融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)管理

1、融資租賃風(fēng)險(xiǎn)管理融資租賃風(fēng)險(xiǎn)管理 融資租賃歷史和我國融資租賃現(xiàn)狀融資租賃歷史和我國融資租賃現(xiàn)狀世界最早的租賃公司和最早的租賃專著 我國開展融資租賃的時(shí)間 對外開放以來，我國通過各種方式積極利用外資，至90年代初我國已成為世界上吸收引進(jìn)外資最多的國家之一。 作為利用外資的重要方式，我國的融資租賃業(yè)是在對內(nèi)改革對外開放的過程中逐步發(fā)展起來的。 1980年，中國國際信托投資公司率先承做了我國的第一筆融資租賃業(yè)務(wù)。 這告訴我們這樣一個(gè)事實(shí)，我國的融資租賃是從1980年才開始的。中國最早的融資租賃公司 中國最早的融資租賃公司成立于1981年，它是一家中外合資的租賃公司，它的名字叫“中國東方租賃有限公司”

2、；同年7月，在原國家副主席、中信公司董事長榮毅仁先生等領(lǐng)導(dǎo)同志的支持下，中信公司與原國家物資部共同發(fā)起設(shè)立了“中國租賃有限公司”，這是我國最早成立的2家專業(yè)化租賃公司；也就是說，我國自1981年才有了專業(yè)化的租賃公司。時(shí)間差距 對比美國租賃歷史 我國開展租賃 比美國 晚了晚了 49年年 我國租賃業(yè)貿(mào)易額在世界租賃貿(mào)易額的占比情況 根據(jù)世界租賃年報(bào)統(tǒng)計(jì)，2005年全球租賃業(yè)的總貿(mào)易額突破了5820億美元，其中美國為2130億美元，中國僅為42.7億美元。我國租賃滲透率在世界租賃滲透率的占比 根據(jù)世界租賃年報(bào)統(tǒng)計(jì)，2005年全球租賃業(yè)在租賃對市場的滲透率（即租賃在固定資產(chǎn)中所占的比例）上，美國為2

3、7%，加拿大為24%，我國僅為1.3%；有關(guān)我國融資租賃業(yè)狀況的幾組數(shù)據(jù) 截至2008年9月底，銀監(jiān)會設(shè)立的金融租賃公司17家（其中3家已清算），商務(wù)部批準(zhǔn)設(shè)立的內(nèi)資融資租賃試點(diǎn)租賃公司為37家、外商投資融資租賃公司逾100家、還有近100家非銀行金融機(jī)構(gòu)兼營融資租賃業(yè)務(wù)；各類融資租賃公司的注冊資本超過500億人民幣，可承載的資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)到50006000億元人民幣。 根據(jù)中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會2007年年鑒統(tǒng)計(jì)，中國2007年的工程機(jī)械銷售額約為2000億元 。 具有關(guān)部門不完全統(tǒng)計(jì)，全國資產(chǎn)在3000萬元以上，從事工程機(jī)械租賃的專業(yè)化公司不足100家，其余均為中小企業(yè)和個(gè)體戶；而發(fā)達(dá)國家規(guī)

4、模以上的租賃公司有數(shù)千家。中國融資租賃業(yè)任重道遠(yuǎn) 根據(jù)國內(nèi)權(quán)威媒體報(bào)道： “目前全國中小企業(yè)資金缺口為50000億元人民幣，但滿足率僅為6%，即3000億人民幣。” 中央和政府一直在呼吁一直在強(qiáng)調(diào)，金融要向中小企業(yè)傾斜！ 但效果不佳，面對這種“只聽樓梯響，不見人下來”的狀況，我們?nèi)谫Y租賃公司能做些什么？ 中國融資租賃業(yè)任重道遠(yuǎn)！ 融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)管理融資租賃風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識融資租賃風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識 一、風(fēng)險(xiǎn)存在的必然性一、風(fēng)險(xiǎn)存在的必然性 風(fēng)險(xiǎn)存在的必然性體現(xiàn)在：風(fēng)險(xiǎn)是一種不以人的意志為轉(zhuǎn)移，獨(dú)立于人的意識之外的客觀存在。例如，自然界的地震、臺風(fēng)、洪水；社會領(lǐng)域的戰(zhàn)爭、瘟疫、沖突、意外事故等；融資租賃業(yè)務(wù)中

5、租賃物損壞、丟失、故障、承租人為了利益故意制造事件不還租金；出租人管理漏洞、人員腐?。粐谊P(guān)于融資租賃的法律、稅收的有關(guān)環(huán)境確實(shí)等等、等等，不一而足；人們只能在一定的時(shí)間和空間內(nèi)改變風(fēng)險(xiǎn)存在和發(fā)生的條件，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率和損失程度，但是，從總體上說，風(fēng)險(xiǎn)是不可能徹底消除的。 o 二、風(fēng)險(xiǎn)存在的普遍性二、風(fēng)險(xiǎn)存在的普遍性 風(fēng)險(xiǎn)存在的普遍性體現(xiàn)在：人類 的歷史就是與各種風(fēng)險(xiǎn)相伴的歷史。自從人類出現(xiàn)后，就面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，除了自然災(zāi)害、疾病、傷害、戰(zhàn)爭等之外，隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展、生產(chǎn)力的提高、社會的進(jìn)步、人類的進(jìn)化，又產(chǎn)生了各種各樣新的風(fēng)險(xiǎn)，且風(fēng)險(xiǎn)事故造成的損失也越來越大。在當(dāng)今社會，個(gè)人面臨

6、著生、老、病、死、殘等意外傷害等風(fēng)險(xiǎn)；融資租賃企業(yè)面臨著法律風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、競爭風(fēng)險(xiǎn)等等。 融資租賃風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識融資租賃風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識 三、風(fēng)險(xiǎn)的可控性三、風(fēng)險(xiǎn)的可控性 風(fēng)險(xiǎn)的可控性體現(xiàn)在：人們利用科學(xué)發(fā)展觀在承認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)的必然性和普遍性的基礎(chǔ)上充分發(fā)揮人的能動性，研究風(fēng)險(xiǎn)的外在體現(xiàn)和內(nèi)在聯(lián)系，找出風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生和發(fā)展的規(guī)律，從而針對性的采取有效措施對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行遏制和預(yù)防，把風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生對社會的危害、對人的危害、對企業(yè)的危害、對融資租賃業(yè)務(wù)的危害控制在最低范圍內(nèi)。例如：有了汶川特大地震，就有全國人民的抗震救災(zāi)；有了SARS病毒，就有SARS疫苗；有了不講信用，就有罰款罰息等 四、風(fēng)險(xiǎn)的可預(yù)知性四、風(fēng)

7、險(xiǎn)的可預(yù)知性 我們承認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)、研究風(fēng)險(xiǎn)的目的，就是要降低風(fēng)險(xiǎn)直至戰(zhàn)勝風(fēng)險(xiǎn)，而要降低或戰(zhàn)勝風(fēng)險(xiǎn)，首先必須能預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)。人們在長期的生產(chǎn)活動和社會活動中遇到了太多的形形色色的風(fēng)險(xiǎn)，有些風(fēng)險(xiǎn)是多次重復(fù)的出現(xiàn)，這就給人們以機(jī)會，通過過去和現(xiàn)在已知研究風(fēng)險(xiǎn)的知識和積累的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，找到風(fēng)險(xiǎn)下次發(fā)生的可能時(shí)間和條件，從而，及早采取措施進(jìn)行防范。正是由于風(fēng)險(xiǎn)的可知性或可預(yù)測性，我們才能夠有了今天的保險(xiǎn)公司、融資租賃公司、天氣預(yù)報(bào)、地震預(yù)報(bào)等等。 正是在這種意義上，我們才可以說，融資租賃公司是通過經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)而贏利的公司。 融資租賃風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識融資租賃風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識 五、風(fēng)險(xiǎn)的長期性五、風(fēng)險(xiǎn)的長期性 觀念的轉(zhuǎn)變是一個(gè)長期的、潛移

8、默化的過程，尤其在當(dāng)前我國從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變的這一過程將是長久的陣痛。切實(shí)培養(yǎng)出租人和承租人之間的“契約”規(guī)則，建立有效的信用體系，需要幾代人付出努力。 六、風(fēng)險(xiǎn)的破壞性六、風(fēng)險(xiǎn)的破壞性 思想道德敗壞了，事態(tài)就會越變越糟。租賃公司不良資產(chǎn)形成以后，承租人往往會選擇不聞不問、能躲則躲的方式，使租賃公司耗費(fèi)大量的人力、物力、財(cái)力，也不能彌補(bǔ)所受的損失。 融資租賃風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識融資租賃風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識 七、控制風(fēng)險(xiǎn)的艱巨性七、控制風(fēng)險(xiǎn)的艱巨性 當(dāng)前租賃公司的不良資產(chǎn)處理措施，都具滯后性，這與租賃公司不良資產(chǎn)的界定有關(guān)，同時(shí)還與租賃公司信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測機(jī)制、轉(zhuǎn)移機(jī)制、控制機(jī)制沒有完全統(tǒng)一有關(guān)。不良資產(chǎn)出現(xiàn)后再采取

9、種種補(bǔ)救措施，結(jié)果往往于事無補(bǔ)。 八、風(fēng)險(xiǎn)的潛在性八、風(fēng)險(xiǎn)的潛在性 “明知還不起也要借或原本借錢就沒準(zhǔn)備還”例如，許多國有企業(yè)決定從銀行借款時(shí)就沒有打算要償還。據(jù)調(diào)查，目前國有企業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)80左右，其中有70以上是銀行貸款。這種高負(fù)債造成了企業(yè)的低效益，潛在的風(fēng)險(xiǎn)也就與日俱增。 融資租賃風(fēng)險(xiǎn)分類融資租賃風(fēng)險(xiǎn)分類融資租賃風(fēng)險(xiǎn)分類 一、法律風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn) 此處，法律風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)，即企業(yè)在法律實(shí)施過程中，由于企業(yè)外部的法律環(huán)境發(fā)生變化，或由于包括企業(yè)自身在內(nèi)的各種主題未按照法律規(guī)定或合同約定行使權(quán)利、履行義務(wù)，而對企業(yè)造成負(fù)面法律后果的可能性。 法律風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式主要有：法律風(fēng)險(xiǎn)的

10、表現(xiàn)形式主要有：1、融資租賃合同不能受到法律應(yīng)予的保護(hù)而無法履行或融資租賃合同條款不周密；2、法律法規(guī)跟不上融資租賃創(chuàng)新的步伐，使融資租賃交易的合法性難以保證，交易一方或雙方可能因找不到相應(yīng)的法律保護(hù)而遭受損失；3、形形色色的各種犯罪及不道德行為給融資租賃資產(chǎn)安全構(gòu)成威脅；4經(jīng)濟(jì)主體在融資租賃活動中如果違反法律法規(guī)，將會受到法律的制裁。 融資租賃風(fēng)險(xiǎn)的分類融資租賃風(fēng)險(xiǎn)的分類 二、道德風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn) 道德風(fēng)險(xiǎn)是80年代西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出的一個(gè)經(jīng)濟(jì)哲學(xué)范疇的概念，即“從事經(jīng)濟(jì)活動的人在最大限度地增進(jìn)自身效用的同時(shí)做出不利于他人的行動?！?或者說是：當(dāng)簽約一方不完全承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)后果時(shí)所采取的自身效用最大化

11、的自私行為。道德風(fēng)險(xiǎn)亦稱道德危機(jī)。 道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因：道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因：1、認(rèn)識誤區(qū)。自20世紀(jì)80年代，我國實(shí)行“撥改貸”以來，許多企業(yè)還沒有從財(cái)政撥款、“伸手要錢”的慣性中轉(zhuǎn)變過來，認(rèn)為“企業(yè)是國家的、銀行也是國家的”，都是國家的錢，還不還一個(gè)樣；2、 法制觀念淡薄。企業(yè)法人法制觀念淡薄，認(rèn)為企業(yè)變相逃廢債務(wù)的行為不是可恥的，反而振振有詞， 2001年銀廣廈事件 就是證明。3、過度競爭。幾家金融機(jī)構(gòu)去競爭一家優(yōu)質(zhì)客戶，另一方面，劣質(zhì)客戶卻告貸無門，客觀上培養(yǎng)了客戶的不良習(xí)慣； 融資租賃風(fēng)險(xiǎn)的分類融資租賃風(fēng)險(xiǎn)的分類 三、管理風(fēng)險(xiǎn)三、管理風(fēng)險(xiǎn) 由于租賃公司本身經(jīng)營中的信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測機(jī)

12、制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制不健全或不協(xié)調(diào)或不統(tǒng)一等原因給公司帶來利益損失。這種由于租賃公司內(nèi)部的管理缺失從而給公司造成利益損失帶來的風(fēng)險(xiǎn)，被稱為管理風(fēng)險(xiǎn)。 管理風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)：管理風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)： 1、企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理理念至關(guān)重要； 2、風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)經(jīng)營的矛盾貫穿于始終； 3、風(fēng)險(xiǎn)的大小與風(fēng)險(xiǎn)管理體系和體制是否有效成正比； 4、好的風(fēng)險(xiǎn)管理能產(chǎn)生巨大的經(jīng)濟(jì)效益； 5、高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)管理人才隊(duì)伍是創(chuàng)造良好的風(fēng)險(xiǎn)收入必不可少的。 融資租賃風(fēng)險(xiǎn)的分類融資租賃風(fēng)險(xiǎn)的分類 四、市場風(fēng)險(xiǎn)四、市場風(fēng)險(xiǎn) 我們通常把在經(jīng)營活動中，市場諸多的不確定性稱為市場風(fēng)險(xiǎn)。市場不確定性是市場風(fēng)險(xiǎn)的函數(shù)。市場的不確定性往往由企

13、業(yè)自身以外的因素構(gòu)成。沒有哪個(gè)企業(yè)沒有市場風(fēng)險(xiǎn)。市場的不確定性是可以通過企業(yè)自身能力的提高、對不確定性研究的水平提高、對不確性內(nèi)部規(guī)律的研究和把握能力的提高來縮小和限制的。因此，凡是企業(yè)，就應(yīng)該加強(qiáng)對市場規(guī)律的研究，提高自身規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力，從而，在市場激烈的競爭中立于不敗之地。 市場風(fēng)險(xiǎn)通常包括：政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、承租人經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、競爭對手造成的風(fēng)險(xiǎn)等。 市場風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn) 1、不確定性長期存在。市場是發(fā)展的，影響市場的因素也是不斷變化的，因此，市場風(fēng)險(xiǎn)是長期存在的； 2、影響不確定性的因素也常不確定。不確定因素就是風(fēng)險(xiǎn)，表現(xiàn)在市場中，就是市場風(fēng)險(xiǎn)，影響風(fēng)險(xiǎn)

14、的因素本身也是個(gè)變量，它也受其他因素支配； 3、競爭就是市場風(fēng)險(xiǎn)。沒有競爭就沒有市場，有市場就有風(fēng)險(xiǎn)，競爭本身就是產(chǎn)生市場風(fēng)險(xiǎn)的動因之一。 4、市場風(fēng)險(xiǎn)是有規(guī)律可循的。正是由于這個(gè)特點(diǎn)，在市場中，才有成功者和失敗者。融資租賃風(fēng)險(xiǎn)的分類融資租賃風(fēng)險(xiǎn)的分類 五、其它風(fēng)險(xiǎn)五、其它風(fēng)險(xiǎn) 關(guān)于市場的分類很多，各有各的分法。但不論怎么分，總有一些風(fēng)險(xiǎn)不能歸納出來，通常將這類風(fēng)險(xiǎn)說成是其它風(fēng)險(xiǎn)。 其它風(fēng)險(xiǎn)包括：風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的環(huán)境一、風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的社會環(huán)境一、風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的社會環(huán)境 社會環(huán)境是指人類生存及活動范圍內(nèi)的社會物質(zhì)、 精神條件的總和。 社會環(huán)境的構(gòu)成因素是眾多而復(fù)雜的，但就對傳播活動的影響來說，它

15、主要有四個(gè)因素：政治因素、經(jīng)濟(jì)因素、文化因素、訊息因素。二、風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的人文環(huán)境二、風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的人文環(huán)境 風(fēng)俗習(xí)慣、社會風(fēng)尚、人際關(guān)系、文化教育、個(gè)人修養(yǎng)、社會道德、宗教信仰、價(jià)值觀 三、風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的管理環(huán)境三、風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的管理環(huán)境 管理環(huán)境分為外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境，外部環(huán)境一般有政治環(huán)境、社會文化環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、技術(shù)環(huán)境和自然環(huán)境。內(nèi)部環(huán)境有人力資源環(huán)境、物力資源環(huán)境、財(cái)力資源環(huán)境以及內(nèi)部文化環(huán)境。 四、風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的市場環(huán)境四、風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的市場環(huán)境 市場環(huán)境通常有六個(gè)方面的因素： 人口因素、經(jīng)濟(jì)因素、競爭因素、技術(shù)因素、政治因素、文化因素 風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的條件風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的條件 一、社會環(huán)境不良 二、競爭環(huán)境不良

16、三、人文環(huán)境不良 四、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識缺失 五、規(guī)章制度缺失 六、流程控制缺位 七、管理手段缺失 八、其它不定因素融資租賃項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理流程框圖舉例 風(fēng)險(xiǎn)的識別風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)的評估風(fēng)險(xiǎn)的防范風(fēng)險(xiǎn)的控制風(fēng)險(xiǎn)的管理 工程機(jī)械融資租賃常見風(fēng)險(xiǎn)舉例 承租人引起的常見風(fēng)險(xiǎn)承租人引起的常見風(fēng)險(xiǎn) 一、沒有信用概念 1、知道借錢要還，但不知道借錢 必須按時(shí)還 2、答應(yīng)的事，不履行 3、推托、搪塞、不接電話、常換電話號碼 二、混淆友誼和信用 1、認(rèn)為只要是“哥兒們”，什么都好 說，不還錢沒什么 2、違約被罰款利用關(guān)系大事化小、小事化了 3、不能坑公司，但不怕坑哥兒們 三、法律觀念淡薄 1、要求發(fā)票開至承租人名下，去銀行抵

17、押貸款 2、將租賃期未滿的租賃物出售 四、利用競爭 1、利用對手租賃公司的差異性壓制租金利率、首付租金等 2、故意制造租賃公司的差異性來降低利率、首付租金等 五、管理缺失 1、沒有按時(shí)支付租金和利息的制度和人員 2、沒有資金運(yùn)作計(jì)劃 六、移花接木胡攪蠻纏 1、明明沒有錢還租，卻編造理由指責(zé)出租人 2、利用售后服務(wù)的瑕疵，夸大損失嫁禍于人出租人引起的常見風(fēng)險(xiǎn)出租人引起的常見風(fēng)險(xiǎn)一、法律環(huán)境不健全下操作業(yè)務(wù) 1、機(jī)動車權(quán)證發(fā)票開在承租人名下 2、權(quán)證不全發(fā)貨 3、不收回權(quán)證發(fā)票原件 4、合同條款瑕疵 二、與對手競爭放棄原則 1、降低融資租賃業(yè)務(wù)門檻 2、提前發(fā)貨 3、權(quán)證不齊 4、起租日不定 5、

18、放棄罰息 6、同意更改權(quán)證發(fā)票三、教育和培訓(xùn)缺失 1、對新入職的人員不培訓(xùn)或培訓(xùn)不足 2、業(yè)務(wù)緊張，派不稱職人員到重要崗位四、貸審人員道德缺失 1、貸審人員謀私利 2、貸審人員近酒色 3、幫助承租人造假 五、貸審人員能力不足 1、輕易相信承租人編造的理由 2、不能識別承租人設(shè)置的圈套 3、不到現(xiàn)場面簽合同 4、資料七拼八湊不真實(shí) 六、管理制度不健全 1、制度風(fēng)險(xiǎn) 2、流程風(fēng)險(xiǎn) 七、手段風(fēng)險(xiǎn) 1、沒有融資租賃信息管理平臺 2、沒有對租賃物件進(jìn)行控制的技術(shù)手段 3、沒有自己的法務(wù)隊(duì)伍 八、租賃公司定位風(fēng)險(xiǎn) 1、過分夸大租賃公司的服務(wù)功能 2、過分強(qiáng)調(diào)服從市場的競爭需要其它環(huán)節(jié)引起的常見風(fēng)險(xiǎn)其它環(huán)節(jié)引起的常見風(fēng)險(xiǎn)一、競爭對手設(shè)計(jì)的租賃模式和租賃方案超出常規(guī)二、租賃物在途運(yùn)輸中不買保險(xiǎn)三、租賃物在租賃期不買保險(xiǎn)四、保險(xiǎn)受益人不是出租人五、不可抗力六、資金斷裂七、租賃期間承租人資產(chǎn)重組八、租賃期間