2010證 券從業(yè)資格考試《發(fā)行與承銷(xiāo)》強(qiáng)化試題五套

1、一、單選題:1、意味著20世紀(jì)影響全球各國(guó)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度框架的終結(jié)，并標(biāo)志著美國(guó)乃至全球金融業(yè)真正進(jìn)入了金融自由化和混業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)代的法案是( )A.麥克法頓法B.金融服務(wù)現(xiàn)代化法案C.證券法D.格拉斯斯蒂格爾法標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：1999年11月金融服務(wù)現(xiàn)代化法案出臺(tái)，意味著20世紀(jì)影響全球各國(guó)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度框架的終結(jié)，并標(biāo)志著美國(guó)乃至全球金融業(yè)真正進(jìn)入了金融自由化和混業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)代。2、1998年之前，我國(guó)股票發(fā)行監(jiān)管制度采取( )雙重控制的辦法。A.發(fā)行種類(lèi)和發(fā)行規(guī)模B.發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量C.發(fā)行種類(lèi)和發(fā)行企業(yè)數(shù)量D.發(fā)行速度和發(fā)行企業(yè)規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：我國(guó)股票發(fā)行監(jiān)管制度，在19

2、98年以前，采取發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量雙重控制的辦法，即每年先由證券主管部門(mén)下達(dá)公開(kāi)發(fā)行股票的數(shù)量總規(guī)模，并在此限額內(nèi)，各地方和部委切分額度，再由地方或部委確定預(yù)選企業(yè)，上報(bào)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)。3、股東大會(huì)作出特別決議，應(yīng)當(dāng)由出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的( )以上通過(guò)。A.1/2B.1/3C.2/3D.1/4標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：普通決議，應(yīng)當(dāng)由出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的半數(shù)以上通過(guò)。股東大會(huì)作出特別決議，應(yīng)當(dāng)由出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。4、我國(guó)股份有限公司的發(fā)起設(shè)立和向特定對(duì)象募集設(shè)立，實(shí)行( )。A.核準(zhǔn)設(shè)立原則B. 審批設(shè)立原則C.準(zhǔn)則設(shè)立原則D.注冊(cè)設(shè)立原則標(biāo)準(zhǔn)答案：

3、c5、股東大會(huì)決定修改章程必須經(jīng)出席股東大會(huì)會(huì)議的股東所持表決權(quán)的()以上通過(guò)。A.2/3B.1/3C.1/2D.1/5標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：股東大會(huì)決定修改章程必須經(jīng)出席股東大會(huì)會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。6、首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后( )個(gè)完整會(huì)計(jì)年度;創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后( )一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。A.2;1B.2;2C.3;1D.3;2標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：修訂后的證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法第三十六條第二款規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)

4、年剩余時(shí)間及其后3個(gè)完整會(huì)計(jì)年度;創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后2個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。7、依據(jù)證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法的規(guī)定，證券公司凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備之和的比例不得低于()。A.100%B.50%C.30%D.10%標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：證券公司必須持續(xù)符合的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)主要有：凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%;凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%;凈資本與負(fù)債的比例不得低于8%;凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例不得低于20%;，8、下列關(guān)于內(nèi)部融資優(yōu)點(diǎn)的說(shuō)法中，不正確的是()。A.自主性B.無(wú)限性C.低成本性D.低風(fēng)險(xiǎn)性標(biāo)準(zhǔn)答案：b9、

5、認(rèn)為當(dāng)企業(yè)以l00%的債券進(jìn)行融資，企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值會(huì)達(dá)到最大的理論是()。A、凈經(jīng)營(yíng)理論B、凈經(jīng)營(yíng)收入理論C、傳統(tǒng)折中理論D、凈收入理論標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：凈收入理論假定企業(yè)融資結(jié)構(gòu)發(fā)生變化時(shí)，企業(yè)發(fā)行債券和股票進(jìn)行融資其成本均不變，同時(shí)債務(wù)融資的稅前成本比股票融資成本低，因此當(dāng)企業(yè)增加債券融資比重時(shí)，融資總成本會(huì)下降，當(dāng)企業(yè)以100%的債券進(jìn)行融資時(shí)，企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值會(huì)達(dá)到最大。而凈經(jīng)營(yíng)收入理論假定債務(wù)融資的成本不變，隨著企業(yè)增加債務(wù)融資，股票融資的成本逐步上升。得出結(jié)論為融資總成本不會(huì)隨融資結(jié)構(gòu)的變化而變化。因此答案為A凈收入理論。10、 在股份制企業(yè)中，國(guó)有資產(chǎn)所有權(quán)界定的方法下列說(shuō)法錯(cuò)誤的一項(xiàng)

6、是：( )。A.有權(quán)代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)或部門(mén)向股份制企業(yè)投資形成的股份，但不包括現(xiàn)有已投入公司的國(guó)有資產(chǎn)形成的股份，構(gòu)成股份制企業(yè)中的國(guó)家股，界定為國(guó)有資產(chǎn)。B.具有法人資格的國(guó)有企業(yè)、事業(yè)及其他單位以其依法占用的法人資產(chǎn)向獨(dú)立于自己的股份公司出資形成或依法定程序取得的股份，構(gòu)成國(guó)有法人股，界定為國(guó)有資產(chǎn)。C.在股份制企業(yè)的公積金、公益金中，國(guó)有單位按照投資比例應(yīng)當(dāng)占有的份額，界定為國(guó)有資產(chǎn)。D.在股份制企業(yè)的未分配利潤(rùn)中，國(guó)有單位按照投資比例所占有的相應(yīng)份額，界定為國(guó)有資產(chǎn)。標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：有權(quán)代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)或部門(mén)向股份制企業(yè)投資形成的股份，包括現(xiàn)有已投入公司的國(guó)有資產(chǎn)形成的股份，構(gòu)成

7、股份制企業(yè)中的國(guó)家股，界定為國(guó)有資產(chǎn)。11、招股說(shuō)明書(shū)摘要的下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。A.招股說(shuō)明書(shū)摘要是對(duì)招股說(shuō)明書(shū)內(nèi)容的概括B無(wú)需包括招股說(shuō)明書(shū)全文各部分的主要內(nèi)容C.招股說(shuō)明書(shū)摘要應(yīng)盡量避免采用圖表等形式D.招股說(shuō)明書(shū)摘要內(nèi)容必須忠實(shí)于招股說(shuō)明書(shū)全文標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：招股說(shuō)明書(shū)摘要應(yīng)盡量采用圖表或其他較為直觀的方式準(zhǔn)確披露發(fā)行人的情況，做到簡(jiǎn)明扼要、通俗易懂。12、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告是評(píng)估機(jī)構(gòu)完成評(píng)估工作后出具的專(zhuān)業(yè)報(bào)告，資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的有效期為()。A.自評(píng)估報(bào)告日起1年B.自評(píng)估報(bào)告日起2年C.自評(píng)估基準(zhǔn)日起1年D.自評(píng)估基準(zhǔn)日起2年標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告是評(píng)估機(jī)構(gòu)完成評(píng)估工作后出具

8、的專(zhuān)業(yè)報(bào)告。資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的有效期為自評(píng)估基準(zhǔn)日起1年。在評(píng)估報(bào)告中，應(yīng)當(dāng)寫(xiě)明評(píng)估基準(zhǔn)日期。該項(xiàng)日期表述應(yīng)當(dāng)是評(píng)估中確定匯率、稅率、費(fèi)率、利率和價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)時(shí)所實(shí)際采用的基準(zhǔn)日期。13、下列關(guān)于保薦業(yè)務(wù)的說(shuō)法不正確的一項(xiàng)是：( )。A.同次發(fā)行的證券，其發(fā)行保薦和上市保薦應(yīng)當(dāng)由同一保薦機(jī)構(gòu)承擔(dān)。B.保薦機(jī)構(gòu)依法對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件、證券發(fā)行募集文件進(jìn)行核查，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所出具保薦意見(jiàn)。C.證券發(fā)行規(guī)模達(dá)到一定數(shù)量的，可以采用聯(lián)合保薦，但參與聯(lián)合保薦的保薦機(jī)構(gòu)不得超過(guò)3家。D.證券發(fā)行的主承銷(xiāo)商可以由該保薦機(jī)構(gòu)擔(dān)任，也可以由其他具有保薦機(jī)構(gòu)資格的證券公司與該保薦機(jī)構(gòu)共同擔(dān)任。標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：證

9、券發(fā)行規(guī)模達(dá)到一定數(shù)量的，可以采用聯(lián)合保薦，但參與聯(lián)合保薦的保薦機(jī)構(gòu)不得超過(guò)2家。14、保薦工作底稿應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映整個(gè)保薦工作的全過(guò)程，保存期不少于( )年。A.5B.10C.15D.20標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：保薦工作底稿保存期不少于10年15、發(fā)審委委員由中國(guó)證監(jiān)會(huì)的專(zhuān)業(yè)人員和中國(guó)證監(jiān)會(huì)外的有關(guān)專(zhuān)家組成，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)聘任。發(fā)審委委員為名，發(fā)審委設(shè)會(huì)議召集人名。()A.20;3B.20：5C.25;3D.25;5標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：發(fā)審委委員由中國(guó)證監(jiān)會(huì)的專(zhuān)業(yè)人員和中國(guó)證監(jiān)會(huì)外的有關(guān)專(zhuān)家組成，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)聘任。發(fā)審委委員為25名，部分發(fā)審委委員可以為專(zhuān)職。其中，中國(guó)證監(jiān)會(huì)的人員5名，中國(guó)

10、證監(jiān)會(huì)以外的人員20名;發(fā)審委設(shè)會(huì)議召集人5名。16、下列關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票的詢(xún)價(jià)和定價(jià)的說(shuō)法不正確的是：( )。A.首次公開(kāi)發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)通過(guò)向特定機(jī)構(gòu)投資者詢(xún)價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格。B.發(fā)行人及其主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)在刊登首次公開(kāi)發(fā)行股票招股意向書(shū)和發(fā)行公告后向詢(xún)價(jià)對(duì)象進(jìn)行推介和詢(xún)價(jià)，并通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)向公眾投資者進(jìn)行推介。C.詢(xún)價(jià)分為初步詢(xún)價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)。發(fā)行人及其主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)通過(guò)初步詢(xún)價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間，在發(fā)行價(jià)格區(qū)間內(nèi)通過(guò)累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)確定發(fā)行價(jià)格。D.首次發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷(xiāo)商根據(jù)累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格。標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：首次發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，發(fā)行

11、人及其主承銷(xiāo)商根據(jù)初步詢(xún)價(jià)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格。17、公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上，提供有效報(bào)價(jià)的詢(xún)價(jià)對(duì)象不足()家的，發(fā)行人及其主承銷(xiāo)商不得確定發(fā)行價(jià)格，并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。A.10B.20C.50D.100標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：詢(xún)價(jià)結(jié)束后，公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下、提供有效報(bào)價(jià)的詢(xún)價(jià)對(duì)象不足20家的，或者公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上、提供有效報(bào)價(jià)的詢(xún)價(jià)對(duì)象不足50家的，發(fā)行人及其主承銷(xiāo)商不得確定發(fā)行價(jià)格，并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。18、股票的發(fā)行價(jià)格不得低于()。A.每股利潤(rùn)B.市場(chǎng)最低價(jià)C.每股凈資產(chǎn)D.票面金額標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：股票的發(fā)行價(jià)格可以等于票面金額，也可以超過(guò)票面金額，但不得低于票面金額。19

12、、發(fā)行人在主板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合：最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣( )萬(wàn)元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較( )者為計(jì)算依據(jù)。A.3 000，低B.5 000，低C.3 000，高D.5 000，高標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：發(fā)行人在主板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合1最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù);2最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元;或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣3億元;3發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元;4最近一期末無(wú)形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例

13、不高于20%;5最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損。20、在主板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票，中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后應(yīng)在( )個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。A.10B.14C.5D.7標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：在主板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票，中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后應(yīng)在5個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。21、首次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在( )億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。A.2B.3C.4D.5標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：首次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票, 戰(zhàn)略投資者不得參與首次公開(kāi)發(fā)行股票的初步詢(xún)價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)，并應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于l2個(gè)月.22、超額配售選擇權(quán)是指發(fā)

14、行人授予主承銷(xiāo)商的一項(xiàng)選擇權(quán)，獲此授權(quán)的主承銷(xiāo)商按同一發(fā)行價(jià)格超額發(fā)售()。A.不超過(guò)包銷(xiāo)數(shù)額15%的股份B.不少于包銷(xiāo)數(shù)額15%的股份C.不超過(guò)包銷(xiāo)數(shù)額20%的股份D.不少于包銷(xiāo)數(shù)額20%的股份標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：超額配售選擇權(quán)是指發(fā)行人授予主承銷(xiāo)商的一項(xiàng)選擇權(quán)，獲此授權(quán)的主承銷(xiāo)按同一發(fā)行價(jià)格超額發(fā)售不超過(guò)包銷(xiāo)數(shù)額15%的股份，即主承銷(xiāo)商按不超過(guò)包銷(xiāo)數(shù)額115%股份向投資者發(fā)售。23、關(guān)于上網(wǎng)資金申購(gòu)流程，下列說(shuō)法正確的是：( )A.申購(gòu)日后的第2天，由中國(guó)結(jié)算上海分公司將申購(gòu)資金凍結(jié)B.申購(gòu)日后的第3天，中國(guó)結(jié)算上海分公司配合上交所指定的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)申購(gòu)資金進(jìn)行驗(yàn)資C.中國(guó)結(jié)算上海分公司于

15、T+4日根據(jù)中簽結(jié)果進(jìn)行新股認(rèn)購(gòu)清算D.申購(gòu)日后的第4天，對(duì)未中簽部分予以解凍標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：T日，申購(gòu);T+1日，資金凍結(jié);T+2日，驗(yàn)資、配號(hào);T+3日，搖號(hào)抽簽、中簽處理;T+4日，資金解凍。24、招股說(shuō)明書(shū)的有效期為()個(gè)月，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行申請(qǐng)前招股說(shuō)明書(shū)最后一次簽署之日起計(jì)算。A.4B.5C.6D.7標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：招股說(shuō)明書(shū)的有效期為6個(gè)月，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行申請(qǐng)前招股說(shuō)明書(shū)最后一次簽署之日起計(jì)算。25、所謂的內(nèi)核是指保薦人(主承銷(xiāo)商)的內(nèi)核小組對(duì)擬向()報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)材料進(jìn)行核查，確保證券發(fā)行不存在重大法律和政策障礙以及發(fā)行申請(qǐng)材料具有較高質(zhì)量的行為。A.證監(jiān)會(huì)B.保

16、薦人C.證券業(yè)協(xié)會(huì)D.投資銀行標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：所謂的內(nèi)核是指保薦人(主承銷(xiāo)商)的內(nèi)核小組對(duì)擬向證監(jiān)會(huì)報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)材料進(jìn)行核查，確保證券發(fā)行不存在重大法律和政策障礙以及發(fā)行申請(qǐng)材料具有較高質(zhì)量的行為。26、發(fā)行人應(yīng)采用方框圖或其他有效形式，全面披露發(fā)起人、持有發(fā)行人( )以上股份的主要股東、實(shí)際控制人，控股股東、實(shí)際控制人所控制的其他企業(yè)，發(fā)行人的職能部門(mén)、分公司、控股子公司、參股子公司以及其他有重要影響的關(guān)聯(lián)方。A.3%B.5%C.8%D.10%標(biāo)準(zhǔn)答案：b27、在審計(jì)委員會(huì)、提名委員會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)中，()應(yīng)占多數(shù)，并擔(dān)任召集人。A.執(zhí)行董事B.非執(zhí)行董事C.獨(dú)立董事D.公司高級(jí)管理

17、人員標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：在審計(jì)委員會(huì)、提名委員會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)中，獨(dú)立董事應(yīng)占多數(shù)，并擔(dān)任召集人。28、發(fā)行人應(yīng)披露董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員是否符合法律法規(guī)規(guī)定的任職資格;發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在近( )年內(nèi)曾發(fā)生變動(dòng)的，應(yīng)披露變動(dòng)情況和原因。A.1B.2C.3D.5標(biāo)準(zhǔn)答案：c29、特定對(duì)象以資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)而取得的上市公司股份，自股份發(fā)行結(jié)束之日起()個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。當(dāng)特定對(duì)象為上市公司控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人時(shí)，()個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。A.12，36B.12，24C.9，18D.9，24標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：特定對(duì)象以資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)而取得的上市公司股份，自股份發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不

18、得轉(zhuǎn)讓。屬于下列情形之一的，36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)禾囟▽?duì)象為上市公司控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人;特定對(duì)象通過(guò)認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股份取得上市公司的實(shí)際控制權(quán);特定對(duì)象取得本次發(fā)行的股份時(shí)，對(duì)其用于認(rèn)購(gòu)股份的資產(chǎn)持續(xù)擁有權(quán)益的時(shí)間不足12個(gè)月。30、上市公司向原股東配股，擬配股數(shù)量不超過(guò)本次配股前股本總額的( )。A.20%B.30%C.40%D.50%標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：向原股東配售，應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足：(1)配股的特別要求擬配售股份數(shù)量不超過(guò)本次配售股份前股本總額的30%。(2)控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開(kāi)前公開(kāi)承諾認(rèn)配股份的數(shù)量;(3)采用證券法規(guī)定的代銷(xiāo)方式發(fā)行。31、非公開(kāi)發(fā)行股票發(fā)行對(duì)象不超過(guò)

19、()名。A.10B.20C.30D.50標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：非公開(kāi)發(fā)行股票的特定對(duì)象應(yīng)當(dāng)符合：股東大會(huì)決議規(guī)定的條件;發(fā)行對(duì)象不超過(guò)10名。若發(fā)行對(duì)象為境外戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院相關(guān)部門(mén)事先批準(zhǔn)。32、發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券的上市公司，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)應(yīng)不低于人民幣()萬(wàn)元。A.2000B.3000C.5000D.6000標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：證券法第十六條規(guī)定，發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券的上市公司，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬(wàn)元。根據(jù)上市公司證券發(fā)行管理辦法第二十七條規(guī)定，發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近1期末經(jīng)

20、審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元。33、轉(zhuǎn)股價(jià)格是影響可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值的一個(gè)重要因素，轉(zhuǎn)股價(jià)格越高，可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值越()。A.低B.高C.不能確定D.先高后低標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：轉(zhuǎn)股價(jià)格是影響可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值的一個(gè)重要因素。轉(zhuǎn)股價(jià)格越高，期權(quán)價(jià)值越低，可轉(zhuǎn)換公司債券的價(jià)值越低;反之，轉(zhuǎn)股價(jià)格越低，期權(quán)價(jià)值越高，可轉(zhuǎn)換公司債券的價(jià)值越高。34、自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，上市公司應(yīng)在()個(gè)月內(nèi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司證券。A.2B.4C.6D.8標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，上市公司應(yīng)在6個(gè)月內(nèi)發(fā)行證券;超過(guò)6個(gè)月未發(fā)行的，核準(zhǔn)文件失效，須重新經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可發(fā)行。35、

21、發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~平均應(yīng)不少于公司債券1年的利息，但若其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于( )，則可不作此現(xiàn)金流量要求。A.3%B.4%C.5%D.6%標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近1期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元。同時(shí)，其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~平均應(yīng)不少于公司債券l年的利息(如滿(mǎn)足若其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于.6%，則可不做此現(xiàn)金流量要求)36、上市公司股東申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券的，公司最近1期末的凈資產(chǎn)不得少于人民幣()億元。A

22、.1B.3C.5D.10標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：上市公司股東申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券，公司最近1期末的凈資產(chǎn)額需滿(mǎn)足不少于人民幣3億元的條件。37、記賬式國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)成員總數(shù)不能超過(guò)()家。A.40B.50C.60D.70標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：憑證式國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)成員原則上不超過(guò)40家;記賬式國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)成員原則上不超過(guò)60家，其中甲類(lèi)成員不超過(guò)20家。38、()方式是由發(fā)行人和承銷(xiāo)商簽訂承購(gòu)包銷(xiāo)合同，合同中的有關(guān)條款是通過(guò)雙方協(xié)商確定的。A.代銷(xiāo)B.承購(gòu)包銷(xiāo)C.配售D.行政分配標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：承購(gòu)包銷(xiāo)方式是由發(fā)行人和承銷(xiāo)商簽訂承購(gòu)包銷(xiāo)合同，合同中的有關(guān)條款是通過(guò)雙方協(xié)商確定的。對(duì)于事先已確定發(fā)行條款的國(guó)債，我

23、國(guó)仍采取承購(gòu)包銷(xiāo)方式，目前主要運(yùn)用于不可上市流通的憑證式國(guó)債的發(fā)行。39、商業(yè)銀行發(fā)行金融債券，其核心資本充足率不低于( )。A.2%B.3%C.4%D.5%標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：商業(yè)銀行發(fā)行金融債券,應(yīng)該具備以下條件(1)具有良好的公司治理結(jié)構(gòu);(2)核心資本充足率不低于4%;(3)最近三年連續(xù)盈利;(4)貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足;(5)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定;(6)最近3年沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為;40、財(cái)務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)總額的( )。A.50%B.60%C.80%D.100%標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：財(cái)務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)總額

24、的100%.41、公開(kāi)募集證券說(shuō)明書(shū)自最后簽署之日起()個(gè)月內(nèi)有效。A.5B.6C.7D.8標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：公開(kāi)募集證券說(shuō)明書(shū)自最后簽署之日起6個(gè)月內(nèi)有效。42、合格投資者要求注冊(cè)資本在( )萬(wàn)元以上或者經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)在( )萬(wàn)元以上。A.2 000，3 000B.1 000，3 000C.100，200D.1 000，2 000標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：證券公司債券采取定向發(fā)行時(shí)，只能向合格投資者發(fā)行，合格投資者自行判斷具備投資債券的獨(dú)立分析能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，且符合下列條件的投資者：(1)依法設(shè)立的法人或投資組織;(2)按照規(guī)定和章程可從事債券投資;(3)注冊(cè)資本在1000萬(wàn)元以上或者經(jīng)審計(jì)的凈

25、資產(chǎn)在2000萬(wàn)元以上。43、保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的償還只有在確保償還次級(jí)債本息后償付能力充足率( )的前提下，募集人才能償付本息。A.不高于l00%B.不低于l00%C.不低于80%D.不高于80%標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的償還只有在確保償還次級(jí)債本息后償付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能償付本息44、( )是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)按照計(jì)劃分期發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。A.銀行票據(jù)B.商業(yè)票據(jù)C.中期票據(jù)D.短期票據(jù)標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：根據(jù)中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)2008年4月16日發(fā)布的銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引，中期票

26、據(jù)是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)按照計(jì)劃分期發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。45、發(fā)行公司債券，公司應(yīng)在( )內(nèi)首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)在( )內(nèi)發(fā)行完畢。A.12個(gè)月，24個(gè)月B.12個(gè)月，12個(gè)月C.6個(gè)月，24個(gè)月D.12個(gè)月，6個(gè)月標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：發(fā)行公司債券，公司應(yīng)在6個(gè)月內(nèi)首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)在24個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢。46、企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)于中期票據(jù)注冊(cè)之日起()個(gè)工作日內(nèi)，在銀行間債券市場(chǎng)一次性披露中期票據(jù)完整的發(fā)行計(jì)劃。A.2B.3C.5D.7標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)除應(yīng)按交易商協(xié)會(huì)銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信息披露規(guī)則在銀行間債券市

27、場(chǎng)披露信息外，還應(yīng)于中期票據(jù)注冊(cè)之日起3個(gè)工作日內(nèi)，在銀行間債券市場(chǎng)一次性披露中期票據(jù)完整的發(fā)行計(jì)劃。47、資產(chǎn)支持證券就是由( )發(fā)行的、代表特定目的信托的信托受益權(quán)份額。A.貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)B.資金保管機(jī)構(gòu)C.特定目的信托受托機(jī)構(gòu)D.發(fā)起機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：資產(chǎn)支持證券(ABS)是指由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)做為發(fā)起機(jī)構(gòu)，信貸資產(chǎn)受托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)發(fā)行以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的受益證券。48、以募集方式設(shè)立公司，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，擬發(fā)行的股本總額超過(guò)( )億元人民幣的，其擬向社會(huì)發(fā)行股份的比例應(yīng)達(dá)( )以上。A.3; 15%B.3; 25%C.4; 15%D.4; 25%標(biāo)準(zhǔn)答案

28、：c解析：根據(jù)關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定第八條的規(guī)定，以募集方式設(shè)立公司，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，要符合擬向社會(huì)發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的25%以上的規(guī)定;若擬發(fā)行的股本總額超過(guò)4億元人民幣的，則其擬向社會(huì)發(fā)行股份的比例應(yīng)達(dá)15%以上。49、公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股，應(yīng)當(dāng)委托經(jīng)_認(rèn)可的 _證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)作為主承銷(xiāo)商或主承銷(xiāo)商之一。A.國(guó)務(wù)院;境內(nèi)B.中國(guó)證監(jiān)會(huì);境內(nèi)C.國(guó)務(wù)院;境外D.中國(guó)證監(jiān)會(huì);境外標(biāo)準(zhǔn)答案：b50、內(nèi)地企業(yè)在中國(guó)香港發(fā)行股票并上市的股份有限公司預(yù)期上市時(shí)的市值須至少為( )億港元。A. 1B. 2C. 3D. 5標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：內(nèi)地企業(yè)在中國(guó)香港發(fā)行股票并上市的股

29、份有限公司預(yù)期上市時(shí)的市值須至少為2億港元51、H股的發(fā)行方式是( )。A.公開(kāi)發(fā)行B.國(guó)際配售C.公開(kāi)發(fā)行加國(guó)際配售D.定向發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：B股采用配售的方式，H股采用公開(kāi)發(fā)行加國(guó)際配售的方式。52、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)從事上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，其實(shí)繳注冊(cè)資本和凈資產(chǎn)不低于人民幣( )萬(wàn)元。A.200B.300C.500D.600標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：參見(jiàn)上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法第七條。53、關(guān)于證券公司從事上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的資格條件，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人不少于3人B.公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整C.公司控股股東、實(shí)際控制人信譽(yù)良好且最近

30、3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄D.具有健全且運(yùn)行良好的內(nèi)部控制機(jī)制和管理制度，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部隔離制度標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：A項(xiàng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人不少于5人54、收購(gòu)人通過(guò)證券交易所的證券交易，持有一個(gè)上市公司的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份的( )時(shí)，繼續(xù)增持股份的，應(yīng)當(dāng)采取要約方式進(jìn)行，發(fā)出全面要約或者部分要約。A.10%B.15%C.20%D.30%標(biāo)準(zhǔn)答案：d解析：收購(gòu)人通過(guò)證券交易所的證券交易，持有一個(gè)上市公司的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份的30%時(shí)，繼續(xù)增持股份的,應(yīng)當(dāng)采取要約的方式進(jìn)行。55、上市公司在每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起()個(gè)月內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所報(bào)送年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，在每一會(huì)計(jì)年度前6個(gè)

31、月結(jié)束之日起()個(gè)月內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送半年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。A.3 3B.3 2C.4 2D.4 3標(biāo)準(zhǔn)答案：c解析：上市公司在每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所報(bào)送年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，在每一會(huì)計(jì)年度前6個(gè)月結(jié)束之日起2個(gè)月內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送半年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。56、關(guān)于吸收合并，下列說(shuō)法中，正確的是()。A.一個(gè)公司吸收其他公司為吸收合并，被吸收的公司解散B.一個(gè)公司吸收其他公司為吸收合并，吸收公司解散C.一個(gè)公司吸收其他公司為吸收合并，合并后都不解散D.一個(gè)公司吸收其他公司為吸收合并，合并后各自解散標(biāo)準(zhǔn)答案：a解析：一個(gè)公司吸收其他公

32、司為吸收合并，被吸收的公司解散。2個(gè)以上公司合并設(shè)立1個(gè)新的公司為新設(shè)合并，合并各方解散。57、發(fā)行人應(yīng)在( )顯要位置提示創(chuàng)業(yè)板投資風(fēng)險(xiǎn)。A.招股說(shuō)明書(shū)B(niǎo).招股說(shuō)明書(shū)摘要C.上市公告書(shū)D.招股意向書(shū)標(biāo)準(zhǔn)答案：a58、( )是指目標(biāo)公司的董事會(huì)提前作出如下決議：“一旦目標(biāo)公司被收購(gòu)，而且董事、高層管理者都被解職時(shí)，這些被解職者可領(lǐng)到巨額退休金，以提高收購(gòu)成本?！盇.事先預(yù)防策略B.金降落傘策略C.銀降落傘策略D.積極向其股東宣傳反收購(gòu)的思想標(biāo)準(zhǔn)答案：b解析：金降落傘策略是指目標(biāo)公司的董事會(huì)提前作出如下決議：“一旦目標(biāo)公司被收購(gòu)，而且董事、高層管理者都被解職時(shí)，這些被解職者可領(lǐng)到巨額退休金，以提

33、高收購(gòu)成本?！便y降落傘策略是指規(guī)定目標(biāo)公司一旦落入收購(gòu)方手中，公司有義務(wù)向被解雇的董事以下的高級(jí)管理人員支付較金降落傘策略稍遜色的同類(lèi)保證金。59、外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，如果外國(guó)投資者出資比例低于企業(yè)注冊(cè)資本25%的，投資者以現(xiàn)金出資的，應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起( )個(gè)月內(nèi)繳清。投資者以實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)等出資的，應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起( )個(gè)月內(nèi)繳清。A.1 3B.2 6C.3 6D.6 9標(biāo)準(zhǔn)答案：c60、根據(jù)公司法第一百六十七條的規(guī)定，公司分配當(dāng)年稅后利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤(rùn)的( )列入公司法定公積金。公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊(cè)資本( )以上的，可以不

34、再提取。A.5% 30%B.10% 50%C.15% 50%D.20% 30%標(biāo)準(zhǔn)答案：b二、多選題:61、股份有限公司的設(shè)立可以采取的設(shè)立方式包括()。A.發(fā)起設(shè)立B.向特定對(duì)象募集設(shè)立C.公開(kāi)募集設(shè)立D.社會(huì)募集設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)答案：a, b, c解析：股份有限公司的設(shè)立可以采取的設(shè)立方式包括發(fā)起設(shè)立和募集設(shè)立，后者包括向特定對(duì)象募集設(shè)立和公開(kāi)募集設(shè)立。62、在我國(guó)股票發(fā)行方式的演變過(guò)程中，屬于網(wǎng)下發(fā)行的方式是：( )。A.有限量發(fā)行認(rèn)購(gòu)證方式B.無(wú)限量認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)表?yè)u號(hào)中簽方式C.全額預(yù)繳款方式D.與儲(chǔ)蓄存款掛鉤方式標(biāo)準(zhǔn)答案：a, b, c, d解析：這四種方式都屬于網(wǎng)下發(fā)行方式63、保薦期間分為(

35、 )A.持續(xù)推薦階段B.盡職調(diào)查階段C.持續(xù)督導(dǎo)階段D.盡職推薦階段標(biāo)準(zhǔn)答案：c, d解析：保薦期間分為盡職推薦階段、持續(xù)督導(dǎo)階段。從中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式受理公司申請(qǐng)文件到完成發(fā)行上市為盡職推薦階段。64、目前國(guó)際上的發(fā)行監(jiān)管制度的主要類(lèi)型有：( )。A.核準(zhǔn)制B.注冊(cè)制C.審批制D.登記制標(biāo)準(zhǔn)答案：a, b解析：發(fā)行監(jiān)管制度分為兩種類(lèi)型：一類(lèi)是政府主導(dǎo)型的，即核準(zhǔn)型;一類(lèi)是市場(chǎng)主導(dǎo)型，即注冊(cè)型。65、( )須由股東大會(huì)以特別決議通過(guò)。A.董事會(huì)擬訂的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案B.公司章程的修改C.公司增加或者減少注冊(cè)資本D.變更公司形式標(biāo)準(zhǔn)答案：b, c, d解析：下列事項(xiàng)須由股東大會(huì)以特別決議通

36、過(guò)：(1)公司章程的修改;(2)公司增加或者減少注冊(cè)資本;(3)公司的合并、分立和解散;(4)變更公司形式;(5)公司章程規(guī)定和股東大會(huì)以特別決議認(rèn)定會(huì)對(duì)公司產(chǎn)生重大影響的、需要以特別決議通過(guò)的其他事項(xiàng)。66、對(duì)于我國(guó)股份有限公司發(fā)起人的出資方式，下列說(shuō)法正確的是：( )。A.發(fā)起人可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資。B.發(fā)起人以貨幣、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)以外的其他財(cái)產(chǎn)出資的，其登記辦法由證監(jiān)會(huì)會(huì)同國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)規(guī)定。C.發(fā)起人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資。D.對(duì)作為出資的非貨

37、幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，不得高估或低估作價(jià)。標(biāo)準(zhǔn)答案：a, b, c, d解析：詳見(jiàn)課本P37發(fā)起人出資方式部分。67、上市公司設(shè)董事會(huì)秘書(shū)，負(fù)責(zé)()事宜。A.公司股東大會(huì)的籌備B.董事會(huì)會(huì)議的籌備C.文件保管D.公司股東資料的管理，辦理信息披露事務(wù)標(biāo)準(zhǔn)答案：a, b, c, d解析：上市公司設(shè)董事會(huì)秘書(shū)，負(fù)責(zé)公司股東大會(huì)的籌備、董事會(huì)會(huì)議的籌備、文件保管、公司股東資料的管理，辦理信息披露事務(wù)事宜。68、關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估的基本方法，下列敘述正確的有()。A.收益現(xiàn)值法通常用于有收益企業(yè)的整體評(píng)估及無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估等B.用重置成本法進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估時(shí)，被評(píng)估資產(chǎn)的原有成本是其應(yīng)考慮的因素之一C.現(xiàn)行市

38、價(jià)法的適用條件：一是存在著3個(gè)及3個(gè)以上具有可比性的參照物;二是價(jià)值影響因素明確并可量化D.采用清算價(jià)格法評(píng)估資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司清算時(shí)其資產(chǎn)可變現(xiàn)的價(jià)值，評(píng)定重估價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)答案：a, c, d解析：B項(xiàng)，重置成本法是在現(xiàn)時(shí)條件下，被評(píng)估資產(chǎn)全新?tīng)顟B(tài)的重置成本減去該項(xiàng)資產(chǎn)的實(shí)體性貶值、功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值，估算資產(chǎn)價(jià)值的方法，其中，重置全價(jià)是指被評(píng)估資產(chǎn)在全新?tīng)顟B(tài)下的重置成本。69、組建股份有限公司，視投資主體和產(chǎn)權(quán)管理主體的不同情況，其所占用的國(guó)有資產(chǎn)分別構(gòu)成()。A.國(guó)家股B.國(guó)有股C.國(guó)有法人股D.國(guó)家法人股標(biāo)準(zhǔn)答案：a, c解析：組建股份有限公司，視投資主體和產(chǎn)權(quán)管理主體的不同情況，其所

39、占用的國(guó)有資產(chǎn)分別構(gòu)成國(guó)家股和國(guó)有法人股。國(guó)家股是指有權(quán)代表國(guó)家投資的機(jī)構(gòu)或部門(mén)向股份有限公司投資形成或依法定程序取得的股份。國(guó)有法人股是指具有法人資格的國(guó)企、事業(yè)單位及其他單位以其以其占有的法人資產(chǎn)向公司投資取得的股份。70、下列關(guān)于內(nèi)部融資特點(diǎn)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是：( )。A.內(nèi)部融資來(lái)源于自有資金，上市公司在使用時(shí)具有很大的自主性，只要股東大會(huì)或董事會(huì)批準(zhǔn)即可，基本不受外界的制約和影響。B.內(nèi)部融資不受上市公司盈利能力的影響，融資規(guī)模不受限制。C.內(nèi)部融資的成本主要是財(cái)務(wù)成本。D.內(nèi)部融資具有高風(fēng)險(xiǎn)性，因而要防范由支付危機(jī)引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)答案：b, c, d解析：B項(xiàng)內(nèi)部融資受到上市公司盈利

40、能力的影響，融資規(guī)模具有有限性;C項(xiàng)內(nèi)部融資的成本只要表現(xiàn)為機(jī)會(huì)成本，不直接表現(xiàn)為財(cái)務(wù)成本。D項(xiàng)內(nèi)部融資具有低風(fēng)險(xiǎn)性，一方面與其低成本有關(guān)，另一方面其不存在支付危機(jī)。71、按照融資過(guò)程中公司與投資者所形成的不同的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，可以把公司的融資方式分為()。A.直接融資B.間接融資C.股權(quán)融資D.債務(wù)融資標(biāo)準(zhǔn)答案：c, d解析：按照融資過(guò)程中公司與投資者所形成的不同的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，可以把公司的融資方式分為股權(quán)融資和債務(wù)融資72、可轉(zhuǎn)換證券籌資的特點(diǎn)包括()。A.可轉(zhuǎn)換證券通過(guò)出售看漲期權(quán)可降低籌資成本B.可轉(zhuǎn)換證券有利于未來(lái)資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整C.一個(gè)高速增長(zhǎng)的公司在其普通股價(jià)格大幅上升的情況下，利用可轉(zhuǎn)換證

41、券籌資的成本要低于普通股或優(yōu)先股D.若公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳，則大部分可轉(zhuǎn)換債券會(huì)轉(zhuǎn)換為普通股，有助于公司渡過(guò)財(cái)務(wù)困境標(biāo)準(zhǔn)答案：a, b解析：C項(xiàng)，一個(gè)高速增長(zhǎng)的公司在其普通股價(jià)格大幅上升的情況下，利用可轉(zhuǎn)換證券籌資的成本要高于普通股或優(yōu)先股，因?yàn)槌钟姓呖梢员坏凸赖霓D(zhuǎn)換價(jià)格成為普通股股東，獲取豐厚股利;D項(xiàng)，若公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳，則大部分可轉(zhuǎn)換債券不會(huì)轉(zhuǎn)換為普通股，無(wú)助于公司渡過(guò)財(cái)務(wù)困境，并將導(dǎo)致今后股權(quán)或債券籌資成本增加。73、證券公司應(yīng)向()等機(jī)構(gòu)報(bào)送年度報(bào)告。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.深圳證券交易所C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)證券登記結(jié)算公司標(biāo)準(zhǔn)答案：a, b, c, d解析：證券公司應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)，滬、

42、深證券交易所，公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)，中國(guó)證券登記結(jié)算公司和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送年度報(bào)告。中國(guó)證監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)證券公司將年度報(bào)告對(duì)外公開(kāi)披露。上市的證券公司還應(yīng)當(dāng)遵從相關(guān)上市公司的特別規(guī)定。74、審計(jì)意見(jiàn)的類(lèi)型有( )。A.同意意見(jiàn)B.保留意見(jiàn)C.否定意見(jiàn)D.拒絕表示意見(jiàn)標(biāo)準(zhǔn)答案：b, c, d解析：審計(jì)意見(jiàn)的類(lèi)型有無(wú)保留意見(jiàn)、保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)和拒絕表示意見(jiàn)四種類(lèi)型。75、證券發(fā)行與上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法要求發(fā)行人就以下( )事項(xiàng)聘請(qǐng)具有保薦機(jī)構(gòu)資格的證券公司履行保薦職責(zé)。A.首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市B.上市公司發(fā)行新股C.上市公司發(fā)行普通公司債券D.上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券標(biāo)準(zhǔn)答案：a, b

43、, d解析：證券發(fā)行與上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法規(guī)定，發(fā)行人就以下事項(xiàng)聘請(qǐng)具有保薦機(jī)構(gòu)資格的證券公司履行保薦職責(zé)：首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市、上市公司發(fā)行新股、上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券76、下列哪幾項(xiàng)屬于信息披露的原則?( )A.及時(shí)性原則B.真實(shí)性原則C.準(zhǔn)確性原則D.完整性原則標(biāo)準(zhǔn)答案：a, b, c, d77、根據(jù)證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法，首次公開(kāi)發(fā)行股票可以根據(jù)實(shí)際情況采取( )等方式。A.向社會(huì)公眾配售B.向戰(zhàn)略投資者配售C.向參與網(wǎng)下配售的詢(xún)價(jià)對(duì)象配售D.向參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者配售標(biāo)準(zhǔn)答案：b, c, d解析：首次公開(kāi)發(fā)行股票可以根據(jù)實(shí)際情況采取向戰(zhàn)略投資者配售、向參與網(wǎng)下配售的詢(xún)價(jià)對(duì)象配售

44、、向參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者配售等方式78、發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票的主體資格包括()。A.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的有限責(zé)任公司B.發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上C.發(fā)行人最近2年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化D.發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛標(biāo)準(zhǔn)答案：b, d解析：A項(xiàng)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司;C項(xiàng)，發(fā)行人最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更。79、新股發(fā)行體制第一階段的改革主要推出的措施有( )A.完善詢(xún)價(jià)和申購(gòu)的報(bào)價(jià)約束

45、機(jī)制B.優(yōu)化網(wǎng)上發(fā)行機(jī)制，將網(wǎng)上網(wǎng)下申購(gòu)參與對(duì)象分開(kāi)C.對(duì)網(wǎng)上單個(gè)申購(gòu)賬戶(hù)設(shè)定上限D(zhuǎn).加強(qiáng)新股認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)提示標(biāo)準(zhǔn)答案：a, b, c, d解析：四項(xiàng)都是新股發(fā)行體制改革的內(nèi)容80、發(fā)行人及全體( )應(yīng)當(dāng)對(duì)上市公告書(shū)簽署書(shū)面確認(rèn)意見(jiàn)，保證上市公告書(shū)的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整性。A.董事B.監(jiān)事C.高級(jí)管理人員D.核心技術(shù)人員標(biāo)準(zhǔn)答案：a, b, c81、關(guān)于報(bào)表披露，下列說(shuō)法正確的是( )。A.發(fā)行人運(yùn)行3年以上的，應(yīng)披露最近3年及1期的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表B.發(fā)行人運(yùn)行不足3年的，應(yīng)披露最近1期的資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表C.發(fā)行人編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的，應(yīng)同時(shí)披露合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司財(cái)務(wù)報(bào)表D.發(fā)行

46、人應(yīng)披露財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)、合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍及變化情況標(biāo)準(zhǔn)答案：a, c, d解析：B項(xiàng)，運(yùn)行不足3年的，應(yīng)披露最近3年及1期的利潤(rùn)表以及設(shè)立后各年及最近l期的資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表。82、向原股東配售股份應(yīng)當(dāng)符合( )。A.擬配售股份數(shù)量不超過(guò)本次配售股份前股本總額的30%B.控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開(kāi)前公開(kāi)承諾認(rèn)配股份的數(shù)量C.采用證券法規(guī)定的代銷(xiāo)方式發(fā)行D.擬配售股份數(shù)量不少于本次配售股份前股本總額的20%標(biāo)準(zhǔn)答案：a, b, c83、關(guān)于核準(zhǔn)發(fā)行，下列說(shuō)法正確的是( )。A.自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，上市公司應(yīng)在6個(gè)月內(nèi)發(fā)行證券B.自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起超過(guò)6個(gè)月未發(fā)行的，核準(zhǔn)文

47、件失效，須重新經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可發(fā)行C.證券發(fā)行申請(qǐng)未獲核準(zhǔn)的上市公司，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)的決定之日起3個(gè)月后，可再次提出證券發(fā)行申請(qǐng)D.上市公司發(fā)行證券前發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)暫緩發(fā)行，并及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)標(biāo)準(zhǔn)答案：a, b, d解析：C項(xiàng)中證券發(fā)行申請(qǐng)未獲核準(zhǔn)的上市公司，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)的決定之日起6個(gè)月后，可再次提出證券發(fā)行申請(qǐng)84、詢(xún)價(jià)分為( )和( )兩個(gè)階段A.初步詢(xún)價(jià)B.再次詢(xún)價(jià)C.累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)D.逐步投標(biāo)詢(xún)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)答案：a, c85、可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)質(zhì)上是一種由( )構(gòu)成的復(fù)合融資工具。A.普通債權(quán)B.普通股票C.對(duì)公司股票的看跌期權(quán)D.對(duì)公司股票的看漲期權(quán)標(biāo)準(zhǔn)答案

48、：a, d解析：可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行人、發(fā)行公司依照法定程序發(fā)行，在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券，實(shí)質(zhì)上是一種由普通債權(quán)和對(duì)公司股票的看漲期權(quán)構(gòu)成的復(fù)合融資工具。86、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)在制度和規(guī)則上與主板市場(chǎng)存在一些差異，包括：( )A.退市制度設(shè)計(jì)B.上市條件C.招股說(shuō)明書(shū)的一般格式D.信息披露標(biāo)準(zhǔn)答案：a, b, c, d解析：退市方面，創(chuàng)業(yè)板比主板更加嚴(yán)格，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市公司終止上市后可直接退市，不再像主板市場(chǎng)上市公司一樣，要求必須進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng);上市條件差異見(jiàn)課本第六章，招股說(shuō)明書(shū)格式及信息披露差異見(jiàn)第七章。87、根據(jù)上海證券交易所股票上市規(guī)則規(guī)定，轉(zhuǎn)讓雙方存在(

49、 )，自發(fā)行人股票上市之日1年后，經(jīng)控股股東和實(shí)際控制人申請(qǐng)并經(jīng)上海證券交易所同意，可豁免有關(guān)股票鎖定的一般規(guī)定。A.關(guān)聯(lián)關(guān)系B.控制關(guān)系C.均受同一實(shí)際控制人控制D.合營(yíng)關(guān)系標(biāo)準(zhǔn)答案：a, c解析：根據(jù)上海證券交易所股票上市規(guī)則規(guī)定，轉(zhuǎn)讓雙方存在控制關(guān)系，或者均受同一實(shí)際控制人控制的，自發(fā)行人股票上市之日1年后，經(jīng)控股股東和實(shí)際控制人申請(qǐng)并經(jīng)上海證券交易所同意，可豁免有關(guān)股票鎖定的一般規(guī)定。88、發(fā)行金融債券的承銷(xiāo)人應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)，并須具備( )。A.注冊(cè)資本不低于l億元人民幣B.具有較強(qiáng)的債券分銷(xiāo)能力C.具有合格的從事債券市場(chǎng)業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)人員和債券分銷(xiāo)渠道D.最近2年內(nèi)沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為標(biāo)

50、準(zhǔn)答案：b, c, d解析：承銷(xiāo)人應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)，并須具備五個(gè)條件：(1)注冊(cè)資本不得低于2億;(2)具有較強(qiáng)的債券分銷(xiāo)能力;(3)具有合格的專(zhuān)業(yè)人員和分銷(xiāo)渠道;(4)最近2年內(nèi)沒(méi)有重大違法和違規(guī)的行為;(5)其它條件。89、企業(yè)應(yīng)當(dāng)在短期融資券本息兌付日5個(gè)工作日前，通過(guò)( )公布本金兌付和付息事項(xiàng)。A.同業(yè)拆借中心B.中國(guó)貨幣網(wǎng)C.中國(guó)債券信息網(wǎng)D.中央結(jié)算公司標(biāo)準(zhǔn)答案：b, c解析：企業(yè)應(yīng)當(dāng)在短期融資券本息兌付日5個(gè)工作日前，通過(guò)中國(guó)貨幣網(wǎng)和中國(guó)債券信息網(wǎng)公布本金兌付和付息事項(xiàng)。90、( )根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、外資外債情況、宏觀經(jīng)濟(jì)和國(guó)際收支狀況，對(duì)人民幣債券的發(fā)行規(guī)模及所籌資金用途進(jìn)行審核。A.中國(guó)人民銀行B.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)C.財(cái)政部D.國(guó)資委標(biāo)準(zhǔn)答案：b, c解析：國(guó)家發(fā)改委會(huì)同財(cái)政部，根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、外資外債情況、宏觀經(jīng)濟(jì)和國(guó)際收支狀況對(duì)人民幣債券的發(fā)行規(guī)模及籌資資金用途進(jìn)行審核。91、中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核發(fā)行公司債券申請(qǐng)的程序包括( )。A.收到申請(qǐng)文件后5個(gè)工作日內(nèi)決定是否受理B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理后，對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行復(fù)審C.發(fā)行審核委員會(huì)按照中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)辦法規(guī)定的特別程序?qū)徍松暾?qǐng)文件D.發(fā)行審核委員會(huì)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定標(biāo)準(zhǔn)答案：a, c解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理后，對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行初審;中國(guó)證監(jiān)會(huì)做出核準(zhǔn)