物流金融與供應(yīng)鏈金融論文小

1、物流金融與供應(yīng)鏈金融論文班級物流五班學(xué)號12姓名易仕園學(xué)期2010 年上學(xué)期指導(dǎo)老師顏浩龍成績1目錄一、物流金融的定義：2二、物流金融的發(fā)展?fàn)顩r21、發(fā)達(dá)國家的物流金融業(yè)務(wù)32、發(fā)展中國家的物流金融服務(wù)33、中國物流金融的發(fā)展3三、物流金融的基本運(yùn)作模式31、物流金融的基本運(yùn)作模式32、以債權(quán)債務(wù)關(guān)系為紐帶模式。33、以股權(quán)關(guān)系為紐帶模式。44、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)模式。45、組建金融控股公司模式。46、人事滲透模式。4四、供應(yīng)鏈金融定義4五、供應(yīng)鏈金融發(fā)展的背景4六、供應(yīng)鏈金融的好處51、企業(yè)融資新渠道52、銀行開源新通路53、經(jīng)濟(jì)效益和社會效益顯著54、供應(yīng)鏈金融實現(xiàn)多流合一5七、物流金融與供應(yīng)鏈金

2、融51、運(yùn)作主體的區(qū)別62、運(yùn)作模式的區(qū)別63、兩種融資方式的區(qū)別6一、物流金融的定義：物流金融從廣義上講就是面向物流業(yè)的運(yùn)營過程，通過應(yīng)用和開發(fā)各金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運(yùn)動。 而狹義的物流金融可以定義為： 物流供應(yīng)商在物流業(yè)務(wù)過程中向客戶提供的結(jié)算和融資服務(wù)，這類服務(wù)往往需要銀行的參與。二、物流金融的發(fā)展?fàn)顩r物流金融發(fā)展起源于物資融資業(yè)務(wù)。金融和物流的結(jié)合可以追溯到公元前2400 年，當(dāng)時的美索布達(dá)米亞地區(qū)就出現(xiàn)了谷物倉單。 而英國最早出現(xiàn)的流通紙幣就是可兌付的銀礦倉單。21、發(fā)達(dá)國家的物流金融業(yè)務(wù)國際上，最全面的物流金融規(guī)范體系在北美（美國和加拿大）以及菲律賓等地。

3、以美國為例，其物流金融的主要業(yè)務(wù)模式之一是面向農(nóng)產(chǎn)品的倉單質(zhì)押。 倉單既可以作為向銀行貸款的抵押，也可以在貿(mào)易中作為支付手段進(jìn)行流通。 美國的物流金融體系是以政府為基礎(chǔ)的。2、發(fā)展中國家的物流金融服務(wù)相對于發(fā)達(dá)國家，發(fā)展中國家的物流金融業(yè)務(wù)開始的較晚，業(yè)務(wù)制度也不夠完善。非洲貿(mào)易的自由化很早就吸引了眾多外國企業(yè)作為審查公司進(jìn)入當(dāng)?shù)?。這些公司以銀行、借款人和質(zhì)押經(jīng)理為主體，設(shè)立三方質(zhì)押管理協(xié)議（CMA ），審查公司往往作為倉儲運(yùn)營商兼任質(zhì)押經(jīng)理的職位。通過該協(xié)議，存貨人，即借款人在銀行方面獲得一定信用而得到融資機(jī)會。3、中國物流金融的發(fā)展國外物流金融服務(wù)的推動者更多是金融機(jī)構(gòu)，而國內(nèi)物流金融服務(wù)

4、的推動者主要是第三方物流公司。 物流金融服務(wù)是伴隨著現(xiàn)代第三方物流企業(yè)而生，在物流金融服務(wù)中，現(xiàn)代第三方物流企業(yè)業(yè)務(wù)更加復(fù)雜， 除了要提供現(xiàn)代物流服務(wù)外， 還要跟金融機(jī)構(gòu)合作一起提供部分金融服務(wù)。 國內(nèi)學(xué)者關(guān)于物流金融相關(guān)領(lǐng)域的研究主要是物資銀行、融通倉等方面的探討，然而這些研究主要是基于傳統(tǒng)物流金融服務(wù)展開的，未能從供應(yīng)鏈、 物流發(fā)展的角度探討相應(yīng)的金融服務(wù)問題。三、物流金融的基本運(yùn)作模式1、物流金融的基本運(yùn)作模式倉單質(zhì)押、 買方信貸、 墊付貨款、 授信融資、 信用證擔(dān)保、 代收貨款、 墊資代收貨款、替代采購。而現(xiàn)在大多數(shù)企業(yè)比較偏向用倉單質(zhì)押、買方信貸和代收貨款這三種運(yùn)作模式。以上的物流金

5、融的基本運(yùn)作模式我們在課堂上已經(jīng)是很熟悉了； 而下面介紹的則是從另一個角度的物流運(yùn)作模式。 我覺得以下的角度更加有透視性； 讓以企業(yè)內(nèi)部的角度來了解物流金融的運(yùn)作模式，而不向以上那些物流金融的運(yùn)作模式那么抽象，更加讓人了解。2、以債權(quán)債務(wù)關(guān)系為紐帶模式。目前我國的物流金融現(xiàn)狀，不僅與國際通行做法相距甚遠(yuǎn)，而且與物流業(yè)的發(fā)展要求很不適應(yīng)。 比如銀行資本與產(chǎn)業(yè)資本僅是單一類型的結(jié)合，即僅是工商企業(yè)對銀行的單向資本滲透。 主辦銀行制度僅強(qiáng)調(diào)主辦銀行對企業(yè)的服務(wù)，沒有體現(xiàn)銀行對企業(yè)的監(jiān)控，而且只限于合作協(xié)議，沒有長期穩(wěn)定的產(chǎn)權(quán)紐帶。因此，應(yīng)完善主辦銀行制度，采取債權(quán)債務(wù)關(guān)系為紐帶的模式。這一模式下的金

6、融業(yè)和物流業(yè)之間的關(guān)系不是短期、小額和松散的借貸關(guān)系，而是金融機(jī)構(gòu)（如商業(yè)銀行）與有實力的物流企業(yè)集團(tuán)之間長期、大額、穩(wěn)定的借貸關(guān)系。在這種關(guān)系的基礎(chǔ)上， 金融機(jī)構(gòu)對物流企業(yè)形成一定程度的控制。如在日本的主銀行制度中，主銀行是客戶企業(yè)的最大債權(quán)人，在企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)時會以緊急融資給予支持；而對企業(yè)的經(jīng)營管理則有審核監(jiān)督的權(quán)力。33、以股權(quán)關(guān)系為紐帶模式。這種模式有兩種表現(xiàn)：當(dāng)金融機(jī)構(gòu)（如商業(yè)銀行）或物流企業(yè)、生產(chǎn)企業(yè)單方面持有對方的股權(quán)時， 就是單向持股模式； 當(dāng)金融機(jī)構(gòu)和物流企業(yè)、 生產(chǎn)企業(yè)互相持有對方的股權(quán)時，就是雙向持股模式。 金融機(jī)構(gòu)和物流企業(yè)、 生產(chǎn)企業(yè)間從外在的債權(quán)關(guān)系發(fā)展到內(nèi)在的

7、股權(quán)融合， 加大了商業(yè)銀行與物流企業(yè)利益的關(guān)聯(lián)度，提升了供應(yīng)鏈運(yùn)作和管理的效率，降低了金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險， 增強(qiáng)了各方的實力， 實現(xiàn)了互利共贏。 許多跨國公司和跨國銀行多是借助這樣的融合方式迅速發(fā)展起來的。4、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)模式。即對那些經(jīng)營管理和市場前景良好，但由于注資不足而陷入困境的物流企業(yè)、第三方物流服務(wù)供應(yīng)商， 金融機(jī)構(gòu) （如商業(yè)銀行） 可將超過一定年限的部分貸款轉(zhuǎn)為對該類企業(yè)的股權(quán)投資。 通過這種模式取得銀行的信用，可以有效地解決在金融服務(wù)中的效率問題。具體的做法就是商業(yè)銀行把貸款額度直接授權(quán)給相關(guān)物流企業(yè)，再由物流企業(yè)根據(jù)客戶的需求和條件進(jìn)行質(zhì)押貸款和最終結(jié)算。 物流企業(yè)向商業(yè)銀行按企

8、業(yè)信用擔(dān)保管理的有關(guān)規(guī)定和要求開展信用擔(dān)保， 并直接利用這些信貸額度向相關(guān)企業(yè)提供靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行則基本上不參與貸款項目的具體運(yùn)作。該模式有利于相關(guān)企業(yè)更加便捷地獲得融資；有利于商業(yè)銀行提高對供應(yīng)鏈全過程的監(jiān)控能力，更加靈活的開展金融服務(wù)。 這也是解決物流企業(yè)融資難、高負(fù)債、保全銀行資產(chǎn)、強(qiáng)化銀行對相關(guān)企業(yè)監(jiān)督和管理的一種途徑。5、組建金融控股公司模式。即利用實力較強(qiáng)的物流公司專業(yè)服務(wù)，將商業(yè)銀行、生產(chǎn)企業(yè)以及多家經(jīng)銷商的資金流、實物流、商品流、信息流有機(jī)結(jié)合，封閉運(yùn)作，為企業(yè)提供全程金融服務(wù)。它打破了傳統(tǒng)的地域限制，在無分支機(jī)構(gòu)的地區(qū)開展動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)，保證了生產(chǎn)企業(yè)及經(jīng)銷商資金有

9、效運(yùn)轉(zhuǎn)，保證物流企業(yè)及時提供配送服務(wù)，優(yōu)化供應(yīng)鏈。 在此可借鑒美國持股公司的做法，由商業(yè)銀行向物流企業(yè)集團(tuán)的金融公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)參股、控股或直接建立自己的控股公司實現(xiàn)間接的物流業(yè)和金融業(yè)的結(jié)合。6、人事滲透模式。即商業(yè)銀行和物流企業(yè)之間雙向人事滲透，互派人員。 由于大的物流企業(yè)集團(tuán)和第三方物流服務(wù)供應(yīng)商資金流量大，信貸資金占用多，經(jīng)濟(jì)效益比較穩(wěn)定，合作風(fēng)險小，應(yīng)允許金融機(jī)構(gòu)與大型優(yōu)質(zhì)物流企業(yè)集團(tuán)之間的雙向股權(quán)融合，并互派股權(quán)代表， 建立以股權(quán)為紐帶，集商品流、資金流、實物流和信息流為一體的銀企集團(tuán)。四、供應(yīng)鏈金融定義銀行圍繞核心企業(yè)， 管理上下游中小企業(yè)的· 資金流和物流， 變把

10、握單個企業(yè)的不可控風(fēng)險為供應(yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險， 通過立體獲取各類信息， 將風(fēng)險控制在最低的金融服務(wù)。它是一種新的方式進(jìn)行貿(mào)易銀行加強(qiáng)客戶關(guān)系。五、供應(yīng)鏈金融發(fā)展的背景對客戶的供應(yīng)鏈全球化的影響在一個日益全球化的市場，這是比以往更具挑戰(zhàn)性公司以4保持其競爭優(yōu)勢。 由于無法跟蹤訂單發(fā)貨，買家不能準(zhǔn)確地預(yù)測當(dāng)出貨量將到達(dá)或還款。為了補(bǔ)償，購買者持有的庫存較高的水平，以防止停機(jī)和現(xiàn)金， 確保資金到位，以滿足支付義務(wù)。然而， 按更長的付款條件增加了銷售價格，與侵蝕的關(guān)系賣家，并降低了買方的供貨基地的穩(wěn)定。同樣的動力，很難得到及時為賣方支付。通常情況下，他們必須等待至少45天支付，有時只要 90 或

11、120 天。由于其地理位置和規(guī)模，銷售者通常無法獲得價格合理的短期融資。 來自買家的壓力， 延長付款條件只有加劇的情況，其結(jié)果往往在更高的價格或不能繼續(xù)擔(dān)任供應(yīng)商。 其結(jié)果是財政不穩(wěn)定和高風(fēng)險的供應(yīng)基地。需求更大的靈活性和更多的選擇信用和跟單托收信函是傳統(tǒng)的貿(mào)易融資銷售者使用的工具，以減輕買方的風(fēng)險， 并獲得融資。阿伯丁集團(tuán)的研究發(fā)現(xiàn)， 在 2006 年進(jìn)行 90 百分之企業(yè)解決其全球供應(yīng)鏈技術(shù)， “不足，提供及時的信息，它與企業(yè)融資功能需要。 “因此一，銀行客戶正在尋找創(chuàng)造性的新方法提高響應(yīng)速度，可見性，效率，成本優(yōu)化，流動性和整個供應(yīng)鏈的可預(yù)見性。作為長期作用的結(jié)果是值得信賴的銀行傳統(tǒng)上，

12、 他們的客戶正在尋求他們幫助優(yōu)化財務(wù)供應(yīng)鏈； 包括提供新技術(shù)，銀行開戶輔助工具，以及新的應(yīng)付款和應(yīng)收款融資方式。六、供應(yīng)鏈金融的好處1、企業(yè)融資新渠道供應(yīng)鏈金融為中小企業(yè)融資的理念和技術(shù)瓶頸提供了解決方案， 中小企業(yè)信貸市場不再可望而不可及。2、銀行開源新通路供應(yīng)鏈金融提供了一個切入和穩(wěn)定高端客戶的新渠道， 通過面向供應(yīng)鏈系統(tǒng)成員的一攬子解決方案，核心企業(yè)被“綁定”在提供服務(wù)的銀行。3、經(jīng)濟(jì)效益和社會效益顯著供應(yīng)鏈金融的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益非常突出，借助“團(tuán)購” 式的開發(fā)模式和風(fēng)險控制手段的創(chuàng)新，中小企業(yè)融資的收益-成本比得以改善，并表現(xiàn)出明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。4、供應(yīng)鏈金融實現(xiàn)多流合一供應(yīng)鏈金融很好

13、的實現(xiàn)了“物流”、“商流”“資金流”、“信息流”等多流合一。七、物流金融與供應(yīng)鏈金融從以上的介紹我們可以大慨的了解到物流金融與供應(yīng)鏈金融。接下來比較一下它們的差別。在理論和實踐過程中， 物流金融常被認(rèn)為是供應(yīng)鏈金融的一部分， 或者它們被看做是同一種融資方式的兩個稱謂； 實際上， 物流金融和供應(yīng)鏈金融是服務(wù)于不同融資對象的兩種不同融資方式。為正確區(qū)分它們，糾正當(dāng)前使用上的混亂，51、運(yùn)作主體的區(qū)別物流金融主要涉及三個主體：物流企業(yè)、 金融機(jī)構(gòu)和貸款企業(yè)。貸款企業(yè)是融資服務(wù)的需求者；物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)為貸款企業(yè)提供融資服務(wù)；三者在物流管理活動中相互合作、互利互惠。供應(yīng)鏈金融主要涉及三個運(yùn)作主體：金

14、融機(jī)構(gòu)、 核心企業(yè)和上下游企業(yè)。其中核心企業(yè)和上、 下游企業(yè)是融資服務(wù)的需求者，金融機(jī)構(gòu)為融資服務(wù)的提供者；物流企業(yè)僅作為金融機(jī)構(gòu)的代理人或服務(wù)提供商為貸款企業(yè)提供倉儲、配送、監(jiān)管等業(yè)務(wù)。2、運(yùn)作模式的區(qū)別根據(jù)金融機(jī)構(gòu)參與程度的不同，物流金融的運(yùn)作模式可分為資本流通模式、資產(chǎn)流通模式及綜合模式。 其中資本流通模式是金融機(jī)構(gòu)直接參與物流活動的流通模式，包含四種典型模式： 倉單質(zhì)押模式、授信融資模式、買方信貸模式和墊付貸款模式；資產(chǎn)流通模式是金融機(jī)構(gòu)間接參與物流活動的流通模式，其流通模式有兩種：替代采購模式和信用證擔(dān)保模式；綜合模式是資本和資產(chǎn)流通模式的結(jié)合。從風(fēng)險控制體系的差別以及解決方案的問題

15、導(dǎo)向維度，供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作模式分為存貨融資、預(yù)付款融資、應(yīng)收賬款融資模式；采取的標(biāo)準(zhǔn)范式為“1+N ”，即以核心企業(yè)“1”帶動上、下游的中小企業(yè)“ N ”進(jìn)行融資活動， “+”則代表兩者之間的利益、風(fēng)險進(jìn)行的連接。3、兩種融資方式的區(qū)別服務(wù)對象：物流金融是面向所有符合其準(zhǔn)入條件的中小企業(yè)，不限規(guī)模、種類和地域等；而供應(yīng)鏈金融是為供應(yīng)鏈中的上、下游中小企業(yè)及供應(yīng)鏈的核心企業(yè)提供融資服務(wù)。擔(dān)保及風(fēng)險：開展物流金融業(yè)務(wù)時，中小企業(yè)以其自有資源提供擔(dān)保，融資活動的風(fēng)險主要由貸款企業(yè)產(chǎn)生。供應(yīng)鏈金融的擔(dān)保以核心企業(yè)為主，或由核心企業(yè)負(fù)連帶責(zé)任，其風(fēng)險由核心企業(yè)及上下游中小企業(yè)產(chǎn)生；供應(yīng)鏈中的任何一個環(huán)節(jié)

16、出現(xiàn)問題，將影響整個供應(yīng)鏈的安全及貸款的順利歸還，因此操作風(fēng)險較大。但是， 金融機(jī)構(gòu)的貸款收益也會因整條供應(yīng)鏈的加入而隨之增大。物流企業(yè)的作用：對于物流金融，物流企業(yè)作為融資活動的主要運(yùn)作方，為貸款企業(yè)提供融資服務(wù)； 供應(yīng)鏈金融則以金融機(jī)構(gòu)為主，物流企業(yè)僅作為金融機(jī)構(gòu)的輔助部門提供物流運(yùn)作服務(wù)。異地金融機(jī)構(gòu)的合作程度：在融資活動中，物流金融一般僅涉及貸款企業(yè)所在地的金融機(jī)構(gòu)；對于供應(yīng)鏈金融，由于上、 下游企業(yè)及核心企業(yè)經(jīng)營和生產(chǎn)的異地化趨勢增強(qiáng)，因而涉及多個金融機(jī)構(gòu)間的業(yè)務(wù)協(xié)作及信息共享，同時加大了監(jiān)管難度。合同管理制度1 范圍本標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定了龍騰公司合同管理工作的管理機(jī)構(gòu)、職責(zé)、合同的授權(quán)委托、

17、洽談、承辦、會簽、訂閱、履行和變更、終止及爭議處理和合同管理的處罰、獎勵；本標(biāo)準(zhǔn)適用于龍騰公司項目建設(shè)期間的各類合同管理工作，廠內(nèi)各類合同的管理，廠內(nèi)所屬各具法人資格的部門，參照本標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。2 規(guī)范性引用6中華人民共和國合同法龍騰公司合同管理辦法3定義、符號、縮略語無4 職責(zé)4.1總經(jīng)理：龍騰公司經(jīng)營管理的法定代表人。負(fù)責(zé)對廠內(nèi)各類合同管理工作實行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)。以法人代表名義或授權(quán)委托他人簽訂各類合法合同，并對電廠負(fù)責(zé)。4.2工程部：是發(fā)電廠建設(shè)施工安裝等工程合同簽訂管理部門；負(fù)責(zé)簽訂管理基建、安裝、人工技術(shù)的工程合同。4.3經(jīng)營部：是合同簽訂管理部門，負(fù)責(zé)管理設(shè)備、材料、物資的訂購合同。4.5合

18、同管理部門履行以下職責(zé)：4.5.1建立健全合同管理辦法并逐步完善規(guī)范；4.5.2參與合同的洽談、起草、審查、簽約、變更、解除以及合同的簽證、公證、調(diào)解、訴訟等活動，全程跟蹤和檢查合同的履行質(zhì)量；4.5.3審查、登記合同對方單位代表資格及單位資質(zhì)，包括營業(yè)執(zhí)照、經(jīng)營范圍、技術(shù)裝備、信譽(yù)、越區(qū)域經(jīng)營許可等證件及履約能力（必要時要求對方提供擔(dān)保），檢查合同的履行情況；4.5.4保管法人代表授權(quán)委托書、合同專用章，并按編號歸口使用；4.5.5建立合同管理臺帳，對合同文本資料進(jìn)行編號統(tǒng)計管理；4.5.6組織對法規(guī)、制度的學(xué)習(xí)和貫徹執(zhí)行，定期向有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)和部門報告工作；4.5.7在總經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下，做好合同管理的