表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理規(guī)定思考

1、對表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的一些思考表外業(yè)務(wù)是20世紀(jì)80年代以來西方國家銀行業(yè)發(fā)展的一個亮點，業(yè)務(wù)表外化已成為國際銀行業(yè)發(fā)展的一個趨勢。表外業(yè)務(wù)中的“表”，指的是資產(chǎn)負(fù)債表，之所以稱其“表外”，是因為這些業(yè)務(wù)按照傳統(tǒng)的會計理論無法在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)核算。所謂表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表，但能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營活動。表外業(yè)務(wù)是有風(fēng)險的經(jīng)營活動，形成銀行的或有資產(chǎn)和或有負(fù)債，其中一部分還有可能轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行的實有資產(chǎn)和實有負(fù)債，故通常要求在會計報表的附注中予以揭示。人民銀行2000年在商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引中，將表外業(yè)務(wù)定義為：“商業(yè)銀行所從事的，按照現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則不計入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不

2、形成現(xiàn)實資產(chǎn)負(fù)債，但能改變損益的業(yè)務(wù)。具體包括擔(dān)保類、承諾類和金融衍生交易三種類型的業(yè)務(wù)?！币?、表外業(yè)務(wù)的特點和風(fēng)險特征表外業(yè)務(wù)快速興起的主要原因為：避險需要、規(guī)避監(jiān)管、市場競爭和利潤追求。表外業(yè)務(wù)涉及的產(chǎn)品，從傳統(tǒng)的貸款承諾到復(fù)雜的金融衍生品，與傳統(tǒng)的資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)相比，主要特點體現(xiàn)在以下方面：一是商業(yè)銀行所提供的服務(wù)與資金沒有直接的聯(lián)系。二是表外業(yè)務(wù)具有更高的杠桿性，盈虧波動劇烈。三是衍生產(chǎn)品類表外業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)非常復(fù)雜，交易高度集中。四是表外業(yè)務(wù)的透明度低。表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險主要體現(xiàn)在：一是市場風(fēng)險：十分敏感。二是信用風(fēng)險：具有較強(qiáng)的隱蔽性。從業(yè)務(wù)實質(zhì)來看，表外業(yè)務(wù)中或有負(fù)債的性質(zhì)在于銀行承擔(dān)了第

3、三方的當(dāng)前責(zé)任：承諾的性質(zhì)在于銀行眼下并未承擔(dān)信用風(fēng)險頭寸，但在將來的某一天可能會承擔(dān)。也就是說，或有負(fù)債能夠直接轉(zhuǎn)化為表內(nèi)貸款，導(dǎo)致信用風(fēng)險。但是，特定的觸發(fā)事件沒有發(fā)生以前，這些可能的信用風(fēng)險尚未直接體現(xiàn)于銀行的資產(chǎn)負(fù)債表，因此容易讓人產(chǎn)生錯覺，表外業(yè)務(wù)收益豐厚而且風(fēng)險低。三是操作風(fēng)險：加劇了不確定性。四是風(fēng)險計量難度較高。二、對表外業(yè)務(wù)的一些錯誤認(rèn)識雖然我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，但在對表外業(yè)務(wù)仍存在不少模糊認(rèn)識，表現(xiàn)在：一、表外業(yè)務(wù)是一類業(yè)務(wù)。任何一類業(yè)務(wù)都有明確的制度規(guī)范，但表外業(yè)務(wù)卻無法用某個制度來統(tǒng)一規(guī)范，它是若干類業(yè)務(wù)的統(tǒng)稱。二、表外業(yè)務(wù)是低風(fēng)險業(yè)務(wù)。判斷一種業(yè)務(wù)風(fēng)險的高低，

4、應(yīng)以是否承擔(dān)風(fēng)險敞口，承擔(dān)什么樣的風(fēng)險敞口來衡量，而不能單純認(rèn)為表外業(yè)務(wù)不動用或很少動用銀行資金，就是低風(fēng)險業(yè)務(wù)。三、表外業(yè)務(wù)墊款率能衡量其風(fēng)險大小。有些表外業(yè)務(wù)風(fēng)險并沒有通過墊款率表現(xiàn)出來，如信貸證明。同時表外業(yè)務(wù)墊款多是客戶主觀違約造成，是一種典型的信用風(fēng)險。四、表外業(yè)務(wù)不會給銀行帶來顛覆性的系統(tǒng)風(fēng)險。巴林銀行已證明這是錯誤的觀點。五、表外業(yè)務(wù)是一種技術(shù)含量低的業(yè)務(wù)。實際上，表外業(yè)務(wù)不占用銀行的資金，需要投入的是銀行的信用、知識和網(wǎng)絡(luò)，很多表外業(yè)務(wù)都是高技術(shù)含量產(chǎn)品。因此發(fā)展表外業(yè)務(wù)不能僅僅依靠低水平的價格戰(zhàn)。六、表外業(yè)務(wù)收入來自表內(nèi)業(yè)務(wù)。這種觀點認(rèn)為，表外業(yè)務(wù)和表內(nèi)業(yè)務(wù)具有簡單的替代關(guān)系

5、，這一點在收入轉(zhuǎn)移上體現(xiàn)的更加明顯。比如，2009年初國內(nèi)商業(yè)銀行承兌、貼現(xiàn)數(shù)額大幅上升，其中不乏有些銀行“指導(dǎo)”客戶采取先承兌再貼現(xiàn)的方式取得融資。表面看銀行“一舉三得”，實現(xiàn)了存款、貸款和中間業(yè)務(wù)三項指標(biāo)，實則不賺反虧，因為賺取的中間業(yè)務(wù)收入加上貼現(xiàn)利息遠(yuǎn)低于貸款利率，違背了風(fēng)險收益相平衡的經(jīng)營原則。應(yīng)該說，表外業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)之間存在著一定的替代效應(yīng)，但不是簡單替代或完全替代，而是倍增關(guān)系或互贏關(guān)系。三、鐵路支行表外業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r鐵路支行近幾年來表外業(yè)務(wù)發(fā)展較快，依靠鐵路建筑企業(yè)的各類保函和信貸證明、房改金融收入形成了自身的業(yè)務(wù)特色。但這種快速發(fā)展主要是縱向相比，由于前期基數(shù)小形成的，系統(tǒng)內(nèi)

6、橫向比較，鐵路支行的表外業(yè)務(wù)規(guī)模和收入仍然很小，存在客戶量少，品種不多、結(jié)構(gòu)單一、收入主要依靠幾個大客戶等突出問題。截止2010年11月30日，鐵路支行表外余額555828萬元，實現(xiàn)收入427.2萬元。其中各類保函余額348014萬元，前11個月累計辦理262筆，212883萬元；信貸證明余額207300萬元，前11個月累計辦理83筆，250050萬元；全額承兌余額514萬元，前11個月累計辦理22筆，1024萬元。四、2010年鐵路支行表外業(yè)務(wù)發(fā)展特點一是客戶群體擴(kuò)大，保函客戶由2009年的6戶擴(kuò)展到今年的10戶（中鐵七局、七局鄭州公司、電氣化三公司、鄭鐵利達(dá)、中原鐵道監(jiān)理、中原鐵道工程、路

7、局工務(wù)機(jī)械廠、路局裝卸機(jī)械廠、鄭州峰華電子和河南奇盛科技），信貸證明客戶由2009年的2戶擴(kuò)展到今年的3戶，客戶行業(yè)也由純粹的建筑業(yè)拓展到制造業(yè)。二是業(yè)務(wù)品種增加，保函品種在傳統(tǒng)的投標(biāo)、履約、預(yù)付款保函基礎(chǔ)上增加了質(zhì)量保函，近期針對客戶在施工項目中被業(yè)主暫扣5%工程款做為質(zhì)保金的情況，經(jīng)營部門會同風(fēng)險部正在研究和設(shè)計方案，向建筑企業(yè)力推工程維修保函。三是手續(xù)費收入逐步提高。四是表外業(yè)務(wù)繼續(xù)保持100%的資產(chǎn)優(yōu)良率。未發(fā)生過表外業(yè)務(wù)違約、墊款事項，歷次信貸資產(chǎn)分類均為正常類。五、鐵路支行表外業(yè)務(wù)開展中存在的問題：一、產(chǎn)品收費低，定價權(quán)弱勢。當(dāng)前國內(nèi)銀行同業(yè)之間同質(zhì)化競爭、低水平競爭的現(xiàn)象相當(dāng)嚴(yán)重

8、，特別是國有商業(yè)銀行長期以來的規(guī)模偏好，導(dǎo)致企業(yè)意愿消費價格偏低。前期在與中小銀行競爭中，我行還能守住基準(zhǔn)價格，但隨著中行、農(nóng)行跟進(jìn)價格戰(zhàn)，使企業(yè)拿著中行、農(nóng)行的收費定價倒逼我行降價。目前，我行對大客戶的保函收費為基準(zhǔn)價格打5-6折，信貸證明收費為基準(zhǔn)價格打2-6折，在各家銀行中仍為收費最高，但僅是略微高出。二、保函和信貸證明多以信用方式出具。由于銀行間的激烈競爭，目前我行對大客戶（如中鐵七局）的保函和信貸證明全部以信用方式辦理，其他銀行亦是如此，銀行擔(dān)負(fù)的客戶償還能力的風(fēng)險被放大。三、非建行標(biāo)準(zhǔn)格式居多，見索即付保函大量增加。由于建筑市場上業(yè)主占有絕對的強(qiáng)勢地位，所以各種保函和信貸證明的格式

9、基本上由業(yè)主指定，且不允許進(jìn)行修改，同時業(yè)主從自身利益考慮，大量采用條件苛刻的無條件履約保函，致使簽開行處于不利地位，承擔(dān)了過多的責(zé)任。四、信息不對稱和或有信用風(fēng)險肥尾現(xiàn)象?？蛻粢驗檎莆崭嗟慕灰仔畔⑻幱谟欣匚?，其常常會因為自身利益而對銀行隱瞞或修飾不利信息，因為信息缺乏或信息失真導(dǎo)致在業(yè)務(wù)過程中發(fā)生逆向選擇和道德風(fēng)險。由于表外業(yè)務(wù)的或有性質(zhì)，銀行一般不需要墊款，而且由于國內(nèi)銀行收費不規(guī)范，致使表外業(yè)務(wù)手續(xù)費偏。一旦銀行墊款，極大可能形成問題貸款，所以表外業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險肥尾現(xiàn)象比一般貸款更為嚴(yán)重。六、對表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的一些認(rèn)識和思考一、加強(qiáng)貸前調(diào)查，進(jìn)行主動的風(fēng)險識別和風(fēng)險選擇。首先，要進(jìn)

10、一步強(qiáng)化貸前風(fēng)險經(jīng)理的責(zé)任意識，對客戶提出的表外業(yè)務(wù)需求，要確認(rèn)客戶承包工程的資質(zhì)、施工能力、技術(shù)經(jīng)驗、管理效益和工程合同條款的合理性。要詳細(xì)考察承包合同中有關(guān)預(yù)付款、工程款的支付方式，質(zhì)保金、工期、違約延期罰則等的相關(guān)約定。若客戶承接的是一個全新的工程,不具備組織施工的技術(shù)經(jīng)驗和實力,審查時一定要謹(jǐn)慎。因為經(jīng)驗不足與苛刻的合同條件,可能會導(dǎo)致客戶正常履約困難重重,造成不得已而違約的現(xiàn)實。其次，出具的保函，盡量不采用無條件賠付方式。盡量爭取保函規(guī)定的業(yè)主的書面索償與付款之間有一定的間隔時間，若發(fā)生索賠，可以使客戶有足夠的時間與業(yè)主談判，將爭端解決在銀行賠付之前，以免造成雙方不同程度的損失。同時

11、要盡量爭取在保函中明確保函的有效期。第三，嚴(yán)格審查客戶的投標(biāo)報價。如果客戶的中標(biāo)價格低于次低報價超過5%以上,就應(yīng)該引起警惕,分析其原因,如果由于漏算、誤算、報價計算錯誤造成的,就會大大增加客戶的風(fēng)險,客戶就難以按照合同規(guī)定的義務(wù)來履行,也就相應(yīng)加大了銀行出具履約保函的風(fēng)險。第四、在確定保函金額時，要調(diào)查客戶的財務(wù)狀況，如銀行存款、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、可變現(xiàn)的財產(chǎn)等情況，考察客戶的資質(zhì)信譽(yù)，承包類似工程的經(jīng)驗技術(shù)裝備以及管理人員與施工技術(shù)人員的素質(zhì)。可以考慮對客戶進(jìn)行綜合業(yè)務(wù)評價，確定客戶的凈擔(dān)保總額， 當(dāng)客戶投標(biāo)報價總額×10%<凈擔(dān)保總額時,可以考慮出具履約保函,反之則慎重

12、考慮或拒絕出具履約保函。最后，要嚴(yán)格遵守風(fēng)險選擇五原則：能夠識別、可以承擔(dān)、有利可圖、擅長管理，市場潛力大。二、加強(qiáng)風(fēng)險計量和風(fēng)險緩釋管理，發(fā)揮經(jīng)濟(jì)資本工具作用。要充分發(fā)揮內(nèi)部評級、資產(chǎn)組合等信用風(fēng)險管理基本工具的作用，根據(jù)客戶違約風(fēng)險合理選擇緩釋工具。提高經(jīng)濟(jì)資本對風(fēng)險管理的分析、監(jiān)控和決策支持作用，以經(jīng)濟(jì)資本為導(dǎo)向，以風(fēng)險調(diào)整后收益指標(biāo)為核心引導(dǎo)結(jié)構(gòu)調(diào)整，進(jìn)行客戶選擇和市場拓展。提高風(fēng)險定價能力，樹立價格底線意識，針對客戶和產(chǎn)品特點制定差別化的價格底線，在價格底線之上積極營銷客戶，達(dá)成共贏。三、充分發(fā)揮監(jiān)測系統(tǒng)作用。一要主動運用組合風(fēng)險分析系統(tǒng)，通過風(fēng)險管理工具中的違約風(fēng)險暴露、違約損失率

13、、經(jīng)濟(jì)資本、風(fēng)險回報等，測算客戶的風(fēng)險收益和綜合貢獻(xiàn)，為差別化定價、綜合信貸方案設(shè)計、貸后風(fēng)險緩釋措施制定等業(yè)務(wù)經(jīng)營和管理提供量化支持。二要通過授信業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)測系統(tǒng)，監(jiān)控客戶的財務(wù)指標(biāo)、授信持續(xù)條件和行業(yè)限額等整體風(fēng)險狀況。四、加強(qiáng)風(fēng)險安排和客戶服務(wù)方案上的創(chuàng)新。針對我行優(yōu)質(zhì)大客戶，提供一攬子的解決方案，在客戶需求和銀行利益之間找到一個最佳的契合點，按照客戶樂于接受、能夠接受的方式，合理安排好風(fēng)險，將科學(xué)的風(fēng)險安排與客戶服務(wù)方案有機(jī)結(jié)合起來，在滿足客戶需求的同時實現(xiàn)預(yù)期的風(fēng)險管控目標(biāo)，提升市場競爭力。以中鐵七局為例，由于我行對其提供了綜合金融服務(wù)方案（涵蓋貸款、表外業(yè)務(wù)、臨時融資、年金、銀行卡、重客系統(tǒng)、現(xiàn)金管理、代發(fā)代付、信托產(chǎn)品和公開信用等級