金融考研：名詞匯總四

1、201年金融考研：名詞匯總（四）153、國際證監(jiān)會組織（IOSCO）國際證監(jiān)會組織（InternationalOrganizationofSecuritiesCommissions，簡稱 IOSCO）是國際間各證券暨期貨管理機(jī)構(gòu)所組成的國際合作組織。總部設(shè)在加拿大蒙特利爾市，正式成立于1 9 8 3年，其前身是成立于1 9 7 4年的證監(jiān)會美洲協(xié)會。中國證監(jiān)會于1 9 9 5年加入該組織，成為其正式會員。154、國際證券交易所聯(lián)合會 （FIBV）國際證券交易所聯(lián)合會成立于19 6 1年，永久會址設(shè)在巴黎。 其前身是1 9 5 7年歐共體8個成員國成立的歐洲證券交易所協(xié)會.。FIBV對會員的市場

2、規(guī)模、 法制化建設(shè)等諸方面都 有嚴(yán)格的要求，因此取得FIBV會員資格被各國證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)及市場參與者作為其證券市場 達(dá)到國際認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)的一種認(rèn)同。155、路透系統(tǒng)（Reuters）路透系統(tǒng)由路透通訊社創(chuàng)立，總部設(shè)在倫敦，路透社擁有的信息收集網(wǎng)絡(luò)，聯(lián)系著全球5000家銀行和金融機(jī)構(gòu)，200多家交易所，24小時不停地由總部發(fā)出各種經(jīng)濟(jì)信息和金 融信息，客戶可以隨時獲得從外匯、 債券到期貨、股票、能源在內(nèi)的各金融市場的實時行情。 路透系統(tǒng)的產(chǎn)品覆蓋了從信息到分析、交易、風(fēng)險管理的整個金融運作過程。156、德勵信息系統(tǒng)（TelerateDowJonesGloballnformation）由美國的Teler

3、ate公司開發(fā)和創(chuàng)立，1 9 9 0年與DowJones公司合并。德勵系統(tǒng)提供全球2 4小時金融市場信息服務(wù)，以實時系統(tǒng)功能見長，按內(nèi)容分為報價系統(tǒng)、新聞系統(tǒng)、評論系統(tǒng)、分析系統(tǒng)和交易系統(tǒng)。157、那斯達(dá)克（NASDAQ ）那斯達(dá)克（NASDAQ ）是指美國.全國證券交易商協(xié)會自動報價系統(tǒng).，其英文全稱為.TheNati on alAssociati ono fSecuritiesDealersAutomatedQuotati on System.，縮寫為NASDAQ。那斯達(dá)克證券市場創(chuàng)立于1971年。那斯達(dá)克證券市場的獨特之處有兩個：一是基于計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的自動報價系統(tǒng)，自動報價系統(tǒng)是一套電子信

4、息系統(tǒng)，專門收集和發(fā)布證 券自營商買賣非上市證券的報價；二是其做市商系統(tǒng)。15 8、紐約證券交易所紐約證券交易所是目前世界上規(guī)模最大的有價證券交易市場。在美閏證券發(fā)行之初，尚元集中交易的證券交易所， 證券交易大都在咖啡館和拍賣行里進(jìn)行，1792年5月17日，24名經(jīng)紀(jì)人在紐約華爾街和威廉街的西北角一咖啡館門前的梧桐樹下簽訂了梧桐樹協(xié)定，這是紐約交易所的前身。到了 1817年，華爾街上的股票交易已十分活躍，于是市場參加者成立了 紐約證券和交易管理處，一個集中的證券交易中場基本形成，1863年，管理處易名為紐約證券交易所，此名一直沿用至今。到目前為止，它仍然是美國全國性的證券交易所中規(guī)模最 大、最

5、具代表性的證券交易所，也是世界上規(guī)模最大、組織最健全，設(shè)備最完善，管理最嚴(yán) 密、對世界經(jīng)濟(jì)有著重大影響的證券交易所。159、倫敦證券交易所作為世界第三大證券交易中心，倫敦證券交易所是世界上歷史最悠久的證券交易所。它的前身為17世紀(jì)末倫敦交易街的露大市場，是當(dāng)時買賣政府債券的皇家交易所.1773年由露大市場遷人司威丁街的室內(nèi)，并正式改名為.倫敦證券交易聽.。與世界上其他金融中心相比，倫敦證券交易所具有三大特點上市證券種類最多，除股票外，有政府債券，國有化工業(yè)債券，英聯(lián)邦及其他外同政府債券，地方政府、公共機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)發(fā)行的債券，其中外國證 券占50%左右；擁有數(shù)量龐大的投資于國際證券的基金，對于

6、公司而言，在倫敦上市就 意味著自身開始同國際金融界建立起重要聯(lián)系：它運作著四個獨立的交易市場。160、東京證券交易所東京證券交易所是目前僅次于紐約證券交易所的世界第二大證券交易所，1878年5月，日本政府制訂了股票交易條例，并以此為基礎(chǔ)設(shè)立了東京、大販兩個股票交易所，其中的 東京股票交易所也就是東京證券交易所的前身。161、香港聯(lián)合交易所香港最早的證券交易可以追溯至1866年。香港第一家證券交易所.香港股票經(jīng)紀(jì)協(xié)會丁1891年成立，1914年易名為香港證券交易所，1921年，香港又成立了第二家證券交易所.香港證券經(jīng)紀(jì)人協(xié)會，1947年，這兩家交易所合并為香港證券交易所有限公司。到60年代后期，

7、香港原有的一家交易所已滿足不了股票市場繁榮和發(fā)展的需要，1969年以后相繼成立了遠(yuǎn)東、金銀、九龍三家證券交易所，香港證券市場進(jìn)入四家交易所并存的所謂.四會時代.。19731974年的股市暴跌，充分暴露了香港證券市場四會并存局面所引致的各種弊端， 1986年3月27日，四家交易所正式合并組成香港聯(lián)合交易所。4月2日，聯(lián)交所開業(yè)，并開始享有在香港建立，經(jīng)營和維護(hù)證券市場的專營權(quán)。162、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，是指通過收取傭金作為報酬， 促成買賣雙方交易行為而進(jìn)行的證券中介業(yè)務(wù)。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是隨著集中交易制度的實行而產(chǎn)生和發(fā)展起來的。由于在證券交易所內(nèi)交易的證券種類繁多，數(shù)額巨大，而交易廳內(nèi)席位

8、有限， 一般投資者不能直接進(jìn)入證券交易所進(jìn)行 交易，固此只能通過特許的證券經(jīng)紀(jì)商作中介來促成文易的完成。163、證券自營業(yè)務(wù)證券自營業(yè)務(wù)，簡單他說，就是證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)以自己的名義和資金買賣證券從而獲取利潤的證券業(yè)務(wù)。164、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，一般是指證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)開辦的資產(chǎn)委托管理，即委托人將自己的資產(chǎn)交給受托人、由受托人為委托人提供理財服務(wù)的行為。165、按揭證券公司按揭證券公司，是指專門從事購買商業(yè)銀行房地產(chǎn)按揭貸款，并通過發(fā)行按揭證券募集資金的中介機(jī)構(gòu)。166、國債一級自營商國債一級自營商，是指具備一定資格條件， 經(jīng)財政部、中國人民銀行和中國證監(jiān)會共同審核確認(rèn)的銀行、證券公司和其他非

9、銀行金融機(jī)構(gòu)。其主要職能是參與財政部國債招標(biāo)發(fā)行，開展分銷。零售業(yè)務(wù)，促進(jìn)國債發(fā)行，維護(hù)國債市場順暢運轉(zhuǎn)。我國從1993年底開始實行的國債一級自營商制度。167、證券結(jié)算公司證券結(jié)算公司，是指專門為證券與證券交易辦理存管、資金結(jié)算交收和證券過戶業(yè)務(wù)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。我國目前上海、深圳兩個證券交易所各自具有自成體系的結(jié)算系統(tǒng)，證券存管、結(jié)算與交收分別由上海證券中央登記結(jié)算公司和深圳證券結(jié)算公司來承擔(dān)，井通過凈額結(jié)算方式，在成交后的次一工作日完成資金的劃撥和證券的交收。16 8、證券信息公司證券信息公司，是依法設(shè)立的，對證券信息進(jìn)行搜集、加工、整理、存儲、分析，傳遞以及 信息產(chǎn)品，信息技術(shù)的開發(fā)，為

10、客戶提供各類證券信息服務(wù)的專業(yè)性中介機(jī)構(gòu)。169、審計報告審計報告是汪冊會計師根據(jù)獨立審計準(zhǔn)則的要求，在實施了必要的審計程序后出具的，用于對被審計單位年度會計報表發(fā)表審計意見的書面文件。注冊會計師根據(jù)審計結(jié)果和被審計單位對有關(guān)問題的處理情況，形成不同的審計意見，出具四種基本類型審計意見的審計報告： 無保留意見的審計報告、保留意見的審計報告、否定意見的審計報告、無法（拒絕）表示意 見的審計報告。170、證券市場的.三公.原則建立和維護(hù)證券市場的公開、公平、公正的.三公.原則，是保護(hù)投資盲合法利益不受侵犯的基本原則，也是保護(hù)投資者利益的基礎(chǔ)。.三公.原則的具體內(nèi)容包括：（1 ）公開原則，又稱信息公

11、開原則。公開原則通常包括兩個方面，即證券信息的初期披露和持續(xù)披露。（2）公平原則。證券市場的公平原則，要求證券發(fā)行、交易活動中的所有參與者都有平等的法律 地位，各自的合法權(quán)益能夠得到公平的保護(hù)。（3）公正原則。公正原則是針對證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管行為而言的，它要求證券監(jiān)督管理部門在公開、公平原則基礎(chǔ)上，對一切被監(jiān)管對象給以公正待遇。171、內(nèi)幕交易內(nèi)幕交易主要包括下列行為： 內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息買賣證券，或者根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券的行為；內(nèi)幕人員向他人泄漏內(nèi)幕信息，使他人利用該信息獲利的行為；非內(nèi)幕人員通過不正當(dāng)?shù)氖侄位蛘咂渌緩将@得內(nèi)幕信息，并根據(jù)該內(nèi)幕信息買賣證券，或者建議他人買賣證券的

12、行為。這里的內(nèi)幕人員，是指上市公司的董事會、監(jiān)事會人員及其他高 級管理人員，證券市場的主管機(jī)關(guān)和證券中介機(jī)構(gòu)的工作人員，以及為該上市公司服務(wù)的律師、會計師等能夠接觸或者獲得內(nèi)幕信息的人員。172、關(guān)聯(lián)交易關(guān)聯(lián)交易就是企業(yè)關(guān)聯(lián)方之間的交易。根據(jù)財政部1997年5月22日頒布的企業(yè)會計準(zhǔn)則.關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露的規(guī)定、在企業(yè)財務(wù)和經(jīng)營決策中。如果一方有能力直接或間接控制，共同擰制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊懀?則視其為關(guān)聯(lián)方；如果兩方或多方受 同一方控制，也將具視為關(guān)聯(lián)方。凡以上關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項，不論是否收取價款，均破視為關(guān)聯(lián)交易。173、過度包裝股份公司借上中的機(jī)會進(jìn)行適當(dāng)

13、的包裝，有利于塑造更好的企業(yè)形象，增強(qiáng)對投資者的吸引 力。然而。有些公司為了多募集資金， 在改制和發(fā)行過程中， 不認(rèn)真挖掘企業(yè)的特點與優(yōu)勢,而是在財務(wù)數(shù)據(jù)上弄虛作假，在文字介紹上嘩眾取寵，冠之以這個第一 、那個之最等，誤導(dǎo)投資者。這種現(xiàn)象就被稱為過度包裝。174、操縱市場行為證券市場中的操縱中場行為，是指個人或機(jī)構(gòu)背離市場自由競爭和供求關(guān)系原則，人為地操縱證券價格，以引誘他人參與證券交易，為自己牟取私利的行為。中國證監(jiān)會于1996年11日頒布的關(guān)于嚴(yán)禁操縱證券市場行為的通知，對操縱市場的行為進(jìn)行了明確界定。這類行為包括：通過合謀或者集中資金操縱證券市場價格；以散布謠言，傳播虛假信息等手段影響證券發(fā)行、交易：為制造證券的虛假價格，與他人串通，進(jìn)行不轉(zhuǎn)移證券所有權(quán)的虛買虛賣；以自己的不同賬戶在相同的時間內(nèi)進(jìn)行價格和數(shù)迢相近、方向相反的交易；出售或者要約出售其并不持有的證券，擾亂證券市場秩序；（6）以抬高或壓低證券交易價格為目的， 連續(xù)交易某種證券；（7）利用職務(wù)便利，人為地壓低或者抬高證券價格；（8）證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及股評人十利用媒介及其他傳播手段制造和傳播虛假信息，擾亂市場正常運行；（9）上市公司買賣或與他人串通買賣本公司的股票。175、新興市場（EmergedMarket