期權(quán)從業(yè)考試題

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上試卷單選題（共50題，每題2分）1、期權(quán)合約是由買方向賣方支付（），從而獲得在未來約定的時間以約定的價格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利A.行權(quán)價B.標(biāo)的價格C.權(quán)利金D.結(jié)算價2、期權(quán)的買方（）A.獲得權(quán)利金B(yǎng).有保證金要求C.有義務(wù)、無權(quán)利D.支付權(quán)利金3、期權(quán)買方在期權(quán)到期前任一交易日或到期日均可以選擇行權(quán)的是（）A.歐式期權(quán)B.美式期權(quán)C.百慕大式期權(quán)D.亞式期權(quán)4、關(guān)于“C1509M02350”合約，以下說法正確的是（）A.權(quán)利金是每股0.2350元B.合約到月份為5月C.合約類型為認(rèn)沽D.行權(quán)價為2.350元5、以下哪種情況下，期權(quán)合約單位無需作相應(yīng)調(diào)整（）A.當(dāng)

2、標(biāo)的證券發(fā)生權(quán)益分配B.當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生價格劇烈波動C.當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生公積金轉(zhuǎn)增股本D.當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生配股6、上交所期權(quán)合約的最小交易單位為（）A.10張B.100張C.1張D.1000張7、股票期權(quán)合約調(diào)整的主要原則為()A.保持合約單位數(shù)量不變B.保持合約行權(quán)價格不變C.保持合約名義價值不變D.保持除權(quán)除息調(diào)整后的合約前結(jié)算價不變8、所謂平值是指期權(quán)的行權(quán)價格等于合約標(biāo)的的（）A.內(nèi)在價格B.時間價格C.履約價格D.市場價格9、以下關(guān)于期權(quán)與權(quán)證的說法，正確的是（）A.權(quán)證的投資者可以作賣方B.權(quán)證的投資者需要保證金C.都是標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品D.履約擔(dān)保不同10、以下關(guān)于期權(quán)與期貨收益或風(fēng)險的說法，

3、正確的是（）A.期權(quán)的賣方收益無限B.期貨的買方風(fēng)險有限C.期貨的賣方收益有限D(zhuǎn).期權(quán)的買方風(fēng)險有限11、虛值期權(quán)（）A.只有內(nèi)在價值B.同時具有內(nèi)在價值和時間價值C.只有時間價值D.內(nèi)在價值和時間價值都沒有12、在其他變量相同的情況下，標(biāo)的股票價格上漲，則認(rèn)購期權(quán)的權(quán)利金（），認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金（）A.上升，上升B.下降，下降C.上升，下降D.下降，上升13、備兌開倉也叫（ ）A.備兌買入認(rèn)沽期權(quán)開倉B.備兌賣出認(rèn)購期權(quán)開倉C.備兌買入認(rèn)購期權(quán)開倉D.備兌賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉14、通過備兌開倉指令可以（ ）A.減少認(rèn)購期權(quán)備兌持倉B.增加認(rèn)購期權(quán)備兌持倉C.增加認(rèn)沽期權(quán)備兌持倉D.減少認(rèn)沽期權(quán)備兌

4、持倉15、當(dāng)標(biāo)的股票發(fā)生現(xiàn)金分紅時，對備兌持倉的影響是（ ）A.行權(quán)價不變B.合約單位不變C.備兌證券數(shù)量不足D.沒有影響16、小張持有5000股甲股票，希望為其進(jìn)行保險，應(yīng)該如何操作（甲股票期權(quán)合約單位為1000）（ ）A.買入5張認(rèn)購期權(quán)B.買入5張認(rèn)沽期權(quán)C.買入1張認(rèn)沽期權(quán)D.買入1張認(rèn)購期權(quán)17、小李是期權(quán)的一級投資者，持有5500股A股票，他擔(dān)心未來股價下跌，想對其進(jìn)行保險，設(shè)期權(quán)的合約單位為1000，請問小李最多可以買入（ ）張認(rèn)沽期權(quán)A.4B.5C.6D.718、股票期權(quán)限倉制度包括（ ）A.限制期權(quán)合約的權(quán)利倉持倉B.限制持有的股票數(shù)量C.限制單筆最小買入期權(quán)合約數(shù)量D.限制

5、賣出期權(quán)合約數(shù)量19、王先生以10元價格買入甲股票1萬股，并賣出該股票行權(quán)價為11元的認(rèn)購期權(quán)， 1個月后到期，收取權(quán)利金0.5元/股（合約單位是1萬股），在到期日，標(biāo)的股票收盤價是11.5元，則該策略的總盈利是（ ）元A.20000B.10000C.15000D.020、王先生以14元每股買入10000股甲股票，并以0.5元買入了1張行權(quán)價為13元的該股票認(rèn)沽期權(quán)（合約單位10000股），如果到期日股價為15元，則該投資者盈利為（ ）元A.10000B.5000C.15000D.021、老張買入認(rèn)購期權(quán)，則他的（）A.風(fēng)險有限，盈利有限B.風(fēng)險有限，盈利無限C.風(fēng)險無限，盈利有限D(zhuǎn).風(fēng)險無限

6、，盈利無限22、小劉買入股票認(rèn)購期權(quán)，是因?yàn)樗J(rèn)為未來的股票行情是（）A.上漲B.不漲C.下跌D.不跌23、王先生打算長期持有甲股票，既不想賣出股票又希望規(guī)避價格風(fēng)險，則其可以（）A.賣出認(rèn)購期權(quán)B.買入認(rèn)購期權(quán)C.賣出認(rèn)沽期權(quán)D.買入認(rèn)沽期權(quán)24、認(rèn)購期權(quán)買入開倉后，其最大損失可能為（）A.行權(quán)價格-權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價格+權(quán)利金C.虧光權(quán)利金D.股票價格變動差-權(quán)利金25、認(rèn)購期權(quán)買入開倉后，其最大損失可能為（）A.行權(quán)價格-權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價格+權(quán)利金C.權(quán)利金D.股票價格變動差-權(quán)利金26、小王買入了行權(quán)價格為9元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)，期權(quán)到期時，股價為8.8元，不考慮其他因素，則她最有可能（）

7、A.行權(quán)，9元買進(jìn)股票B.行權(quán)，9元賣出股票C.行權(quán)，8.8元買進(jìn)股票D.等合約自動到期27、買入一張行權(quán)價格為50元的認(rèn)購期權(quán)，支付權(quán)利金1元，則如果到期日標(biāo)的資產(chǎn)價格上升到60元，每股收益為（）A.8元B.9元C.10元D.11元28、關(guān)于認(rèn)沽期權(quán)買入開倉的損益，說法正確的是（）A.若到期股價低于行權(quán)價，損失全部權(quán)利金B(yǎng).若到期股價高于行權(quán)價，收取全部權(quán)利金C.若到期股價高于行權(quán)價，損失全部權(quán)利金D.若到期股價低于行權(quán)價，收取全部權(quán)利金29、杠桿性是指（）A.收益性放大的同時，風(fēng)險性也放大B.收益性放大的同時，風(fēng)險性縮小C.收益性縮小的同時，風(fēng)險性放大D.收益性縮小的同時，風(fēng)險性不變30、

8、趙先生以0.03元買入一張股票認(rèn)沽期權(quán)，現(xiàn)在預(yù)計股價會上漲，準(zhǔn)備平倉。認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金現(xiàn)價為0.025元，合約單位為10000股。平倉后盈虧為（）元A.50B.-50C.600D.-60031、以下哪種情形適合賣出認(rèn)購期權(quán)開倉（）A.看漲、希望獲得標(biāo)的證券升值收益B.看漲、希望獲得權(quán)利金收益C.不看漲、希望獲得權(quán)利金收益D.不看漲、希望獲得標(biāo)的證券升值收益32、認(rèn)沽期權(quán)的賣方 （）A.擁有買權(quán)，支付權(quán)利金B(yǎng).擁有賣權(quán)，支付權(quán)利金C.履行義務(wù)，獲得權(quán)利金D.履行義務(wù)，支付權(quán)利金33、賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉時，行權(quán)價格越高，其風(fēng)險（）A.越大B.越小C.不變D.無法確定34、每日日終，期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)會對投

9、資者持有的期權(quán)義務(wù)倉收取 （）A.權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價格C.維持保證金D.初始保證金35、賣出認(rèn)購期權(quán)開倉后，可通過以下哪種交易進(jìn)行風(fēng)險對沖（）A.買入認(rèn)沽B.融券賣出現(xiàn)貨C.建立期貨空頭D.建立期貨多頭36、賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉后，可通過以下哪種交易進(jìn)行風(fēng)險對沖（）A.買入現(xiàn)貨B.買入其他認(rèn)購C.建立期貨多頭D.融券賣出現(xiàn)貨37、強(qiáng)行平倉情形不包括（）A.備兌證券不足B.在到期日仍然持有倉位C.保證金不足D.持倉超限38、投資者賣出一份行權(quán)價格為85元的認(rèn)購期權(quán)，權(quán)利金為2元，到期日標(biāo)的股票價格為85元，則該投資者的到期日盈虧為（）元A.-2B.2C.5D.739、投資者賣出一份行權(quán)價格為5元的認(rèn)沽

10、期權(quán)，權(quán)利金為0.2元，到期日標(biāo)的ETF價格為4元，則該投資者的到期日盈虧為（）元A.-0.8B.0.2C.-0.2D.0.840、賣出認(rèn)購期權(quán)開倉后又買入該期權(quán)平倉，將會（）A.釋放保證金B(yǎng).繳納保證金C.不需要資金D.保證金占用金額不變41、期權(quán)Delta是指（）A.權(quán)利金變化與標(biāo)的價格變化的比值B.權(quán)利金變化與時間變化的比值C.權(quán)利金變化與利率變化的比值D.權(quán)利金變化與波動率變化的比值42、其他條件相同，以下哪類期權(quán)的Vega值最大（）A.深度實(shí)值期權(quán)B.深度虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.輕度虛值期權(quán)43、關(guān)于平價公式正確的是（），其中c和p分別是認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利金，S是標(biāo)的價格，PV(

11、K)是行權(quán)價的現(xiàn)值A(chǔ).c-PV(K)=p+SB.c+PV(K)=p+SC.c+PV(K)=p-SD.c-PV(K)=p-S44、根據(jù)平價公式，其他條件相同，利率越高，則認(rèn)購、認(rèn)沽期權(quán)價格的差異（）A.越小B.不變C.越大D.不確定45、構(gòu)造合成股票策略的認(rèn)購、認(rèn)沽期權(quán)的條件不包括（）A.權(quán)利金相同B.行權(quán)價格相同C.到期日相同D.標(biāo)的證券相同46、投資者以1.15元買入行權(quán)價為45元的認(rèn)購期權(quán)，以1.5元賣出相同行權(quán)價的認(rèn)沽期權(quán)，若到期日股票價格為47元，則盈虧為（）元A.2B.1.65C.0.35D.2.3547、牛市價差策略（）A.風(fēng)險有限，收益有限B.風(fēng)險有限，收益無限C.風(fēng)險無限，收益無限D(zhuǎn).風(fēng)險無限，收益有限48、牛市認(rèn)購價差期權(quán)策略是指買入較（ ）行權(quán)價的認(rèn)購期權(quán)，并賣出相同數(shù)量、相同到期日、較（）行權(quán)價的認(rèn)購期權(quán)A.高；低B.高；高C.低；