銀行承兌匯票和商業(yè)票據(jù)教學(xué)文案

1、銀行承兌匯票和商業(yè)票據(jù)一、國際金融市場的概念及類型一、國際金融市場的概念及類型( (一）概念一）概念n廣義：是指在國際范圍內(nèi)，運(yùn)用各種現(xiàn)代化的技術(shù)手段與廣義：是指在國際范圍內(nèi)，運(yùn)用各種現(xiàn)代化的技術(shù)手段與通信工具，進(jìn)行資金融通、證券買賣及相關(guān)金融業(yè)務(wù)活動(dòng)通信工具，進(jìn)行資金融通、證券買賣及相關(guān)金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的場所或網(wǎng)絡(luò)，包括國際貨幣市場、國際資本市場、國際的場所或網(wǎng)絡(luò)，包括國際貨幣市場、國際資本市場、國際外匯市場、國際黃金市場及金融衍生工具市場。外匯市場、國際黃金市場及金融衍生工具市場。n狹義：僅指從事國際資金借貸和融通的場所或網(wǎng)絡(luò)。包括狹義：僅指從事國際資金借貸和融通的場所或網(wǎng)絡(luò)。包括國際貨幣市場

2、和國際資本市場。國際貨幣市場和國際資本市場。( (二）國際金融市場的類型二）國際金融市場的類型 1.1.有形的和無形的國際金融市場有形的和無形的國際金融市場 2.2.傳統(tǒng)的和新型的國際金融市場傳統(tǒng)的和新型的國際金融市場n傳統(tǒng)的國際金融市場：又稱在岸金融市場。主要特點(diǎn)有：傳統(tǒng)的國際金融市場：又稱在岸金融市場。主要特點(diǎn)有：n主要以市場所在國發(fā)行的貨幣為交易對象；主要以市場所在國發(fā)行的貨幣為交易對象；n交易活動(dòng)一般是在市場所在國居民與非居民之間進(jìn)行；交易活動(dòng)一般是在市場所在國居民與非居民之間進(jìn)行；n該市場受到市場所在國法律和金融條例的管理和制約該市場受到市場所在國法律和金融條例的管理和制約借貸成本較

3、高借貸成本較高n新型的金融市場：又稱新型的金融市場：又稱離岸金融市場離岸金融市場。特征如下：。特征如下：n主要以市場所在國以外國家的貨幣及境外貨幣為交主要以市場所在國以外國家的貨幣及境外貨幣為交易對象；易對象；n交易活動(dòng)一般是在市場所在國的非居民與非居民之交易活動(dòng)一般是在市場所在國的非居民與非居民之間進(jìn)行，即交易關(guān)系是外國貸款任何外國借款人之間進(jìn)行，即交易關(guān)系是外國貸款任何外國借款人之間的關(guān)系；間的關(guān)系；n資金融通業(yè)務(wù)基本不受市場所在國及其他國法律、資金融通業(yè)務(wù)基本不受市場所在國及其他國法律、法規(guī)和稅收的管轄。法規(guī)和稅收的管轄。所有離岸金融市場結(jié)合而成的整體，就是歐所有離岸金融市場結(jié)合而成的整

4、體，就是歐洲貨幣市場。洲貨幣市場。二、國際金融市場的形成和發(fā)展（一）國際金融市場的形成與發(fā)展過程（一）國際金融市場的形成與發(fā)展過程 ( (二）國際金融市場的形成條件二）國際金融市場的形成條件（三）國際金融市場的發(fā)展趨勢（三）國際金融市場的發(fā)展趨勢 三、國際金融市場的作用（一）積極作用（一）積極作用 1. 1.有利于調(diào)節(jié)各國國際收支的不平衡有利于調(diào)節(jié)各國國際收支的不平衡 2.2.有利于促進(jìn)國際貿(mào)易的發(fā)展與國際資本的流動(dòng)，推動(dòng)有利于促進(jìn)國際貿(mào)易的發(fā)展與國際資本的流動(dòng)，推動(dòng) 各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展 3.3.有利于推動(dòng)生產(chǎn)和資本國際化的發(fā)展有利于推動(dòng)生產(chǎn)和資本國際化的發(fā)展 4.4.促進(jìn)了金融業(yè)務(wù)國際

5、化的發(fā)展促進(jìn)了金融業(yè)務(wù)國際化的發(fā)展（二）消極作用（二）消極作用 增大了國際金融市場的風(fēng)險(xiǎn)。增大了國際金融市場的風(fēng)險(xiǎn)。四、國際金融市場的構(gòu)成（一）國際貨幣市場（一）國際貨幣市場 國際貨幣市場是指居民與非居民或非居民之間進(jìn)行國際貨幣市場是指居民與非居民或非居民之間進(jìn)行的期限不超過的期限不超過1 1年的資金融通的市場年的資金融通的市場。 根據(jù)業(yè)務(wù)活動(dòng)的性質(zhì)不同，可分為三個(gè)組成部分：根據(jù)業(yè)務(wù)活動(dòng)的性質(zhì)不同，可分為三個(gè)組成部分： 1.1.銀行短期信貸市場銀行短期信貸市場 是指銀行同業(yè)間的國際拆借或拆放以及銀行對國外工是指銀行同業(yè)間的國際拆借或拆放以及銀行對國外工商企業(yè)提供短期信貸資金的市場。商企業(yè)提供短

6、期信貸資金的市場。 2. 2.貼現(xiàn)市場貼現(xiàn)市場 是經(jīng)營貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的短期資金市場。是經(jīng)營貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的短期資金市場。 貼現(xiàn)對象：政府短期債券貼現(xiàn)對象：政府短期債券 商業(yè)承兌匯票商業(yè)承兌匯票 銀行承兌匯票銀行承兌匯票 其他商業(yè)票據(jù)其他商業(yè)票據(jù) 3. 3.短期證券市場短期證券市場 是指期限在是指期限在1 1年以下的證券交易市場。年以下的證券交易市場。 （1 1）國庫券）國庫券 （2 2）可轉(zhuǎn)讓銀行定期存單）可轉(zhuǎn)讓銀行定期存單 （3 3）銀行承兌匯票和商業(yè)票據(jù)）銀行承兌匯票和商業(yè)票據(jù) （二）國際資本市場（二）國際資本市場 國際資本市場是指在國際范圍內(nèi)進(jìn)行各種期限在國際資本市場是指在國際范圍內(nèi)進(jìn)行各種期限在1

7、 1年以年以上的長期資金交易活動(dòng)的場所與網(wǎng)絡(luò)。上的長期資金交易活動(dòng)的場所與網(wǎng)絡(luò)。 1.1.銀行中長期信貸市場銀行中長期信貸市場 是指銀行為外國企業(yè)等長期資本需求者提供的是指銀行為外國企業(yè)等長期資本需求者提供的1 1年以上年以上的中長期信貸資金的場所。的中長期信貸資金的場所。 2.2.證券市場證券市場 是股票、中長期公司債券和政府債券等有價(jià)證券發(fā)行是股票、中長期公司債券和政府債券等有價(jià)證券發(fā)行和交易的市場。和交易的市場。 （三）國際外匯市場（三）國際外匯市場 國際外匯市場是進(jìn)行國際性貨幣兌換和外匯買賣的場國際外匯市場是進(jìn)行國際性貨幣兌換和外匯買賣的場所或交易網(wǎng)絡(luò)，是國際金融市場的核心。所或交易網(wǎng)

8、絡(luò)，是國際金融市場的核心。（四）國際黃金市場（四）國際黃金市場 是指世界各國集中進(jìn)行黃金交易的市場。是指世界各國集中進(jìn)行黃金交易的市場。 1.1.黃金市場的分類黃金市場的分類 （1 1）主導(dǎo)性市場與區(qū)域性市場）主導(dǎo)性市場與區(qū)域性市場 主導(dǎo)性市場是指國際性黃金交易相對集中的市場，其主導(dǎo)性市場是指國際性黃金交易相對集中的市場，其價(jià)格的形成及交易量的變化對其他市場影響很大。價(jià)格的形成及交易量的變化對其他市場影響很大。 區(qū)域性市場主要是指交易規(guī)模有限且集中在本地區(qū)，區(qū)域性市場主要是指交易規(guī)模有限且集中在本地區(qū)，對其他交易市場影響不大。對其他交易市場影響不大。 （2 2）現(xiàn)貨）現(xiàn)貨交易市場和期貨交易市場

9、交易市場和期貨交易市場 （3 3）自由）自由交易市場和限制交易市場交易市場和限制交易市場 2.2.黃金的供給與需求黃金的供給與需求 （1 1）黃金供給）黃金供給n采金國供給，這是主要來源采金國供給，這是主要來源n各國政府、國際貨幣基金組織和私人拋售的黃金各國政府、國際貨幣基金組織和私人拋售的黃金n其他來源其他來源 （2 2）黃金需求）黃金需求n工業(yè)需求工業(yè)需求n官方儲(chǔ)備需求官方儲(chǔ)備需求n私人投資與收藏私人投資與收藏 3.3.黃金價(jià)格的決定黃金價(jià)格的決定 決定黃金價(jià)格的基本因素是市場供求，另外，西方國決定黃金價(jià)格的基本因素是市場供求，另外，西方國家的經(jīng)濟(jì)和金融狀況、國際形勢發(fā)展及市場投機(jī)活動(dòng)也是

10、家的經(jīng)濟(jì)和金融狀況、國際形勢發(fā)展及市場投機(jī)活動(dòng)也是影響金價(jià)變動(dòng)的主要因素。影響金價(jià)變動(dòng)的主要因素。 4.4.主要國際黃金市場主要國際黃金市場 倫敦黃金市場倫敦黃金市場 蘇黎世黃金市場蘇黎世黃金市場 美國的黃金市場美國的黃金市場 中國香港黃金市場中國香港黃金市場 日本東京黃金市場日本東京黃金市場 新加坡黃金市場新加坡黃金市場 上海黃金交易所上海黃金交易所 上海黃金交易所成立于上海黃金交易所成立于20022002年年1010月月3131日，經(jīng)國務(wù)院批日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，有央行組建，遵循公開、公平、公正和誠實(shí)信用的原準(zhǔn)，有央行組建，遵循公開、公平、公正和誠實(shí)信用的原則組織黃金交易，不以營利為目的的，實(shí)

11、行自律管理的法則組織黃金交易，不以營利為目的的，實(shí)行自律管理的法人。人。 交易所實(shí)行會(huì)員制組織形式，據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，會(huì)員單位交易所實(shí)行會(huì)員制組織形式，據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，會(huì)員單位年產(chǎn)量占全國的年產(chǎn)量占全國的75%75%；用金量占全國的；用金量占全國的80%80%；冶煉能力占全；冶煉能力占全國的國的90%90%。 資料連接：資料連接： 交易所實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)化交易。目前交易的品種為標(biāo)準(zhǔn)牌號交易所實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)化交易。目前交易的品種為標(biāo)準(zhǔn)牌號Au99.99Au99.99、Au99.95Au99.95、 Au99.9Au99.9、 Au99.5Au99.5四種和金幣，標(biāo)準(zhǔn)四種和金幣，標(biāo)準(zhǔn)重量為重量為5050克、克、10010

12、0克、克、1 1千克、千克、3 3千克、千克、12.512.5千克的金條、千克的金條、金錠和法定金幣。金錠和法定金幣。 （五）金融衍生工具市場（五）金融衍生工具市場n金融衍生工具市場也稱派生市場，是相對于商品市金融衍生工具市場也稱派生市場，是相對于商品市場、資本市場、證券市場等基礎(chǔ)市場而言的。該市場、資本市場、證券市場等基礎(chǔ)市場而言的。該市場交易的工具是金融衍生工具，它是當(dāng)代金融創(chuàng)新場交易的工具是金融衍生工具，它是當(dāng)代金融創(chuàng)新最重要的成果之一。最重要的成果之一。 第二節(jié) 歐洲貨幣市場 一、歐洲貨幣市場的概念及內(nèi)容一、歐洲貨幣市場的概念及內(nèi)容 二、歐洲貨幣市場的特點(diǎn)二、歐洲貨幣市場的特點(diǎn) 三、歐

13、洲貨幣市場的業(yè)務(wù)三、歐洲貨幣市場的業(yè)務(wù) 四、歐洲貨幣市場的作用及影響四、歐洲貨幣市場的作用及影響一、概念及內(nèi)容（一）概念（一）概念n歐洲貨幣歐洲貨幣市場又稱離岸金融市場、境外金融市場或化外市場又稱離岸金融市場、境外金融市場或化外金融市場，是指經(jīng)營各國境外存放款業(yè)務(wù)的國際金融市金融市場，是指經(jīng)營各國境外存放款業(yè)務(wù)的國際金融市場。場。 n歐洲貨幣歐洲貨幣( (Eurocurrency)Eurocurrency)又稱境外貨幣又稱境外貨幣( (OffOffshore shore Currency) Currency)，是在貨幣發(fā)行國境外被存儲(chǔ)和借貸的各是在貨幣發(fā)行國境外被存儲(chǔ)和借貸的各 種貨幣的總稱。

14、種貨幣的總稱。n如何理解？如何理解？n在在“歐洲貨幣歐洲貨幣”這一名稱中，這一名稱中，“歐洲歐洲”已失去了地已失去了地理上的意義，實(shí)際上等同于理上的意義，實(shí)際上等同于“境外的境外的”或或“化外化外”的意思。的意思。n歐洲貨幣泛指在發(fā)行國以外流通的各種貨幣。歐洲貨幣泛指在發(fā)行國以外流通的各種貨幣。n各種歐洲貨幣與該種貨幣發(fā)行國境內(nèi)流通的貨幣是各種歐洲貨幣與該種貨幣發(fā)行國境內(nèi)流通的貨幣是相同的。相同的。n歐洲貨幣市場不僅包括經(jīng)營歐洲貨幣的歐洲各金融歐洲貨幣市場不僅包括經(jīng)營歐洲貨幣的歐洲各金融中心，還包括中東、遠(yuǎn)東、加勒比海地區(qū)、加拿大中心，還包括中東、遠(yuǎn)東、加勒比海地區(qū)、加拿大和美國各金融中心。和

15、美國各金融中心。二、歐洲貨幣市場的特點(diǎn)1.1.基本上擺脫了各國金融當(dāng)局的干預(yù)，資金借貸自由，基本上擺脫了各國金融當(dāng)局的干預(yù)，資金借貸自由，調(diào)撥方便。調(diào)撥方便。2.2.交易的貨幣都是境外貨幣，幣種較多，交易規(guī)模大。交易的貨幣都是境外貨幣，幣種較多，交易規(guī)模大。3.3.有獨(dú)立和靈活的利率結(jié)構(gòu)。有獨(dú)立和靈活的利率結(jié)構(gòu)。4.4.以銀行間交易為主以銀行間交易為主三、歐洲貨幣市場的構(gòu)成（一）歐洲短期信貸市場（一）歐洲短期信貸市場 歐洲短期信貸市場是接受短期外幣存款，并提供一歐洲短期信貸市場是接受短期外幣存款，并提供一年期以內(nèi)的短期貸款的市場。其特點(diǎn)：年期以內(nèi)的短期貸款的市場。其特點(diǎn)：n借貸期限短借貸期限短

16、n借款額度大借款額度大n借款條件靈活借款條件靈活n利率相對合理利率相對合理（二）歐洲中長期信貸市場（二）歐洲中長期信貸市場是指經(jīng)營一年期以上的歐洲貨幣借貸業(yè)務(wù)的金融市場。是指經(jīng)營一年期以上的歐洲貨幣借貸業(yè)務(wù)的金融市場。 業(yè)務(wù)特點(diǎn)：業(yè)務(wù)特點(diǎn)： n借貸期限長借貸期限長n借款金額大借款金額大n國際銀團(tuán)貸款所占比例高國際銀團(tuán)貸款所占比例高n實(shí)行浮動(dòng)利率實(shí)行浮動(dòng)利率 （三）歐洲債券市場（三）歐洲債券市場（三）歐洲債券市場（三）歐洲債券市場 歐洲債券：是一國發(fā)行人或國際金融機(jī)構(gòu)，在債券票面貨歐洲債券：是一國發(fā)行人或國際金融機(jī)構(gòu)，在債券票面貨 幣發(fā)行國以外的國家或地區(qū)發(fā)行的以歐洲貨幣為標(biāo)價(jià)貨幣幣發(fā)行國以外的

17、國家或地區(qū)發(fā)行的以歐洲貨幣為標(biāo)價(jià)貨幣 的國際債券。的國際債券。四、歐洲貨幣市場對世界經(jīng)濟(jì)影響（一）積極影響（一）積極影響n為第二次世界大戰(zhàn)后世界經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)注入了資金為第二次世界大戰(zhàn)后世界經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)注入了資金n加速了加速了國際貿(mào)易的發(fā)展加速了加速了國際貿(mào)易的發(fā)展n 幫助調(diào)解了國際收支的不平衡幫助調(diào)解了國際收支的不平衡n推進(jìn)了國際金融市場的全球化，促進(jìn)了國際資本的推進(jìn)了國際金融市場的全球化，促進(jìn)了國際資本的流動(dòng)流動(dòng)n推動(dòng)了金融創(chuàng)新的發(fā)展推動(dòng)了金融創(chuàng)新的發(fā)展（二）消極影響（二）消極影響n增大了國際金融市場借貸風(fēng)險(xiǎn)增大了國際金融市場借貸風(fēng)險(xiǎn) n在一定程度上削弱了各國貨幣政策效力在一定程度上削弱了各國貨幣政策效力n歐洲貨幣市場的外匯投機(jī)活動(dòng)加劇了匯率波動(dòng)歐洲貨幣市場的外匯投機(jī)活動(dòng)加劇了匯率波動(dòng)第三節(jié)、亞洲貨幣市場一、亞洲貨幣市場及構(gòu)成一、亞洲貨幣市場及構(gòu)成 亞洲貨幣市場是指亞太地區(qū)的銀行用境外美元和其他境亞洲貨幣市場是指亞太地區(qū)的銀行用境外美元和其他境外貨幣進(jìn)行借貸交易所形成的金融市場。外貨幣進(jìn)行借貸交易所形成的金融市場。 亞洲貨幣市場主要由新加坡金融市場、香港