一輪復(fù)習(xí)課件第六課股票債券保險(xiǎn)

1、（1 1）含義：）含義：（2 2）性質(zhì)：）性質(zhì)：股份憑證股份憑證 權(quán)利的內(nèi)容權(quán)利的內(nèi)容 P50P50（3)3)償還方式：償還方式：（4 4）發(fā)行目的：）發(fā)行目的：（5 5）發(fā)行主體：）發(fā)行主體：（6 6）股票的收入）股票的收入: :考點(diǎn)考點(diǎn)4 4：股票股票高風(fēng)險(xiǎn)、高收益同在高風(fēng)險(xiǎn)、高收益同在 股票是股票是股份有限公司股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證。股份憑證。股票代表其持有者股票代表其持有者( (即即股東股東) )對(duì)股份公司的對(duì)股份公司的所有權(quán)所有權(quán)。不能返還，可以轉(zhuǎn)售給第三人。不能返還，可以轉(zhuǎn)售給第三人。籌集資金籌集資金股份有限公司股份有限公司 股票收

2、入一般包括兩部分：一是股票收入一般包括兩部分：一是股息或紅利收入股息或紅利收入，二是二是股票價(jià)格上升帶來(lái)的差價(jià)股票價(jià)格上升帶來(lái)的差價(jià)。 單考單考 籌措建設(shè)資金，促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展籌措建設(shè)資金，促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展高風(fēng)險(xiǎn)、高收益、流通性強(qiáng)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益、流通性強(qiáng) 股價(jià)受多種因素影響，如公司經(jīng)營(yíng)狀況、股價(jià)受多種因素影響，如公司經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等。供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等。對(duì)個(gè)人對(duì)個(gè)人: :對(duì)企業(yè)對(duì)企業(yè): :對(duì)社會(huì)對(duì)社會(huì): : ：促進(jìn)資金融通，提高資金使用效率：促進(jìn)資金融通，提高資金使用效率增加了投資渠道增加了投資渠道知識(shí)拓展知識(shí)拓展股票的股票的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自兩個(gè)方面：主

3、要來(lái)自兩個(gè)方面：一是所持有的股票因公司的經(jīng)營(yíng)不好而出現(xiàn)一是所持有的股票因公司的經(jīng)營(yíng)不好而出現(xiàn)股息和紅利股息和紅利無(wú)法實(shí)現(xiàn)或因公司破產(chǎn)帶來(lái)的無(wú)法實(shí)現(xiàn)或因公司破產(chǎn)帶來(lái)的股本股本損失；損失；二是因二是因股票價(jià)格股票價(jià)格受公司經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、受公司經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素影響而帶銀行利率、大眾心理等多種因素影響而帶來(lái)來(lái)的波動(dòng)的波動(dòng)的不確定性。的不確定性。知識(shí)拓展知識(shí)拓展如何正確認(rèn)識(shí)股票？如何正確認(rèn)識(shí)股票？(1)(1)股票是一種所有權(quán)憑證，而不是債務(wù)證書(shū)。股票是一種所有權(quán)憑證，而不是債務(wù)證書(shū)。(2)(2)股票的交易價(jià)格股票的交易價(jià)格股票的票面金額，前者股票的票面金額，前者是經(jīng)

4、常變動(dòng)的，后者是固定的。是經(jīng)常變動(dòng)的，后者是固定的。(3)(3)不是任何股票都能上市。不是任何股票都能上市。(4)(4)股票可以買(mǎi)賣(mài)，但股票不是商品。股票可以買(mǎi)賣(mài)，但股票不是商品。(5)(5)股東是其所購(gòu)買(mǎi)股票發(fā)行企業(yè)的所有者。股東是其所購(gòu)買(mǎi)股票發(fā)行企業(yè)的所有者。(6)(6)股票的收益有時(shí)會(huì)低于債券和儲(chǔ)蓄存款，股票的收益有時(shí)會(huì)低于債券和儲(chǔ)蓄存款，股票是一種高收益、高風(fēng)險(xiǎn)同在的投資方股票是一種高收益、高風(fēng)險(xiǎn)同在的投資方式式類(lèi)別類(lèi)別發(fā)行主體發(fā)行主體收益收益風(fēng)險(xiǎn)性風(fēng)險(xiǎn)性流通性流通性國(guó)債國(guó)債金融金融債券債券企業(yè)企業(yè)債券債券中央政府中央政府 利率利率低低風(fēng)險(xiǎn)小風(fēng)險(xiǎn)小強(qiáng)強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu) 利率利率較高較高

5、風(fēng)險(xiǎn)較高風(fēng)險(xiǎn)較高較強(qiáng)較強(qiáng)企業(yè)企業(yè) 利率利率高高風(fēng)險(xiǎn)大風(fēng)險(xiǎn)大較弱較弱（1 1）含義：）含義：（2 2）分類(lèi)）分類(lèi)( (見(jiàn)教輔書(shū)見(jiàn)教輔書(shū)) ) 債券是一種債券是一種債務(wù)證書(shū)債務(wù)證書(shū)，是籌資者給投，是籌資者給投資者的資者的債務(wù)憑證債務(wù)憑證，承諾在一定時(shí)期，承諾在一定時(shí)期支付約定利息支付約定利息并并到期到期償還本金償還本金。發(fā)行債券是發(fā)行債券是企業(yè)或政府企業(yè)或政府籌籌集集資資金的一種重要方式。金的一種重要方式。購(gòu)買(mǎi)債券購(gòu)買(mǎi)債券是居民的是居民的投資投資方式。方式。考點(diǎn)考點(diǎn)5 5：債券債券穩(wěn)健的投資穩(wěn)健的投資 容易遺漏的知識(shí)：發(fā)行國(guó)債的目的容易遺漏的知識(shí)：發(fā)行國(guó)債的目的基金基金:見(jiàn)課本見(jiàn)課本P51“相關(guān)鏈

6、接相關(guān)鏈接”（1 1）含義：）含義：（2 2）性質(zhì)：）性質(zhì)：（3 3）優(yōu)勢(shì)：）優(yōu)勢(shì)：（4 4）投資者：）投資者：發(fā)行單位發(fā)行單位-散錢(qián)集中散錢(qián)集中-專(zhuān)家管理、專(zhuān)家管理、投資投資-收入或風(fēng)險(xiǎn)由投資者分擔(dān)。收入或風(fēng)險(xiǎn)由投資者分擔(dān)。集合證券投資方式，是一種集合證券投資方式，是一種間接間接的證券投資方式。的證券投資方式。專(zhuān)家經(jīng)營(yíng)，專(zhuān)業(yè)管理專(zhuān)家經(jīng)營(yíng)，專(zhuān)業(yè)管理缺乏足夠投資知識(shí)、時(shí)間和精力缺乏足夠投資知識(shí)、時(shí)間和精力的投資者。的投資者。友情提醒：友情提醒：股票和債券的股票和債券的間接間接投資方式投資方式基金?；稹?（20082008寧夏文綜寧夏文綜1414） 維持市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展，防止股市泡沫，是維持市場(chǎng)

7、平穩(wěn)健康發(fā)展，防止股市泡沫，是政府宏觀調(diào)控的主要任務(wù)之一。當(dāng)股市增長(zhǎng)政府宏觀調(diào)控的主要任務(wù)之一。當(dāng)股市增長(zhǎng)過(guò)快時(shí)，政府可采取的調(diào)節(jié)措施是過(guò)快時(shí)，政府可采取的調(diào)節(jié)措施是( ) ( ) 降低銀行存貸款利率降低銀行存貸款利率 暫停征收利息稅暫停征收利息稅 上調(diào)股票交易印花稅上調(diào)股票交易印花稅 擴(kuò)大基金發(fā)行規(guī)模擴(kuò)大基金發(fā)行規(guī)模 A.A. B. B. C. C.D.D. 假定債券市場(chǎng)上一年期債券的利率有假定債券市場(chǎng)上一年期債券的利率有2.25%2.25%、2.50%2.50%和和3.0%3.0%三檔。一般來(lái)講，與此三檔利三檔。一般來(lái)講，與此三檔利率水平相對(duì)應(yīng)的債券的發(fā)行主體分別是率水平相對(duì)應(yīng)的債券的發(fā)行

8、主體分別是 A.A.政府金融機(jī)構(gòu)工商企業(yè)政府金融機(jī)構(gòu)工商企業(yè) B.B.金融機(jī)構(gòu)政府工商企業(yè)金融機(jī)構(gòu)政府工商企業(yè) C.C.政府工商企業(yè)金融機(jī)構(gòu)政府工商企業(yè)金融機(jī)構(gòu) D.D.工商企業(yè)工商企業(yè) 金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu) 政府政府 考點(diǎn)考點(diǎn)6 6：保險(xiǎn)：保險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的途徑的途徑商商業(yè)業(yè)保保險(xiǎn)險(xiǎn)含含 義義種種 類(lèi)類(lèi)作作 用用原原 則則人身保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施的有效措施 單考單考公平互利、協(xié)商一致、公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立自愿訂立以以人的壽命人的壽命和身體和身體為保為保險(xiǎn)對(duì)象險(xiǎn)對(duì)象以以財(cái)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)及其有及其有關(guān)利益為對(duì)象關(guān)利益為對(duì)象閱讀課本閱讀課本P52的的“專(zhuān)家點(diǎn)評(píng)

9、專(zhuān)家點(diǎn)評(píng)”社會(huì)保險(xiǎn)社會(huì)保險(xiǎn)和和商業(yè)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)的比較（僅了解）的比較（僅了解） 社會(huì)保險(xiǎn)社會(huì)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)不不同同點(diǎn)點(diǎn)性質(zhì)性質(zhì)解決多數(shù)解決多數(shù)社會(huì)成員共同需社會(huì)成員共同需要的最迫切要的最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目的保險(xiǎn)項(xiàng)目建立在商業(yè)原則基礎(chǔ)之上，是建立在商業(yè)原則基礎(chǔ)之上，是參與保險(xiǎn)者個(gè)人意志的體現(xiàn)參與保險(xiǎn)者個(gè)人意志的體現(xiàn)給付給付標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)只保障其基本生活只保障其基本生活保障項(xiàng)目廣泛，給付標(biāo)準(zhǔn)較保障項(xiàng)目廣泛，給付標(biāo)準(zhǔn)較高高費(fèi)用費(fèi)用大多是大多是個(gè)人、單位和政府個(gè)人、單位和政府共同負(fù)擔(dān)或由政府承擔(dān)共同負(fù)擔(dān)或由政府承擔(dān)完全由完全由個(gè)人負(fù)擔(dān)個(gè)人負(fù)擔(dān)保險(xiǎn)保險(xiǎn)依據(jù)依據(jù)國(guó)家和有關(guān)部門(mén)國(guó)家和有關(guān)部門(mén)統(tǒng)一規(guī)定（統(tǒng)一規(guī)定（

10、強(qiáng)制執(zhí)行強(qiáng)制執(zhí)行）由參與保險(xiǎn)者自主決定由參與保險(xiǎn)者自主決定（自愿自愿）保障保障范圍范圍社會(huì)成員共社會(huì)成員共同需要同需要的的最最迫切迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目的保險(xiǎn)項(xiàng)目保障保障項(xiàng)目廣泛項(xiàng)目廣泛，保障范圍大小，保障范圍大小與繳納的保險(xiǎn)費(fèi)成正比與繳納的保險(xiǎn)費(fèi)成正比相同點(diǎn)相同點(diǎn)它們都是減少危害、防范后患、保障生活、安定社會(huì)的有它們都是減少危害、防范后患、保障生活、安定社會(huì)的有效方法；都是保險(xiǎn)中的一種形式。效方法；都是保險(xiǎn)中的一種形式。易錯(cuò)點(diǎn)：商業(yè)保險(xiǎn)是避免風(fēng)險(xiǎn)的有效方式，它和社會(huì)保險(xiǎn)一樣都是一種投資方式 項(xiàng)目項(xiàng)目存款儲(chǔ)蓄存款儲(chǔ)蓄股票股票債券債券商業(yè)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)不不同同點(diǎn)點(diǎn)性質(zhì)性質(zhì)收益權(quán)收益權(quán)償還方式償還方式投資效

11、益投資效益投資特點(diǎn)投資特點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)性風(fēng)險(xiǎn)性相相同同利率低利率低風(fēng)險(xiǎn)小風(fēng)險(xiǎn)小股份憑證股份憑證債務(wù)證書(shū)債務(wù)證書(shū)風(fēng)險(xiǎn)保障風(fēng)險(xiǎn)保障獲取利息獲取利息股息和紅利股息和紅利定期付息定期付息經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償還本付息還本付息付息還本付息還本事故發(fā)生事故發(fā)生存款憑證存款憑證收益高收益高風(fēng)險(xiǎn)大風(fēng)險(xiǎn)大收益較高收益較高風(fēng)險(xiǎn)較大風(fēng)險(xiǎn)較大具體分析具體分析時(shí)間長(zhǎng)時(shí)間長(zhǎng)便捷便捷高收益高收益高風(fēng)險(xiǎn)同在高風(fēng)險(xiǎn)同在穩(wěn)健穩(wěn)健規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)都是都是個(gè)人投資行為個(gè)人投資行為，能給投資者帶來(lái)一定的利益；，能給投資者帶來(lái)一定的利益；都有一定的風(fēng)險(xiǎn)都有一定的風(fēng)險(xiǎn)。低低高高中或較高中或較高不定不定儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)比較表儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)比

12、較表 （教輔（教輔P35）股金不能退，股金不能退，只能出賣(mài)股票只能出賣(mài)股票 1.1.要注意投資的要注意投資的回報(bào)回報(bào)(收益收益)率率和和風(fēng)險(xiǎn)性風(fēng)險(xiǎn)性。2.2.要注意投資的要注意投資的多元化多元化和和專(zhuān)業(yè)化專(zhuān)業(yè)化。 3.3.要以家庭的經(jīng)濟(jì)收入為前提，要以家庭的經(jīng)濟(jì)收入為前提，量力而行量力而行。 4.4.合法合法投資。既要考慮個(gè)人利益，也要考慮投資。既要考慮個(gè)人利益，也要考慮國(guó)家利益，不得違反國(guó)家的法律法規(guī)。國(guó)家利益，不得違反國(guó)家的法律法規(guī)。 （居民投資應(yīng)該考慮的因素：教輔（居民投資應(yīng)該考慮的因素：教輔P35P35 ）1 1、融資的相關(guān)知識(shí)、融資的相關(guān)知識(shí) 教輔教輔P35P35（1 1）含義）含義

13、（2 2）目的）目的（3 3）途徑）途徑2 2、投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系、投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系 教輔教輔3434頁(yè)頁(yè)易錯(cuò)易錯(cuò)：1）投資者應(yīng)承受風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)越大的公）投資者應(yīng)承受風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)越大的公司其投資收益率越高。司其投資收益率越高。 2 2）股票和債券的最主要區(qū)別是股票的風(fēng)險(xiǎn)和）股票和債券的最主要區(qū)別是股票的風(fēng)險(xiǎn)和收益均高于債券。收益均高于債券。 “五一五一”期間，小張出游時(shí)購(gòu)買(mǎi)了期間，小張出游時(shí)購(gòu)買(mǎi)了2020元旅元旅游保險(xiǎn)。對(duì)小張而言，這種購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的行為屬游保險(xiǎn)。對(duì)小張而言，這種購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的行為屬于于 （ ） A.A.存款儲(chǔ)蓄行為存款儲(chǔ)蓄行為B B投資行為投資行為 C C交換行為交換行為D

14、 D生產(chǎn)行為生產(chǎn)行為 （20102010高考安徽卷）高考安徽卷）2.2.風(fēng)險(xiǎn)性是居民投資理財(cái)考風(fēng)險(xiǎn)性是居民投資理財(cái)考慮的一個(gè)重要因素。下列投資理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性慮的一個(gè)重要因素。下列投資理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性從低到高排序，正確的是（從低到高排序，正確的是（ ） 金融債劵金融債劵 企業(yè)債券企業(yè)債券 國(guó)債國(guó)債 股票股票 A A B B C C D DB B(2012廣東文綜，廣東文綜，)以下是三種投資方式的風(fēng)險(xiǎn)以下是三種投資方式的風(fēng)險(xiǎn)收益比較示意圖，收益比較示意圖，不考慮其它因素，表達(dá)合理的是不考慮其它因素，表達(dá)合理的是 ( )A（20112011高考江蘇卷高考江蘇卷9 9）某家庭共有閑置資金）某家庭共有

15、閑置資金1010萬(wàn)元，其萬(wàn)元，其投資理財(cái)方案如圖投資理財(cái)方案如圖1 1所示。該家庭理財(cái)方案的特點(diǎn)是所示。該家庭理財(cái)方案的特點(diǎn)是( )( )采用了多種理財(cái)方式，資采用了多種理財(cái)方式，資產(chǎn)組合合理。產(chǎn)組合合理。偏重于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資。偏重于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資。有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意識(shí)。有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意識(shí)。儲(chǔ)蓄和債券投資所占比例儲(chǔ)蓄和債券投資所占比例偏低。偏低。A. A. B. B. C. C. D. D. 某家庭的理財(cái)方案某家庭的理財(cái)方案投資理財(cái)要注意：收益性、風(fēng)險(xiǎn)性（安全投資理財(cái)要注意：收益性、風(fēng)險(xiǎn)性（安全性）、流通性、分散性和合法性性）、流通性、分散性和合法性計(jì)算歸納(1) (1) 當(dāng)物價(jià)上漲或下跌當(dāng)物價(jià)

16、上漲或下跌x%x%時(shí)：時(shí)：存款實(shí)際收益存款實(shí)際收益( (本金本金利息率利息率存款期限存款期限) )本金本金x%(x%(上漲時(shí)用上漲時(shí)用“”號(hào)，下跌時(shí)用號(hào)，下跌時(shí)用“”號(hào)號(hào)) )。(2) (2) 復(fù)利計(jì)算，計(jì)算時(shí)則應(yīng)將上一年的利息作復(fù)利計(jì)算，計(jì)算時(shí)則應(yīng)將上一年的利息作為下一年的本金進(jìn)行計(jì)算。為下一年的本金進(jìn)行計(jì)算。教輔教輔3434頁(yè)典例頁(yè)典例1 1(3)(3)股票價(jià)格股票價(jià)格 = = 預(yù)期股息預(yù)期股息銀行存款利率銀行存款利率能力提升能力提升假設(shè)某儲(chǔ)戶有假設(shè)某儲(chǔ)戶有6萬(wàn)元一年期的定期存款，年利萬(wàn)元一年期的定期存款，年利率為率為3.50%。一年后物價(jià)平均水平上漲了。一年后物價(jià)平均水平上漲了5%，與存

17、款時(shí)相比，則該儲(chǔ)戶到期后存款，與存款時(shí)相比，則該儲(chǔ)戶到期后存款收益的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力是收益的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力是()A2 100元元 B2 000元元 C1 995元元 D2 205元元如何多角度理解和把握居民投資對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響如何多角度理解和把握居民投資對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響(1)(1)對(duì)生產(chǎn)的影響：居民投資有利于彌補(bǔ)市場(chǎng)資金對(duì)生產(chǎn)的影響：居民投資有利于彌補(bǔ)市場(chǎng)資金的不足，為企業(yè)生產(chǎn)提供資金，也是企業(yè)融資的的不足，為企業(yè)生產(chǎn)提供資金，也是企業(yè)融資的重要途徑。重要途徑。(2)(2)對(duì)分配的影響：我國(guó)堅(jiān)持按勞分配為主體、多對(duì)分配的影響：我國(guó)堅(jiān)持按勞分配為主體、多種分配方式并存的分配制度，居民投資有利于拓種分配方式并存的分配制度，居民投資有利于拓寬居民收入來(lái)源，增加居民收入渠道，提高資源寬居民收入來(lái)源，增加居民收入渠道，提高資源的利用率。的利用率。(3)(3)對(duì)交換的影響：居民投