公司理財(cái)綜合模擬

1、實(shí)驗(yàn)一、 魯橋公司20x8年實(shí)際利潤(rùn)表簡(jiǎn)化和實(shí)際資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)化的主要工程金額如表4-2、表4-3所示，企業(yè)所得稅稅率為25%。該公司20x9年預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)收入為50 000萬(wàn)元，稅后利潤(rùn)的留用比率為40%。 1試在表4-2中填制魯橋公司20x9年預(yù)計(jì)利潤(rùn)表簡(jiǎn)化局部，并給出預(yù)測(cè)留用利潤(rùn)的算式。 2試在表4-3中填制魯橋公司20x9年預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)化局部，并給出預(yù)測(cè)需要追加的外部籌資額的算式。 3假設(shè)魯橋公司按照這兩張預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)分別作為20x9年的利潤(rùn)預(yù)算和財(cái)務(wù)狀況預(yù)算的對(duì)應(yīng)數(shù)據(jù)，試計(jì)算魯橋公司20x9年財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)預(yù)算中的五項(xiàng)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，即：資

2、產(chǎn)期限結(jié)構(gòu)、債務(wù)資本期限結(jié)構(gòu)、全部資本屬性結(jié)構(gòu)、長(zhǎng)期資本屬性結(jié)構(gòu)和權(quán)益資本結(jié)構(gòu)。 4假設(shè)在20x9年，魯橋公司情況有所變化，敏感資產(chǎn)工程中的存貨與營(yíng)業(yè)收入的比例提高為220%，敏感負(fù)債工程中應(yīng)付賬款與營(yíng)業(yè)收入的比例降低為50%，預(yù)計(jì)固定資產(chǎn)系非敏感資產(chǎn)工程增加2 000萬(wàn)元、長(zhǎng)期借款系非敏感負(fù)債工程增加1 000萬(wàn)元。針對(duì)這些變動(dòng)，魯橋公司20x9年對(duì)資產(chǎn)總額，負(fù)債總額和追加外部籌資額的預(yù)測(cè)分別需要做哪些調(diào)整？表4-2 20x9年魯橋公司預(yù)計(jì)利潤(rùn)表簡(jiǎn)化 單位：萬(wàn)元工程20X8年實(shí)際數(shù)占營(yíng)業(yè)額的比例%20X9年預(yù)計(jì)數(shù)營(yíng)業(yè)收入減：營(yíng)業(yè)本錢營(yíng)業(yè)稅金與附加銷售收入管理費(fèi)用

3、財(cái)務(wù)費(fèi)用400002500045001900150060010062.511.254.753.751.55000031250562523751875750營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加：投資收益營(yíng)業(yè)外收入減：營(yíng)業(yè)外支出65005505010016.251.3750.1250.258.125687.562.5125利潤(rùn)總額減：所得稅7000175017.587502187.5稅后凈利52506562.5魯橋公司20x9年預(yù)測(cè)留用利潤(rùn)為：6 562.5×40%=2625萬(wàn)元表4-3    20x9年魯橋公司預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)載表簡(jiǎn)化   

4、; 單位：萬(wàn)元工程20x8年實(shí)際數(shù)占營(yíng)業(yè)收入的比例%20x9年預(yù)計(jì)數(shù)資產(chǎn)： 現(xiàn)金 應(yīng)收賬款 存貨 固定資產(chǎn)其他長(zhǎng)期資產(chǎn)20000100086000150002000502.5215250001250107500150002000資產(chǎn)合計(jì)124000150750負(fù)債及所有者權(quán)益:短期借款應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款長(zhǎng)期負(fù)債500013000240003500032.5605000162503000035000負(fù)債合計(jì)7700086250實(shí)收資本資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)110002300070006000110002300070008625所有者權(quán)益合計(jì)4700049625追加外部籌資額14875

5、負(fù)債及所有者權(quán)益總額124000150750魯橋公司20x9年預(yù)測(cè)外部籌資額為：150750-86250-49625=14875萬(wàn)元 其中： 資產(chǎn)合計(jì)50000×50%+2.5%+215%+15000+2000=150750萬(wàn)元 負(fù)債合計(jì)50000×32.5%+60%+35000+5000=86250萬(wàn)元所有者權(quán)益合計(jì)11000+23000+7000+6000+6562.5×40%=49625萬(wàn)元假設(shè)魯橋公司按照這兩張預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)分別作為20x9年的利潤(rùn)預(yù)算和財(cái)務(wù)狀況預(yù)算的對(duì)應(yīng)數(shù)據(jù)，那么魯橋公司20x9財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)預(yù)算中的五項(xiàng)中的

6、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分別為：      資產(chǎn)期限結(jié)構(gòu)=流動(dòng)資產(chǎn)/全部資產(chǎn)=133750/150750=88.72%      債務(wù)資本期限結(jié)構(gòu)=流動(dòng)負(fù)債/全部負(fù)債=51250/86250=59.42% 全部資本屬性結(jié)構(gòu)=全部負(fù)債/全部資產(chǎn)=86250/150750=57.21%      長(zhǎng)期資本屬性結(jié)構(gòu)=長(zhǎng)期負(fù)債/長(zhǎng)期負(fù)債+所有者權(quán)益=35000/35000+49625=41.36%   

7、;   權(quán)益資本結(jié)構(gòu)=永久性所有都權(quán)益/全部所有者權(quán)益=11000+23000+700049625=82.62%  假設(shè)在20x9年，魯橋公司情況出現(xiàn)變化，那么魯橋公司20x9年預(yù)測(cè)值將相應(yīng)調(diào)整為： 資產(chǎn)總額=150750+50000×220%-215%+2000=155250萬(wàn)元 負(fù)債總額=86250-50000×60%-50%+1000=82250(萬(wàn)元) 追加外部籌資額=155250-82250-49625=23375萬(wàn)元實(shí)驗(yàn)二、【資料】海虹公司有關(guān)資料如下。 （1） 海虹公司2021年1

8、2月31日的資產(chǎn)負(fù)債表如表3-1所示。表3-1       海虹公司資產(chǎn)負(fù)債表           2021年12月31日        單位：萬(wàn)元 資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)所有者權(quán)益及股東權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債： 貨幣資金510980短期借款600840 交易性金融資產(chǎn)45160交易性金融負(fù)債 應(yīng)收票據(jù)3030應(yīng)付票據(jù)75140 應(yīng)收賬款97

9、51380應(yīng)收賬款396710 預(yù)付賬款23.2514.2預(yù)收賬款3020 應(yīng)收利息應(yīng)付職工薪酬1.21.2 應(yīng)收股利應(yīng)付稅費(fèi)90100 其他應(yīng)收款20.259.8應(yīng)付利息7.812.8 存貨8701380應(yīng)付股利 一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債券投資46.56其他應(yīng)付款22.536 其他流動(dòng)資產(chǎn)45一年內(nèi)到期非流動(dòng)負(fù)債127.5140流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)25653960其他流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債合計(jì)：13502000非流動(dòng)資產(chǎn)：非流動(dòng)負(fù)債： 可供出售金融資產(chǎn)長(zhǎng)期借款7501100 持有至到期投資應(yīng)付債券480840 長(zhǎng)期應(yīng)收款長(zhǎng)期應(yīng)付款156200 長(zhǎng)期股權(quán)投資165360專項(xiàng)應(yīng)付款 投資性房地產(chǎn)預(yù)計(jì)負(fù)債 固定房產(chǎn)2

10、7004300遞延所得稅負(fù)債 在建工程225300其他非流動(dòng)負(fù)債 工程物資非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)：13862140 固定資產(chǎn)清理負(fù)債合計(jì)：27364140 生產(chǎn)性生物資產(chǎn) 油氣資產(chǎn)股東權(quán)益 無(wú)形資產(chǎn)3064股本22503000 開發(fā)支出資本公積198480 商譽(yù)減：庫(kù)藏金 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用1516盈余公積328.5918 遞延所得稅資產(chǎn)未分配利潤(rùn)187.5462 其他非流動(dòng)資產(chǎn)股東權(quán)益合計(jì)29644860資產(chǎn)總計(jì)57009000負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)57009000（2） 海虹公司2021年12月的利潤(rùn)表如表3-2所示。表3-2      

11、0;   海虹公司利潤(rùn)表               2021年12月      單位：萬(wàn)元項(xiàng) 目本月數(shù)略本年累計(jì)數(shù)一、營(yíng)業(yè)收入17040減：營(yíng)業(yè)本錢8380.8 營(yíng)業(yè)稅金及附加1352 銷售費(fèi)用2740 管理費(fèi)用2100 財(cái)務(wù)費(fèi)用650 資產(chǎn)減值損失加：公允價(jià)值變動(dòng)收益1576.8 投資收益126二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)3520加：營(yíng)業(yè)外收入143減：營(yíng)業(yè)外支出31三、利潤(rùn)總額3632減

12、：所得稅費(fèi)用1112四、凈利潤(rùn)2520五、每股收益：一根本每股收益元0.84二稀釋每股收益元0.84(3)海虹公司2021年度現(xiàn)金流量表如表3-3所示。表3-3        海虹公司現(xiàn)金流量表              2021年度        單位：萬(wàn)元假定：海虹公司流通在外的普通股股數(shù)為3000萬(wàn)股，

13、每股市價(jià)為15元；海虹公司的財(cái)務(wù)費(fèi)用都是利息費(fèi)用，并且無(wú)資本化利息；銷售收入都是賒銷。 【要求】根據(jù)以上資料計(jì)算海虹公司2021年度的以下財(cái)務(wù)比率： 1流動(dòng)比率；2速動(dòng)比率；3現(xiàn)金流量比率；4資產(chǎn)負(fù)債率；5償債保障率；6利息保障倍數(shù)；7應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；8存貨周轉(zhuǎn)率；9總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；10資產(chǎn)報(bào)酬率；11股東權(quán)益報(bào)酬率；12銷售凈利率；13每股現(xiàn)金流量；14每股利潤(rùn)；15市盈率。（1） 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=3960/2000=1.98（2） 速凍比率=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨/流動(dòng)負(fù)債=3960-1380/2000=1.29（3） 現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金徑流量/流動(dòng)負(fù)債=2

14、640/2000=1.32（4） 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額=4140/9000=0.46（5） 償債保障比率=負(fù)債總額/經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量=4140/2640=1.57（6） 利息保障倍數(shù)=稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用/利息費(fèi)用=3632+650/650=6.59（7） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款) =17040/(975+1380)/2=14.47（8） 存貨周轉(zhuǎn)率=銷售本錢/平均存貨=8380.80/(870+1380)/2=7.45（9） 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/資產(chǎn)平均總額=17040/(5700+9000)/2=2.32（10） 資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/資產(chǎn)平

15、均總額×100%=2520/7350×100%=34.29%（11） 股東權(quán)益報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/股東權(quán)益平均總額×100%=2520/3912× 100%=64.42%（12） 銷售凈利率=凈利潤(rùn)/銷售收入凈額×100%=2520/17040×100%=14.79%（13） 每股現(xiàn)金流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/普通股股數(shù)=2640/3000=0.88（14） 每股利潤(rùn)=凈利潤(rùn)/普通股股數(shù)=2520/3000=0.84（15） 市盈率=每股市價(jià)/每股利潤(rùn)=15/0.84=17.86實(shí)驗(yàn)三、【資料】選定的財(cái)務(wù)比率的評(píng)分值與標(biāo)準(zhǔn)值如表3-4所示

16、。表3-4【要求】根據(jù)上題計(jì)算的財(cái)務(wù)比率實(shí)際值及表3-4所給的資料，計(jì)算海虹公司2021年度財(cái)務(wù)狀況的綜合評(píng)分。財(cái)務(wù)比率實(shí)際值4關(guān)系比率5=4/3實(shí)際得分6=1×5流動(dòng)比率1.980.99007.920速凍比率1.291.07508.600現(xiàn)金流量比率1.320.85165.110資產(chǎn)/負(fù)債2.171.033310.330存貨周轉(zhuǎn)率7.450.86038.603應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率14.470.81986.558總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2.320.84068.406資產(chǎn)報(bào)酬率34.29%0.87998.799股權(quán)報(bào)酬率64.42%0.95009.500銷售凈利率14.79%0.85998.599每股現(xiàn)

17、金流量0.881.366513.655合計(jì)96.081)評(píng)分值 2上/下限 3標(biāo)準(zhǔn)值 4實(shí)際值 5關(guān)系比例6實(shí)際得分實(shí)驗(yàn)四、利達(dá)VCD制造廠是生產(chǎn)VCD的中型企業(yè)，該廠生產(chǎn)的VCD質(zhì)量?jī)?yōu)良，價(jià)格合理，長(zhǎng)期以來(lái)供不應(yīng)求。為擴(kuò)大生產(chǎn)能力，廠家準(zhǔn)備新建一條生產(chǎn)線。負(fù)責(zé)這項(xiàng)投資工作的總會(huì)計(jì)師經(jīng)過調(diào)查研究后，得到如下有關(guān)資料： （1） 該生產(chǎn)線的原始投資額12.5萬(wàn)元，分兩年投入。第一年初投入10萬(wàn)元，第二年初投入2.5萬(wàn)元。第二年末工程完工可以試投產(chǎn)使用，投產(chǎn)后每年可生產(chǎn)VCD1000臺(tái)，每臺(tái)銷售價(jià)格為300元，每年可獲銷售收入30萬(wàn)元，投資工程可使用5年，殘值2.5萬(wàn)元，墊支流動(dòng)資金2.5

18、萬(wàn)元，這筆資金在工程結(jié)束時(shí)可全部收回。（2）  該工程生產(chǎn)的產(chǎn)品總本錢的構(gòu)成如下：   材料費(fèi)用       20萬(wàn)元  制造費(fèi)用      2萬(wàn)元 人工費(fèi)用       3萬(wàn)元   折舊費(fèi)用      2萬(wàn)元   總會(huì)計(jì)師通過對(duì)

19、各種資金來(lái)源進(jìn)行分析，得出該廠加權(quán)平均的資金本錢為10% 同時(shí)還計(jì)算出該工程的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量、現(xiàn)金流量、凈現(xiàn)值、并根據(jù)其計(jì)算的凈現(xiàn)值，認(rèn)為該工程可行。有關(guān)數(shù)據(jù)見表4-1至表4-3.表4-1投資工程營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量計(jì)算表單位：元表4-2投資工程現(xiàn)金流量計(jì)算表單位：元表4-3投資工程凈現(xiàn)值計(jì)算表單位：元(3)廠部中層干部意見 l 經(jīng)營(yíng)副總認(rèn)為，在工程投資和使用期間，通貨膨脹率大約在10%左右，將對(duì)投資工程各有關(guān)方面產(chǎn)生影響； l 基建處長(zhǎng)認(rèn)為，由于受物價(jià)變動(dòng)的影響，初始投資將增長(zhǎng)10%，投資工程終結(jié)后，設(shè)備殘值也將增加到37500元； l 生產(chǎn)處長(zhǎng)認(rèn)為，由于物價(jià)變

20、動(dòng)的影響，材料費(fèi)用每年將增加14%，人工費(fèi)用也將增加10%；l 財(cái)務(wù)處長(zhǎng)認(rèn)為，扣除折舊后的制造費(fèi)用，每年將增加4%，折舊費(fèi)用每年仍為20000元； l 銷售處長(zhǎng)認(rèn)為，產(chǎn)品銷售價(jià)格預(yù)計(jì)每年可增加10%。思考與討論的問題1分析、確定影響利達(dá)VCD投資工程決策的各因素； 2根據(jù)影響利達(dá)VCD投資工程的各因素，重新計(jì)算投資工程的現(xiàn)金流量、凈現(xiàn)值等。 3根據(jù)分析、計(jì)算結(jié)果，確定利達(dá)VCD工程投資決策。答：1在工程投資和使用期間，在通貨膨脹因素的影響下，物價(jià)上漲已大勢(shì)所趨。為此，因受物價(jià)變動(dòng)的影響而使工程投資額，VCD產(chǎn)品本錢等的增加，只要有以下幾個(gè)方面：第一年各項(xiàng)指標(biāo)： 工

21、程投資額將增加到：10×1+10%=11萬(wàn)元 材料費(fèi)用將增加到：20×1+14%=22.8萬(wàn)元 人工費(fèi)用將增加到：3×1+10%=3.3萬(wàn)元 制造費(fèi)用將增加到：2×1+4%=2.08萬(wàn)元 銷售費(fèi)用將增加到：30×1+10%=33萬(wàn)元 每年折舊費(fèi)用2萬(wàn)元保持不變第二年各項(xiàng)指標(biāo)： 工程投資額：2.5×1+10%=2.75萬(wàn)元 材料費(fèi)用：22.8×1+14%=25.992萬(wàn)元 人工費(fèi)用：3.3×1+10%=3.63萬(wàn)元 制造費(fèi)用：2.08×1+4%=2.1632萬(wàn)元 銷售收入：33×1+10%=36.

22、3萬(wàn)元 每年折舊費(fèi)用2萬(wàn)元保持不變第三年各項(xiàng)指標(biāo)： 材料費(fèi)用：25.992×1+14%=29.6308萬(wàn)元 人工費(fèi)用：3.63×1+10%=3.993萬(wàn)元 制造費(fèi)用：2.1632×1+4%=2.2497萬(wàn)元 銷售收入：36.3×1+10%=39.93萬(wàn)元 每年折舊費(fèi)用2萬(wàn)元保持不變第四年各項(xiàng)指標(biāo)： 材料費(fèi)用：29.6308×1+14%=33.7292萬(wàn)元 人工費(fèi)用：3. 993×1+10%=4.3923萬(wàn)元 制造費(fèi)用：2. 2497×1+4%=2.3397萬(wàn)元 銷售收入：39.93×1+10%=43.923萬(wàn)元 每

23、年折舊費(fèi)用2萬(wàn)元保持不變第五年各項(xiàng)指標(biāo)： 材料費(fèi)用：33.7292×1+14%=38.5082萬(wàn)元 人工費(fèi)用：4.3923×1+10%=4.8315萬(wàn)元 制造費(fèi)用：2.3397×1+4%=2.4333萬(wàn)元 銷售收入：43.923×1+10%=48.3153萬(wàn)元 每年折舊費(fèi)用2萬(wàn)元保持不變2重新計(jì)算該投資工程的現(xiàn)金流量、凈現(xiàn)值等投資工程經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量計(jì)算表單位：元工程第1年第2年第3年第4年第5年銷售收入330000363000399300439230483153付現(xiàn)本錢：材料費(fèi)用人工費(fèi)用制造費(fèi)用2280003300020800259920363002163

24、2296380399302249733779243923233973850824831524333拆現(xiàn)費(fèi)用2000020000200002000020000稅前利潤(rùn)282002514820565141185423所得稅%93068299678646591790稅后利潤(rùn)18894168491377994593633現(xiàn)金流量3889436849337792945923633投資工程現(xiàn)金流量計(jì)算表單位：元工程投資建設(shè)期生產(chǎn)期第0年第1年第2年第3年第4年第5年第6年初始投資11000027500墊支營(yíng)運(yùn)本錢25000經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量3889436849337792945923633設(shè)備殘值37500收回

25、營(yíng)運(yùn)資本25000現(xiàn)金流量合計(jì)110000525003889436849337792945986133投資工程凈現(xiàn)值計(jì)算表單位：元時(shí)間現(xiàn)金流量10%折扣系數(shù)×10%購(gòu)置力損失現(xiàn)值0-1100001.0000×1525000.9091×0.9091-43389.32388940.8264×0.826426562.153368490.7513×0.751320799.484337790.6830×0.683015757.535294590.6209×0.620911356.946861330.5645

26、×0.564527447.16凈現(xiàn)值-51466.041+名義利率=1+實(shí)際利率×1+預(yù)期通貨膨脹率3在考慮了通貨膨脹率引起的物價(jià)變動(dòng)因素后，從上述各表中可以看出，各年的現(xiàn)金流量呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，整個(gè)的現(xiàn)金流量情況完全改變了，凈現(xiàn)值也從7091.79變成-51466.04，可見該工程不可行。實(shí)驗(yàn)五、案例資料天昌公司目前只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，耗用一種材料。該產(chǎn)品的市場(chǎng)售價(jià)是200元/件。進(jìn)入2021年12月份，企業(yè)財(cái)務(wù)部門準(zhǔn)備編制2021年度的財(cái)務(wù)預(yù)算。財(cái)務(wù)經(jīng)理首先安排的會(huì)計(jì)科預(yù)計(jì)了2021年末資產(chǎn)負(fù)債表，見表7-4。表7-4 資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：天昌公司 2021年12月31日 單位

27、：元資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)利工程金額工程金額流動(dòng)資產(chǎn)：現(xiàn)金應(yīng)收賬款直接材料產(chǎn)成品固定資產(chǎn)：土地房屋及設(shè)備累計(jì)折舊80006200150090015000200004000負(fù)債：應(yīng)付賬款長(zhǎng)期借款股東權(quán)益：普通股股本留存收益235090002000016250資產(chǎn)總計(jì)47600負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)47600然后經(jīng)財(cái)務(wù)部門與有關(guān)部門協(xié)商研究，取得相關(guān)預(yù)算后，著手編制2021年度財(cái)務(wù)預(yù)算。相關(guān)預(yù)算指標(biāo)資料如下：（1） 銷售部門預(yù)測(cè)2021年度各季度的銷售量為：100件、150件、200件、180件。2021年每季度銷售款中在當(dāng)季可收到現(xiàn)金60%，其余的在下季度收訖，2021年度預(yù)計(jì)保持不變。（2） 生產(chǎn)部

28、門提供資料，該產(chǎn)品的材料耗用量為10千克/件，人工工時(shí)耗用量為10工時(shí)/件。編制預(yù)算時(shí)預(yù)計(jì)2021年年初成品有10件，生產(chǎn)本錢為90元/件；材料300千克。為保證能在發(fā)生意外時(shí)按時(shí)供貨，并可均衡生產(chǎn)，按下期銷售量的10%安排期末存貨，年末預(yù)計(jì)留存材料400千克。（3） 采購(gòu)部門提供資料，該產(chǎn)品耗用材料的平均單價(jià)為5元/千克。材料采購(gòu)的貨款50%在本季內(nèi)付清，另外50%在下季度付清。（4） 勞資部門提供資料，公司采用計(jì)時(shí)工資制，即2元/工時(shí)。（5） 銷售及管理部門預(yù)計(jì)2021年度全年現(xiàn)金支出總額為20000元，各季度均衡支出。生產(chǎn)部門預(yù)計(jì)2021年度制造費(fèi)用總額為12800元，各季度現(xiàn)金支出分別

29、為1900元、2300元、2300元、2300元、2000元，計(jì)提折舊4300元。（6） 公司方案2021年支付兩次股東股利，分別為二、四季度末各支付8000元。（7） 公司方案在2021年二季度購(gòu)置設(shè)備一臺(tái)，為此需投入資金10000元。發(fā)生現(xiàn)金儲(chǔ)藏缺乏時(shí)，可通過向銀行貸款的方法加以解決，并在現(xiàn)金充裕時(shí)及時(shí)安排局部或全額還貸。銀行借款以千元為單位，按期初借入，期末歸還，預(yù)計(jì)利息。銀行貸款年利率10%。（8） 財(cái)務(wù)部門預(yù)計(jì)下年度各季度需繳納所得稅為4000元。根據(jù)公司以往財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)，要保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常運(yùn)行，各期期末需有6000元余額的現(xiàn)金儲(chǔ)藏。思考與討論的問題：根據(jù)案例提供資料，如何編制天昌

30、公司2021年度財(cái)務(wù)預(yù)算？（一） 銷售預(yù)算銷售預(yù)算 單位：元季度一二三四五預(yù)計(jì)銷售量件100150200180630預(yù)計(jì)單位售價(jià)200200200200200銷售收入20000300004000036000126000預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入 單位：元上年度應(yīng)收賬款62006200第一季度銷貨2000012000800020000第二季度銷貨30000180001200030000第三季度銷貨40000240001600040000第四季度銷貨360002160021600現(xiàn)金合計(jì)收入18200260003600037600117800（二） 生產(chǎn)預(yù)算生產(chǎn)預(yù)算 單位：元季度一二三四全年預(yù)計(jì)銷售量件1001

31、50200180630加：預(yù)計(jì)期末存貨1520182020減：預(yù)計(jì)期初存貨1015201810預(yù)計(jì)生產(chǎn)量105155198182640（三） 直接材料預(yù)算直接材料預(yù)算 單位：千克、元季度一二三四全年預(yù)計(jì)生產(chǎn)量105155198182640單位產(chǎn)品材料用量千克/件1010101010生產(chǎn)需要量千克10501550198018206400加：預(yù)計(jì)期末存貨310396364400400合計(jì)13601946234422206800減：預(yù)期期初量300310396364300預(yù)計(jì)材料采購(gòu)量10601636194818566500單價(jià)55555預(yù)計(jì)采購(gòu)金額530081809740928032500預(yù)計(jì)現(xiàn)金

32、支出 單位：元上年應(yīng)付賬款23502350第一季度采購(gòu)5300265026505300第二季度采購(gòu)8180409040908180第三季度采購(gòu)9740487048709740第四季度采購(gòu)928046404640現(xiàn)金支出合計(jì)500067408960951030210（四） 直接人工預(yù)算直接人工預(yù)算季度一二三四全年預(yù)計(jì)生產(chǎn)量件105155198182640單位產(chǎn)品工時(shí)小時(shí)1010101010人工總工時(shí)小時(shí)10501550198018206400每小時(shí)人工本錢元22222人工總本錢元210031003960364012800五費(fèi)用支出預(yù)算費(fèi)用支出預(yù)算 單位：元季度一二三四全年現(xiàn)金支出的制造費(fèi)用190

33、02300230020008500現(xiàn)金支出的銷售及管理費(fèi)用500050005000500020000六現(xiàn)金預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算 單位：元季度一二三四全年期初現(xiàn)金余額800082006060629018000加：銷售現(xiàn)金收入18200260003600037600117800可供使用現(xiàn)金合計(jì)26200342004206043890125800減：現(xiàn)金支出現(xiàn)金采購(gòu)材料500067408960951030210支付人工費(fèi)210031003960364012800制造費(fèi)用19002300230020008500銷售及管理費(fèi)用500050005000500020000支付所得稅400040004000400016000支付股利8000800016000購(gòu)置設(shè)備1000010000支出合計(jì)18000391402422032150113510現(xiàn)金收支軋抵多余8