2018年期貨從業(yè)資格考試模擬試題及答案：基礎知識(1)

1、2021年期貨從業(yè)資格測試模擬試題及答案：根底知識1一、單項選擇題1 .根據(jù)我國商品期貨交易規(guī)那么,隨著交割期的臨近,保證金比率應.A.提升B.降低C.不變D.與交割期無關2 .中長期國債的付息方式通常是在債券期滿之前,根據(jù)票面利率每付一次利息.A.2年B.5年C.6個月D.5個月3 .股指期貨的反向套利操作是指A.賣出近期股指期貨合約,同時買進遠期股指期貨合約B.買進近期股指期貨合約,同時賣出遠期股指期貨合約C.賣出股指指數(shù)所對應的一攬子股票,同時買入股指期貨合約D.買進股指指數(shù)所對應的一攬子股票,同時賣出股指期貨合約4 .首席風險官是負責對期貨公司經(jīng)營治理行為的合法合規(guī)性和風險治理狀況進行

2、監(jiān)督檢查的期貨公司高級治理人員,向期貨公司負責.A.董事會B.部門經(jīng)理C.監(jiān)事會D.總經(jīng)理5 .近20年來,美國金融期貨交易量和商品期貨交易量占總交易量的份額分別呈趨勢.A.上升,下降B.上升,上升C.下降,下降D.下降,上升6 .股指期貨的反向套利操作是指0A.買進近期股指期貨合約,同時賣出遠期股指期貨合約B.賣出近期股指期貨合約,同時買進遠期股指期貨合約C.賣出股票指數(shù)所對應的現(xiàn)貨股票,同時買入指數(shù)期貨合約D.買進股票指數(shù)所對應的現(xiàn)貨股票,同時賣出指數(shù)期貨合約7 .期貨交易的保證金一般為其買賣期貨合約價值的.A.3%5%B.5%10%C.5%15%D.5%20%8 .根據(jù)起息日不同,外匯掉

3、期交易的形式不包括.A.即期對遠期的掉期交易B.遠期對遠期的掉期交易C.即期對即期的掉期交易D.隔夜掉期交易9 .期貨合約的標準化帶來的優(yōu)點不包括.A.簡化了交易過程B.降低了交易本錢C.減少了價格變動D.提升了交易效率10 .互換是兩個或兩個以上當事人根據(jù)商定條件,在約定的時間內交換的合約.A.證券B.負責C.現(xiàn)金流D.資產(chǎn)二、多項選擇題1.在我國,證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務應當提供服務.A.代理客戶收付期貨保證金B(yǎng).提供期貨行情信息、交易設施C.代理客戶進行期貨交易D.協(xié)助辦理開戶手續(xù)2 .期貨交易所會員資格的獲得方式主要有.A.以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份參加B.接受發(fā)起人的轉讓

4、參加C.依據(jù)期貨交易所的規(guī)那么參加D.接受期貨交易所其他會員的資格轉讓參加3 .我國的券商舊能提供的效勞有A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)B.提供期貨行情信息和交易設施C.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他效勞D.代理期貨公司收付保證金4.相對而言,商品投資基金和對沖基金的區(qū)別有.A.商品投資基金的投資領域比對沖基金小得多B.對沖基金的投資領域比商品投資基金小得多C.在組織形式上,對沖基金運作比商品投資基金標準,透明度更高,風險相對較小D.在組織形式上,商品投資基金運作比對沖基金標準,透明度更高,風險相對較小5 .以下關于看漲期權的說法中,正確的有.A.買方支付權利金后,就取得了向賣方賣出標的資產(chǎn)的權利B.買方支付權利

5、金后,就取得了向賣方買入標的資產(chǎn)的權利C.賣方收取權利金后,買方行權時,賣方承當向買方買入標的資產(chǎn)的義務D.賣方收取權利金后,買方行權時,賣方承當向買方賣出標的資產(chǎn)的義務6 .以下關于國內期貨集合競價的說法中,正確的有oA.采用成交量原那么B.交易系統(tǒng)逐步將排在前面的買入申報和賣出中報配對成交,直到不能成交為止C.開盤價集合競價在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內進行D.開盤集合競價中的未成交申報單不參與開市后競價交易7 .價格形態(tài)的主要類型有.A.持續(xù)形態(tài)B.趨勢形態(tài)C.技術形態(tài)D.反轉形態(tài)8 .實物交割必不可少的環(huán)節(jié)包括.A.交易所對交割月份持倉合約進行交割配對B.買賣雙方通過交易所

6、進行標準倉單與貨款交換C.賣方會員將標準倉單分配給買方會員D.增值稅發(fā)票流轉9 .以下屬于短期利率期貨品種的有.A.3個月歐洲美元期貨B.3個月英鎊利率期貨C.T-Notes期貨D.T-Bonds期貨10.紐約商品交易所的交易品種有oA.黃金B(yǎng).白銀C.銅D.鋁三、判斷題1 .遠期現(xiàn)貨交易的功能是躲避風險和價格發(fā)現(xiàn).2 .會員制期貨交易所由全體會員共同出資組建,并獲得投資回報.3 .對沖基金又稱避險基金,是一種充分利用各種金融衍生品的杠桿效應,承當較高風險,追求較高收益的投資模式.4 .在進行期貨交易時,交易雙方無須對標的物的質量等級進行協(xié)商,發(fā)生實物交割時按交易所期貨合約規(guī)定的質量等級進行交

7、割.5 .持倉限額制度是指交易所規(guī)定會員或客戶可以持有的、按單邊計算的某一合約投機頭寸的數(shù)額.答案解析一、單項選擇題1 .A【解析】一般來說,距交割月份越近,交易者面臨到期交割的可能性就越大,為了預防實物交割中可能出現(xiàn)的違約風險,促使不愿進行實物交割的交易者盡快平倉了結,交易保證金比率隨著交割臨近而提升.2 .C【解析】中長期國債通常是附有息票的附息國債,附息國債的付息方式是在債券期滿之前,根據(jù)票面利率每半年或每年、每季度付息一次,最后一筆利息在期滿之日與本金一起償付.3 .C【解析】當存在期價低估時,交易者可通過買入股指期貨的同時賣出對應的現(xiàn)貨股票進行套利交易,這種操作稱為“反向套利.A項是

8、熊市套利;B項是牛市套利；口項是正向套利.4 .A【解析】期貨公司應當設首席風險官,對期貨公司經(jīng)營治理行為的合法合規(guī)性、風險治理進行監(jiān)督、檢查.首席風險官發(fā)現(xiàn)涉嫌占用、挪用客戶保證金等違法違規(guī)行為或者可能發(fā)生風險的,應當立即向住所地中國證監(jiān)會派出機構和公司董事會報告.期貨公司擬解聘首席風險官的,應當有正當理由,并向住所地中國證監(jiān)會派出機構報告.5 .A【解析】從美國近20年期貨交易統(tǒng)計數(shù)據(jù)中可以看出,商品期貨交易量占總交易量的份額呈明顯下降趨勢,而金融期貨交易量占總交易量的份額那么呈明顯上升趨勢.6 .C【解析】當存在期價低估時,交易者可通過買入股指期貨的同時賣出對應的現(xiàn)貨股票進行套利交易,這

9、種操作稱為“反向套利.7 .C【解析】在期貨交易中,期貨買方和賣方必須根據(jù)其所買賣期貨合約價值的一定比率通常為5%-15%跟納保證金,用于結算和保證履約.8 .C【解析】根據(jù)起息日不同,外匯掉期交易的形式包括即期對遠期的掉期交易、遠期對遠期的掉期交易和隔夜掉期交易.9 .C【解析】期貨合約的標準化便利了期貨合約的連續(xù)買賣,使之具有很強的市場流動性,極大地簡化了交易過程,降低了交易本錢,提升了交易效率.10 .C【解析】互換是兩個或兩個以上當事人根據(jù)商定條件,在約定的時間內交換一系列現(xiàn)金流的合約.二、多項選擇題11 BD【解析】根據(jù)?證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務試行方法?的規(guī)定,證券公司受

10、期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務,應當提供以下效勞：協(xié)助辦理開戶手續(xù)；提供期貨行情信息和交易設施；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務.證券公司不得代理客戶進行期貨交易、結算或交割,不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金,不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉期貨保證金.2 .ABCD【解析】會員制期貨交易所會員資格的獲得方式有多種,主要是：以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份參加,接受發(fā)起人的轉讓參加,接受期貨交易所其他會員的資格轉讓參加和依據(jù)期貨交易所的規(guī)那么參加.3 .ABC【解析】為期貨公司提供中間介紹業(yè)務的證券公司就是券商舊,證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務,應當提供以下效勞：1協(xié)助辦理開戶手續(xù).2提供期貨行情

11、信息和交易設施.3中國證監(jiān)會規(guī)定的其他效勞.D項屬于其禁止行為.4 .AD【解析】商品投資基金和對沖基金的區(qū)別主要表達在：1商品投資基金的投資領域比對沖基金小得多,它的投資對象主要是在交易所交易的期貨和期權.2在組織形式上,商品投資基金運作比對沖基金標準,透明度更高,風險相對較小.5 .BD【解析】看漲期權是指期權的買方向賣方支付一定數(shù)額的期權費后,便擁有了在合約的有效期內或特定時間,按執(zhí)行價格向期權賣方買入一定數(shù)量的標的物的權利,但不具有必須買進的義務.當買方選擇行權時,賣方必須履約.6 .ABC【解析】開盤集合競價中的未成交申報單自動參與開市后競價交易,所以選項D不正確.7 .AD【解析】

12、價格形態(tài)的主要類型有持續(xù)形態(tài)、反轉形態(tài).8 .ABD【解析】實物交割必不可少的環(huán)節(jié)包括：1交易所對交割月份持倉合約進行交割配對.2買賣雙方通過交易所進行標準倉單與貨款交換.3增值稅發(fā)票流轉.選項C不是實物交割必不可少的環(huán)節(jié).9 .AB【解析】GD項屬于中長期利率期貨品種.10 .ABCD【解析】紐約商品交易所COME殛立于1933年,由經(jīng)營皮革、生絲、橡膠和金屬的交易所合并而成,交易品種有黃金、白銀、銅、鋁等.三、判斷題11 B【解析】期貨交易的主要功能是躲避風險和價格發(fā)現(xiàn).12 B【解析】會員制期貨交易所由全體會員共同出資組建,繳納一定的會員資格費作為注冊資本.繳納會員資格費是取得會員資格的根本條件之一,它不是投資行為,不存在投資回報的問題.3 .A【解析】對沖基金又稱避險基金,是一種充分利用各種金融衍生品的杠桿效應,承當較高風險,追求較高收益的投資模式.4 .A【解析】在進行期貨交易時,交易雙方無須對標的物的質量等級進行協(xié)商,發(fā)生實物交割時按交易所期貨合約規(guī)定