第六章_商業(yè)銀行的資本

1、第六章 商業(yè)銀行的資本第一節(jié)第一節(jié) 銀行資本的作用銀行資本的作用 一、公司財務中資本的作用一、公司財務中資本的作用 1、獲得企業(yè)所有權、獲得企業(yè)所有權 2、為企業(yè)提供資金、為企業(yè)提供資金第一節(jié)第一節(jié) 銀行資本的作用銀行資本的作用 二、銀行資本作用二、銀行資本作用 1、保護存款人的利益、保護存款人的利益 2、覆蓋銀行風險損失、覆蓋銀行風險損失 （1）銀行資本要能夠覆蓋信用風險損失）銀行資本要能夠覆蓋信用風險損失 （2）銀行資本要能夠覆蓋市場風險損失）銀行資本要能夠覆蓋市場風險損失 （3）銀行資本要能夠覆蓋操作風險損失）銀行資本要能夠覆蓋操作風險損失 3、維護銀行體系的健康、維護銀行體系的健康 商

2、業(yè)銀行面臨的主要風險商業(yè)銀行面臨的主要風險 1、信用風險、信用風險 2、流動性風險、流動性風險 3、操作風險、操作風險 4、信息科技風險、信息科技風險 5、市場風險、市場風險 6、國別風險、國別風險 7、聲譽風險、聲譽風險第二節(jié)第二節(jié) 銀行資本的內涵銀行資本的內涵 一、銀行資本的定義一、銀行資本的定義 一、銀行資本的定義一、銀行資本的定義 1、實物資本、實物資本 2、權益資本、權益資本 3、監(jiān)管資本、監(jiān)管資本 4、經濟資本、經濟資本/ 風險資本風險資本 經濟資本經濟資本 是一個新出現(xiàn)的統(tǒng)計學的概念，是與是一個新出現(xiàn)的統(tǒng)計學的概念，是與“監(jiān)管資本（監(jiān)管資本（RC，Regulatory Capit

3、al）”相對應的概念。相對應的概念。 經濟資本從銀行內部講，應合理持有的資本。經濟資本從銀行內部講，應合理持有的資本。 從銀行所有者和管理者的角度講，從銀行所有者和管理者的角度講，經濟資本就是用經濟資本就是用來承擔非預期損失和保持正常經營所需的資本。來承擔非預期損失和保持正常經營所需的資本。 描述在一定的置信度水平上（如描述在一定的置信度水平上（如99%），一定時間），一定時間內（如一年），為了彌補銀行的非預計損失內（如一年），為了彌補銀行的非預計損失（UL,unexpected losses）所需要的資本。）所需要的資本。 它是根據(jù)銀行資產的風險程度的大小計算出來的。它是根據(jù)銀行資產的風險程

4、度的大小計算出來的。 計算經濟資本的前提是必須要對銀行的風險進行模計算經濟資本的前提是必須要對銀行的風險進行模型化、量化。型化、量化。 經濟資本的一個重要特點經濟資本的一個重要特點 它是指所它是指所“需要的需要的”資本，資本，“應該有應該有”多少資多少資本，而不是銀行實實在在已經擁有的資本。本，而不是銀行實實在在已經擁有的資本。 經濟資本管理經濟資本管理： 要求銀行能夠用量化技術比較精確地測算現(xiàn)有要求銀行能夠用量化技術比較精確地測算現(xiàn)有資產將來一段時間內的非預期損失大小，并據(jù)資產將來一段時間內的非預期損失大小，并據(jù)此衡量業(yè)務的風險成本和股東價值增值能力。此衡量業(yè)務的風險成本和股東價值增值能力。

5、基本指標法基本指標法 經濟資本是銀行用于彌補意外損失而需要的經濟資本是銀行用于彌補意外損失而需要的資本。資本。 但是，計量經濟資本卻不是一件容易的事情。但是，計量經濟資本卻不是一件容易的事情。 見課本：見課本：139頁頁 單項業(yè)務經濟資本的計算過程單項業(yè)務經濟資本的計算過程 二、銀行資本的內容 （一）股東的資金 1、普通股 普通股是股份公司發(fā)行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價證券。 (1) 持有普通股的股東有權獲得股利，但必須是在公司支付了債息和優(yōu)先股的股息之后才能分得。 (2) 當公司因破產或結業(yè)而進行清算時，普通股東必須在公司的債

6、權人、優(yōu)先股股東之后才能分得財產。 (3) 普通股東一般都擁有發(fā)言權和表決權 。 (4) 當公司增發(fā)新普通股時，現(xiàn)有股東有權優(yōu)先購買新發(fā)行的股票。 2、優(yōu)先股 優(yōu)先股主要指在利潤分紅及剩余財產分配的權利方面，優(yōu)先于普通股。 優(yōu)先股的優(yōu)先權有以下四點：優(yōu)先股的優(yōu)先權有以下四點： （1）在分配公司利潤時可先于普通股且以約定的比率進行分配。 （2）當股份有限公司因解散、破產等原因進行清算時，優(yōu)先股股東可先于普通股股東分取公司的剩余資產。 （3）優(yōu)先股股東一般不享有公司經營參與權，優(yōu)先股股東無權過問公司的經營管理。 （4）優(yōu)先股股票可由公司贖回。 優(yōu)先股弊端優(yōu)先股弊端 （1）資金成本高。由于優(yōu)先股票股

7、利不能抵減所得稅，因此其成本高于債務成本。 （2）股利支付的固定性。 （二）混合型權益工具 （三）留存收益與資本盈余 留存收益是公司在經營過程中所創(chuàng)造的，但由于公司經營發(fā)展的需要或法定的原因等，沒有分配給所有者而留存在公司的盈利 。 資本盈余指公司股票的原始銷售超過名義價值的數(shù)額部分 。 （四）準備金 準備金是商業(yè)銀行庫存的現(xiàn)金按比例存放在中央銀行的存款。實行準備金的目的是為了確保商業(yè)銀行在遇到突然大量提取銀行存款時，能有相當充足的清償能力。 公開準備、未公開準備、重估準備、普通貸款損失準備。 （五）債務資本 債務資本是指債權人為企業(yè)提供的短期和長期貸款,不包括應付賬款、應付票據(jù)和其他應付款等

8、商業(yè)信用負債。使用債務資本可以降低企業(yè)資本成本。從投資者的角度來說，股權投資的風險大于債權投資，其要求的報酬率就會相應提高。因此債務資本的成本要明顯地低于權益資本。 主要有：可轉換債券、累積優(yōu)先股、次級債券 第三節(jié)第三節(jié) 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議與銀行資本比率與銀行資本比率 一、1988年巴塞爾協(xié)議的誕生背景 20世紀70年代，布雷頓森林體系崩潰，西方國家開始實行浮動匯率，匯率出現(xiàn)劇烈的波動。1988年7月15日，包括美國、英國、法國、聯(lián)邦德國、意大利、日本、荷蘭、比利時、加拿大和瑞典(“十國集團”)的中央銀行行長在瑞士巴塞爾達成關于銀行資本充足率要求的協(xié)議8%的最低資本比率要求。巴塞爾協(xié)議規(guī)定，

9、到1992年底，所有簽約國從事國際業(yè)務的銀行其資本與風險加權資產的比率應達到8%，其中核心資本少為4%。 1988年的巴塞爾協(xié)議，在三個方面達成一致： (1)引入了資本計量體系; (2)建立了信用風險評價的框架; (3)建立了最低資本比率8%的要求 二、2004年巴塞爾協(xié)議的出臺 金融創(chuàng)新，經常采取規(guī)避資本充足規(guī)則方法，層出不窮，新的風險管理技術迅速發(fā)展，使1988年巴塞爾協(xié)議日益顯得乏力和過時。 新制度框架為資本水平決定信用風險和操作風險的計量，提供了一系列從簡單到復雜的方法。它提供一個靈活的架構，使銀行服從監(jiān)管檢查的要求，采取最適合他們的發(fā)展水平和風險狀況的方法。這個制度框架也有意成為更強

10、、更精確的風險計量的一部分。新制度框架意在提供比1988年協(xié)議對風險更為綜合、敏感的方法，同時又保持總的管制資本的水平。這種與潛在風險相一致的資本條件，將有利于銀行更有效地管理他們的業(yè)務 。 巴塞爾協(xié)議三個支柱 資本協(xié)議的三大支柱，即最低資本要求、外部監(jiān)管和市場約束 。 巴塞爾新資本協(xié)議仍然將資本充足率作為保證銀行穩(wěn)健經營、安全運行的核心指標，仍將銀行資本分為核心資本和附屬資本兩類，但進行了兩項重大創(chuàng)新一是在資本充足率的計算公式中全面反映了信用風險、市場風險、操作風險的資本要求；二是引入了計量信用風險的內部評級法。銀行既可以采用外部評級公司的評級結果確定風險權重，也可以用各種內部風險計量模型計

11、算資本要求。 三、三、 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議關于銀行資本的組成關于銀行資本的組成 1、資本分類、資本分類 （1）核心資本：）核心資本：普通股、非累積性優(yōu)先股、公開儲普通股、非累積性優(yōu)先股、公開儲備（資本公積、盈余公積）備（資本公積、盈余公積） （2）附屬資本：）附屬資本：未公開儲備、重估儲備、普通準備未公開儲備、重估儲備、普通準備金、混合資本工具、金、混合資本工具、長期次級債長期次級債 （3）資本扣除部分）資本扣除部分 1、商譽、商譽 2、未合并的權益投資、未合并的權益投資 三、巴塞爾協(xié)議 在雷曼兄弟破產兩周年之際，巴塞爾協(xié)議在瑞士巴塞爾出爐。最新通過的巴塞爾協(xié)議受到了2008年全球金融危機的

12、直接催生，該協(xié)議的草案于2010年提出，于2013年1月6日發(fā)布其最新規(guī)定。新規(guī)定放寬了對高流動性資產的定義和實施時間。該協(xié)議第一次建立了一套完整的國際通用的、以加權方式衡量表內與表外風險的資本充足率標準，有效地扼制了與債務危機有關的國際風險。 巴塞爾協(xié)議確立之后，歐洲的銀行受到的沖擊最大，對于銀行來說，新協(xié)議要求銀行縮小資產負債表規(guī)模和業(yè)務范圍。銀行必須提高儲蓄資金以避免潛在的資產損失，而投資者得到的貸款額將相應減少。 受沖擊最大的應該是某些歐洲大型銀行。摩根士丹利分析師指出，德意志銀行、愛爾蘭聯(lián)合銀行、愛爾蘭銀行和奧地利第一儲蓄銀行都將陷入資本充足率不能滿足新規(guī)定的麻煩。 中國擬實行新的資

13、本監(jiān)管制度 資本充足率、撥備率、杠桿率、流動性四大監(jiān)管新工具已獲國務院批準 。 在資本充足率方面，商業(yè)銀行一級資本充足率，從現(xiàn)行的4%上調至5%，資本充足率保持8%不變；第二，在撥備覆蓋率的基礎上，引入動態(tài)撥備率指標控制經營風險，原則上不低于2.5%；第三，引入杠桿率監(jiān)管指標，按照監(jiān)管規(guī)劃，“十二五”期間，我國銀行業(yè)杠桿率監(jiān)管標準確定為不低于4%；第四，在現(xiàn)有流動性比率監(jiān)管基礎上，引入流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比率指標。 從商業(yè)銀行資產負債表，銀行的資本構成從商業(yè)銀行資產負債表，銀行的資本構成： 1、股本、股本 2、資本公積、資本公積 3、盈余公積、盈余公積 4、留存收益、留存收益 5、損失準備

14、金（撥備）、損失準備金（撥備） 6、附屬資本（債務資本）、附屬資本（債務資本）2012年工商銀行續(xù)上表工商銀行2012 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議： 1988年巴塞爾協(xié)議年巴塞爾協(xié)議 關于統(tǒng)一國際銀行業(yè)的資本衡量與資本標準的協(xié)議關于統(tǒng)一國際銀行業(yè)的資本衡量與資本標準的協(xié)議 1988年年 國際清算銀行，巴塞爾委員會國際清算銀行，巴塞爾委員會 主要內容：主要內容： 1、資本分類、資本分類 2、資產風險加權、資產風險加權 3、過渡時期安排、過渡時期安排 4、各國監(jiān)管當局的自由決定范圍、各國監(jiān)管當局的自由決定范圍 1、資本分類、資本分類 （1）核心資本：）核心資本：普通股、非累積性優(yōu)先股、公開儲普通股、非累

15、積性優(yōu)先股、公開儲備（資本公積、盈余公積）備（資本公積、盈余公積） （2）附屬資本：）附屬資本：未公開儲備、重估儲備、普通準備未公開儲備、重估儲備、普通準備金、混合資本工具、金、混合資本工具、長期次級債長期次級債 2、資產風險加權制、資產風險加權制 （1）將銀行資產按信用風險大小分為）將銀行資產按信用風險大小分為5個風險系數(shù)：個風險系數(shù)：0%、10%、20%、50%、100% 通過設定一些轉換系數(shù)，將表外授信業(yè)務也納入資通過設定一些轉換系數(shù)，將表外授信業(yè)務也納入資本監(jiān)管。本監(jiān)管。 （2）對銀行資產進行風險加權，計算風險加權資產。）對銀行資產進行風險加權，計算風險加權資產。 風險加權資產風險加權

16、資產 = 資產資產風險系數(shù)風險系數(shù) 例如：某銀行擁有例如：某銀行擁有100億資產。其資產結構如下：億資產。其資產結構如下：33資產項目資產項目金額（億）金額（億） 風險系數(shù)風險系數(shù)風險資產風險資產1、現(xiàn)金、現(xiàn)金50%02、國債、國債200%03、銀行承兌匯票、銀行承兌匯票1010%14、對政府擔保貸款對政府擔保貸款1020%25、抵押貸款、抵押貸款4050%206、信用貸款、信用貸款15100%15總額總額10038風險加權資產 3、資本比率、資本比率 （1）總資本充足率總資本充足率 =核心資本核心資本+附屬資本附屬資本/ 風險加權資產風險加權資產 8% （2）核心資本充足率核心資本充足率 =

17、核心資本核心資本/ 風險加權資產風險加權資產4% 例如：例如： 該銀行總資產該銀行總資產100億，風險加權資產億，風險加權資產38億。億。如果該銀行擁有資本金如果該銀行擁有資本金4億。億。 資本充足率資本充足率= 4 / 38 =10.52%根據(jù)根據(jù)巴塞爾協(xié)議要求，銀行如巴塞爾協(xié)議要求，銀行如何提高資本充足率？何提高資本充足率？ 1、分子策略、分子策略增加增加資本金。資本金。 （1）發(fā)行股票）發(fā)行股票 （2）增資擴股）增資擴股 （3）提高盈利水平）提高盈利水平 （4）增加附屬資本：發(fā)）增加附屬資本：發(fā)行長期次級債券行長期次級債券 2、分母策略分母策略： （1）壓縮資產規(guī)模）壓縮資產規(guī)模 （2）

18、調整資產結構）調整資產結構 ，降低風險資產比重降低風險資產比重 （3）提高資產質量，）提高資產質量，降低不良資產降低不良資產 （4）拓展中間業(yè)務）拓展中間業(yè)務和表外業(yè)務，減少資和表外業(yè)務，減少資本消耗本消耗 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議 2004年年 新巴塞爾協(xié)議新巴塞爾協(xié)議 根據(jù)新巴塞爾協(xié)議規(guī)定，資本管理要與風險管理緊密相連。根據(jù)新巴塞爾協(xié)議規(guī)定，資本管理要與風險管理緊密相連。 1、新巴塞爾協(xié)議作為一個完整的銀行業(yè)資本充足率的監(jiān)、新巴塞爾協(xié)議作為一個完整的銀行業(yè)資本充足率的監(jiān)管框架，由管框架，由三大支柱組成三大支柱組成： （1）最低資本要求；）最低資本要求； （2）監(jiān)管當局的監(jiān)管；）監(jiān)管當局的監(jiān)管；

19、 （3）市場紀律）市場紀律 第一支柱：最低資本要求及風險計量第一支柱：最低資本要求及風險計量 （1）最低資本充足率要求仍是新資本協(xié)議的重點。）最低資本充足率要求仍是新資本協(xié)議的重點。 關于資本定義和關于資本定義和8%的最低資本比率，沒有發(fā)生變化的最低資本比率，沒有發(fā)生變化。 （2）變化部分涉及：）變化部分涉及： 與信用風險、市場風險、以及操作風險有關的最低總資本與信用風險、市場風險、以及操作風險有關的最低總資本要求的計算問題。要求的計算問題。 對風險加權資產的計算，考慮三種風險對資本要求對風險加權資產的計算，考慮三種風險對資本要求: 信用風險、市場風險、操作風險。信用風險、市場風險、操作風險。

20、39 核心資本與風險加權資產比例不得低于核心資本與風險加權資產比例不得低于4%。 核心資本比率核心資本比率 =核心資本核心資本 / 風險加權資產風險加權資產 4% 核心資本比率核心資本比率 核心資本核心資本 = （信用風險加權（信用風險加權 資產資產+12.5 市場風險市場風險+12.5 操作風險操作風險)4%40 總風險資本比率總風險資本比率 =總資本總資本/風險加權資產風險加權資產8% 總風險資本比率總風險資本比率 核心資本核心資本+附屬資本附屬資本 = （信用風險加權（信用風險加權 資產資產+12.5 市場風險市場風險+12.5 操作風險操作風險)8% 資本扣除部分：資本扣除部分： 課本

21、課本149 1、商譽、商譽 2、未合并的權益投資、未合并的權益投資三種風險及風險管理三種風險及風險管理 信用風險信用風險 操作風險操作風險 市場風險市場風險（1）標準法）標準法（1）標準法）標準法（1）標準法）標準法（2）內部評級初級法）內部評級初級法（2）基本指標法）基本指標法（2）內部模型法）內部模型法（3）內部評級高級法）內部評級高級法（3）高級度量法）高級度量法各種風險的測量方法各種風險的測量方法 巴塞爾委員會認為：巴塞爾委員會認為： 銀行為抵御風險所持有的資本數(shù)量，與銀銀行為抵御風險所持有的資本數(shù)量，與銀行風險管理，內部控制等程序的執(zhí)行力有行風險管理，內部控制等程序的執(zhí)行力有很大的關

22、系。很大的關系。 增加資本不是銀行抵御風險的唯一選擇，增加資本不是銀行抵御風險的唯一選擇，決不能替代解決風險管理中的根本問題。決不能替代解決風險管理中的根本問題。第二支柱：監(jiān)管者的監(jiān)管 完善外部監(jiān)管法律和監(jiān)管手段完善外部監(jiān)管法律和監(jiān)管手段 建立銀行風險管理的內部控制制度和監(jiān)管部門建立銀行風險管理的內部控制制度和監(jiān)管部門 監(jiān)管者要保證銀行有充足的資本應對業(yè)務中所有風監(jiān)管者要保證銀行有充足的資本應對業(yè)務中所有風險，鼓勵銀行開發(fā)更好的風險管理技術來監(jiān)測和控險，鼓勵銀行開發(fā)更好的風險管理技術來監(jiān)測和控制風險。制風險。 1、銀行管理層要開發(fā)內部資本的評估程序，設定資本、銀行管理層要開發(fā)內部資本的評估程序

23、，設定資本目標中的責任，目標中的責任， 2、要求每家銀行都有健全的風險評估內部程序，設立、要求每家銀行都有健全的風險評估內部程序，設立風險管理架構。風險管理架構。 3、要明確銀行資本管理的目標，建立全面的資本管理、要明確銀行資本管理的目標，建立全面的資本管理制度制度工商銀行風險管理架構工商銀行風險管理架構工商銀行第三支柱：市場約束第三支柱：市場約束 課本課本175 要求銀行遵守信息披露的要求。要求銀行遵守信息披露的要求。 這一要求有利于市場參與者評價銀行的資本內涵，風這一要求有利于市場參與者評價銀行的資本內涵，風險的范圍與程度，資本充足程度。險的范圍與程度，資本充足程度。 信息披露包括：見課本

24、信息披露包括：見課本175 定性披露定性披露 定量披露定量披露 披露的內容：披露的內容： 資本結構披露；資本充足率披露資本結構披露；資本充足率披露工商銀行2012工商銀行2012年報77頁 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議2011-9 2009年中以來，基于本輪金融危機的教訓，巴塞爾委員會年中以來，基于本輪金融危機的教訓，巴塞爾委員會對現(xiàn)行對現(xiàn)行銀行監(jiān)管國際規(guī)則進行了重大改革，發(fā)布了銀行監(jiān)管國際規(guī)則進行了重大改革，發(fā)布了一系列國一系列國際銀行業(yè)監(jiān)管新標準際銀行業(yè)監(jiān)管新標準，統(tǒng)稱為，統(tǒng)稱為“第三版巴塞爾協(xié)議第三版巴塞爾協(xié)議”（Basel III）。）。 Basel III體現(xiàn)了體現(xiàn)了微觀審慎監(jiān)管與宏觀審慎監(jiān)

25、管微觀審慎監(jiān)管與宏觀審慎監(jiān)管有機結合的監(jiān)有機結合的監(jiān)管新思維管新思維 按照按照資本監(jiān)管和流動性監(jiān)管并重、資本數(shù)量和質量同步提資本監(jiān)管和流動性監(jiān)管并重、資本數(shù)量和質量同步提高、資本充足率與杠桿率并行、長期影響與短期效應統(tǒng)籌兼高、資本充足率與杠桿率并行、長期影響與短期效應統(tǒng)籌兼顧顧的總體要求，確立了國際銀行業(yè)監(jiān)管的新標桿的總體要求，確立了國際銀行業(yè)監(jiān)管的新標桿。1.改進資本充足率計算方法改進資本充足率計算方法（1）監(jiān)管資本從現(xiàn)行的兩級分類（一級資本和）監(jiān)管資本從現(xiàn)行的兩級分類（一級資本和二級資本）修改為三級分類二級資本）修改為三級分類 即核心一級資本、其他一級資本和二級資即核心一級資本、其他一級資

26、本和二級資本本；（2）優(yōu)化風險加權資產計算方法，擴大資本覆優(yōu)化風險加權資產計算方法，擴大資本覆蓋的風險范圍蓋的風險范圍2.提高資本充足率監(jiān)管要求提高資本充足率監(jiān)管要求將現(xiàn)行的兩個最低資本充足率要求（一級資本和總資本將現(xiàn)行的兩個最低資本充足率要求（一級資本和總資本占風險資產的比例分別不低于占風險資產的比例分別不低于4%和和8%）調整為）調整為三個層三個層次的資本充足率要求：次的資本充足率要求：一是明確三個最低資本充足率要求一是明確三個最低資本充足率要求，即核心一級資本充即核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別不低于足率、一級資本充足率和資本充足率分別不低于5%、6%和和8%。二是引入逆周期資本監(jiān)管框架二是引入逆周期資本監(jiān)管框架,包括包括:2.5%的留存超額資的留存超額資本和本和0-2.5%的逆周期超額資