第十三章商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險及內(nèi)部控制

1、主講人： 宮 元小組成員：張 旭 王艷濱 是指商業(yè)銀行在經(jīng)營活動中，因不確定因素的單一或綜合影響，使商業(yè)銀行遭受損失或獲取額外收益的機會和可能性含義商業(yè)銀行風(fēng)險承受者收益與風(fēng)險的相關(guān)度不確定因素風(fēng)險量度基本要素基本要素 流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行沒有足夠的現(xiàn)金來彌補客戶取款需要和未能滿足客戶合理的貸款需求或其他即時的現(xiàn)金需求而引起的風(fēng)險流動性風(fēng)險 利率風(fēng)險是由于市場利率波動造成商業(yè)銀行持有資產(chǎn)的資本損失和對銀行收支的凈差額 產(chǎn)生影響的金融風(fēng)險利率風(fēng)險 信貸風(fēng)險是指接受信貸者不能按約償付貸款的可能性。信貸風(fēng)險投資風(fēng)險是商業(yè)銀行因受未來不確定性的變動而使其投入的本金和預(yù)期收益產(chǎn)生損失的可能性投資風(fēng)險商

2、業(yè)銀行匯率風(fēng)險是指銀行在進(jìn)行國際業(yè)務(wù)中，其持有的外匯資產(chǎn)或負(fù)債因匯率波動而 造成價值增減的不確定性匯率風(fēng)險商業(yè)銀行資本風(fēng)險是指商業(yè)銀行最終支持清償債務(wù)能力方面的風(fēng)險資本風(fēng)險商業(yè)銀行流動性風(fēng)險案例商業(yè)銀行流動性風(fēng)險案例 -英國北巖銀行英國北巖銀行當(dāng)美國次貸危機波及到歐洲短期資金市場時，北巖銀行流動性管理出現(xiàn)問題，融資出現(xiàn)困難，引發(fā)了英國近140年來首次“擠兌現(xiàn)象”。在陷入流動性危機泥潭長達(dá)6個月之久后，英國議會2008年2月21日通過了將其國有化的議案，這也成為了上世紀(jì)70 年代以來英國的首起企業(yè)國有化案例。英國北巖銀行(Northern Rock，又譯：諾森羅克銀行)位于英國北部，其前身是北巖

3、建屋互助會。北巖銀行是英國五大抵押貸款銀行之一。與大多數(shù)銀行依靠儲戶存款為購房者提供抵押貸款的做法不同，北巖銀行主要依靠向其他銀行借款與在金融市場上出售抵押貸款證券籌款。北巖銀行是英國最主要的住房按揭銀行之一，其業(yè)務(wù)模式是向客戶提供各種各樣的貸款，這些貸款可以有抵押，也可以沒有抵押。同時，銀行通過吸引存款、同業(yè)拆借、抵押資產(chǎn)證券化等方式來融資，并投資于歐洲之外的債券市場，美國次級債也是其重要的投資方式之一。組合按揭組合按揭出租按揭出租按揭固定利率固定利率按揭按揭可變按揭可變按揭為了追求高盈為了追求高盈利利-快快發(fā)展的發(fā)展模發(fā)展的發(fā)展模式。北式。北巖銀行用高風(fēng)險的優(yōu)惠按揭產(chǎn)巖銀行用高風(fēng)險的優(yōu)惠按

4、揭產(chǎn)品過度開發(fā)市品過度開發(fā)市場，其場，其按揭類型相當(dāng)細(xì)化。按揭類型相當(dāng)細(xì)化。假設(shè)貸款人的房產(chǎn)價值為 10萬英鎊.那么其可從北巖銀行得到最高 9.5 萬英鎊的按揭貸款。另外還可能得到最高 3萬英鎊的不保障貸款.即是按揭計劃可以使貸款購房者得到相當(dāng)于房屋價值 125%的貸款但是美國次貸危機發(fā)生后，沒有銀行愿意向北巖銀行提供資金，北巖銀行頭寸不足，只能向中央銀行（英格蘭銀行）求助，該舉導(dǎo)致北巖銀行的投資者與儲戶喪失信心，股價在短短幾個交易日內(nèi)下跌近80%，同時出現(xiàn)了英國140年來的首次擠提。嚴(yán)重的客戶擠兌則導(dǎo)致30多億英鎊的資金流出，而該行的存款總量亦不過240億英鎊。導(dǎo)致北巖銀行陷入流動性危機的根

5、本原因，并不在于發(fā)源于美國的次級抵押房貸問題，而是自身發(fā)展戰(zhàn)略過于激進(jìn)，資產(chǎn)負(fù)債出現(xiàn)期限錯配，流動性管理不善最終引發(fā)流動性危機所致。非流動資產(chǎn)占比流動資產(chǎn)占比85.8%85.8%14.2%14.2%北巖銀行的資產(chǎn)負(fù)債情況其中安全性最高的現(xiàn)金及中央銀行存款僅占0.946%。在負(fù)債方，北巖銀行最主要的兩個融資渠道為消費者賬戶以及發(fā)行債務(wù)工具，特別是債務(wù)工具的發(fā)行占比高達(dá) 63.651%，這充分體現(xiàn)了北巖銀行過分依賴貨幣市場融資的特征。 北巖銀行非流動性資產(chǎn)比重過大，這種資產(chǎn)配置方式在市場環(huán)境穩(wěn)定時可以為股東帶來更高的盈利，但是一旦銀行融資渠道發(fā)生問題，無法以合理價格獲取資金，并且現(xiàn)有的流動性儲備無

6、法滿足流動性需求時，銀行很難以合理的價格出售資產(chǎn)以獲得流動性，在資產(chǎn)方銀行流動性不足。資產(chǎn)流動性差 一方面，由于貨幣市場的利率波動無常,信貸資金的未來變化多端,采取這種方式的銀行往往面臨借入資金成本不穩(wěn)定,增加了影響銀行凈收益的不穩(wěn)定因素； 另一方面，陷入財務(wù)困境的銀行常常最需要借入流動性，但此時其他金融機構(gòu)由于考慮到貸款風(fēng)險，大多不愿向困境中的銀行貸放流動資金。過于依賴過于依賴負(fù)債流動負(fù)債流動性管理性管理 貨幣市場是北巖銀行最主要的融資渠道，這種融資方式在全球金融市場流動性過剩的背景下意味著更低成本的獲取資金，是這種過于依賴貨幣市場，缺少分散化的融資渠道的負(fù)債結(jié)構(gòu)，一旦貨幣市場遭受如次級貸款

7、危機這樣的沖擊，市場萎縮，市場流動性下降，完全喪失流動性。融資渠道過融資渠道過于單一于單一 北巖銀行的資金來源只有5%是存款，而其余的錢是靠公司債，由于沒有充足的存款作為補充籌資渠道，銀行也沒有把同主要債權(quán)人的溝通放在重要的位置，導(dǎo)致一旦主要融資渠道無法獲得資金，銀行缺乏應(yīng)急機制，迅速完全喪失流動性。對于核心存對于核心存款的重視程款的重視程度不夠度不夠北巖銀行將短期借款放到長期的按揭貸款當(dāng)中，這種“借短貸長”的經(jīng)營方式導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債的期限錯配。流動性管理期流動性管理期限錯配限錯配正是管理層的這種盲目樂觀意識，使他們低估了流動性緊縮對銀行融資能力以及資產(chǎn)變現(xiàn)能力的沖擊，最終導(dǎo)致流動性危機。管理層過于樂觀，對于流動性緊縮思想準(zhǔn)備不足對我國商業(yè)銀行的警示改善流動性管理技術(shù)改善流動性管理技術(shù) 制制定詳盡的流動性計劃定詳盡的流動性計劃完善負(fù)債管理策略完善負(fù)債管理策略加強籌資渠道管理加強籌資渠道管理強化經(jīng)營者風(fēng)險管理意識強化經(jīng)營者風(fēng)險管理意識*1林躍武. 遭擠兌兩年后分析北巖銀行危機原因及啟示J. 金融管理與研究,2010,02:3