險理財有 很多片面認識。在基金理財中特別是基金定投業(yè)務(wù)，通過各種基金品種的組 合，是風(fēng)險程度大大降低，使大家對基金定投的認識也大大加強。尤 其是中國郵政儲蓄銀行托管的東方基金深受廣大群眾的喜愛。（二）、學(xué)習(xí)總結(jié)通過實習(xí)我也對保險法中保險代理人以及保險經(jīng)紀人的法律進行了學(xué)習(xí)和總結(jié)；1、保險代理人是根據(jù)保險人的委托，向保險人收取代理手續(xù) 費，并在保險人授權(quán)的范圍內(nèi)代為辦理

6、保險業(yè)務(wù)的單位或者個人。保險人委托保險代理人代為辦理保險業(yè)務(wù)的， 應(yīng)當與保險代理人簽訂委 托代理協(xié)議，依法約定雙方的權(quán)利和義務(wù)及其他代理事項。 保險代理 人根據(jù)保險人的授權(quán)代為辦理保險業(yè)務(wù)的行為，由保險人承擔(dān)責(zé)任。保險代理人為保險人代為辦理保險業(yè)務(wù)， 有超越代理權(quán)限行為，投保人有理由相信具有代理權(quán)，并已訂立保險合同的，保險人應(yīng)當承擔(dān)保 險責(zé)任；但是保險人可以依法追究越權(quán)的保險代理人的責(zé)任。個人保險代理人在代為辦理人壽保險業(yè)務(wù)時，不得同時接受兩個以上保險人 的委托。2、保險經(jīng)紀人是基于投保人的利益，為投保人與保險人訂立 保險合同提供中介服務(wù)，并依法收取傭金的單位。因保險經(jīng)紀人在辦理保險業(yè)務(wù)中的過

7、錯，給投保人、被保險人造成損失的，由保險經(jīng) 紀人承擔(dān)賠償責(zé)任。3、保險代理人、保險經(jīng)紀人在辦理保險業(yè)務(wù)活動中不得有下列行為：（一）欺騙保險人、投保人、被保險人或者受益人；（二）隱瞞與保險合同有關(guān)的重要情況；（三）阻礙投保人履行本法規(guī)定的如實告知義務(wù)，或者誘導(dǎo)其不履行本法規(guī)定的如實告知義務(wù)；（四）承諾向投保人、被保險人或者受益人給予保險合同規(guī)定 以外的其他利益；（五）利用行政權(quán)力、職務(wù)或者職業(yè)便利以及其他不正當手段 強迫、引誘或者限制投保人訂立保險合同。4、保險代理人、保險經(jīng)紀人應(yīng)當具備保險監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定 的資格條件，并取得保險監(jiān)督管理機構(gòu)頒發(fā)的經(jīng)營保險代理業(yè)務(wù)許可 證或者經(jīng)紀業(yè)務(wù)許可證，向工

8、商行政管理機關(guān)辦理登記， 領(lǐng)取營業(yè)執(zhí) 照，并繳存保證金或者投保職業(yè)責(zé)任保險。保險代理人、保險經(jīng)紀人 應(yīng)當有自己的經(jīng)營場所，設(shè)立專門賬簿記載保險代理業(yè)務(wù)或者經(jīng)紀業(yè) 務(wù)的收支情況，并接受保險監(jiān)督管理機構(gòu)的監(jiān)督。5、保險代理手續(xù)費和經(jīng)紀人傭金，只限于向具有合法資格的 保險代理人、保險經(jīng)紀人支付，不得向其他人支付。保險公司應(yīng)當設(shè)立本公司保險代理人登記簿。保險公司應(yīng)當加強對保險代理人的培 訓(xùn)和管理，提高保險代理人的職業(yè)道德和業(yè)務(wù)素質(zhì)，不得唆使、誤導(dǎo) 保險代理人進行違背誠信義務(wù)的活動。在基金理財過程中，充分認識到 基金是一種間接的證券投資方式?；鸸芾砉就ㄟ^發(fā)行基金 單位，集中投資者的資金，由基金托管人

9、(即具有資格的銀行)托管, 由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資，然 后共擔(dān)投資風(fēng)險、分享收益。根據(jù)不同標準，可以將證券投資基金劃 分為不同的種類：(1)根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和 封閉式基金。開放式基金不上市交易(這要看情況)，一般通過銀行 申購和贖回，基金規(guī)模不固定；封閉式基金有固定的存續(xù)期，期間基 金規(guī)模固定，一般在證券交易場所上市交易，投資者通過二級市場買 賣基金單位。(2)根據(jù)組織形態(tài)的不同，可分為公司型基金和契約型基金。 基金通過發(fā)行基金股份成立投資基金公司的形式設(shè)立，通常稱為公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投資人三方通過基金契 約設(shè)

10、立，通常稱為契約型基金。目前我國的證券投資基金均為契約型基金(3)根據(jù)投資風(fēng)險與收益的不同，可分為成長型、收入型和 基金平衡型基金。(4)根據(jù)投資對象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨 幣市場基金、期貨基金等。三、實習(xí)心得通過兩個月的實習(xí)，讓初來乍到的我，感覺到學(xué)校與社會的區(qū) 別。實習(xí)是每個畢業(yè)大學(xué)生人生的一種經(jīng)歷，能夠得到一種新的歷練， 能夠為我以后的學(xué)習(xí)與就業(yè)生涯做鋪墊。經(jīng)過一段時間的培訓(xùn)和老員工對我的輔導(dǎo)，使我在工作的過程 中能夠得心應(yīng)手也能夠使我能夠充分的利用我的專業(yè)知識幫助客戶 分析投資方法。把在學(xué)校的理論知識與實際充分的結(jié)合起來。盡快實現(xiàn)角色的轉(zhuǎn)變，是一個大學(xué)畢業(yè)生剛步入社會時所

11、面臨 的首要任務(wù)。對于剛畢業(yè)的大學(xué)生來說，一開始就做一番偉大的事業(yè) 并不現(xiàn)實，而是必須從最細小的工作中做起，甚至還要一遍遍的重復(fù) 那些“細小”。這不僅要我們從行動上改變，更要先從心理上、思想 上接受并改變，要充分認識到偉大都是從平凡累積起來的。 正如書中 所說，成功是一種努力的累積。平凡的人乃是一種無過高期望但又極 認真生活的一種人。首先態(tài)度是樂觀的，將人生視為一種在不斷奮斗 中的歷練，經(jīng)得起人生的大起大落，能夠以寬容的胸懷善待一切?？?是將復(fù)雜的事簡單做，簡單的事重復(fù)做，重復(fù)的事快樂做，快樂的事 用心做。要是想變得偉大，其實不一定成就輝煌的功業(yè)，因為構(gòu)成偉 大的決定性因素，恰恰在做得比平凡者

12、更平凡而已。認清了這些以后， 角色轉(zhuǎn)變也就不再是問題。作為一名理財經(jīng)理，必須具有敏銳的洞察力，能夠及時的發(fā)現(xiàn) 顧篇二：投資理財綜合實訓(xùn)報告總結(jié)投資理財綜合實訓(xùn)報告總結(jié)近幾年，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，大家的生活水平日益提高，家庭資 金也日漸充裕，但是大多數(shù)人都不會很好的利用自己的資產(chǎn)， 不會對 自己的資產(chǎn)進行合理的規(guī)劃?，F(xiàn)實生活中，缺乏投資理財觀念的人還 是占有很大部門比例，很多人都會選擇將自己閑置的資金放入銀行來 獲取微薄的利息，而不肯將資金進行合理的組合投資， 獲得更大的利 潤。因此，為了更好的管理自己資金，進行投資理財相關(guān)知識的學(xué)習(xí) 在當今社會已是必不可少的。進行了半學(xué)期投資理財綜合實訓(xùn)課程的學(xué)習(xí)

13、， 通過教師課堂上 對各種投資理財方式的講解，而后對課后布置的案例進行實際分析和 操作，讓我在此課程上收獲不少。首先，不管是對一個家庭還是個人 進行投資理財規(guī)劃，必須先先對該家庭或是個人的財務(wù)狀況進行具體 的分析，在財務(wù)報表中，最為重要的有資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流 量表，因此可以著重從這幾個方面進行。然后再進行財務(wù)比率的分析， 從結(jié)余比率、投資與凈資產(chǎn)比率、清償比率、負債比率等方面入手， 從變現(xiàn)能力、營運能力、長期償債能力、盈利能力、投資收益、現(xiàn)金 流量方面分析該家庭或是個人的財務(wù)狀況。 針對家庭或是個人目前財 務(wù)狀況的分析，制定出適合該家庭或是個人的理財目標， 目標的制定 可以根據(jù)期限分別

14、制定長期目標與短期目標。制定了理財目標之后， 就接著理財規(guī)劃幾投資建議。投資理財需要根據(jù)的理財目標而定，如養(yǎng)老、保障、投資、強 制儲蓄、應(yīng)急等不同的理財目標有不同的流動性、資金安全、收益、 期限等需求，適宜于不同的理財產(chǎn)品。在理財之前，還需要考慮保障 需求以及近期的大筆開支，在這些開支都已經(jīng)進行了之后，剩余的資 金才屬于閑置資金。在閑置資金中，需要根據(jù)風(fēng)險偏好來確定投資比 例，偏激進，能承受較高風(fēng)險以期獲得較高收益，可以考慮多配置偏 股票類的基金，偏穩(wěn)健則可以考慮多配置存款、銀行理財產(chǎn)品、債券 基金等。以家庭為例，在短期的理財規(guī)劃中，可以進行理財產(chǎn)品的購 買，比如股票型基金、貨幣型基金等；在家

15、庭金融資產(chǎn)增值規(guī)劃中， 根據(jù)偏好類型，對無風(fēng)險資產(chǎn)、低風(fēng)險資產(chǎn)和風(fēng)險投資進行比例的分 配。理財規(guī)劃的過程中，也要重視家庭資產(chǎn)的流動性管理以及合理避 稅規(guī)劃等方面。在中長期的理財規(guī)劃中，如果家庭里邊有子女的話， 要及早進行子女的教育金儲備規(guī)劃。另一方面也對家庭的長期期權(quán)投 資以及養(yǎng)老醫(yī)療保險方面進行規(guī)劃。 進行投資理財規(guī)劃是為了更好的 運作的資金，讓投資者獲得最大的效益，從而能從各方面提高自己的 生活水平和生活質(zhì)量，因此在進行投資理財建議的時候需要考慮各個 方面，將各個投資理財方案進行對比，將最佳方案投入使用。就像之 前布置的作業(yè)中的案例一樣，如果不懂得投資自己手中的資金，即使 是一個生活水平較

16、高的家庭，面對突如其來的意外，對一個家庭的打 擊是致命的。對家庭進行投資理財規(guī)劃，是對整個家庭負責(zé)的一種行 為。進行投資理財規(guī)劃，能夠為家庭（個人）增加收益，從而可以提 高家庭的生活水平；進行金融風(fēng)險資產(chǎn)組合投資，能夠?qū)⒃谠黾邮找?的情況下分擔(dān)風(fēng)險；對醫(yī)療保險、養(yǎng)老保險方面進行投資可以為自己 的將來形成一份保障。通過投資理財綜合實訓(xùn)課程的學(xué)習(xí)， 讓我學(xué)到了很多，不僅是 在多資金的運作上，也讓我對“投資”這兩個字理解更加深刻， 正如 一個大家耳詳能熟的理念：“把你的財產(chǎn)看成是一筐子雞蛋， 把它們 放在不同的地方：萬一你不小心碎掉其中一籃，你至少不會全部都損 失”。雞蛋必須放在不同籃子的主要目的是

17、，使你的投資分布在彼 此相關(guān)性低的資產(chǎn)類別上，以減少總體收益所面臨的風(fēng)險。當今社會 是不斷發(fā)展進步的，作為一名時代的大學(xué)生，我們必須學(xué)會投資理財。 除了資金的方面的投資，我們也得學(xué)會對自身的“投資”。有個名人曾說過：對于自身的投資是最大的投資。的確如此，自身投資也 分兩個方面，硬件方面和軟件方面：硬件方面就是要做好身體素質(zhì)的 鍛煉，也就是健身理財，這一點已經(jīng)得到越來越多人的認可；軟件方 面就是要拓寬知識面，不斷學(xué)習(xí)，提高自己。就像資金投資一樣，投 資會有回報，我相信對自身的投資也是一樣的，因此我們得學(xué)會多方 面的“投資”。篇三：投資理財綜合實訓(xùn)報告總結(jié)實習(xí)是每個大學(xué)生必須擁有的一段經(jīng)歷，它使我

18、們在實踐中了 解社會，讓我們學(xué)到了很多在課堂上根本就學(xué)不到的知識， 受益匪淺， 也打開了視野，增長了見識，使我認識到將所學(xué)的知識具體應(yīng)用到工 作中去，就會為我們以后進一步走向社會打下堅實的基礎(chǔ)， 只有在實 習(xí)期間盡快調(diào)整好自己的學(xué)習(xí)方式， 適應(yīng)社會，才能被這個社會所接 納，進而生存發(fā)展。剛進入金融投資公司的時候我總是躊躇滿志，經(jīng) 歷了一連串的經(jīng)驗教訓(xùn)之后，我努力調(diào)整觀念，正確認識了金融投資， 立足于現(xiàn)實，改變和調(diào)整看問題的角度。實習(xí)目的了解企業(yè)管理的先進方式和管理方法，提高搜集資料的能力， 提高理論與實際相結(jié)合的能力，提高協(xié)同合作及組織工作的能力，培 養(yǎng)獨立分析問題和解決實際問題的能力。實習(xí)時

19、間從201*年3月25日至今實習(xí)的主要內(nèi)容實習(xí)公司簡介：合肥浩隆投資管理有限公司是安徽泰亨貴金屬 經(jīng)營有限公司旗下的代理商。公司主要負責(zé)開發(fā)客戶、維護客戶， 是一家具備完整的分析技術(shù)的專業(yè)公司，著作湖南創(chuàng)新平臺。合肥浩隆投資管理有限公司是安徽泰亨貴金屬經(jīng)營有限公司 旗下代理商。該司是湖南創(chuàng)新交易所106號會員。該公司遵循公開、公平、 公正的宗旨和誠實信用的原則，以貴金屬制品的銷售、回購為主要經(jīng) 營項目，實行不間斷撮合交易，時間與價格和國際市場接軌。公司實 行規(guī)范的商業(yè)運作模式，建立了完善的組織結(jié)構(gòu)，創(chuàng)新的經(jīng)營管理策 略和靈活的商業(yè)運作機制，致力于打造國內(nèi)最大、最專業(yè)、最規(guī)范、 最安全的貴金屬投

20、資交易品牌。本公司投資貴金屬優(yōu)勢所在1、成本優(yōu)勢：手續(xù)費低，無過夜費（賣出的有過夜費），最低 投資2000元；有點差萬六，免費開戶；合約每手1千克，20千克50 千克。2、信譽優(yōu)勢：公司為安徽泰亨貴金屬經(jīng)營有限公司的特級代理 商；交易平臺穩(wěn)定，公平、公正、公開；撮合交易，每個交易帳戶提供 唯一i的交易編碼。3、產(chǎn)品優(yōu)勢：5倍杠桿，50倍 杠桿適中，風(fēng)險可控；雙向交易， 投資靈活；交易便捷，網(wǎng)上平臺24小時交易。4、服務(wù)優(yōu)勢:24小時客服提供免費咨詢服務(wù)；視頻演示，同步 指導(dǎo)操作流程，交易得心應(yīng)手；專業(yè)分析圖表，明確未來行情走向， 清晰明了。5、技術(shù)優(yōu)勢：特邀專家視頻講授專業(yè)知識，解析投資秘訣；

21、專 家郵箱，郵件互動，逐一解答投資疑問。篇五：理財規(guī)劃實習(xí)報告1實習(xí)的目的與意義我們更加直觀地理解了財務(wù)管理的基本內(nèi)容， 懂得各種財務(wù)活 動的聯(lián)系， 以及財務(wù)活動同其他各種經(jīng)濟活動的聯(lián)系，掌握財務(wù)管理的各種業(yè)務(wù)方法，學(xué)會運用財務(wù)管理的知識和技能為經(jīng)營戰(zhàn)略和經(jīng) 驗決策服務(wù)，提升從事經(jīng)濟管理工作所必須的財務(wù)管理專業(yè)水平和工 作能力。同時，加深了我們對財務(wù)管理專業(yè)的了解，拓寬了我們的知 識面，提高分析問題和解決問題的實際能力，培養(yǎng)實事求是的工作作 風(fēng)，腳踏實地的工作態(tài)度。2實習(xí)的內(nèi)容實習(xí)時學(xué)生接觸實踐的教學(xué)過程，每個學(xué)生都應(yīng)該通過財務(wù)管 理的綜合實習(xí)，了解財務(wù)管理工作的具體情況，將已學(xué)過的知識與實

22、踐相結(jié)合。財務(wù)管理實習(xí)的基本內(nèi)容：財務(wù)管理目標；預(yù)算編制；信用政 策；股利政策；項目投資決策；財務(wù)預(yù)測；資金管理；證券投資；財 務(wù)分析；財務(wù)綜合案例分析。2.1 財務(wù)管理目標財務(wù)管理目標財務(wù)管理目標又稱理財目標， 是指企業(yè)進行財務(wù) 活動所要達到的根本目的，它決定著企業(yè)財務(wù)管理的基本方向。 財務(wù) 管理目標是一切財務(wù)活動的出發(fā)點和歸宿， 是評價企業(yè)理財活動是否 合理的基本標準。隨著市場經(jīng)濟體制的逐步完善，財務(wù)管理理論在不 斷地豐富和發(fā)展。其中財務(wù)管理的目標，也在不斷推陳出新。到目前 為止，先后出現(xiàn)了四種比較具有代表性的觀點，分別是 ：利潤最大化 原則、每股收益最大化原則、企業(yè)價值（股東財富）最大化

23、原則和相 關(guān)者利益最大化。2.1.1 利潤最大化優(yōu)點：(1)剩余產(chǎn)品的多少可用利潤衡量(2)自由競爭的資本市場中，資本的使用權(quán)最終屬于獲利最多 的企業(yè)(3)只有每個企業(yè)都最大限度獲利，整個社會的財富才能實現(xiàn)最大化 缺點：(1)沒有考慮利潤的實現(xiàn)時間和資金時間價值(2)沒有反映創(chuàng)造的利潤與投入資本之間的關(guān)系(3)沒有考慮風(fēng)險問題(4)片面追求利潤最大化可能導(dǎo)致短期財務(wù)決策傾向，影響長 遠發(fā)展2.1.2 股東財富最大化優(yōu)點：(1)考慮了投入與產(chǎn)出的比較關(guān)系。缺點：(1)沒有考慮資金的時間價值和風(fēng)險價值(2)沒有考慮貨幣的時間價值(3)導(dǎo)致企業(yè)行為的短期化2.1.3 企業(yè)價值(或股東財富)最大化優(yōu)點

24、：(1)考慮了貨幣的時間價值和風(fēng)險價值(2)可促使企業(yè)資產(chǎn)的保值或增值(3)有利于克服管理上的片面性和短期行為(4)有利于社會資源的合理配置缺點：(1)對非股票上市公司，這種估計不易客觀和準確(2)公司股價并非為公司所控制，其價格波動也并非與公司財務(wù)狀況的實際變動相一致 (3)為控股或穩(wěn)定購銷關(guān)系，不少企業(yè)相互持股2.1.4 相關(guān)者利益最大化優(yōu)點：(1)有利于企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展(2)體現(xiàn)了合作共贏的價值理念(3)這一目標本身是一個多元化、多層次的目標體系，較好的 兼顧了各利益主體的利益(4)體現(xiàn)了前瞻性和可操作性的統(tǒng)一缺點：(1)企業(yè)在特定的經(jīng)營時期，幾乎不可能使利益相關(guān)者 的財富最大化，只能做

25、到其協(xié)調(diào)化(2)所設(shè)計的計量指標中銷售收入，產(chǎn)品市場占有率是企業(yè)的 經(jīng)營指標，已超出了財務(wù)管理自身的范疇本案例中新公司成立后，對原有的財務(wù)管理目標進行了一系列 的改革，尤其是在員工制度、分配制度、組織機構(gòu)、和管理制度上， 進行了較大的變動以達到轉(zhuǎn)變職工觀念，追求企業(yè)價值最大化，最終 以實現(xiàn)總體收益和價值的最大化的這樣一種效果?？梢?，財務(wù)管理目標的選擇對企業(yè)至關(guān)重要。2.2 信用政策信用政策是指企業(yè)為對應(yīng)收賬款進行規(guī)劃與控制而確立的基 本原則性行為規(guī)范，是企業(yè)財務(wù)政策的一個重要組成部分。 信用政策 包括信用標準、信用條件和收款政策，主要作用是調(diào)節(jié)企業(yè)應(yīng)收賬款 的水平和質(zhì)量。根據(jù)本案例中的計算結(jié)果

26、，我們可以看出，如果不及時改變信 用政策，處理目前與該經(jīng)銷商的這種情況， 東方百貨會產(chǎn)生更多的欠 款，應(yīng)收賬款會因為不能及時變現(xiàn)而產(chǎn)生壞賬， 減少企業(yè)的流動資金， 不利于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的進行， 百貨公司的信用風(fēng)險加大，不利于 資金回籠。根據(jù)以上分析，在這里提出以下幾點建議：(1)應(yīng)收賬款賒銷效果的好壞，依賴于企業(yè)的信用政策，該公 司制定合理的信用 政策通過信用標準，信用條件和收賬政策三個方 面來決定信用政策。(2)加強應(yīng)收賬款的日常管理，對應(yīng)收賬款進行跟蹤分析，賬 齡分析，首先保證率分析等，簡歷應(yīng)收賬款壞賬準備金制度。(3)爭取與該經(jīng)銷商協(xié)商達成一致的意見，共同解決問題，找 到共贏方案。 實

27、達電腦公司過去采用比較寬松的信用政策，其目的 是為了擴大銷售，占領(lǐng)由此帶來的結(jié)果是擴大了企業(yè)的銷售額，占領(lǐng)了市場份額，公司也發(fā)展壯大了起來。但是，同時由于信用政策過于 寬松，導(dǎo)致客戶拖欠數(shù)額越來越大，時間也越來越長，嚴重影響資金 周轉(zhuǎn)，最終導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)負債率過高，流動資金不足，公司陷入進退 兩難的境地。經(jīng)過我的計算，新的信用政策是利潤增加了 70萬，公 司的存貨資金占用減少了 1000萬元，所以新方案的可行性很大，因 此必須考慮使用新的信用政策，來改變目前這種趨勢。2.3 鼓勵政策股利政策是指在法律允許的范圍內(nèi)， 企業(yè)是否發(fā)放股利，發(fā)放多少股利及何時發(fā)放股利的方針以及對策。對兩段材料分析。材料

28、一：對財務(wù)總監(jiān)設(shè)計的幾種不同的股利 分配方案進行 分析，并且選擇其中較為恰當?shù)囊粋€方案。對于這個 問題，我先求了三個方案的 投資報酬率和剩余收益，接著計算在剩 余股利政策、固定股利政策、固定股利支 付率政策下所需自有資金 數(shù)額及預(yù)計的外部自有資金需要量。材料二：根據(jù)長城公司以往的財務(wù)指標及長期貸款利率和一些相關(guān)資料，分析長城公司股 利政策。 這個問題是分別計算在剩余股利政策、固定股利政策、固 定股利支付率政策下發(fā)放的股利及實際可支配的現(xiàn)金，最后得出結(jié) 論，可采用固定股利支付率政策，股 利支付方式為20%發(fā)放現(xiàn)金股 利，80掇放財產(chǎn)股利或股票股利。2.4 項目投資決策本案例需要我們根據(jù)問題到材料

29、中找到每一道題目所需要的 數(shù)據(jù)。首先要計算第一年至第五年的稅前利潤和稅后利潤。接下來就 求每年的現(xiàn)金凈流量。雖然看似簡單，但是掌握必要的理論公式以及 能夠從材料中提取到我們所需要的數(shù)據(jù)才是解題關(guān)鍵。最后是項目投資項目的評價，在投資項目的執(zhí)行過程中，應(yīng)注意原來作出的投資決 策是否合理，是否正確，一旦出現(xiàn)新的情況，就要隨時根據(jù)變化的情 況作出新的評價。2.5 財務(wù)預(yù)測財務(wù)預(yù)測是根據(jù)財務(wù)活動的歷史資料，考慮現(xiàn)實的要求和條 件，對企業(yè)未來的財務(wù)活動和財務(wù)成果作出科學(xué)可預(yù)計和測算。它是 財務(wù)管理的環(huán)節(jié)之一。其主要任務(wù)在于：測算各項生產(chǎn)經(jīng)營方案的經(jīng) 濟效益，為決策提供可靠的依據(jù)，預(yù)計財務(wù)收支的發(fā)展變化情況

30、，以 確定經(jīng)營目標，測定各項定額和標準，為編制計劃，分解計劃指標服 務(wù)。財務(wù)預(yù)測環(huán)節(jié)主要包括明確預(yù)測目標，搜集相關(guān)資料，建立預(yù)測 模型，確定財務(wù)預(yù)測結(jié)果等步驟。本案例中運用相關(guān)財務(wù)知識計算公司的凈利潤、債券發(fā)行總 額、債券成本和年度資產(chǎn)總額，運用高低點法計算每萬元銷售收入與 現(xiàn)金項目不變資金，建立資金預(yù)測模型，預(yù)測公司的資金需要總量以 及需要新增資金量。2.6 資金管理資金管理是對企業(yè)資金來源和資金使用進行計劃、 控制、監(jiān)督、 考核等項工作的總稱，是財務(wù)管理的重要組成部分，資金管理包括固 定資金管理、流動資金管理和專項資金管理。本案例討論企業(yè)賬款的收回，只要存在商業(yè)信用行為，壞賬損 失則是不可

31、避免的。會有客戶逾期還未付款或者拒絕付款， 這時候就 需要我們通過各種方式與客戶溝通以收回賬款。 針對此問題，西門子 公司特地設(shè)立了金融服務(wù)集團，即SFS。SFS在企業(yè)的財務(wù)方面提供 很大的支持與幫助，提高了現(xiàn)金管理的效率和效益。SFS在西門子的金融服務(wù)集團中有著舉足輕重的作用，它不僅 承擔(dān)了西門子“內(nèi)部銀行”的職能，還提供全方面的咨詢和財務(wù)金融 方面的支持。2.7 證券投資證券投資是指投資者（法人或自然人）購買股票、債券、基金券等有價證券以及這些有價證券的衍生品，以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程，是直接投資的重要形式。證券投資分析 是指大家通過各種專業(yè)性分析方法，對影響證券價值

32、或價格的各種信 息進行綜合分析以判斷證券價值或價格及其變動的行為。本案例中利用固定股利貼現(xiàn)模型否認了董事長的觀點， 分析出 股利增加對可持續(xù)增值率和股票賬面價值的影響。 首先參考固定股利 增長貼現(xiàn)模型，分析材料中董事的觀點是否正確，并分析股利增加對 可持續(xù)增長率和股票的賬面價值有何影響。 然后得出結(jié)論，股利支付 率的提高將減少可持續(xù)增長率以及股票賬面價值。 評估東方集團的股 票價值，先要算出預(yù)計第一、二、三年的每股股利，再算出投資人要 求的收益率，最后通過第一步、第二步算出的結(jié)果，算出股票價值。 而這一結(jié)果也表明，公司股票的內(nèi)在價值將高于其市價，說明采用新項目，公司的股價將會 上升。2.8 財

33、務(wù)分析根據(jù)實習(xí)資料，計算出相關(guān)指標，從短期償債能力指標計算結(jié) 果看，該公司年末的各種指標都比年初高， 都說明短期償債能力在提 升。流動性風(fēng)險減小了，現(xiàn)金流量比率小于 1,說明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活 動產(chǎn)生的現(xiàn)金不足以償還到期債務(wù)。從長期償債能力指標的計算結(jié)果 來看，該公司年末資產(chǎn)負債率大于年初，說明企業(yè)的債務(wù)負擔(dān)加重， 長期償債能力風(fēng)險較大，相應(yīng)地，由投資人投資所形成的資產(chǎn)增多。 從產(chǎn)權(quán)比率可以看出負債受股東權(quán)益的保護程度增強。從營運能力指 標看，計算出該廠2003、2004年短期資產(chǎn)、長期資產(chǎn)和總資產(chǎn)的周 轉(zhuǎn)率指標，然后根據(jù)這些周轉(zhuǎn)率的結(jié)果分析該廠的營運能力，得出 2004年較2003年該廠的營運能力有所增強，資產(chǎn)的使用效率有了提 高。從生產(chǎn)經(jīng)營獲利能力指標看，求出營業(yè)利潤率、成本費用利潤率 等指標，分析后發(fā)現(xiàn)2004年的指標大于2003年的指標，可看出企業(yè) 經(jīng)營獲利能力提高了。從資產(chǎn)獲利能力的指標看，求出的總資產(chǎn)報酬 率均高于30%說明企業(yè)盈利能力較強。從資金凈利潤率指標，對該 廠獲利能力進行綜合分析，說明該廠要注意成本控制，且現(xiàn)金收益的 保障程度也不高，但2004年比2003年資產(chǎn)獲利能力有所提高。2.9 財務(wù)綜合案例分析計算四川長虹2001 -2003年有關(guān)盈利能力、營運能力、發(fā)展 能力、負債