EMBA教材=績(jī)效優(yōu)化、激勵(lì)設(shè)計(jì)與管理會(huì)計(jì)

1、2022-3-26 Dr. Yuhchang Hwang (黃鈺昌)12022-3-26 Dr. Yuhchang Hwang (黃鈺昌)2q戰(zhàn)略會(huì)影響公司的成本結(jié)構(gòu)嗎?q我們?cè)趺丛u(píng)價(jià)和比較同一行業(yè)不同企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率?不同企業(yè)可以選擇自己的成本結(jié)構(gòu) 如, 西南航空和聯(lián)航? 成本結(jié)構(gòu)的選擇和企業(yè)策略息息相關(guān) 同行業(yè)企業(yè)間成本結(jié)構(gòu)比較基準(zhǔn)?q為什么采用量本利分析?超過(guò)一半的公司采用量本利分析2022-3-26 Dr. Yuhchang Hwang (黃鈺昌)3q量本利考慮分析下當(dāng)產(chǎn)量、價(jià)格、變動(dòng)成本和固定成本 變化 時(shí)下列因素之間的互動(dòng)當(dāng)產(chǎn)量、價(jià)格、變動(dòng)成本和固定成本 變化 時(shí)關(guān)系總收入成本 營(yíng)業(yè)

2、收益 2022-3-26 Dr. Yuhchang Hwang (黃鈺昌)4q收入動(dòng)因收入動(dòng)因:銷(xiāo)售產(chǎn)品的數(shù)量和組合 (銷(xiāo)量和組合)銷(xiāo)售價(jià)格 (定價(jià)決策)營(yíng)銷(xiāo) q成本動(dòng)因成本動(dòng)因:導(dǎo)致消耗資源的因素通常一個(gè)產(chǎn)品會(huì)有很多成本動(dòng)因如, Best blend coffee: Total costs= a x # of purchase order + b x # batches+ c x # setup+ d x # of setups+ e x # of roasting time + f x # of blending time +g x # of packaging time 成本動(dòng)因是哪個(gè)？

3、 a, b, c, , 等.2022-3-26 Dr. Yuhchang Hwang (黃鈺昌)5銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售收入$1,000銷(xiāo)售成本銷(xiāo)售成本600毛利毛利400銷(xiāo)售費(fèi)用銷(xiāo)售費(fèi)用50管理費(fèi)用管理費(fèi)用200收益收益(稅前稅前)$150成本成本: 制造成本，包括制造成本，包括變動(dòng)和固定（粘性）的變動(dòng)和固定（粘性）的傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)告?zhèn)鹘y(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)告:成本成本: 銷(xiāo)售和管理費(fèi)用，包銷(xiāo)售和管理費(fèi)用，包括變動(dòng)和固定（粘性）的括變動(dòng)和固定（粘性）的2022-3-26 Dr. Yuhchang Hwang (黃鈺昌)6收入收入$1,000變動(dòng)制造成本變動(dòng)制造成本200變動(dòng)銷(xiāo)售、管理費(fèi)用變動(dòng)銷(xiāo)售、管理費(fèi)用75總邊際貢獻(xiàn)

4、總邊際貢獻(xiàn)725固定制造成本固定制造成本400固定銷(xiāo)售、管理費(fèi)用固定銷(xiāo)售、管理費(fèi)用175收益收益 (稅前稅前)$150成本成本: 所有變動(dòng)成本所有變動(dòng)成本,包括制包括制造和銷(xiāo)售、管理費(fèi)用造和銷(xiāo)售、管理費(fèi)用 邊際收益方法邊際收益方法:成本成本: 所有固定成本所有固定成本,包括制包括制造和銷(xiāo)售、管理費(fèi)用造和銷(xiāo)售、管理費(fèi)用2022-3-26 Dr. Yuhchang Hwang (黃鈺昌)7q = TR - TC 定義:X = 產(chǎn)量產(chǎn)量 P = 單價(jià)單價(jià)VC = 單位變動(dòng)成本單位變動(dòng)成本 (假設(shè)只有一個(gè)成本動(dòng)因)F = 總固定（粘性）成本總固定（粘性）成本 = 總利潤(rùn) = TR - TC TR =

5、總收入 = P*X TC = 總成本 = (VC*X) + F 2022-3-26 Dr. Yuhchang Hwang (黃鈺昌)8q單位邊際貢獻(xiàn)單位邊際貢獻(xiàn)q定義為:UCM = P - VC代表 價(jià)格超出單位變動(dòng)成本q利潤(rùn)等式變型=總減邊際收益 = TR - TC = PX (X*VC) + F = X(P-VC) - F = (X * UCM) - F 總邊際貢獻(xiàn)= 單位邊際貢獻(xiàn)x 總銷(xiāo)量總固定成本2022-3-26 Dr. Yuhchang Hwang (黃鈺昌)9qP =$15,000 /輛q傭金 =銷(xiāo)售價(jià)格的4%q 廣告費(fèi)() = $150 /輛q汽車(chē)成本 = $12,250 q固

6、定管理費(fèi)用/月= $50,000 q問(wèn)題: 如果在11月份銷(xiāo)售40輛汽車(chē)，預(yù)計(jì)利潤(rùn)是多少?2022-3-26 Dr. Yuhchang Hwang (黃鈺昌)10qP=$15000qVC = (4% * $15,000) + $150 + $12,250 = $13,000q X = 40 carsqF = $50,000qUCM = 15,000-13,000 = $2,000q預(yù)計(jì)利潤(rùn) = (40 * $2,000) -50,000 = $30,0002022-3-26 Dr. Yuhchang Hwang (黃鈺昌)11(Break-even point):Profit = 0; = T

7、R - TC =0 or = (X * UCM) - F = 0 (X * UCM) = F XBE = F / UMC 單位邊際貢總固定成本保本量2022-3-26 Dr. Yuhchang Hwang (黃鈺昌)12q P = $ 15,000qVC = 13,000qF = $50,000q XBE = $50,000 / ($15,000-13,000)q = 25 cars2022-3-26 Dr. Yuhchang Hwang (黃鈺昌)13X = 總固定成本+目標(biāo)稅前利潤(rùn)單位邊際貢獻(xiàn)= 50,000 + 75,000/(1-25%)$ 2, 000= 75 輛所得稅率所得稅率 =

8、 25%, 目標(biāo)利潤(rùn)目標(biāo)利潤(rùn) =$75,000必須銷(xiāo)售多少輛汽車(chē)才能完成目標(biāo)利潤(rùn)必須銷(xiāo)售多少輛汽車(chē)才能完成目標(biāo)利潤(rùn)?2022-3-26 Dr. Yuhchang Hwang (黃鈺昌)14q方法以加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)或加權(quán)平均邊際收益率的方法把多產(chǎn)品問(wèn)題轉(zhuǎn)化為單產(chǎn)品問(wèn)題。這種分析方法和產(chǎn)品組合方法一樣，確定產(chǎn)品組合是合理的，就可以針對(duì)產(chǎn)品組合進(jìn)行各種分析。2022-3-26 Dr. Yuhchang Hwang (黃鈺昌)15標(biāo)準(zhǔn)型 = $ 12k /輛豪華型 = $18k /輛汽車(chē)成本 = $ 9.6k /輛 汽車(chē)成本 = $12.6k /輛代理費(fèi) = $0.2k代理費(fèi)=$0.4k傭金=$1.2

9、k 傭金=$1.8k固定成本(直接) = $9k固定成本(直接)=$9k固定成本(共同) = $ 18k /期假設(shè)按照標(biāo)準(zhǔn)型占收入的60、豪華型占收入的 40%進(jìn)行組合2022-3-26 Dr. Yuhchang Hwang (黃鈺昌)16 1. 加權(quán)平均貢獻(xiàn) VC (標(biāo)準(zhǔn)型): $11kCM = $1k VC (豪華型):$14.8k CM = $3.2k Weighted CM: $1k *0.6 + $3.2k*0.4 = $1.88 /輛 2. 保本 (總的) Total FC = $9k+$9k+$18k = $36k BE(total )= 36k/1.88k = 19.15 輛2

10、022-3-26 Dr. Yuhchang Hwang (黃鈺昌)17u3. 產(chǎn)品保本: 標(biāo)準(zhǔn)型: 19.15*0.6= 11.5 輛 豪華型: 19.15*0.4= 7.6 輛例子 (續(xù))2022-3-26 Dr. Yuhchang Hwang (黃鈺昌)18q如果產(chǎn)品組合是3:1加權(quán)平均邊際收益 =1K*0.75+3.2K*0.25 = $1.55KBE = 36K/1.55K = 23.2 輛輛q如果產(chǎn)品組合是 3:7加權(quán)平均邊際收益 =1K*0.3+3.2K*0.7 = $2.54KBE = 36K/2.54K = 14.2 輛輛2022-3-26 Dr. Yuhchang Hwang

11、 (黃鈺昌)19生產(chǎn)成本生產(chǎn)成本: 變動(dòng)成本變動(dòng)成本 = $15 per unit. 售價(jià)售價(jià): P = $ 40 per unit 半固定營(yíng)業(yè)成本半固定營(yíng)業(yè)成本:日班日班 :$200,000 加班總成本加班總成本:$300,000 （日（日+夜班）夜班） 日班最高產(chǎn)量日班最高產(chǎn)量 = 10,000 輛輛日班日班BEP : = 200,000/ (40-15)= 8,000 輛輛加班加班BEP := 300,000/(40-15) = 12,000 輛輛數(shù)據(jù):2022-3-26 Dr. Yuhchang Hwang (黃鈺昌)20固定成本K 輛$ 10 2022-3-26 Dr. Yuhcha

12、ng Hwang (黃鈺昌)21總成本固定成本K 輛$ 10 2022-3-26 Dr. Yuhchang Hwang (黃鈺昌)22收入總成本固定成本K 輛$ 8 10 122022-3-26 Dr. Yuhchang Hwang (黃鈺昌)23收入總成本固定成本K 輛$ = 0 = 0 8 10 122022-3-26 Dr. Yuhchang Hwang (黃鈺昌)24收入總成本固定成本K 輛$ 8 10 12 0 02022-3-26 Dr. Yuhchang Hwang (黃鈺昌)25q估計(jì)到多少業(yè)務(wù)量時(shí)，需要增加夜班 ?2022-3-26 Dr. Yuhchang Hwang (黃

13、鈺昌)26產(chǎn)量 12,000 夜班?日班的最高利潤(rùn) = (40-15)2,000 = 50,000加班要想獲得利潤(rùn) 50,000 :(300,000+50,000)/(40-15) = 14,000 輛在產(chǎn)量 14,000 輛時(shí)，增加班次2022-3-26 Dr. Yuhchang Hwang (黃鈺昌)27不會(huì)不會(huì)經(jīng)營(yíng)經(jīng)營(yíng)管理管理2022-3-26 Dr. Yuhchang Hwang (黃鈺昌)28 航航空空公公司司的的成成本本結(jié)結(jié)構(gòu)構(gòu) 燃燃料料 24.37% 飛飛行行業(yè)業(yè)務(wù)務(wù) 8.57 客客運(yùn)運(yùn)服服務(wù)務(wù) 4.60 機(jī)機(jī)場(chǎng)場(chǎng)服服務(wù)務(wù) 8.86 維維護(hù)護(hù)費(fèi)費(fèi)用用 9.01 地地面面設(shè)設(shè)備備

14、12.52 飛飛行行設(shè)設(shè)備備 8.42 銷(xiāo)銷(xiāo)售售費(fèi)費(fèi)用用 9.03 管管理理費(fèi)費(fèi)用用 14.62 100% 2022-3-26 Dr. Yuhchang Hwang (黃鈺昌)29q航空公司的產(chǎn)出(業(yè)務(wù)量)是用什么指標(biāo)來(lái)計(jì)量?乘客數(shù)量?英里數(shù)?飛行次數(shù)?, 等q航空公司單位服務(wù)的價(jià)格是用什么來(lái)計(jì)量?平均每位旅客的價(jià)格?平均每英里的價(jià)格? 等q怎樣區(qū)分不同價(jià)格的類(lèi)型?如, 頭等艙, 經(jīng)濟(jì)艙, 等2022-3-26 Dr. Yuhchang Hwang (黃鈺昌)30q分析的時(shí)間框架:月、年或周?q實(shí)際旅客(座位) 英里數(shù):航空業(yè)產(chǎn)出的計(jì)量指標(biāo)（旅客 *個(gè)別實(shí)際飛行英里數(shù)總數(shù)）q單位旅客英里收入:

15、 計(jì)量?jī)r(jià)格的指標(biāo)總的旅客收入除以所有旅客的總旅客英里數(shù)2022-3-26 Dr. Yuhchang Hwang (黃鈺昌)31q定義最大營(yíng)運(yùn)能力: 總座位英里數(shù)總座位英里數(shù)(capacity)所有飛機(jī) ( 每架飛機(jī)可用座位數(shù) x 每架飛機(jī)飛行的總英里數(shù))q定義營(yíng)運(yùn)能力的利用: 客座率客座率必須是小于 1, 是航空公司營(yíng)運(yùn)能力利用的標(biāo)準(zhǔn)化計(jì)量方法 數(shù) 里 英 客 旅 總數(shù) 里 英 客 旅 際 實(shí)率 客座=2022-3-26 Dr. Yuhchang Hwang (黃鈺昌)32q保本旅客英里數(shù):計(jì)算單位旅客英里數(shù)收入計(jì)算單位旅客英里數(shù)的變動(dòng)成本得出單位旅客英里數(shù)的邊際收益確定總的固定營(yíng)業(yè)費(fèi)用應(yīng)用保

16、本點(diǎn)公式q保本客座率:數(shù) 里 英 客 旅 總數(shù) 里 英 客 旅 本 保率 座 客 本 保=2022-3-26 Dr. Yuhchang Hwang (黃鈺昌)33量本利分析的運(yùn)用2022-3-26 Dr. Yuhchang Hwang (黃鈺昌)34q營(yíng)業(yè)杠桿: (Operation Leverage)衡量固定成本和變動(dòng)成本的相對(duì)比例.和財(cái)務(wù)杠桿不同 營(yíng)業(yè)營(yíng)業(yè)杠桿衡量企業(yè)杠桿衡量企業(yè)營(yíng)業(yè)營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)杠桿衡量企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)杠桿衡量企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)q固定成本占總成本的比例越大, 銷(xiāo)售收入變化對(duì)利潤(rùn)的影響也越大.2022-3-26 Dr. Yuhchang Hwang (黃鈺昌)35凈利潤(rùn)變化百分比 = OL * 收入變化的百分比銷(xiāo)售額 總 總邊際貢獻(xiàn) OL 桿 杠 業(yè) 營(yíng)=2022-3-26 Dr. Yuhchang Hwang (黃鈺昌)36qSprint 公司第四季度的利潤(rùn)高于預(yù)期, 在短期和長(zhǎng)期都有改進(jìn)。qSprint 在星期三說(shuō)，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)到190.1百萬(wàn)美元, (增長(zhǎng)62.62%) 和每股收益55 美分。高于華爾街51 美分的預(yù)期 。一年前, Sprint 公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈利潤(rùn)是116.9百萬(wàn)美元, 或每股收益 34 美分。收入增長(zhǎng)收入增長(zhǎng) 10% 達(dá)到29.8億美元。2022-3-26 Dr. Yuhchang Hwang (黃鈺昌