資產(chǎn)負(fù)債表分析框架

1、精品資產(chǎn)負(fù)債表分析框架項(xiàng)目規(guī)模20014 年2013 年增減額增減率 %貨幣資金1， 5101， 4506 04.14交易性金融資250330 8 0 24.24產(chǎn)存貨2， 9002， 40050020.83應(yīng)收賬款1,00080020025減: 壞賬準(zhǔn)備54125應(yīng)收賬款凈額99579619925流動(dòng)資產(chǎn)6044.65334710.613.32規(guī)模項(xiàng)目2014 年2013年增減額增減率 %長(zhǎng)期投資類1,0002,000-1,000-50固定資產(chǎn)原值12,55011,5001,0509.13減: 累計(jì)折舊2,1002,0001005固定資產(chǎn)凈值10,4509,50095010固定資產(chǎn)合計(jì)10,

2、4509,50095010總資產(chǎn)18024.617234790.64.59項(xiàng)目規(guī)模2014 年2013年增減額增減率 %welcome精品短期借款8051810 1005 55.52應(yīng)付票據(jù)2301607043.75應(yīng)付賬款128095033034.74預(yù)收賬款1401241612.9應(yīng)付工資100120 20 16.67應(yīng)付福利費(fèi)8090 10 11.11應(yīng)交稅金2001802011.11應(yīng)付股利100604066.67預(yù)提費(fèi)用989355.38流動(dòng)負(fù)債30333587 554 15.44規(guī)模項(xiàng)目20014 年2013 年增減額增減率 %長(zhǎng)期借款1880150038025.33應(yīng)付債券130

3、012001008.33長(zhǎng)期負(fù)債3180270048017.78總 負(fù) 債62136287 74 1.18實(shí)收資本940086008009.3資本公積80080000盈余公積160015001006.67末分配利潤(rùn)11.647 35.4 75.32所有者權(quán)益11811.610947864.67.9welcome精品? 一、從總體可分析出企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的增減變化情況及變化的分布情況 。? （1）該企業(yè)資產(chǎn)增加 4.59% ，表明企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大；? （2）負(fù)債下降 1.18% ，所有者權(quán)益增加 7.9% ，意味著企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大的資金來(lái)源于所有者權(quán)益；但進(jìn)一步分析可以看出該企業(yè)的所有者

4、權(quán)益的增加主要有實(shí)收資本的增加 800 萬(wàn)引起，資產(chǎn)增加 790.6 萬(wàn)元，是一種外延性的擴(kuò)大再生產(chǎn)；留存收益增加了 64.6 萬(wàn)元，說(shuō)明企業(yè)有盈利，但盈利水平一般 ；? 二、對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債、所有者權(quán)益的具體分析? （一）流動(dòng)資產(chǎn)分析?1、企業(yè)中的貨幣資金的增長(zhǎng)幅度4.14% 小于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度 13.32% ，而且短期投資（交易性金融資產(chǎn)）下降了 24.24%,說(shuō)明企業(yè)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化的能力將下降；?2、企業(yè)中的信用資產(chǎn)（應(yīng)收賬款）增長(zhǎng)幅度25% 大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度，說(shuō)明企業(yè)的貨款回收不夠理想，企業(yè)受第三者的制約增強(qiáng)，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)貨款的回收工作；? 3

5、、存貨資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度 20.83% 大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度，說(shuō)明企業(yè)存貨增長(zhǎng)占用資金過(guò)多，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)將增大，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)存貨管理和銷售工作。? （二）長(zhǎng)期投資分析welcome精品? 該企業(yè)的長(zhǎng)期投資下降了 50% ，金額由 2000 萬(wàn)元降為 1000 萬(wàn)元，下降的原因一般有兩個(gè)，一是收回投資，二是投資發(fā)生虧損。從報(bào)表看，貨幣資金僅增加了 60 萬(wàn)元，所以不可能是收回投資引起的長(zhǎng)投下降，所以可能是因?yàn)橥顿Y發(fā)生了虧損，這對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)不利的現(xiàn)象。? （三）固定資產(chǎn)分析? 該企業(yè)的固定資產(chǎn)增加了 950 萬(wàn)元，比上年上升 10% ，說(shuō)明企業(yè)在進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)， 可能看好某一個(gè)項(xiàng)目或產(chǎn)品的市場(chǎng)前景，具

6、體應(yīng)看其附注中說(shuō)明的投資在哪些固定資產(chǎn)上 。? （四）流動(dòng)負(fù)債分析?企業(yè)總體的流動(dòng)負(fù)債是下降的，下降554萬(wàn)元， 15.44% ，這種下降主要是由短期借款大幅減少1005 萬(wàn)元、下降55.52%引起，可能大量的短期借款到期已償還。與此同時(shí)，信用性的流動(dòng)負(fù)債有很大的增長(zhǎng)，應(yīng)付票據(jù)增長(zhǎng) 70 萬(wàn)元， 43.75% ，應(yīng)付帳款增長(zhǎng) 330 萬(wàn)元，34.74% ，預(yù)收賬款增長(zhǎng) 16 萬(wàn)元 12.9% ，應(yīng)交稅金增長(zhǎng) 20 萬(wàn)元，11.11%, 預(yù)提費(fèi)用 5 萬(wàn)元，增長(zhǎng)了 5.38%, 這一方面說(shuō)明銷售收入在增長(zhǎng) （從稅金可看出），而且信用性的負(fù)債是成本很低的負(fù)債；另一方面，也會(huì)造成還款壓力。? （五）長(zhǎng)期負(fù)債分析? 長(zhǎng)期負(fù)債增加了 480 萬(wàn)元，上升 17.78% ，快于固定資產(chǎn)的增長(zhǎng)（ 10% ），說(shuō)明企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債除了用于增加固定資產(chǎn)以外，還投資于了流動(dòng)資產(chǎn)，這也正好說(shuō)明為什么流動(dòng)資產(chǎn)增加，而welcome精品流動(dòng)負(fù)債下降的現(xiàn)象。? （六）所有者權(quán)益分析? 所有者權(quán)益總體增加 864.6 萬(wàn)元，增長(zhǎng) 7.9% ，主要來(lái)自實(shí)收資本增加的 800 萬(wàn)元，說(shuō)明企業(yè)從投資者那里獲得了新的資金，是一種外源性的融資；盈余公積增加100 萬(wàn)元，增長(zhǎng) 6.67% ，有盈利，但不是很高；未分配利潤(rùn)下降了35.4萬(wàn)元，下降75.39%, 聯(lián)系流動(dòng)負(fù)債中的應(yīng)付股利增加40 萬(wàn)元，增長(zhǎng)66