金融衍生工具試題

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上29可轉(zhuǎn)換證券通常是指其持有者可以將一定數(shù)量的證券轉(zhuǎn)換為一定數(shù)量的( )的證券。 A債券 B公司債券 C優(yōu)先股 D普通股 D 30看跌期權(quán)也稱為( )，投資者之所以買入它，是因?yàn)轭A(yù)期該看跌期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格將下跌。 A買入期權(quán) B賣出期權(quán) C歐式期權(quán) D貨幣資產(chǎn)期權(quán) B 31金融衍生工具產(chǎn)生的直接動(dòng)因是( )。 A規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和套期保值 B金融創(chuàng)新 C投機(jī)者投機(jī)的需要 D金融衍生工具的高風(fēng)險(xiǎn)高收益刺激 A 32金融期貨是以( )為對象的期貨交易品種。 A股票 B債券 C金融期貨合約 D金融證券 C 33利率期貨以( )作為交易的標(biāo)的物。 A浮動(dòng)利率 B固定利率 C市

2、場利率 D固定利率的有價(jià)證券 D 31金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是( )。A跨期交易 B規(guī)避風(fēng)險(xiǎn) C杠桿效應(yīng) D套期保值與投機(jī)套利 B 36金融期貨交易結(jié)算所所實(shí)行的每日清算制度是一種( )。 A無資產(chǎn)的結(jié)算制度 B有資產(chǎn)的結(jié)算制度 C無負(fù)債的結(jié)算制度 D有負(fù)債的結(jié)算制度 C38看跌期權(quán)的買方對標(biāo)的金融資產(chǎn)具有（ ）的權(quán)利。 A買入 B賣出 C持有 D注銷 B40可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)格取決于可轉(zhuǎn)換證券面值與（ ）之比。 A轉(zhuǎn)換比例 B轉(zhuǎn)換價(jià)值 C轉(zhuǎn)換期限 D轉(zhuǎn)換數(shù)量 A42看跌期權(quán)也稱為（ ） 。 A買入期權(quán) B賣出期權(quán) C歐式期權(quán) D貨幣資產(chǎn)期權(quán) B 43可在期權(quán)到期日或到期日之前的任一個(gè)營

3、業(yè)日執(zhí)行的期權(quán)是( )。 A美式期權(quán) B歐式期權(quán) C看漲期權(quán) D看跌期權(quán) A 44金融期權(quán)的（ ）取決于期權(quán)的協(xié)定價(jià)格與基礎(chǔ)資產(chǎn)的市場價(jià)格之間的關(guān)系。 A市場價(jià)值 B內(nèi)在價(jià)值 C時(shí)間價(jià)值 D票面價(jià)值41根據(jù)金融期貨交易中的大戶報(bào)告制度，通常交易所大戶報(bào)告限額( )。 A小于限倉限額 B等于限倉限額 C大于限倉限額 D小于或等于限倉限額A35國債基金收益受貨幣市場利率的影響，具體表現(xiàn)為（ ） 。 A市場利率下調(diào)，收益下降；市場利率上調(diào)，收益上升 B市場利率下調(diào)，收益上升；市場利率上調(diào)，收益下降 C市場利率下調(diào)，收益上升；市場利率上調(diào)，收益上升 D市場利率下調(diào)，收益下降；市場利率上調(diào)，收益下降 B

4、 36外匯風(fēng)險(xiǎn)中最常見最重要的風(fēng)險(xiǎn)是( )。 A商業(yè)性匯率風(fēng)險(xiǎn) B金融性匯率風(fēng)險(xiǎn) C違約性匯率風(fēng)險(xiǎn) D政治性匯率風(fēng)險(xiǎn) A61、 存托憑證業(yè)務(wù)中，托管銀行所提供的服務(wù)包括（ ）。  A 領(lǐng)取紅利或利息，用于再投資或匯回ADR發(fā)行國  B 負(fù)責(zé)ADR的注冊和過戶  C 負(fù)責(zé)保管ADR所代表的基礎(chǔ)證券  D負(fù)責(zé)對公司管理監(jiān)督  37、首先在期貨市場上買入期貨，以便在將來的現(xiàn)貨市場上賣進(jìn)時(shí)免受價(jià)格上漲的損失的期貨交易方式是（ ） A、 空頭套期保值 B、 交叉套期保值 C、 多頭套期保值 D、 混合套期保值 C

5、39、套期保值是指通過在現(xiàn)貨市場和期貨市場之間建立（ ）的頭寸，從而鎖定未來現(xiàn)金流的交易行為。 A、 方向相同，數(shù)量不同 B、 方向相反，數(shù)量不同 C、 向相反，數(shù)量相同 D、 方向相同，數(shù)量相同 C 40、在期貨市場上，根據(jù)不同品種的合約之間的價(jià)格差異，進(jìn)行雙向操作的行為稱為（ ） A、 跨市場套利 B、 跨期限套利 C、 混合套利 D、 跨品種套利 D 22金融期權(quán)的主要特征有（ ） 。 A交換的是買賣權(quán)利 B買方無需交納保證金 C買賣雙方均無須支付標(biāo)的物的全部價(jià)格 D只有買入方才支付期權(quán)費(fèi) ABCD 23在現(xiàn)實(shí)的各種金融期權(quán)交易中，以高于內(nèi)在價(jià)值的價(jià)格買賣的期權(quán)有( )。 A實(shí)值期權(quán) B

6、虛值期權(quán) C平價(jià)期權(quán) D溢價(jià)期權(quán) ABC 24參與期貨交易的目的包括( )。 A投資獲利 B.投機(jī)獲利 C套期保值 D規(guī)避風(fēng)險(xiǎn) BCD 25影響金融期貨理論價(jià)格的主要因素是( )。 A持有現(xiàn)貨的成本 B資金成本 C持有現(xiàn)貨的時(shí)間價(jià)值 D貨幣的時(shí)間價(jià)值 AC30根據(jù)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 39號(hào)的定義，衍生工具是指具有以下特征的金融工具（ ） 。 A在未來日期結(jié)算 B合約條款要求或允許凈額結(jié)算 C其價(jià)值隨匯率、利率指數(shù)、信用等級或類似變量的變動(dòng)而變動(dòng) D不要求初始凈投資或要求較少的凈投資 ACD 31按照市場形態(tài)劃分，金融衍生工具可以劃分為（ ） 。 A股權(quán)式衍生工具 B內(nèi)置型衍生工具 C交易所交易的衍

7、生工具 DOTC交易的衍生工具 BCD 32金融互換具體類型主要有( )。 A貨幣互換 B利率互換 C期貨互換 D期權(quán)互換 AB34金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易相比，區(qū)別在于（ ） 。 A交易對象不同 B交易目的不同 C價(jià)格決定不同 D結(jié)算方式不同 ABD 35期貨交易中套期保值的基本類型有（ ） 。 A多頭套期保值 B空頭套期保值 C交叉套期保值 D平行套期保值 AB 36期貨交易的限倉可以采取（ ）幾種形式。 A根據(jù)保證金數(shù)量規(guī)定持倉限額 B對會(huì)員的持倉量限制 C對客戶的持倉量限制 D對投資者的持倉量限制 ABC34金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別主要表現(xiàn)在（ ） 。 A套期保值的作用與效果不同 B

8、投資者權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同 C現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同 D基礎(chǔ)資產(chǎn)不同 ABCD 35根據(jù)選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為( )。 A股票期權(quán) B看漲期權(quán) C貨幣期權(quán) D看跌期權(quán) BD 37可轉(zhuǎn)換證券主要包括( )。 A可轉(zhuǎn)換普通股票 B可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股 C可轉(zhuǎn)換國債 D可轉(zhuǎn)換公司債券 BD39貨幣期權(quán)也可以稱為( )。 A外幣期權(quán) B本幣期權(quán) C資金期權(quán) D外匯期權(quán) AD28、金融期貨的主要交易制度（ ） （1分） A、 保證金及其杠桿作用 B、 標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對沖機(jī)制 C、 結(jié)算所和無負(fù)債結(jié)算制度 D、 限倉制度 E、 集中交易制度 F、 大戶報(bào)告制度 ABCDEF 29、金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別

9、主要表現(xiàn)在（ ） （1分） A、 基礎(chǔ)資產(chǎn)不同 B、 交易者的權(quán)利和義務(wù)的對稱性不同 C、 履約保證不同 D、 現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同 E、 盈虧特點(diǎn)不同 F、 套期保值的作用與效果不同 ABCDEF30、金融衍生工具的基本特征（ ） （1分） A、 杠桿性 B、 跨期性 C、 聯(lián)動(dòng)性 D、 不確定性 E、 高風(fēng)險(xiǎn)性 ABCDE 31、金融衍生工具按照基礎(chǔ)工具分類可以分為（ ） （1分） A、 股權(quán)式衍生工具 B、 貨幣衍生工具 C、 利率衍生工具 D、 信用衍生工具 E、 其他衍生工具 F、 結(jié)構(gòu)化金融衍生工具 ABCDE 30、 在期貨交易中，設(shè)立保證金的主要目的是當(dāng)交易者出現(xiàn)虧損時(shí)能及時(shí)制止，防止

10、出現(xiàn)不能償付的現(xiàn)象，起履約保證的作用。 Y 31、 從一定意義上說，金融期權(quán)是金融期貨功能的延伸和發(fā)展，具有與金融期貨相同的套期保值和發(fā)現(xiàn)價(jià)格的功能，是一種有效的控制風(fēng)險(xiǎn)的工具。 Y 32、在金融期貨交易和金融期權(quán)交易中，交易雙方都必須開立保證金帳戶，在交易過程中，根據(jù)虧損情況及時(shí)增加保證金，否則將強(qiáng)行平倉。 N 33、目前，我國內(nèi)地已有交易所交易的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。 N 34、 金融期貨交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是對稱的，即對于任何一方而言，都既有要求對方履約的權(quán)利，又有自己對對方履約的義務(wù)，而金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利和義務(wù)存在著明顯的不對稱、 Y 35、金融期權(quán)是一種權(quán)利的交易，其價(jià)格受多種因素影響，但

11、從理論上說，有兩個(gè)部分組成即內(nèi)在價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、 N 36、 金融期貨合約是由期貨交易所設(shè)計(jì)的一種對指定金融工具的種類，規(guī)格，數(shù)量，交收月份，交收地點(diǎn)都做出統(tǒng)一規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)化書面協(xié)議、 Y 38、 套期保值的基本做法是:在現(xiàn)貨市場上買進(jìn)或賣出某種金融工具的同時(shí)，作一筆與現(xiàn)貨交易品種，數(shù)量，期限相當(dāng)?shù)较蛳喾吹钠谪浗灰?，以期未來某一時(shí)間通過期貨合約的對沖，從而規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)保值的目的。 Y 30期權(quán)出售者在交易中所取得的盈利是有限的，而他可能遭受的損失卻是無限的。 A31對看跌期權(quán)而言，若市場價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格，即為虛值期權(quán)。 B 26金融衍生品市場上，套期保值者和投機(jī)套利者的關(guān)系

12、是相互利用的共存關(guān)系。 A 27金融衍生工具都是在金融變量的基礎(chǔ)上開發(fā)的。 B 28所謂儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)是指國家、銀行、公司等持有的儲(chǔ)備性外匯資產(chǎn)因匯率變動(dòng)而使其實(shí)際價(jià)值減少的可能性。 A 29期貨市場上的投機(jī)者當(dāng)預(yù)計(jì)價(jià)格上漲時(shí)，就會(huì)建立期貨空頭。 B 30期貨交易所的經(jīng)紀(jì)公司也必須向交易所或結(jié)算所繳納保證金。 A 31所有期貨交易的結(jié)算必須通過結(jié)算會(huì)員由結(jié)算機(jī)構(gòu)講行，而不是由結(jié)算雙方直接進(jìn)行。 A 32理論上，期貨價(jià)格有可能高于、等于、低于相應(yīng)的現(xiàn)貨金融工具。 A 33對看跌期權(quán)而言，基礎(chǔ)資產(chǎn)市場價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格時(shí)為虛值期權(quán)。 B34一般而言，協(xié)定價(jià)格與市場價(jià)格間的差距越大，時(shí)間價(jià)值也越大；反之，則