C16074市場風險管理的常用工具與模型

1、一、單項選擇題1. 對于線性資產(chǎn)組合來說，時間平方根法則成立的假設不包括（ ）。    A. 風險因子在時間上的分布獨立    B. 風險因子在時間上的分布相同    C. 風險因子在時間上的分布為正態(tài)分布    D. 組合只有一個風險因子     描述：P47，時間平方根法則 您的答案：D題目分數(shù)：10此題得分：10.0批注：2. 歷史模擬法與monte carlo模擬法計算VaR方法的主要區(qū)別

2、是（ ）。    A. monte carlo模擬法不需要歷史數(shù)據(jù)    B. 歷史模擬法可以根據(jù)專家經(jīng)驗調(diào)整參數(shù)    C. monte carlo模擬需要對模型進行假設    D. monte carlo模擬計算速度快     描述：P29，Monte carlo模擬法 您的答案：C題目分數(shù)：10此題得分：10.0批注：3. 投資組合的各子組合成分VaR不需要滿足的性質(zhì)是（ ）。 &

3、#160;  A. 子組合成分VaR加總起來等于組合VaR值    B. 子組合成分VaR大于0    C. 自組合成分VaR反映對組合VaR的貢獻     描述：P41，邊際與成分Var計算 您的答案：B題目分數(shù)：10此題得分：10.0批注：4. 下列敏感度指標中，不是反映產(chǎn)品價格對風險因子變動的線性關系的指標是（ ）。    A. 久期    B. delta &

4、#160;  C. 凸度    D. beta     描述：P7，敏感度指標 您的答案：未答此題！題目分數(shù)：10此題得分：0.0批注：二、多項選擇題5. 對于場內(nèi)期權產(chǎn)品，下列（ ）因素應該作為風險因子集合之內(nèi)。    A. 執(zhí)行價格    B. 期權收盤價    C. 標的物價格    D. 波動率曲面  

5、0; E. 利率     描述：P16，識別和選擇風險因子 您的答案：B,D,C,E題目分數(shù)：10此題得分：0.0批注：三、判斷題6. 在因素推動方法實施過程中，通過調(diào)整組合的參數(shù)k，可以將因子之間變動的相關性考慮進去。（ ）     描述：P60，壓力情景產(chǎn)生方法 您的答案：錯誤題目分數(shù)：10此題得分：10.0批注：7. 指數(shù)權重的歷史模擬法對近期市場的變動比普通的歷史模擬法敏感。（ ）     描述：P26，歷史模擬法 您的答案：正確題目分數(shù)：10此題得分：10

6、.0批注：8. 對于歐式看漲期權多頭，Delta近似方法計算出的VaR比Delta-Gamma近似方法計算出的VaR值要大。（ ）     描述：P36，風險價值計算 您的答案：正確題目分數(shù)：10此題得分：10.0批注：9. 敞口指投資規(guī)模大小，因此可以使用保證金占用的數(shù)量作為敞口計量的指標。（ ）     描述：P9，敞口指標 您的答案：錯誤題目分數(shù)：10此題得分：10.0批注：10. 投資組合的最大損失不可能超過組合的風險價值。（ ）     描述：P15，風險價值 您的

7、答案：錯誤題目分數(shù)：10此題得分：10.0批注：試卷總得分：80.0一、單項選擇題1. 對于線性資產(chǎn)組合來說，時間平方根法則成立的假設不包括（ ）。    A. 風險因子在時間上的分布獨立    B. 風險因子在時間上的分布相同    C. 風險因子在時間上的分布為正態(tài)分布    D. 組合只有一個風險因子     描述：P47，時間平方根法則 您的答案：D題目分數(shù)：10此題得分：10.0批注：2

8、. 歷史模擬法與monte carlo模擬法計算VaR方法的主要區(qū)別是（ ）。    A. monte carlo模擬法不需要歷史數(shù)據(jù)    B. 歷史模擬法可以根據(jù)專家經(jīng)驗調(diào)整參數(shù)    C. monte carlo模擬需要對模型進行假設    D. monte carlo模擬計算速度快     描述：P29，Monte carlo模擬法 您的答案：C題目分數(shù)：10此題得分：10.0批注：3.

9、反映了投資規(guī)模增加后，組合VaR值變化的指標是（ ）。    A. VaR    B. 邊際VaR    C. 成分VaR    D. 下標準差     描述：P38，邊際與成分Var計算 您的答案：B題目分數(shù)：10此題得分：10.0批注：4. 下列敏感度指標中，能夠把利率變動對債券未來現(xiàn)金流影響的納入考慮的指標是（ ）。    A. 凸性 

10、60;  B. 修正久期    C. 有效久期    D. 麥考利久期     描述：P11，敏感度指標 您的答案：C題目分數(shù)：10此題得分：10.0批注：二、多項選擇題5. 對于場內(nèi)期權產(chǎn)品，下列（ ）因素應該作為風險因子集合之內(nèi)。    A. 執(zhí)行價格    B. 期權收盤價    C. 標的物價格   

11、 D. 波動率曲面    E. 利率     描述：P16，識別和選擇風險因子 您的答案：E,B,D,A題目分數(shù)：10此題得分：0.0批注：三、判斷題6. 在因素推動方法實施過程中，通過調(diào)整組合的參數(shù)k，可以將因子之間變動的相關性考慮進去。（ ）     描述：P60，壓力情景產(chǎn)生方法 您的答案：錯誤題目分數(shù)：10此題得分：10.0批注：7. 指數(shù)權重的歷史模擬法對近期市場的變動比普通的歷史模擬法敏感。（ ）     描述：P26，歷史模擬法 您的答案：正確題目分數(shù)：10此題得分：10.0批注：8. 對于歐式看漲期權多頭，Delta近似方法計算出的VaR比Delta-Gamma近似方法計算出的VaR值要大。（ ）     描述：P36，風險價值計算 您的答案：正確題目分數(shù)：10此題得分：10.0批注：9. 敞口指投資規(guī)模大小，因此可以使用保證