注冊會(huì)計(jì)師經(jīng)濟(jì)法專題班·第三章

1、.【考點(diǎn)3】外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資1、投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資應(yīng)符合的要求（1）投資可分期進(jìn)行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發(fā)行股份的10%，但特殊行業(yè)有特別規(guī)定或經(jīng)相關(guān)主管部門批準(zhǔn)的除外。（2）取得的上市公司A股股份3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。2、投資者應(yīng)符合的條件（1）依法設(shè)立、經(jīng)營的外國法人或其他組織，財(cái)務(wù)穩(wěn)健、資信良好且具有成熟的管理經(jīng)驗(yàn)；（2）境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于5億美元；或其母公司境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于5億美元；（3）有健全的治理結(jié)構(gòu)和良好的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范；（4）最近3年內(nèi)未受到境內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的

2、重大處罰（包括其母公司）。3、除以下情形外，投資者不得進(jìn)行證券買賣（B股除外）： （1）投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資所持上市公司A股股份，在其承諾的持股期限屆滿后可以出售；（2）投資者根據(jù)證券法相關(guān)規(guī)定須以要約方式進(jìn)行收購的，在要約期間可以收購上市公司A股股東出售的股份；（3）投資者在上市公司股權(quán)分置改革前持有的非流通股份，在股權(quán)分置改革完成且限售期滿后可以出售；（4）投資者在上市公司首次公開發(fā)行前持有的股份，在限售期滿后可以出售；（5）投資者承諾的持股期限屆滿前，因其破產(chǎn)、清算、抵押等特殊原因需轉(zhuǎn)讓其股份的，經(jīng)商務(wù)部批準(zhǔn)可以轉(zhuǎn)讓?！究键c(diǎn)4】中外合資經(jīng)營企業(yè)的具體規(guī)定1、協(xié)議、章程和合同（1）合營企業(yè)協(xié)

3、議與合營企業(yè)合同有抵觸時(shí)，以合營企業(yè)合同為準(zhǔn)。（2）經(jīng)合營各方同意，可以不訂立合營企業(yè)協(xié)議而只訂立合營企業(yè)合同、章程。（3）合營企業(yè)的“協(xié)議、合同和章程”經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后生效，修改“協(xié)議、合同和章程”時(shí)，也需經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。（4）合營企業(yè)合同的訂立、效力、解釋、執(zhí)行及其爭議的解決，均應(yīng)當(dāng)適用中國的法律。【解釋】中外合資經(jīng)營企業(yè)合同、中外合作經(jīng)營企業(yè)合同、中外合作勘探開發(fā)自然資源合同，必須適用中華人民共和國法律。2、合營企業(yè)的董事會(huì)（1）董事會(huì)是合營企業(yè)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。（2）董事長和副董事長由合營各方協(xié)商確定或者由董事會(huì)選舉產(chǎn)生，一方擔(dān)任董事長的，另一方擔(dān)任副董事長。（3）董事長是合營企業(yè)的法定

4、代表人。（4）董事任期為4年，可以連任。（5）董事會(huì)會(huì)議每年召開1次。（6）董事會(huì)會(huì)議應(yīng)有2/3以上董事出席方能舉行。3、合營企業(yè)出資額的轉(zhuǎn)讓條件（1）合營企業(yè)出資額的轉(zhuǎn)讓必須經(jīng)合營各方同意。（2）出資額的轉(zhuǎn)讓必須經(jīng)董事會(huì)會(huì)議通過后，報(bào)原審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。（3）合營企業(yè)一方向第三者轉(zhuǎn)讓其全部或者部分出資額時(shí)，合營他方有優(yōu)先購買權(quán)。4、股權(quán)質(zhì)押（1）經(jīng)外商投資企業(yè)其他投資者“同意”，繳付出資的投資者可以依據(jù)擔(dān)保法的規(guī)定，通過簽訂質(zhì)押合同并經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)將其已繳付出資部分形成的股權(quán)質(zhì)押給質(zhì)權(quán)人。（2）投資者不得質(zhì)押未繳付出資部分的股權(quán)。（3）投資者不得將其股權(quán)質(zhì)押給本企業(yè)。（4）在質(zhì)押期間，出質(zhì)投資者

5、作為企業(yè)投資者的身份不變，未經(jīng)出質(zhì)投資者和企業(yè)其他投資者同意，質(zhì)權(quán)人不得轉(zhuǎn)讓出質(zhì)股權(quán)；未經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意，出質(zhì)投資者不得將已出質(zhì)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓或再質(zhì)押。（5）未按規(guī)定辦理審批和備案的質(zhì)押行為無效。5、合營企業(yè)的下列文件、證件、報(bào)表，應(yīng)經(jīng)中國注冊會(huì)計(jì)師驗(yàn)證和出具證明方為有效：（1）合營各方的出資證明書；（2）合營企業(yè)的年度會(huì)計(jì)報(bào)表；（3）合營企業(yè)清算的會(huì)計(jì)報(bào)表。6、技術(shù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議應(yīng)當(dāng)符合的規(guī)定（2009年新增）（1）技術(shù)使用費(fèi)應(yīng)當(dāng)公平合理；（2）除雙方另有協(xié)議外，技術(shù)輸出方不得限制技術(shù)輸入方出口其產(chǎn)品的地區(qū)、數(shù)量和價(jià)格；（3）技術(shù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的期限一般不得超過10年；（4）技術(shù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議期滿后，技術(shù)輸入方有權(quán)繼

6、續(xù)使用該項(xiàng)技術(shù)；（5）訂立技術(shù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的雙方互相交換改進(jìn)技術(shù)的條件應(yīng)當(dāng)對等；（6）技術(shù)輸入方有權(quán)按照自己認(rèn)為合適的來源購買需要的機(jī)器設(shè)備、零部件和原材料；（7）不得含有為中國的法律、法規(guī)所禁止的不合理的限制性條款?！窘忉尅亢蠣I企業(yè)訂立的技術(shù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，應(yīng)當(dāng)報(bào)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。7、清算委員會(huì)清算委員會(huì)的成員應(yīng)當(dāng)在合營企業(yè)的董事中選任。董事不能擔(dān)任時(shí)，合營企業(yè)可以聘請中國的注冊會(huì)計(jì)師、律師擔(dān)任?！究键c(diǎn)5】合營企業(yè)與有限責(zé)任公司的比較有限責(zé)任公司合營企業(yè)注冊資本注冊資本的概念全體股東“認(rèn)繳”的出資額之和合營各方“認(rèn)繳”的出資額之和注冊資本的大小3萬元3萬元取得營業(yè)執(zhí)照當(dāng)天實(shí)收資本能否為020/3萬元可以為

7、0分期出資的總期限2年2年組織機(jī)構(gòu)股東會(huì)×董事會(huì)小公司可以不設(shè)監(jiān)事會(huì)小公司可以不設(shè)×董事會(huì)性質(zhì)股東會(huì)的執(zhí)行機(jī)構(gòu)最高權(quán)力機(jī)構(gòu)人數(shù)313人3人以上董事長的產(chǎn)生方式由公司章程規(guī)定協(xié)商或者選舉是否設(shè)副董事長可以不設(shè)一方擔(dān)任董事長的，由他方擔(dān)任副董事長董事任期不超過3年4年法定代表人依照公司章程的規(guī)定，由“董事長、執(zhí)行董事或者經(jīng)理”擔(dān)任只能是董事長出資額的轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)讓條件其他股東過半數(shù)同意合營各方同意是否需要審批×是否經(jīng)股東會(huì)/董事會(huì)決議通過不需股東會(huì)決議應(yīng)經(jīng)董事會(huì)通過利潤分配一般情況下，股東按照“實(shí)繳”（而非認(rèn)繳）的出資比例分取紅利；但是，全體股東可以事先約定不按照出資比例分

8、取紅利股權(quán)式企業(yè)，只能按照出資比例分配利潤特別決議事項(xiàng)增減注冊資本修改章程合并、分立、解散變更公司形式特別決議的通過方式代表2/3以上表決權(quán)的股東通過出席董事會(huì)會(huì)議的董事一致通過經(jīng)營期限有的行業(yè)必須約定合營期限清算組由股東組成清算委員會(huì)的成員應(yīng)當(dāng)在合營企業(yè)的董事中選任。董事不能擔(dān)任時(shí)，合營企業(yè)可以聘請中國的注冊會(huì)計(jì)師、律師擔(dān)任【例題1·多選題】甲公司為依公司法設(shè)立的有限責(zé)任公司，乙公司為依中外合資經(jīng)營企業(yè)法設(shè)立的有限責(zé)任公司。下列有關(guān)甲、乙兩公司區(qū)別的表述中，正確的有（ ）。（2007年）A、甲公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)為股東會(huì)，而乙公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)為董事會(huì)B、甲公司的股東可以約定不按出資

9、比例分配利潤，而乙公司的股東必須按照出資比例分配利潤C(jī)、甲公司成立時(shí)的股東實(shí)際繳付的出資額不得低于注冊資本的20，而乙公司成立時(shí)的股東實(shí)際繳付的出資額沒有最低限額D、甲公司對修改公司章程事項(xiàng)作出決議須經(jīng)代表23以上表決權(quán)的股東通過，而乙公司對修改公司章程事項(xiàng)作出決議須經(jīng)出席董事會(huì)會(huì)議的董事一致通過【答案】ABCD【解析】（1）選項(xiàng)A：合營企業(yè)不設(shè)股東會(huì)、監(jiān)事會(huì)，董事會(huì)是最高權(quán)力機(jī)構(gòu)；（2）選項(xiàng)B：有限責(zé)任公司的股東一般情況下按照實(shí)繳的出資比例分取紅利，但是，全體股東可以事先約定不按照出資比例分取紅利；合營企業(yè)屬于股權(quán)式企業(yè)，合營各方按照出資比例分配損益；（3）選項(xiàng)C：有限責(zé)任公司全體股東的首次

10、出資額不得低于注冊資本的20，合營企業(yè)在取得營業(yè)執(zhí)照的當(dāng)天實(shí)收資本可以為0；（4）選項(xiàng)D：二者修改公司章程均屬于特別決議?！纠}2·多選題】甲公司欲與某外國公司設(shè)立一中外合資經(jīng)營企業(yè)，就相關(guān)事項(xiàng)咨詢律師。根據(jù)中外合資經(jīng)營企業(yè)法律制度的規(guī)定，下列選項(xiàng)中，錯(cuò)誤的有（ ）。A、合營企業(yè)自審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)之日起成立B、合營企業(yè)章程中可以約定由公司總經(jīng)理擔(dān)任公司的法定代表人C、合營企業(yè)作為有限責(zé)任公司應(yīng)按照公司法規(guī)定設(shè)股東會(huì)作為其權(quán)力機(jī)構(gòu)D、合營企業(yè)合同只能約定按各方的出資比例分配利潤【答案】ABC【解析】（1）選項(xiàng)A：合營企業(yè)的成立日期為營業(yè)執(zhí)照的簽發(fā)日期；（2）選項(xiàng)B：合營企業(yè)的董事長為法定代

11、表人；（3）選項(xiàng)C：合營企業(yè)不設(shè)股東會(huì)、監(jiān)事會(huì)，董事會(huì)為其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)；（4）選項(xiàng)D：合營企業(yè)為股權(quán)式企業(yè)，只能按各方的出資比例分配利潤?！究键c(diǎn)6】合營企業(yè)與合作企業(yè)的區(qū)別1、組織形式（1）合營企業(yè)：均為有限責(zé)任公司（2）合作企業(yè)取決于是否取得法人資格：具有法人資格的，其組織形式均為有限責(zé)任公司，不具有法人資格的，其合作各方的關(guān)系是一種合伙關(guān)系2、出資比例（1）合營企業(yè)：一般不得低于注冊資本的25 （2）合作企業(yè)取決于是否取得法人資格：取得法人資格的合作企業(yè)，外國投資者的投資比例一般不得低于注冊資本的25；不具備法人資格的合作企業(yè)，外國投資者的投資比例不受25的限制【解釋】不具備法人資格的合作

12、企業(yè)，外國投資者的投資比例并非“不受限制”，只是不受“25”的限制。3、組織機(jī)構(gòu)（1）合營企業(yè)：董事會(huì)和經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)，董事會(huì)為最高權(quán)力機(jī)構(gòu)（2）合作企業(yè)：具備法人資格的合作企業(yè)，一般設(shè)立董事會(huì)；不具備法人資格的合作企業(yè)，一般設(shè)立聯(lián)合管理委員會(huì)4、收益分配（1）合營企業(yè)（“股權(quán)式”企業(yè)）：合營各方必須按照出資比例分配損益（2）合作企業(yè)（“契約式”企業(yè)）：合作各方按照合作合同的約定分配損益【解釋】合作企業(yè)組織形式、組織機(jī)構(gòu)和出資比例取決于法人資格，但所有的合作企業(yè)均屬于契約式企業(yè)，都按照合作合同的約定分配損益。5、投資回收（1）合營企業(yè)：外國合營者在合營期內(nèi)不得先行回收投資，只能在企業(yè)解散清算后才

13、能回收投資。（2）合作企業(yè)：如果在合作企業(yè)合同中約定合作期限屆滿時(shí)合作企業(yè)的全部固定資產(chǎn)無償歸中國合作者所有的，其外國合作者在合作期限內(nèi)可以先行回收投資。6、經(jīng)營期限（1）合營企業(yè)：可以在合同中約定合營期限，也可以不約定；只有某些特殊行業(yè)必須約定合營期限（2）合作企業(yè)：必須在合同中訂明【例題·多選題】中國的甲公司與新加坡的乙公司擬在中國組建一家中外合作經(jīng)營企業(yè)，甲公司出資占70，乙公司出資占30。合作合同中約定的下列事項(xiàng)中，符合法律規(guī)定的是（ ）。A、合作企業(yè)的董事長和副董事長由中方擔(dān)任，總經(jīng)理和副總經(jīng)理由外方擔(dān)任B、合作企業(yè)合同與章程的內(nèi)容不一致時(shí)，以合同為準(zhǔn)C、中方出資中的30萬

14、美元為現(xiàn)金，由中方向銀行借貸，合作企業(yè)以設(shè)備提供擔(dān)保D、合作企業(yè)前5年的利潤分配，中外雙方各按50的比例進(jìn)行分配，在合作期滿時(shí)企業(yè)全部固定資產(chǎn)無償歸中方所有【答案】BD【解析】（1）選項(xiàng)A：中外合作者的一方擔(dān)任董事長，由他方擔(dān)任副董事長；（2）選項(xiàng)C：任何一方不得以合作企業(yè)或者合作他方的財(cái)產(chǎn)和權(quán)益為其出資提供擔(dān)保；（3）選項(xiàng)D：中外合作經(jīng)營企業(yè)的中外合作者如果在合作企業(yè)合同中約定合作期限屆滿時(shí)合作企業(yè)的全部固定資產(chǎn)無償歸中國合作者所有的，其外國合作者在合作期限內(nèi)可以先行回收投資?！究键c(diǎn)7】外商投資企業(yè)需要審批的事項(xiàng)【例題1·多選題】根據(jù)中外合資經(jīng)營企業(yè)法律制度的規(guī)定，中外合資經(jīng)營企業(yè)

15、發(fā)生的下列事項(xiàng)中，須經(jīng)審查批準(zhǔn)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的有( )。（2006年）A、減少注冊資本 B、合營一方向他方轉(zhuǎn)讓部分出資額C、延長合營期限 D、在國際市場上購買經(jīng)營所需的重要機(jī)器設(shè)備【答案】ABC【解析】選項(xiàng)D：外商投資企業(yè)經(jīng)營所需的原材料，有權(quán)“自行決定”在中國市場購買或者在國際市場購買，無須審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)?！纠}2·多選題】根據(jù)中外合作經(jīng)營企業(yè)法律制度的規(guī)定，中外合作經(jīng)營企業(yè)發(fā)生的下列事項(xiàng)中，須經(jīng)審查批準(zhǔn)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的有( )。A、合作企業(yè)委托第三人經(jīng)營管理B、合作企業(yè)由中方合作者擔(dān)任董事長C、合作企業(yè)章程有重大變更D、合作企業(yè)延長合作期限【答案】ACD【解析】（1）選項(xiàng)A：合作企業(yè)成立后，委托第三人經(jīng)營管理的，必須經(jīng)董事會(huì)一致同意，并報(bào)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，向工商行政管理機(jī)關(guān)辦理變更登記手續(xù)；（2）選項(xiàng)C：合作企業(yè)的“協(xié)議、合同和章程”有重大變更的，須經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)；（3）選項(xiàng)D：外商投資企業(yè)延長經(jīng)營期限，均須經(jīng)審查批準(zhǔn)機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)?！纠}3·多選題】根據(jù)外資企業(yè)法律制度的規(guī)定，外資企業(yè)下述事項(xiàng)中，必須經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的有（ ）。A、注冊資本的增加、減少B、財(cái)產(chǎn)的對外抵押、轉(zhuǎn)讓