融資融券業(yè)務流程培訓精講課件

1、1（證券公司角度）指證券公司向投資者出借資金供其買入上市證券，或出借上（證券公司角度）指證券公司向投資者出借資金供其買入上市證券，或出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的業(yè)務。市證券供其賣出，并收取擔保物的業(yè)務。融資融券業(yè)務融資融券業(yè)務融資融券交易融資融券交易（投資者角度）又稱信用交易，指投資者向具有融資融券業(yè)務試點資格的證券（投資者角度）又稱信用交易，指投資者向具有融資融券業(yè)務試點資格的證券公司提供擔保物，借入資金買入證券、借入證券賣出的行為。公司提供擔保物，借入資金買入證券、借入證券賣出的行為。融資融券可以分為融資融券可以分為融資融資和和融券融券兩部分，即借錢和借券。兩部分，即借錢和借券。融

2、資融券交易與普通證券交易的區(qū)別融資融券交易與普通證券交易的區(qū)別普通交易普通交易融資融券交易融資融券交易資金、證券資金、證券足額資金或證券足額資金或證券向證券公司向證券公司借入資金或證券借入資金或證券杠桿效應杠桿效應無無有有法律關系法律關系委托買賣關系委托買賣關系委托買賣關系委托買賣關系借貸關系借貸關系風險承擔風險承擔自行承擔自行承擔自行承擔自行承擔還會給證券公司帶來風險還會給證券公司帶來風險 客戶客戶進行進行融資融券融資融券交易交易，應當向，應當向證券公司提交證券公司提交一定比例的保證一定比例的保證金。保證金可以證券充抵。金。保證金可以證券充抵。業(yè)務要求業(yè)務要求可充抵保證金的有價證券可充抵保證

3、金的有價證券保證金可以保證金可以資金資金以及以及交易所交易所以及證券公司以及證券公司認認可可的其他證券的其他證券充充抵。抵。充抵保證金的證券在計算保證金金額時按其證券市值進行折算。充抵保證金的證券在計算保證金金額時按其證券市值進行折算。國債國債: 折算率折算率95%交易所交易型開放式指數(shù)基金交易所交易型開放式指數(shù)基金: 折算率折算率90%其他上市證券投資基金和債券其他上市證券投資基金和債券: 折算率折算率80%上證上證180指數(shù)和深證指數(shù)和深證100指數(shù)成份股股票指數(shù)成份股股票: 折算率折算率70%其他股票其他股票: 折算率折算率65%折算率折算率可充抵保證金證券的折算率可充抵保證金證券的折算

4、率注：證券公司可充抵保證金證券名單不能超過交易所的范圍，注：證券公司可充抵保證金證券名單不能超過交易所的范圍，可充抵保證金證券的折算率不得高于證券交易所規(guī)定的折算率可充抵保證金證券的折算率不得高于證券交易所規(guī)定的折算率。l總體業(yè)務流程l客戶申請與資格初審l征信調(diào)查和信用評估l簽訂協(xié)議并開立信用證券賬戶l擔保品轉(zhuǎn)入及授信額度的申請審批l實時監(jiān)控與強制平倉l賬戶銷戶融資融券業(yè)務培訓融資融券業(yè)務培訓7客戶申請和資格初審客戶申請和資格初審客戶征信調(diào)查客戶征信調(diào)查信用評估信用評估簽訂協(xié)議、風險揭示書簽訂協(xié)議、風險揭示書為客戶開立信用證券賬為客戶開立信用證券賬戶和辦理第三方存管戶和辦理第三方存管業(yè)業(yè) 務務

5、 流流 程程信用交易管理部信用交易管理部風險管理部風險管理部營業(yè)部營業(yè)部融資融券業(yè)務培訓融資融券業(yè)務培訓涉涉 及及 部部 門門8實時監(jiān)控與強制平倉實時監(jiān)控與強制平倉債務清償債務清償擔保品轉(zhuǎn)入擔保品轉(zhuǎn)入合約額度和預約額度合約額度和預約額度的申請審批的申請審批信用交易管理部信用交易管理部風險管理部風險管理部營業(yè)部營業(yè)部融資融券業(yè)務培訓融資融券業(yè)務培訓業(yè)業(yè) 務務 流流 程程涉涉 及及 部部 門門交易執(zhí)行交易執(zhí)行l(wèi)具備完全民事行為能力；l合法持有普通證券賬戶和資金賬戶，且與申請融資融券的名義人一致；l在我公司從事證券交易六個月以上，提出申請融資融券業(yè)務前六個月的累計交易金額不低于賬戶資產(chǎn)總值的200%

6、，且沒有不良記錄；l申請融資融券業(yè)務前六個月的收益水平原則上不低于市場同期滬深300的平均收益水平；l普通證券交易賬戶內(nèi)的資產(chǎn)總值達到壹佰萬元以上 ；l在證券市場或相關行業(yè)協(xié)會的個人征信系統(tǒng)無不良記錄 ；l非公司股東或公司關聯(lián)交易人員。 融資融券業(yè)務培訓融資融券業(yè)務培訓10營業(yè)部融營業(yè)部融資融券業(yè)資融券業(yè)務專員務專員客戶客戶營業(yè)部運營業(yè)部運營總監(jiān)營總監(jiān)營業(yè)部營業(yè)部負責人負責人審查客審查客戶資料戶資料復核客復核客戶資料戶資料復核客復核客戶資料戶資料開戶資料開戶資料系統(tǒng)錄入系統(tǒng)錄入開立客戶號開立客戶號和資金賬號和資金賬號了解客了解客戶情況戶情況審查客審查客戶資格戶資格客戶填客戶填寫資料寫資料客戶提

7、客戶提出申請出申請融資融券業(yè)務培訓融資融券業(yè)務培訓11營業(yè)部融營業(yè)部融資融券業(yè)資融券業(yè)務專員務專員信用交易信用交易管理部信管理部信用評估崗用評估崗風險管理部風險管理部相關授權相關授權部門和人部門和人員員評級資料評級資料系統(tǒng)錄入系統(tǒng)錄入客戶征客戶征信調(diào)查信調(diào)查客戶信用客戶信用評級初評評級初評征信征信復查復查復核評復核評分和等分和等級評定級評定最高信最高信用額度用額度測算測算出具評出具評估報告估報告信用交易信用交易管理部負管理部負責人責人融資融券業(yè)務培訓融資融券業(yè)務培訓審查審查審批審批簽字簽字審查審查審批審批簽字簽字審查審查審批審批簽字簽字通知營業(yè)通知營業(yè)部專員部專員征信完成征信完成12客戶客戶營

8、業(yè)部融資營業(yè)部融資融券業(yè)務專融券業(yè)務專員員信用交易管信用交易管理部信用賬理部信用賬戶管理崗戶管理崗書面揭示書面揭示風險風險簽風險揭簽風險揭示書示書簽訂協(xié)議簽訂協(xié)議填寫信用填寫信用證券賬戶證券賬戶開戶申請開戶申請審核客戶資料、審審核客戶資料、審批通過后將協(xié)議用批通過后將協(xié)議用印，并存檔一份印，并存檔一份審批通過后通知營審批通過后通知營業(yè)部開信用證券賬業(yè)部開信用證券賬戶并將用印后的協(xié)戶并將用印后的協(xié)議一份寄回營業(yè)部議一份寄回營業(yè)部確認客戶確認客戶資料資料傳遞和郵寄客傳遞和郵寄客戶開戶資料戶開戶資料將協(xié)議送達客戶將協(xié)議送達客戶開立信用證券賬戶開立信用證券賬戶登記信用登記信用證券賬戶證券賬戶融資融券業(yè)

9、務培訓融資融券業(yè)務培訓審核無誤后審核無誤后辦理第三方存管辦理第三方存管申請辦理第申請辦理第三方存管三方存管復核并激復核并激活賬戶活賬戶完成開戶完成開戶13客戶客戶營業(yè)部融資融營業(yè)部融資融券業(yè)務專員、券業(yè)務專員、負責人負責人信用交易管理信用交易管理部信用評估崗部信用評估崗轉(zhuǎn)入擔保品轉(zhuǎn)入擔保品合約額度、預約合約額度、預約額度申請額度申請風險管理部風險管理部相關授權部門相關授權部門及人員及人員審查擔保品審查擔保品審批授信申請審批授信申請審查擔保品審查擔保品審批授信申請審批授信申請審批授信申請審批授信申請營業(yè)部對擔保品營業(yè)部對擔保品和授信申請初審和授信申請初審融資融券業(yè)務培訓融資融券業(yè)務培訓告知客戶告

10、知客戶系統(tǒng)錄入合系統(tǒng)錄入合約額度申請約額度申請系統(tǒng)系統(tǒng)復核復核授信授信完成完成進行交易進行交易l維持擔保比例：客戶擔保物價值與其融資融券債務之間的比例，計算公式如下：l關注線：維持擔保比例設定為150%；l警戒線：維持擔保比例設定為130%；lT日：日終結算后客戶賬戶的維持擔保比例低于130%的的當日定義為監(jiān)控過程中的T日?，F(xiàn)金現(xiàn)金+ +信用證券賬戶內(nèi)證券市值信用證券賬戶內(nèi)證券市值維持擔保比例維持擔保比例 = =融資買入金額融資買入金額+ +融券賣出證券數(shù)量融券賣出證券數(shù)量市價利息及費用市價利息及費用融資融券業(yè)務培訓融資融券業(yè)務培訓l正常類賬戶正常類賬戶：日終結算后維持擔保比例不低于關注線的信

11、用賬戶； l關注類賬戶：關注類賬戶：日終結算后維持擔保比例低于關注線且高于警戒線的信用賬戶； l警戒類賬戶：警戒類賬戶： 1、日終結算后維持擔保比例低于警戒線的信用賬戶； 2、追保期間，即T+1日日終結算后維持擔保比例高于警戒線且低于關注線的信用賬戶；l平倉類賬戶：平倉類賬戶： 警戒類賬戶追保到期日，即T+2日日終結算后維持擔保比例仍低于關注線的信用賬戶。 融資融券業(yè)務培訓融資融券業(yè)務培訓l正常類賬戶：正常類賬戶：無限制；l關注類賬戶：關注類賬戶：限制其融資融券交易開新倉； l警戒類賬戶：警戒類賬戶：限制其融資融券交易開新倉、普通買入；l平倉類賬戶：平倉類賬戶：除平倉操作外，禁止客戶一切交易行

12、為，平倉結束后，將及時解除交易限制。融資融券業(yè)務培訓融資融券業(yè)務培訓取款線取款線300%300%：提：提取現(xiàn)金或擔保物最低取現(xiàn)金或擔保物最低維持擔保比例維持擔保比例關注線關注線150%150% ：提：提醒客戶隨時關注賬戶醒客戶隨時關注賬戶維持擔保比例維持擔保比例警戒線警戒線130%130%：低：低于此比例時，進入追于此比例時，進入追保流程保流程18營業(yè)部融營業(yè)部融資融券業(yè)資融券業(yè)務專員務專員信用交易信用交易管理風險管理風險管理監(jiān)控管理監(jiān)控崗崗T日日T+1日日T+2日日T+3日日如果結算后維如果結算后維持擔保比例小持擔保比例小于 警 戒 線于 警 戒 線（130%），），則賬戶變?yōu)榫瘎t賬戶變?yōu)榫?/p>

13、戒類賬戶戒類賬戶 融資融券業(yè)務培訓融資融券業(yè)務培訓根據(jù)約定的方式于根據(jù)約定的方式于9：30前通知到客戶，并記錄日前通知到客戶，并記錄日志志 于于8：50前將警戒類客戶前將警戒類客戶名單通知到所在營業(yè)部名單通知到所在營業(yè)部全天內(nèi)賬戶被限制融資買全天內(nèi)賬戶被限制融資買入、融券賣出和普通買入入、融券賣出和普通買入操作操作賬戶變?yōu)檎ｎ愘~戶，解賬戶變?yōu)檎ｎ愘~戶，解除一切限制除一切限制如果如果t+1日結算后，警戒日結算后，警戒線（線（130%）維持擔保）維持擔保比例關注線（比例關注線（150%）賬戶仍為警戒類賬戶，并賬戶仍為警戒類賬戶，并且限制融資買入、融券賣且限制融資買入、融券賣出，但允許普通買入出

14、，但允許普通買入如果如果t+1日結算后，維持日結算后，維持擔 保 比 例 警 戒 線擔 保 比 例 警 戒 線（130%）賬戶仍為警戒類賬戶，并賬戶仍為警戒類賬戶，并且限制融資買入、融券賣且限制融資買入、融券賣出和普通買入出和普通買入如果如果t+1日結算后，維持日結算后，維持擔保比例擔保比例關注線（關注線（150%）信用交易管信用交易管理部風險管理部風險管理執(zhí)行崗理執(zhí)行崗如果如果T+2日結算后，維持日結算后，維持擔保比例擔保比例關注線（關注線（150%）賬戶變?yōu)檎Ｙ~戶變?yōu)檎ｎ愘~戶，解除類賬戶，解除一切限制一切限制如果如果T+2日結算后，維持日結算后，維持擔 保 比 例 關 注 線擔 保 比

15、 例 關 注 線（150%）賬戶變?yōu)槠絺}賬戶變?yōu)槠絺}類賬戶，實施類賬戶，實施強制平倉操作強制平倉操作l客戶信用賬戶當日（設為T日）日終清算后維持擔保比例低于警戒線時，應啟動追加擔保物流程；l營業(yè)部融資融券業(yè)務專員于T+1日上午9：30之前按照融資融券協(xié)議約定的通知方式發(fā)出追加擔保物通知；l投資者應確保其信用賬戶維持擔保比例在追加擔保物通知到期日（T2日）日終清算后不低于關注線；l投資者追加擔保物的方式包括：存入保證金、轉(zhuǎn)入可充抵保證金的有價證券或自行平倉。融資融券業(yè)務培訓融資融券業(yè)務培訓l追加擔保物通知規(guī)定的期限到期日日終清算后，投資者信用賬戶的維持擔保比例仍低于關注線；l融資融券期限已屆滿，

16、投資者未按約定歸還融資本金及利息或證券及相關費用的；l出現(xiàn)法定或約定解除或終止協(xié)議情形，投資者尚有未清償債務的；l司法機關要求公司對投資者信用賬戶資產(chǎn)協(xié)助執(zhí)行，投資者賬戶尚有未了結融資或融券債務的。融資融券業(yè)務培訓融資融券業(yè)務培訓21營業(yè)部融資營業(yè)部融資融券業(yè)務專融券業(yè)務專員員信用交易管信用交易管理部風險管理部風險管理監(jiān)控崗理監(jiān)控崗信用交易管信用交易管理部風險管理部風險管理執(zhí)行崗理執(zhí)行崗信用交易部信用交易部負責人負責人風險管理部風險管理部相關授權部門相關授權部門和人員和人員填填客戶強制客戶強制平倉審批單平倉審批單審批審批客戶強客戶強平倉審批單平倉審批單審批審批客戶強客戶強平倉審批單平倉審批單審

17、批審批客戶強客戶強平倉審批單平倉審批單信用交易管信用交易管理部客戶信理部客戶信用評估崗用評估崗融資融券業(yè)務培訓融資融券業(yè)務培訓執(zhí)行強執(zhí)行強制平倉制平倉申請平申請平倉指令倉指令填寫填寫強制平倉報強制平倉報告告，如未完成強，如未完成強平，要說明原因平，要說明原因強制平倉報告強制平倉報告中簽署意見并上報中簽署意見并上報審閱審閱強制強制平倉報告平倉報告審閱審閱強制平倉報告強制平倉報告，如平倉后客，如平倉后客戶資金不足清倉債務，進行債務追索戶資金不足清倉債務，進行債務追索告知客戶強告知客戶強制平倉結果制平倉結果調(diào)整客戶調(diào)整客戶信用評級信用評級l追保平倉情形下，應平倉金額=（關注線-追加擔保物通知到期日（

18、T+2日）日終清算后的維持擔保比例）追加擔保物通知到期日日終清算后負債總值/（關注線-1），實際平倉額應不小于應平倉額；l債務清償，平倉范圍以滿足投資者對本公司所負債務為下限 ；l對于因市場價格波動及受交易規(guī)則限制（零股成交、交易費用等）所產(chǎn)生的超出平倉范圍情形，以實際平倉金額為準。融資融券業(yè)務培訓融資融券業(yè)務培訓l出現(xiàn)強制平倉情形時，雙方約定以最有利于成交為強制平倉的首要原則；l按先償還融資類負債后償還融券類負債的順序進行平倉；l以漲跌幅、折算率優(yōu)先與市值優(yōu)先的順序；l融資平倉：剔除停牌證券,先平漲幅大的股票,漲幅一樣的再考慮折算率(折算率從高到低,當折算相等時按照市值從高到低)進行強制平倉

19、；l融券平倉：剔除當日停牌證券，按照負債證券當前行情漲幅小(跌幅大),如果漲跌幅一樣的再考慮折算率(折算率從高到低,當折算相等時按照市值從高到低)的原則進行強制平倉；l由于市場變化等因素的影響，公司有權選擇公司認為最利于平倉成功或最有利于債權實現(xiàn)的方式進行平倉；l債務清償平倉：融資類負債強制平倉時,優(yōu)先直接使用客戶信用資金賬戶中的資金直接還款；融券類負債強制平倉時 ,優(yōu)先直接使用客戶信用證券賬戶中的證券直接還券。融資融券業(yè)務培訓融資融券業(yè)務培訓l日間系統(tǒng)判斷當日平倉金額是否已經(jīng)完成，如果完成則將該帳戶置為平倉完成狀態(tài)。l追保平倉情形下，若平倉當日日終清算后實際平倉金額不低于應平倉金額，或日終清算后投資者信用賬戶維持擔保比例不低于關注線,則強制平倉結束。否則，下一交易日繼續(xù)執(zhí)行強制平倉操作。l債務清倉平倉，若投資者債務（包括利息、費用等）已經(jīng)被全部償還，則強制平倉結束；否則下一交易日執(zhí)行繼續(xù)強制平倉操作。l平倉完成當日或下一交易日，向投資者告知強制平倉結果。融資融券業(yè)務培訓融資融券業(yè)務培訓賬戶銷戶25客戶客戶融資融券融資融券業(yè)務專員業(yè)務專員信用交易管信用交易管理部客戶信理部客戶信用管理崗用管理崗相關授權部相關授權部門及人員門及人員填寫填寫業(yè)務申請表業(yè)務申請表審查并簽署意審查并簽署意見，提交審批見，提交審批審批審批審查賬戶是否符合要求審查賬戶是否符合要求出