撲克資產(chǎn)重組摘要

1、上海姚記及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書（草案）修訂稿摘要對(duì)方本次的對(duì)方浙江萬盛達(dá)實(shí)業(yè)出具承諾函，將及時(shí)向上市公司提供本次重組相關(guān)信息，所提供的實(shí)、準(zhǔn)確、完整，如因提供的信息存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者遺漏，給上市公司或者投資者造成損失的，將依法承擔(dān)賠償責(zé)任。1-1-2-2上海姚記及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書（草案）修訂稿摘要公司及董事會(huì)書摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本次重組的簡(jiǎn)要情況，并不包括上海姚記及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書（草案）全文的各部分內(nèi)容。上海姚記及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書（草案）全文同時(shí)刊載于巨潮資訊網(wǎng)（），備查文件可于上市公司處。本公司及全體董事、監(jiān)事

2、、高級(jí)管理保證書及其摘要內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，對(duì)報(bào)告書及其摘要的虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或遺漏負(fù)連帶責(zé)任。本公司和主管會(huì)計(jì)工作的、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)保證書中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料真實(shí)、完整。對(duì)方已出具承諾，保證其次所提供信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者遺漏，并對(duì)所提供信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。本次的生效和完成尚需取得有關(guān)審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)和核準(zhǔn)。審批機(jī)關(guān)對(duì)于本次相關(guān)事項(xiàng)所做的任何決定或意見，均不表明其對(duì)本公司股票的價(jià)值或投資者的作出實(shí)質(zhì)性或保證。任何與之相反的均屬虛假不實(shí)之陳述。本次完成后，本公司經(jīng)營與的變化，由本公司自行負(fù)責(zé)；因本次交易引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自

3、行負(fù)責(zé)。投資者若對(duì)書存在任何疑問，應(yīng)咨詢的股票經(jīng)紀(jì)人、律師、專業(yè)會(huì)計(jì)師或其他專業(yè)顧問。1-1-2-3上海姚記及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書（草案）修訂稿摘要中介機(jī)構(gòu)承諾海通承諾：如本次重組申請(qǐng)文件財(cái)務(wù)顧問報(bào)告的內(nèi)容存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或遺漏，本公司未能勤勉盡責(zé)的，將承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。通力律師承諾：如本次重組申請(qǐng)文件法律意見書的內(nèi)容存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或遺漏，本所未能勤勉盡責(zé)的，將承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。天健會(huì)計(jì)師承諾：如本次重組申請(qǐng)文件審計(jì)報(bào)告、備考審閱報(bào)告的內(nèi)容存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或遺漏，本所未能勤勉盡責(zé)的，將承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。東洲評(píng)估師承諾：如本次重組申請(qǐng)文件評(píng)估報(bào)告的內(nèi)容存在虛

4、假記載、誤導(dǎo)性陳述或遺漏，本公司未能勤勉盡責(zé)的，將承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。1-1-2-4上海姚記及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書（草案）修訂稿摘要事項(xiàng)提示一、本次方案概述（一）本次方案本次方案為姚記擬向萬盛達(dá)實(shí)業(yè)非公開及支付現(xiàn)金其持有的萬盛達(dá)85%股權(quán)。在及支付現(xiàn)金資產(chǎn)的同時(shí)，上市公司擬向不超過 10 名其他特定投資者不超過 23,700 萬元，所募配套資金用于向募集配套資金，本次募金總額對(duì)方支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)、對(duì)標(biāo)的公司萬盛達(dá)進(jìn)行增資、償還部分并支付本次的中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用和其它相關(guān)費(fèi)用。本次完成后，標(biāo)的公司將成為上市公司控股子公司。本次導(dǎo)致上市公司實(shí)際人發(fā)生變更。本次分為及支付現(xiàn)金資產(chǎn)與募集配套資金兩個(gè)部

5、分：1、及支付現(xiàn)金資產(chǎn)本次本公司擬以及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式，萬盛達(dá)85%股權(quán)，本次100%股權(quán)的評(píng)估值為 30,100 萬元，中標(biāo)的資產(chǎn)萬盛達(dá)公司與萬盛達(dá)售股股東協(xié)商確定萬盛達(dá)85%股權(quán)的價(jià)格 25,500 萬元； 其中，以現(xiàn)金方式支付 10,200 萬元，剩余 15,300 萬元以的方式支付，價(jià)格為 14.43 元/股，共計(jì)10,602,910 股。本公司向萬盛達(dá)實(shí)業(yè)支付對(duì)價(jià)的金額及具體方式如下表所示：1-1-2-5對(duì)方所售萬盛達(dá)股權(quán)比例總對(duì)價(jià)（萬元）現(xiàn)金對(duì)價(jià)（萬元）現(xiàn)金支付比例對(duì)價(jià)（萬元）支付比例萬盛達(dá)實(shí)業(yè)85%25,50010,20040%15,30060%上海姚記及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配

6、套資金報(bào)告書（草案）修訂稿摘要2、募集配套資金根據(jù)中國重組管理辦法的相應(yīng)規(guī)定，上市公司擬通過詢價(jià)方式，向不超過 10 名符合條件的特定投資者非公開募集配套資金，所募配套資金不超過 23,700 萬元，用于向?qū)Ψ街Ц冬F(xiàn)金對(duì)價(jià)、對(duì)標(biāo)的公司萬盛達(dá)撲克進(jìn)行增資、償還部分并支付本次的中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用和其它相關(guān)費(fèi)用。本次募集配套資金采取詢價(jià)，股票價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前 20 個(gè)日公司股票均價(jià)的 90%，即 14.43 元/股。本次募集配套資金金額不足的，不足部分由上市公司以自籌資金解決。本次及支付現(xiàn)金資產(chǎn)不以募集配套資金的實(shí)施為前提，最終募集配套資金與否不影響本次及支付現(xiàn)金資產(chǎn)行為的實(shí)施。（二）本次標(biāo)的概述2

7、015 年 9 月 30 日之前，萬盛達(dá)的母公司萬盛達(dá)實(shí)業(yè)與其同時(shí)從事以 2015 年 9 月的生產(chǎn)與銷售。出于提升本次并購整合效率的考慮，萬盛達(dá)30 日為基準(zhǔn)日進(jìn)行了內(nèi)部重組，內(nèi)部重組完成后，萬盛達(dá)成為其實(shí)際人盛永興下唯一從事牌生產(chǎn)及銷售的公司。為實(shí)現(xiàn)對(duì)本次并購上市公司所收購的業(yè)務(wù)的客觀、真實(shí)反映，書在對(duì)萬盛達(dá)的業(yè)務(wù)進(jìn)行表述時(shí)，除萬盛達(dá)自身原有業(yè)務(wù)外，包含了內(nèi)部重組進(jìn)行前萬盛達(dá)實(shí)業(yè)所從事的的生產(chǎn)、銷售業(yè)務(wù)。在不作特殊說明的情況下書對(duì)萬盛達(dá)業(yè)務(wù)部分的表述均其實(shí)際人盛永興下的與生產(chǎn)、銷售相關(guān)的完整業(yè)務(wù)。萬盛達(dá)主要從事牌的生產(chǎn)與銷售，是中國文教體育用品評(píng)選的行業(yè)六大知名品牌之一。與姚記同為國內(nèi)行業(yè)

8、主要生產(chǎn)銷售商。萬盛達(dá)生產(chǎn)的牌享譽(yù)海內(nèi)外，不僅在東南諸省有較高的市場(chǎng)份額，還通過間接出口的方式暢銷東南亞。雙 K、老人頭等主要品牌采用優(yōu)質(zhì)材料和獨(dú)特工藝1-1-2-6上海姚記及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書（草案）修訂稿摘要精心制作，新穎美觀，經(jīng)省質(zhì)檢部門檢測(cè)均達(dá)到或優(yōu)于國內(nèi)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。二、本次的資產(chǎn)估值及作價(jià)85%股權(quán)。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)標(biāo)的公司采用本次的標(biāo)的資產(chǎn)為萬盛達(dá)了法以及資產(chǎn)基礎(chǔ)法兩種方法進(jìn)行評(píng)估，并以法評(píng)估結(jié)果作次的定價(jià)依據(jù)。根據(jù)東洲評(píng)估師出具的滬東洲資評(píng)報(bào)字2016第 0187348 號(hào)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，截至評(píng)估基準(zhǔn)日，萬盛達(dá)股東全部權(quán)益的評(píng)估價(jià)值為 30,100.00萬元，較股東權(quán)益賬

9、面值 5,439.46 萬元增值 24,660.54 萬元，增值率 453.36%。85%股權(quán)基于上估結(jié)果，經(jīng)本公司與萬盛達(dá)售股股東協(xié)商，萬盛達(dá)作價(jià)為 25,500 萬元。三、業(yè)績(jī)承諾及補(bǔ)償本次，標(biāo)的資產(chǎn)的售股股東對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的相關(guān)情況進(jìn)行了承諾。（一）業(yè)績(jī)承諾情況2016 年、2017 年、2018 年實(shí)現(xiàn)的經(jīng)審計(jì)的扣除萬盛達(dá)實(shí)業(yè)承諾萬盛達(dá)非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)分別不低于 2,000 萬元、2,550 萬元、3,100 萬元，三年累計(jì)不低于 7,650 萬元。（二）利潤(rùn)未達(dá)到承諾利潤(rùn)數(shù)的補(bǔ)償2016 年期末、2017 年期末和 2018 年期末實(shí)現(xiàn)的經(jīng)審計(jì)的補(bǔ)若萬盛達(dá)償測(cè)算期間累計(jì)凈利潤(rùn)存在低

10、于 2,000 萬元、4,550 萬元和 7,650 萬元的情況，則萬盛達(dá)實(shí)業(yè)須就不足部分向姚記進(jìn)行補(bǔ)償。就萬盛達(dá)實(shí)業(yè)向姚記的補(bǔ)償方式，首先以萬盛達(dá)實(shí)業(yè)于本次取得的現(xiàn)金對(duì)價(jià)進(jìn)行補(bǔ)償；若前述現(xiàn)金不足補(bǔ)償，則萬盛達(dá)實(shí)業(yè)進(jìn)一步以本次中認(rèn)購的姚記進(jìn)行補(bǔ)償。補(bǔ)償測(cè)算期間內(nèi)每年度的補(bǔ)償計(jì)算方式如下：1-1-2-7上海姚記及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書（草案）修訂稿摘要當(dāng)年應(yīng)補(bǔ)償金額(萬盛達(dá)截至當(dāng)年期末累計(jì)凈利潤(rùn)承諾數(shù)萬盛達(dá)撲克截至當(dāng)年期末累計(jì)實(shí)現(xiàn)的實(shí)際凈利潤(rùn)數(shù))/ 補(bǔ)償測(cè)算期間內(nèi)萬盛達(dá)的凈利潤(rùn)承諾數(shù)總額×標(biāo)的資產(chǎn)本次總價(jià)格已補(bǔ)償金額。如果萬盛達(dá)實(shí)業(yè)于本次中取得的現(xiàn)金對(duì)價(jià)不足補(bǔ)償，則萬盛達(dá)實(shí)業(yè)

11、進(jìn)一步以本次認(rèn)購的姚記進(jìn)行補(bǔ)償。當(dāng)年應(yīng)補(bǔ)償數(shù)量(當(dāng)年應(yīng)補(bǔ)償金額-當(dāng)年已現(xiàn)金補(bǔ)償金額)/本次中姚記向萬盛達(dá)實(shí)業(yè)的價(jià)格。若姚記在補(bǔ)償測(cè)算期間實(shí)施轉(zhuǎn)增或股票股利分配的，則應(yīng)補(bǔ)償?shù)臄?shù)量相應(yīng)調(diào)整為：當(dāng)年應(yīng)補(bǔ)償數(shù)量(調(diào)整后)=當(dāng)年應(yīng)補(bǔ)償數(shù)量×(1轉(zhuǎn)增或送股比例)。若姚記在補(bǔ)償測(cè)算期間實(shí)施現(xiàn)金分紅的，現(xiàn)金分紅的部分應(yīng)作相應(yīng)返還，計(jì)算公式為：返還金額=每股已分配現(xiàn)金股利×補(bǔ)償數(shù)量。在各年計(jì)算的應(yīng)補(bǔ)償金額少于或等于 0 時(shí)，按 0 取值，即已經(jīng)補(bǔ)償?shù)慕痤~不沖回。如果萬盛達(dá)實(shí)業(yè)因萬盛達(dá)實(shí)現(xiàn)的實(shí)際凈利潤(rùn)數(shù)低于萬盛達(dá)實(shí)業(yè)凈利潤(rùn)承諾數(shù)而須向姚記進(jìn)行現(xiàn)金補(bǔ)償?shù)?，姚記?yīng)在會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具專項(xiàng)審核意見后

12、10 個(gè)工作日內(nèi)通知萬盛達(dá)實(shí)業(yè)，萬盛達(dá)實(shí)業(yè)應(yīng)在收到姚記書面通知之日起 10 個(gè)工作日內(nèi)將相應(yīng)的補(bǔ)償現(xiàn)金支付至姚記戶。指定的賬如果萬盛達(dá)實(shí)業(yè)因其于本次中取得的現(xiàn)金對(duì)價(jià)不足補(bǔ)償而須向姚記撲克進(jìn)一步以本次中認(rèn)購的姚記補(bǔ)償?shù)?，姚記?yīng)在會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具專項(xiàng)審核意見后 30 個(gè)工作日內(nèi)召開董事會(huì)及股東大會(huì)審議關(guān)于回購萬盛達(dá)實(shí)業(yè)應(yīng)補(bǔ)償?shù)牟⒆N相關(guān)方案，并同步履行通知債權(quán)人等關(guān)于減的相關(guān)程序。以上所補(bǔ)償?shù)挠缮鲜泄疽?1 元總價(jià)回購。少自萬盛達(dá)實(shí)業(yè)應(yīng)補(bǔ)償數(shù)量確定之日起至該等注銷前，該等不擁有表決權(quán)且不享有股利分配的權(quán)利。1-1-2-8上海姚記及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書（草案）修訂稿摘要（三）減值測(cè)試及

13、補(bǔ)償在補(bǔ)償測(cè)算期間屆滿后，姚記應(yīng)聘請(qǐng)具有期貨業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試，并在補(bǔ)償測(cè)算期間最后一年的姚記年度審計(jì)報(bào)告出具之前或之日出具相應(yīng)的減值測(cè)試審核報(bào)告。如由于萬盛達(dá)實(shí)業(yè)的導(dǎo)致標(biāo)的資產(chǎn)減值額補(bǔ)償期限內(nèi)已補(bǔ)償總數(shù)×本次中姚記向萬盛達(dá)實(shí)業(yè)的價(jià)格已補(bǔ)償現(xiàn)金，則萬盛達(dá)實(shí)業(yè)應(yīng)向姚記另行補(bǔ)償。應(yīng)補(bǔ)償金額=標(biāo)的資產(chǎn)減值額已補(bǔ)償金額。如萬盛達(dá)實(shí)業(yè)于本次中取得的現(xiàn)金對(duì)價(jià)不足補(bǔ)償，則萬盛達(dá)實(shí)業(yè)進(jìn)一步以本次中認(rèn)購的姚記進(jìn)行補(bǔ)償，應(yīng)補(bǔ)償?shù)臄?shù)量=(應(yīng)補(bǔ)償金額-已現(xiàn)金補(bǔ)償金額)/本次中姚記向萬盛達(dá)實(shí)業(yè)的價(jià)格。標(biāo)的資產(chǎn)減值額為標(biāo)的資產(chǎn)在本次中的作價(jià)減去期末標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估值并排除補(bǔ)償測(cè)算期間內(nèi)的股

14、東增資、接受贈(zèng)與以及利潤(rùn)分配的影響。就減值測(cè)試所計(jì)算的萬盛達(dá)實(shí)業(yè)須向姚記實(shí)施的補(bǔ)償，參照利潤(rùn)未達(dá)到承諾數(shù)時(shí)約定的補(bǔ)償方式實(shí)施。萬盛達(dá)實(shí)業(yè)因萬盛達(dá)差異及減值測(cè)試所產(chǎn)生的，應(yīng)最終支付的補(bǔ)償和現(xiàn)金補(bǔ)償總計(jì)不超過本次總對(duì)價(jià)。四、現(xiàn)金對(duì)價(jià)支付安排（一）本次現(xiàn)金對(duì)價(jià)安排本次中上市公司向萬盛達(dá)實(shí)業(yè)支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)合計(jì) 10,200 萬元。1-1-2-9時(shí)間節(jié)點(diǎn)現(xiàn)金對(duì)價(jià)的金額（萬元）第一期（募集配套資金到位后 20 個(gè)工作日內(nèi)）7,200第二期（姚記2016 年年報(bào)公告 10 個(gè)工作日內(nèi)）1,500上海姚記及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書（草案）修訂稿摘要姚記將在其本次募集配套資金到位后 20 個(gè)工作日內(nèi)向萬盛

15、達(dá)實(shí)業(yè)支付本次現(xiàn)金作價(jià)中的減去已支付意向金 3,000 萬元的差額（即 4,200 萬元），于姚記2016 年年報(bào)公告后十個(gè)工作日內(nèi)及姚記2017 年年報(bào)公告后十個(gè)工作日內(nèi)，姚記應(yīng)向萬盛達(dá)實(shí)業(yè)分別支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)中的 1500 萬元。（二）本次方案中現(xiàn)金對(duì)價(jià)比例設(shè)置的合理性分析1、萬盛達(dá)實(shí)業(yè)因本次需繳納 25%企業(yè)所得稅的資金需求本次完成后，萬盛達(dá)實(shí)業(yè)需要就標(biāo)的增值部分繳納 25%的企業(yè)所得稅。該部分企業(yè)所得稅金額較大，因此萬盛達(dá)實(shí)業(yè)需要部分現(xiàn)金對(duì)價(jià)用于繳納本次發(fā)生的企業(yè)所得稅。為計(jì)算簡(jiǎn)便，不考慮萬盛達(dá)實(shí)業(yè)對(duì)標(biāo)的原始投入，本次的現(xiàn)金對(duì)價(jià)扣除其應(yīng)負(fù)擔(dān)的企業(yè)所得稅后，占比業(yè)績(jī)承諾總額的情況如下表：萬元

16、注：現(xiàn)金部分按照投資成本 5,000*0.85*0.4=1,700，則現(xiàn)金部分應(yīng)納稅所得額為 8,500 萬元，對(duì)應(yīng)企業(yè)所得稅預(yù)估為 2，125 萬元；股權(quán)部分）：5,000*0.85*0.6=2,550 萬，股權(quán)增加應(yīng)納稅所得額=（15,300-2,550）/5=2,550 萬，每年股權(quán)部分的應(yīng)繳所得稅為 637.5 萬元，考慮到股權(quán)鎖定三年，則三年的所得稅之和為 1,912.5 萬元。2、萬盛達(dá)實(shí)業(yè)自身的資金需求中獲得的對(duì)價(jià)鎖定期為 36考慮到萬盛達(dá)實(shí)業(yè)于本次，鎖定期限較長(zhǎng)，出于自身?xiàng)l件及資金需求的考慮，希望能從本次中獲得部分現(xiàn)金對(duì)價(jià)，以滿足其對(duì)資金需求的安排。3、萬盛達(dá)實(shí)業(yè)的現(xiàn)金對(duì)價(jià)將分

17、三年支付1-1-2-10對(duì)方對(duì)價(jià)企業(yè)所得稅預(yù)估（注：）扣稅后現(xiàn)金業(yè)績(jī)承諾總額扣稅后現(xiàn)金對(duì)價(jià)占業(yè)績(jī)承諾總額比例萬盛達(dá)實(shí)業(yè)10,2004,037.506,162.507,65080.55%合計(jì)10,2004,037.506,162.507,65080.55%第三期（姚記2017 年年報(bào)公告 10 個(gè)工作日內(nèi)）1,500上海姚記及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書（草案）修訂稿摘要考慮到萬盛達(dá)實(shí)業(yè)于本次中獲得的現(xiàn)金對(duì)價(jià)為分期支付，于姚記募集配套資金到位后二十個(gè)工作日內(nèi)，姚記應(yīng)向萬盛達(dá)實(shí)業(yè)支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)中的7200 萬元減去已支付意向金 3000 萬元的差額暨 4200 萬元；于姚記2016 年2017

18、年年報(bào)公告后十個(gè)工作日內(nèi)，姚記撲年報(bào)公告后十個(gè)工作日內(nèi)及姚記克應(yīng)向萬盛達(dá)實(shí)業(yè)分別支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)中的 1500 萬元。由于設(shè)置了分期支付的條款，綜合考慮萬盛達(dá)實(shí)業(yè)的稅負(fù)及資金安排，因此其現(xiàn)金支付比例較高較為合理。4、市場(chǎng)近期業(yè)收購案例中現(xiàn)金對(duì)價(jià)的安排選取近期上市公司收購類似行業(yè)資產(chǎn)的案例作為參考，具體情況統(tǒng)計(jì)如下：從上表的收購案例可以看出，目前上市公司收購中的現(xiàn)金比例設(shè)置較為靈活，主要系上市公司與對(duì)方商業(yè)談判的結(jié)果，現(xiàn)金對(duì)價(jià)占業(yè)績(jī)承諾總額的比例也存在較大幅度的變動(dòng)范圍。本次的總體方案中，姚記擬以及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式購買萬盛達(dá)85%股權(quán)，考慮到各對(duì)方的資金需求情況，同時(shí)參考近期 A對(duì)方協(xié)商，最終確

19、定了 40%場(chǎng)業(yè)收購案例的現(xiàn)金對(duì)價(jià)占比，經(jīng)與的現(xiàn)金支付比例。本次中，姚記擬向萬盛達(dá)實(shí)業(yè)合計(jì)支付的現(xiàn)金對(duì)價(jià)占業(yè)績(jī)承諾總額的比例為 133.33%，上述現(xiàn)金對(duì)價(jià)支付比例和現(xiàn)金對(duì)價(jià)占業(yè)績(jī)承諾總額比例的設(shè)置處于近期業(yè)收購案例的正常區(qū)間范圍內(nèi)。1-1-2-11序號(hào)上市公司收購標(biāo)的現(xiàn)金對(duì)價(jià)占比現(xiàn)金對(duì)價(jià)占業(yè)績(jī)承諾總額比例1光標(biāo)藍(lán)瀚科技 96.32%股權(quán)55.18%280.43%2科技鼎盛意軒 100%股權(quán)65.99%153.70%3群興玩具三洲核能 100%股權(quán)0.00%0.00%4奧飛四月星空 100.00%股權(quán)63.73%5驊威掌娛天下 100%股權(quán)30.00%102.26%有樂通 100%股權(quán)30.0

20、0%95.54%6思美傳媒愛德康賽 100%股權(quán)50%84.34%7萬達(dá)院線慕威時(shí)尚 100%股權(quán)30.00%260.87%8姚記萬盛達(dá)85%股權(quán)40%133.33%上海姚記及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書（草案）修訂稿摘要（三）本次現(xiàn)金對(duì)價(jià)比例設(shè)置對(duì)未來上市公司經(jīng)營穩(wěn)定性、團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性的影響分析首先，本次的對(duì)價(jià)大于現(xiàn)金對(duì)價(jià)，同時(shí)對(duì)價(jià)的鎖定期設(shè)定為36該，上市公司未來經(jīng)營業(yè)績(jī)及股價(jià)變動(dòng)將直接影響對(duì)方的利益實(shí)現(xiàn)。方案的設(shè)計(jì)保障了對(duì)方同上市公司及其全體股東在利益上的一致性，從而保障了本次完成后上市公司業(yè)務(wù)經(jīng)營的穩(wěn)定性。其次，本次設(shè)置了現(xiàn)金分期支付的安排，進(jìn)一步保證了未來對(duì)方同上市公司及其全體股東在

21、利益上的一致性，從而保障了本次完成后上市公司業(yè)務(wù)經(jīng)營的穩(wěn)定性。再次，萬盛達(dá)內(nèi)部重組實(shí)現(xiàn)后，萬盛達(dá)實(shí)業(yè)與生產(chǎn)、銷售的技術(shù)人員全部轉(zhuǎn)移到萬盛達(dá)中，上述均與萬盛達(dá)簽訂了勞動(dòng)或勞務(wù)合同，在萬盛達(dá)具有任職的穩(wěn)定性。同時(shí)，為確保并購后萬盛達(dá)原有團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性、經(jīng)營及市場(chǎng)地位的穩(wěn)固性以及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的持續(xù)性，同時(shí)為其維護(hù)及拓展業(yè)務(wù)提供有利的環(huán)境，上市公司在業(yè)務(wù)層面對(duì)萬盛達(dá)授予較大程度的權(quán)和靈活性，保持其原有的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)及管理風(fēng)格不變，并為其業(yè)務(wù)拓展提供充分的支持，為萬盛達(dá)調(diào)動(dòng)上市公司提供充分和順暢的保障。最后，為保障本次的順利進(jìn)行，上市公司已制定了較為詳細(xì)的整合計(jì)劃。對(duì)于用品行業(yè)相關(guān)的前端業(yè)務(wù)的開拓、管理、維護(hù)和服

22、務(wù)，上市公司將給予標(biāo)的較大的自由度和靈活性；而在除業(yè)務(wù)外的其他管理上，由上市公司統(tǒng)一管理，以使得標(biāo)的在公司治理上達(dá)到上市公司的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。具體來講，上市公司將通過業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)等方面的整合計(jì)劃，來確保本次完成后上市公司業(yè)務(wù)經(jīng)營和團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性。經(jīng)核查，財(cái)務(wù)顧問認(rèn)次方案中現(xiàn)金對(duì)價(jià)比例的設(shè)置，是在綜合考慮對(duì)方的稅費(fèi)、資金需求以及市場(chǎng)可比案例的基礎(chǔ)上，各方商業(yè)談判的結(jié)果，具有合理性。本次中對(duì)價(jià)比例、現(xiàn)金分期支付條款以及后上市公司整合計(jì)劃的安排均有利于上市公司未來的經(jīng)營與發(fā)展，1-1-2-12上海姚記及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書（草案）修訂稿摘要有利于上市公司經(jīng)營業(yè)績(jī)的穩(wěn)定和標(biāo)的公司團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定。五、本次

23、涉及的股票價(jià)格及數(shù)量（一）價(jià)格1、資產(chǎn)的定價(jià)依據(jù)、定價(jià)基準(zhǔn)日和價(jià)格本次資產(chǎn)的定價(jià)基準(zhǔn)日為上市公司第三屆董事會(huì)第十九次會(huì)議決議公告日。根據(jù)重組管理辦法第四十五條，上市公司資產(chǎn)的價(jià)格不得低于市場(chǎng)參考價(jià)的 90%。市場(chǎng)參考價(jià)次資產(chǎn)的董事會(huì)決議公告日前 20 個(gè)日、60 個(gè)日或者 120 個(gè)日的公司股票均價(jià)之一。均價(jià)的計(jì)算公式為：董事會(huì)決議公告日前若干個(gè)日公司股票均價(jià)決議公告日前若干個(gè)日公司股票總額/決議公告日前若干個(gè)日公司股票總量。經(jīng)各方協(xié)商，上市公司此次向?qū)Ψ劫Y產(chǎn)的價(jià)格采用公司第三屆董事會(huì)第十九次會(huì)議決議公告日前 20 個(gè)日公司股票均價(jià)的 90%，即 14.53 元/股。公司的股票在定價(jià)基準(zhǔn)日至日

24、期間（若董事會(huì)根據(jù)公司股票市場(chǎng)走勢(shì)調(diào)整價(jià)格的，則為調(diào)價(jià)基準(zhǔn)日至日期間）有派息、送股、公積轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)、除息事項(xiàng)的，價(jià)格亦將作相應(yīng)調(diào)整。2016 年 5 月 24 日，公司 2015 年年度股東大會(huì)審議通過了關(guān)于公司 2015年度利潤(rùn)分配預(yù)案的議案，以 2015 年 12 月 31 日公司總股本 374,000,000 股為基數(shù)，向全體股東每 10 股派發(fā)現(xiàn)金股利 1.0 元（含稅）。公司 2015 年度利潤(rùn)分配實(shí)施完畢后，本次資產(chǎn)的股票價(jià)格調(diào)整為：14.43元/股。1-1-2-13上海姚記及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書（草案）修訂稿摘要2、募集配套資金的定價(jià)依據(jù)、定價(jià)基準(zhǔn)日和價(jià)格本次募集

25、配套資金的定價(jià)基準(zhǔn)日為上市公司第三屆董事會(huì)第十九次會(huì)議決議公告日。股票價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前 20 個(gè)日公司股票均價(jià)的90%。均價(jià)的計(jì)算方式為：定價(jià)基準(zhǔn)日前 20 個(gè)日股票均價(jià)=定價(jià)基準(zhǔn)日前 20 個(gè)日股票總額/定價(jià)基準(zhǔn)日前 20 個(gè)日股票總量，即本次募集配套資金的價(jià)格不低于 14.53 元/股。公司的股票在定價(jià)基準(zhǔn)日至日期間（若董事會(huì)根據(jù)公司股票市場(chǎng)走勢(shì)調(diào)整底價(jià)的，則為調(diào)價(jià)基準(zhǔn)日至日期間）有派息、送股、公積轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)、除息事項(xiàng)的，底價(jià)亦將作相應(yīng)調(diào)整。2016 年 5 月 24 日，公司 2015 年年度股東大會(huì)審議通過了關(guān)于公司 2015年度利潤(rùn)分配預(yù)案的議案，以 2015 年 12 月

26、 31 日公司總股本 374,000,000 股為基數(shù)，向全體股東每 10 股派發(fā)現(xiàn)金股利 1.0 元（含稅）。公司 2015 年度利潤(rùn)分配實(shí)施完畢后，募集配套資金的價(jià)格調(diào)整為不低于 14.43 元/股。（二）調(diào)價(jià)機(jī)制為應(yīng)對(duì)因整體市場(chǎng)波動(dòng)以及上市公司所處行業(yè)上市公司市場(chǎng)表現(xiàn)變化等市場(chǎng)及行業(yè)因素造成的姚記股價(jià)下跌對(duì)本次可能產(chǎn)生的不利影響，根據(jù)重組管理辦法相關(guān)規(guī)定，擬引入價(jià)格調(diào)整方案如下：1、資產(chǎn)的價(jià)格調(diào)整機(jī)制（1）價(jià)格調(diào)整方案的對(duì)象調(diào)整對(duì)象次資產(chǎn)的股票價(jià)格。標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格不進(jìn)行調(diào)整。（2）價(jià)格調(diào)整的生效條件公司股東大會(huì)審議通過本次價(jià)格調(diào)整方案。1-1-2-14上海姚記及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金

27、報(bào)告書（草案）修訂稿摘要（3）可調(diào)價(jià)期間在股東大會(huì)審議通過本次的決議公告日至中國核準(zhǔn)本次前。（4）觸發(fā)條件上市公司審議本次的股東大會(huì)決議公告日至中國核準(zhǔn)本次前，出現(xiàn)下述情形的，上市公司董事會(huì)在上市公司股東大會(huì)審議通過本次交易后召開會(huì)議審議是否對(duì)價(jià)格進(jìn)行調(diào)整：A、中小板綜合指數(shù)在任一日前的連續(xù) 50 個(gè)日中至少 30 個(gè)日相比于姚記因本次方案調(diào)整停牌日即 2016 年 3 月 14 日收盤點(diǎn)數(shù)(即 10,118.03 點(diǎn))跌幅超過 10%；且B、姚記股票在任一日前的連續(xù) 50 個(gè)價(jià)格跌幅超過 10%。日中至少 30 個(gè)日相比于本次資產(chǎn)的上述 A、B 項(xiàng)條件中的“任一日”均指可調(diào)價(jià)期間內(nèi)的某同一個(gè)

28、日。（5）除權(quán)除息對(duì)調(diào)價(jià)機(jī)制的影響在滿足觸發(fā)條件的調(diào)價(jià)基準(zhǔn)日前，公司若發(fā)生派發(fā)股利、送紅股、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股或配股等除息除權(quán)行為，公司在計(jì)算除權(quán)除息日至滿足觸發(fā)條件的調(diào)價(jià)基準(zhǔn)日期間的每個(gè)日的收盤股價(jià)相對(duì)于本次資產(chǎn)的價(jià)格的跌幅時(shí)，將根據(jù)除權(quán)除息情況對(duì)本次資產(chǎn)的價(jià)格進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整后再進(jìn)行比較。（6）調(diào)價(jià)基準(zhǔn)日可調(diào)價(jià)期間內(nèi)，滿足“（4）觸發(fā)條件”的任一日當(dāng)日。（7）價(jià)格調(diào)整機(jī)制當(dāng)調(diào)價(jià)基準(zhǔn)日出現(xiàn)時(shí)，姚記在調(diào)價(jià)基準(zhǔn)日出現(xiàn)后一周內(nèi)召開董事會(huì)會(huì)議審議決定是否按照價(jià)格調(diào)整方案對(duì)本次的價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，調(diào)整后的1-1-2-15上海姚記及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書（草案）修訂稿摘要價(jià)格為調(diào)價(jià)基準(zhǔn)日前 20 個(gè)

29、日姚記股票均價(jià)的 90%。若本次價(jià)格調(diào)整方案的生效條件滿足且姚記董事會(huì)審議決定對(duì)發(fā)行價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，則本次重組的價(jià)格相應(yīng)進(jìn)行調(diào)整。若姚記董事會(huì)審議決定不對(duì)價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，姚記后續(xù)則不再對(duì)價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。（8）數(shù)量調(diào)整標(biāo)的價(jià)格不進(jìn)行調(diào)整數(shù)量根據(jù)調(diào)整后的價(jià)格相應(yīng)進(jìn)行調(diào)整。2、募集配套資金的底價(jià)調(diào)整機(jī)制募集配套資金的底價(jià)調(diào)整機(jī)制在公司審議本次的股東大會(huì)決議公告日至本次獲得中國核準(zhǔn)前，公司董事會(huì)可根據(jù)公司股票市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)，并經(jīng)合法程序召開董事會(huì)會(huì)議，對(duì)募集配套資金的底價(jià)進(jìn)行一次調(diào)整，并經(jīng)股東大會(huì)審議通過，調(diào)價(jià)基準(zhǔn)日可為決議公告日或期首日，調(diào)整后的底價(jià)為調(diào)價(jià)基準(zhǔn)日前 20 個(gè)日公司股票均價(jià)的 90%。募集配套

30、資金底價(jià)調(diào)整機(jī)制的合規(guī)性根據(jù)上市公司非公開股票實(shí)施細(xì)則第七條, 定價(jià)基準(zhǔn)日可以為關(guān)于本次非公開股票的董事會(huì)決議公告日、股東大會(huì)決議公告日, 也可以為期的首日; 根據(jù)前述實(shí)施細(xì)則第十六條, 非公開股票的董事會(huì)決議公告后,出現(xiàn)以下情況需要重新召開董事會(huì)的, 應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)重新確定本次的定價(jià)基準(zhǔn)日: (一) 本次非公開股票股東大會(huì)決議的有效期已過; (二) 本次方案發(fā)生變化; (三) 其他對(duì)本次顧問及通力律師認(rèn)為, 本次定價(jià)具有影響的事項(xiàng)。經(jīng)核查,財(cái)務(wù)募集配套資金的底價(jià)調(diào)整機(jī)制符合前述規(guī)定要求。1-1-2-16上海姚記及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書（草案）修訂稿摘要經(jīng)核查, 本次募集配套資金的底價(jià)

31、調(diào)整機(jī)制確定調(diào)整后的底價(jià)為調(diào)價(jià)基準(zhǔn)日前 20 個(gè)均價(jià)的 90%, 該等內(nèi)容符合上市日公司股票公司管理辦法第三十八條規(guī)定,“上市公司非公開股票, 應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定: (一)價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前二十個(gè)日公司股票均價(jià)的百分之九十； ”。經(jīng)核查核查,財(cái)務(wù)顧問和通力律師認(rèn)為, 本次募集配套資金的發(fā)行底價(jià)調(diào)整機(jī)制符合上市公司管理辦法、上市公司非公開股票實(shí)施細(xì)則等相關(guān)規(guī)定。募集配套資金底價(jià)調(diào)整機(jī)制所履行相關(guān)程序的合規(guī)性公司于 2015 年 12 月 3 日、2016 年 3 月 21 日分別召開第三屆董事會(huì)第十七次會(huì)議、第十九次會(huì)議, 于 2016 年 4 月 6 日召開 2016 年第二次臨時(shí)股東大會(huì),

32、 審議并通過了包括底價(jià)調(diào)整機(jī)制在內(nèi)的本次相關(guān)議案財(cái)務(wù)顧問及通力律師經(jīng)核查認(rèn)為募集配套資金底價(jià)調(diào)整機(jī)制的制定已履行姚記相關(guān)的內(nèi)部決策程序。目前是否已達(dá)到調(diào)價(jià)觸發(fā)條件以及公司擬進(jìn)行的調(diào)價(jià)安排本次中的募集配套資金底價(jià)調(diào)整機(jī)制并未設(shè)置剛性的觸發(fā)條件，而是由公司董事會(huì)基于市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)情況，在審慎考慮和研究的基礎(chǔ)上，酌情決定是否啟動(dòng)調(diào)價(jià)機(jī)制。根據(jù)近期公司股票市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)，經(jīng)初步測(cè)算，若啟動(dòng)調(diào)價(jià)，則調(diào)價(jià)基準(zhǔn)日前 20 個(gè)日公司股票均價(jià)的 90%預(yù)計(jì)與當(dāng)前募集配套資金 14.53 元/股的底價(jià)差距較小。經(jīng)審慎研究，姚記于 2016 年 6 月 7 日召開董事會(huì),審議通過了本次不再對(duì)募集配套資金的底價(jià)進(jìn)行調(diào)整的

33、議案。如按上述調(diào)價(jià)機(jī)制進(jìn)行調(diào)整，對(duì)本次后萬盛達(dá)實(shí)業(yè)持有上市公司比例的影響假設(shè)本次重組完成，同時(shí)考慮募集配套資金以底價(jià)全額募足，則前后公司股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：1-1-2-17上海姚記及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書（草案）修訂稿摘要注：2016 年 5 月 9 日，公司收到控股股東、實(shí)際人姚氏部分成員邱金蘭女士和姚曉麗女士關(guān)于減持計(jì)劃的告知函，邱金蘭、姚曉麗預(yù)計(jì)在公告之日起 2 個(gè)方式合計(jì)減持本公司將不超過 1,870 萬股。截止日后的六內(nèi)以大宗書出具日，該減持計(jì)劃已履行完畢，邱金蘭共減持 1,700 萬股、姚曉麗未進(jìn)行減持，上述本次完成前后股數(shù)按照姚記目前的持股情況進(jìn)行計(jì)算。本次減持后實(shí)際制人。上

34、市公司實(shí)際人姚文琛、邱金蘭、姚朔斌、姚碩榆、姚曉麗仍為上市公司實(shí)際控人因該等減持行為發(fā)生變化。鑒于公司董事會(huì)研究后決定，本次不再對(duì)募集配套資金的底價(jià)進(jìn)行調(diào)整，因此本次后萬盛達(dá)實(shí)業(yè)持有上市公司的比例受到調(diào)價(jià)機(jī)制的影響。經(jīng)核查，財(cái)務(wù)顧問及通力律師認(rèn)次中募集配套資金底價(jià)調(diào)整機(jī)制及其所履行的程序符合上市公司管理辦法、上市公司非公開股票實(shí)施細(xì)則等的規(guī)定；本次后萬盛達(dá)實(shí)業(yè)持有上市公司的比例受募集配套資金底價(jià)調(diào)整機(jī)制的影響。（三）數(shù)量1、及支付現(xiàn)金資產(chǎn)的數(shù)量根據(jù)上述資產(chǎn)的發(fā)股價(jià)格計(jì)算，上市公司向?qū)Ψ焦灿?jì)10,602,910 股，具體分配方式如下：1-1-2-18收購標(biāo)的資產(chǎn)對(duì)方獲得數(shù)量（股）占本次發(fā)股數(shù)比例

35、萬盛達(dá)萬盛達(dá)實(shí)業(yè)10,602,910100%股東名稱本次前本次完成后持股數(shù)量（股）持股比例持股數(shù)量（股）持股比例姚朔斌70,502,25218.85%70,502,25217.58%姚曉麗70,002,25218.72%70,002,25217.46%姚文琛46,301,23212.38%46,301,23211.55%姚碩榆42,002,25211.23%42,002,25210.47%邱金蘭17,002,2524.55%17,002,2524.24%萬盛達(dá)實(shí)業(yè)-10,602,9102.64%其他股東128,189,76034.28%144,613,87636.06%總計(jì)374,000,00

36、0100.00%401,027,026100.00%上海姚記及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書（草案）修訂稿摘要注：小數(shù)部分向下取整。在定價(jià)基準(zhǔn)日至日期間（若董事會(huì)根據(jù)公司股票市場(chǎng)走勢(shì)調(diào)整價(jià)格的，則為調(diào)價(jià)基準(zhǔn)日至日期間），上市公司除權(quán)、除息事項(xiàng)，上述數(shù)量將隨價(jià)格的調(diào)整作相應(yīng)調(diào)整。若上市公司根據(jù)調(diào)價(jià)機(jī)制對(duì)價(jià)格加以調(diào)整的數(shù)量將隨之作相應(yīng)調(diào)整。2、募集配套資金的數(shù)量本公司擬通過詢價(jià)的方式向不超過 10 名符合條件的特定投資者募集配套資金，金額不超過 23,700 萬元。在該范圍內(nèi)，最終數(shù)量將由董事會(huì)根據(jù)股東大會(huì)的，與本次的財(cái)務(wù)顧問（保薦機(jī)構(gòu)）協(xié)商確定。六、鎖定安排（一）資產(chǎn)對(duì)方萬盛達(dá)實(shí)業(yè)承諾：其認(rèn)購

37、的本次姚記的股票，自結(jié)束之日起三十六內(nèi)不得上市或轉(zhuǎn)讓。由于姚記送紅股、轉(zhuǎn)增股本等而增持的姚記,亦遵守上述承諾。（二）募集配套資金向其他不超過 10 名特定投資者的募集配套資金部分的，自發(fā)行結(jié)束之日起十二內(nèi)不得上市或轉(zhuǎn)讓。七、后續(xù)收購安排出于提升本次的對(duì)方履行業(yè)績(jī)承諾積極性及保障上市公司中小股1-1-2-1985%股權(quán)上海姚記及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書（草案）修訂稿摘要東權(quán)益的考量，本次只收購了標(biāo)的公司萬盛達(dá)部分股權(quán)?；跇I(yè)績(jī)承諾期內(nèi)業(yè)績(jī)承諾具體履行情況，上市公司對(duì)后續(xù)收購事項(xiàng)進(jìn)行了安排以實(shí)現(xiàn)對(duì)萬盛達(dá)售股股東的激勵(lì)，進(jìn)而推動(dòng)業(yè)績(jī)承諾的完成，實(shí)現(xiàn)對(duì)上市公司中小股東權(quán)益的保障。上市公司對(duì)萬盛

38、達(dá)剩余股權(quán)進(jìn)行收購的前提為萬盛達(dá)實(shí)業(yè)完成本次交2016 年、2017 年、2018 年扣除易中所作的業(yè)績(jī)承諾及銷量承諾，即萬盛達(dá)非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)分別不低于 2,000 萬元、2,550 萬元、3,100 萬元，三年累計(jì)不低于 7,650 萬元且 2016、2017 和 2018 年的牌銷量累計(jì)不低于 7.5 億副。在萬盛達(dá)實(shí)業(yè)完成本次所約定的業(yè)績(jī)承諾和銷量承諾的前提下，姚記撲克將于 2019 年 12 月 31 日前通過各方屆時(shí)協(xié)商一致的方式(包括但不限于現(xiàn)金、等方式)屆時(shí)萬盛達(dá)實(shí)業(yè)與盛震持有的萬盛達(dá)剩余股權(quán)，萬盛達(dá)實(shí)業(yè)及盛震同意通過各方屆時(shí)協(xié)商一致的方式（包括但不限于現(xiàn)金、等方式）向姚

39、記出售屆時(shí)持有的萬盛達(dá)剩余股權(quán)。在未完成業(yè)績(jī)承諾和銷量承諾的情況下，上市公司尚無明確收購萬盛達(dá)剩余股權(quán)安排。經(jīng)核查，財(cái)務(wù)顧問認(rèn)次中對(duì)于萬盛達(dá)剩余股權(quán)的后續(xù)經(jīng)營的持續(xù)性和團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性, 有利于保護(hù)姚安排有利于保持萬盛達(dá)記股東的利益; 在未完成業(yè)績(jī)承諾和銷量承諾的前提下, 姚記尚無明確收購萬盛達(dá)剩余股權(quán)的安排。經(jīng)核查，通力律師認(rèn)次中對(duì)于萬盛達(dá)剩余股權(quán)的后續(xù)安排經(jīng)營的持續(xù)性和團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性, 有利于保護(hù)姚記撲有利于保持萬盛達(dá)克股東的利益; 在未完成業(yè)績(jī)承諾和銷量承諾的前提下, 姚記尚無明確收購萬盛達(dá)剩余股權(quán)的安排。1-1-2-20上海姚記及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書（草案）修訂稿摘要八、本次對(duì)上

40、市公司的影響（一）本次對(duì)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的影響本次募集配套資金部分采取詢價(jià)方式定價(jià)，最終價(jià)格將在上市公司取得中國關(guān)于本次的核準(zhǔn)批文后，根據(jù)詢價(jià)結(jié)果由公司董事會(huì)根據(jù)股東大會(huì)的與本次的財(cái)務(wù)顧問（保薦機(jī)構(gòu)）協(xié)商確定。由于價(jià)尚無法確定，故本次重組對(duì)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的影響分為未考慮配套融資與假設(shè)公司配套資金全額募足且以底價(jià)兩種情況加以討論。1、未考慮配套融資情況下對(duì)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)影響本次前，上市公司總股本為 374,000,000 股，公司本次將10,602,910股用于資產(chǎn)，完成后上市公司總股本將增加至 384,602,910 股，本次交易前后上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)變化如下表所示：注：2016 年 5

41、月 9 日，公司收到控股股東、實(shí)際人姚氏部分成員邱金蘭女士和姚曉麗女士關(guān)于減持計(jì)劃的告知函，邱金蘭、姚曉麗預(yù)計(jì)在公告之日起 2 個(gè)日后的六內(nèi)以大宗方式合計(jì)減持本公司將不超過 1,870 萬股。截止書出具日，該減持計(jì)劃已履行完畢，邱金蘭共減持 1,700 萬股、姚曉麗未進(jìn)行減持，上述本次完成前后股數(shù)按照姚記目前的持股情況進(jìn)行計(jì)算。本次減持后實(shí)際人姚文琛、邱金蘭、姚朔斌、姚碩榆、姚曉麗仍為上市公司實(shí)際控1-1-2-21股東名稱本次前本次完成后持股數(shù)量（股）持股比例持股數(shù)量（股）持股比例姚朔斌70,502,25218.85%70,502,25218.33%姚曉麗70,002,25218.72%70,

42、002,25218.20%姚文琛46,301,23212.38%46,301,23212.04%姚碩榆42,002,25211.23%42,002,25210.92%邱金蘭17,002,2524.55%17,002,2524.42%萬盛達(dá)實(shí)業(yè)-10,602,9102.76%其他股東128,189,76034.28%128,189,76033.33%總計(jì)374,000,000100.00%384,602,910100.00%上海姚記及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書（草案）修訂稿摘要制人。上市公司實(shí)際人因該等減持行為發(fā)生變化。本次前，實(shí)際人姚文琛、邱金蘭、姚朔斌、姚碩榆、姚曉麗持有上市公司 24

43、5,810,240 股，占本次前上市公司總股本的 65.72%，本次發(fā)行完成后，合計(jì)持股比例為 63.91%，姚文琛、邱金蘭、姚朔斌、姚碩榆、姚曉麗仍為上市公司實(shí)際人。本次導(dǎo)致上市公司實(shí)際人發(fā)生變化。2、考慮配套融資情況下對(duì)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)影響假設(shè)公司配套資金全額募足且以底價(jià)，上市公司實(shí)際人及本次的對(duì)方不參與認(rèn)購相應(yīng)。則公司將16,424,116 股用于募集配套資前，上市公司總股本為 374,000,000 股，除募集配套資金外，公司金，本次本次將10,602,910 股用于資產(chǎn)，完成后上市公司總股本將增加至401,027,026 股，本次前后上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)變化如下表所示：注：2016 年

44、 5 月 9 日，公司收到控股股東、實(shí)際人姚氏部分成員邱金蘭女士和姚曉麗女士關(guān)于減持計(jì)劃的告知函，邱金蘭、姚曉麗預(yù)計(jì)在公告之日起 2 個(gè)方式合計(jì)減持本公司將不超過 1,870 萬股。截止日后的六內(nèi)以大宗書出具日，該減持計(jì)劃已履行完畢，邱金蘭共減持 1,700 萬股、姚曉麗未進(jìn)行減持，上述本次完成前后股數(shù)按照姚記目前的持股情況進(jìn)行計(jì)算。本次減持后實(shí)際制人。上市公司實(shí)際人姚文琛、邱金蘭、姚朔斌、姚碩榆、姚曉麗仍為上市公司實(shí)際控人因該等減持行為發(fā)生變化。本次前，實(shí)際人姚文琛、邱金蘭、姚朔斌、姚碩榆、姚曉麗持有上市公司245,810,240股，占本次前上市公司總股本的65.72%，本次完成后，合計(jì)持股

45、比例約為61.30%，姚文琛、邱金蘭、姚朔斌、姚碩榆、姚曉麗1-1-2-22股東名稱本次前本次完成后持股數(shù)量（股）持股比例持股數(shù)量（股）持股比例姚朔斌70,502,25218.85%70,502,25217.58%姚曉麗70,002,25218.72%70,002,25217.46%姚文琛46,301,23212.38%46,301,23211.55%姚碩榆42,002,25211.23%42,002,25210.47%邱金蘭17,002,2524.55%17,002,2524.24%萬盛達(dá)實(shí)業(yè)-10,602,9102.64%其他股東128,189,76034.28%144,613,87636

46、.06%總計(jì)374,000,000100.00%401,027,026100.00%上海姚記及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書（草案）修訂稿摘要仍為上市公司實(shí)際人。本次導(dǎo)致上市公司實(shí)際人發(fā)生變化。經(jīng)核查，財(cái)務(wù)顧問認(rèn)次前后上市公司的控股股東和實(shí)際控制人均為姚文琛、邱金蘭、姚朔斌、姚碩榆、姚曉麗五人，故本次改變上市公司的控股股東和實(shí)際人。經(jīng)核查，通力律師認(rèn)次前后上市公司的控股股東和實(shí)際人均為姚文琛、邱金蘭、姚朔斌、姚碩榆、姚曉麗五人，故本次改變上市公司的控股股東和實(shí)際人。（二）本次前后主要財(cái)務(wù)指標(biāo)比較根據(jù)本公司 2014、2015 年度及 2016 年 1-3 月財(cái)務(wù)報(bào)告，以及假設(shè)本次事項(xiàng)自 20

47、14 年 1 月 1 日起已經(jīng)完成的基礎(chǔ)上天健會(huì)計(jì)師出具的最近兩年一期備考審閱報(bào)告，本次前后公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)比較如下：1、上市公司 2016 年 1-3 月/2016 年 3 月 31 日主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與 2016 年 1-3 月/2016 年 3 月 31 日備考合并的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)比較表：萬元注 1：備考數(shù)中總資產(chǎn)、歸屬于上市公司股東的所有者權(quán)益、歸屬于上市公司的每股凈資產(chǎn)引自備考合并報(bào)表口徑姚記注 2：為反映標(biāo)的資產(chǎn)萬盛達(dá)資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)部重組后的真實(shí)水平，備考數(shù)中營業(yè)收入、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)、基本每股 潤(rùn)表注 3：歸屬于上市公司股東的每股凈資產(chǎn)及基本每股響引自業(yè)務(wù)整體

48、備考口徑利備考數(shù)均未考慮募集配套資金的影1-1-2-23項(xiàng)目備考數(shù)報(bào)表數(shù)增幅總資產(chǎn)181,754.17143,681.0526.50%歸屬于上市公司股東的所有者權(quán)益122,947.16107,266.1414.62%歸屬于上市公司股東的每股凈資產(chǎn)（元/股）3.202.8711.50%營業(yè)收入24,423.4718,830.2629.70%利潤(rùn)總額4,699.373,981.5218.03%凈利潤(rùn)3,421.302,890.8918.35%歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3,236.052,785.0316.19%基本每股（元/股）0.080.0712.99%上海姚記及支付現(xiàn)金資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書

49、（草案）修訂稿摘要2、上市公司 2015 年度/2015 年 12 月 31 日主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與 2015 年度/2015 年 12月 31 日備考合并的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)比較表：萬元注 1：備考數(shù)中總資產(chǎn)、歸屬于上市公司股東的所有者權(quán)益、歸屬于上市公司的每股凈資產(chǎn)引自備考合并報(bào)表口徑姚記注 2：為反映標(biāo)的資產(chǎn)萬盛達(dá)資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)部重組后的真實(shí)水平，備考數(shù)中營業(yè)收入、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)、基本每股表注 3：歸屬于上市公司股東的每股凈資產(chǎn)及基本每股響引自業(yè)務(wù)整體備考口徑利潤(rùn)備考數(shù)均未考慮募集配套資金的影3、上市公司 2014 年度/2014 年 12 月 31 日主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與 2014 年度/2014 年 12月 31 日備考合并的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)比較表：萬元1-1-2-24項(xiàng)目備考數(shù)報(bào)表數(shù)增幅總資產(chǎn)176,228.83145,094.3521.46%歸屬于上市公司股東的所有者權(quán)益109,442.0694,976.9215.