第10章國際金融組織概述

1、第第10章章 國際金融機(jī)構(gòu)國際金融機(jī)構(gòu)n國際金融機(jī)構(gòu)是保證國際貨幣制度正常運(yùn)行的國際組織，其設(shè)立的宗旨是積極地協(xié)調(diào)國家之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系、促進(jìn)國際經(jīng)濟(jì)合作。國際金融機(jī)構(gòu)通過提供短期和長(zhǎng)期貸款，幫助成員國解決國際收支流動(dòng)性困難和促進(jìn)長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。 10.1 國際貨幣基金組織國際貨幣基金組織 （International Monetary Fund, IMF） 10.1.1 國際貨幣基金組織的建立國際貨幣基金組織的建立及宗旨及宗旨國際貨幣基金組織是為了協(xié)調(diào)國際間的貨幣政策、加強(qiáng)國際貨幣合作而建立的一個(gè)政府間的金融機(jī)構(gòu)。 nIMF的宗旨是：通過建立一個(gè)能夠提供共同協(xié)商國際貨幣問題的永久性機(jī)構(gòu)來促進(jìn)國際貨

2、幣之間的協(xié)作；維持國際貿(mào)易的均衡發(fā)展，提高會(huì)員國就業(yè)水平及實(shí)際收入水平，為開發(fā)生產(chǎn)性資源提供便利條件；維持匯率穩(wěn)定，避免競(jìng)爭(zhēng)性貨幣貶值；支持會(huì)員國間建立多邊支付體系，消除阻礙世界貿(mào)易發(fā)展的外匯限制；為會(huì)員國國際收支暫時(shí)性不平衡提供資金融通，避免使用傷害本國和世界經(jīng)濟(jì)繁榮的調(diào)節(jié)性措施；與上述幾點(diǎn)相對(duì)應(yīng)，縮短或減緩會(huì)員國國際收支不平衡的時(shí)間和程度。IMF在國際金融領(lǐng)域中的職能 ：n確立成員國在匯率政策、與經(jīng)常項(xiàng)目有關(guān)的支付以及貨幣的兌換性方面需要遵守的行為準(zhǔn)則，并實(shí)施監(jiān)督；（匯率監(jiān)督是IMF的一項(xiàng)重要職能，其目的在于保證有秩序的匯兌安排和匯率體系的穩(wěn)定，消除不利于國際貿(mào)易發(fā)展的外匯管制，避免會(huì)員國

3、操縱匯率或采取歧視性的匯率政策以謀求不公平的競(jìng)爭(zhēng)利益）n向國際收支發(fā)生困難的會(huì)員國提供必要的臨時(shí)性資金融通，以使它們遵守上述行為準(zhǔn)則，并避免采取不利于其他國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)政策；n為會(huì)員國提供進(jìn)行國際貨幣合作與協(xié)商的場(chǎng)所。10.1.2 國際貨幣基金組織的組織國際貨幣基金組織的組織機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)nIMF的組織機(jī)構(gòu)由理事會(huì)、執(zhí)行董事會(huì)、總裁和（若干）業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)組成。n理事會(huì)（Board of Governors）是IMF的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)或決策機(jī)構(gòu)，由各會(huì)員國選派1名理事和1名副理事組成，理事和副理事的任期都是5年，可以連任，其任免由會(huì)員國本國決定。理事通常由各國財(cái)政部長(zhǎng)或中央銀行行長(zhǎng)擔(dān)任，副理事大多是各國外

4、匯管理機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人，副理事只有在理事缺席時(shí)才有投票權(quán)。理事會(huì)的主要職權(quán)是批準(zhǔn)接納新會(huì)員國、修訂基金條款與份額、討論決定有關(guān)國際貨幣制度的重大問題，除此以外的其他職權(quán)由理事會(huì)授權(quán)執(zhí)行董事會(huì)實(shí)施。理事會(huì)每年召開一次常務(wù)會(huì)議（即年會(huì)），必要時(shí)可以召開特別會(huì)議。當(dāng)出席會(huì)議的理事投票權(quán)合計(jì)數(shù)占總投票權(quán)的23以上時(shí)，即達(dá)到法定人數(shù)。n執(zhí)行董事會(huì)（Executive Board）是IMF負(fù)責(zé)處理日常業(yè)務(wù)工作的常設(shè)機(jī)構(gòu)。它目前由24名執(zhí)行董事組成，其中由8個(gè)國家（中國、法國、德國、日本、俄羅斯、沙特阿拉伯、英國、美國）各自選派1名執(zhí)行董事代表本國，其余16名董事由其他會(huì)員國按國家集團(tuán)或按地區(qū)分組推選產(chǎn)生。IM

5、F總裁任執(zhí)行董事會(huì)主席；執(zhí)行董事不得兼任理事，每?jī)赡暧蓵?huì)員國委派或改選一次。執(zhí)行董事會(huì)向理事會(huì)提出年度報(bào)告，與會(huì)員國進(jìn)行討論，并隨時(shí)對(duì)會(huì)員國重大經(jīng)濟(jì)問題以及國際金融方面的重大問題進(jìn)行研究。n在理事會(huì)和執(zhí)行理事會(huì)之間還有兩個(gè)機(jī)構(gòu)：一個(gè)是“國際貨幣基金組織理事會(huì)關(guān)于國際貨幣制度的臨時(shí)委員會(huì)”，簡(jiǎn)稱“臨時(shí)委員會(huì)”（Interim Committee）；另一個(gè)是“世界銀行和國際貨幣基金組織理事會(huì)關(guān)于實(shí)際資源向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移的聯(lián)合部長(zhǎng)級(jí)委員會(huì)”，簡(jiǎn)稱“發(fā)展委員會(huì)”（Development Committee）。這兩個(gè)委員會(huì)都是部長(zhǎng)級(jí)委員會(huì)，每年開會(huì)24次，討論國際貨幣體系和開發(fā)援助的重大問題。由于這兩個(gè)

6、委員會(huì)的成員大都是來自主要國家且政治級(jí)別高，所以其決議往往最后就是理事會(huì)的決議。 10.1.3 國際貨幣基金組織的資國際貨幣基金組織的資金來源金來源 n1. 份額（Quota）n份額是指會(huì)員國參加國際貨幣基金組織時(shí)向其認(rèn)繳的一定數(shù)額的款項(xiàng)，它是IMF的資金主要來源。 n2.借款 n借款是IMF的另一資金來源，它是在IMF和會(huì)員國協(xié)議下向會(huì)員國借入的資金 。n3.信托基金（Trust Fund） 10.1.4 國際貨幣基金組織的業(yè)國際貨幣基金組織的業(yè)務(wù)活動(dòng)務(wù)活動(dòng) n1. 貸款業(yè)務(wù)nIMF的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)是向會(huì)員國政府提供短期貸款，以彌補(bǔ)會(huì)員國暫時(shí)性的國際收支不平衡。 1) IMF的貸款特點(diǎn)n（1）

7、貸款對(duì)象只限于會(huì)員國政府。n（2）貸款用途限于解決會(huì)員國的國際收支不平衡，用于貿(mào)易的和非貿(mào)易的經(jīng)常項(xiàng)目支付。n（3）貸款額度受其所繳份額的限制，與其份額大小成正比。n（4）貸款方式是以會(huì)員國（借款國）用等值的本國貨幣向基金組織申請(qǐng)購買外匯或特別提款權(quán)稱為購買（Purchase）或提款（Drawing），而會(huì)員國還款時(shí)以黃金、外匯或特別提款權(quán)買回本國貨幣稱為購回（Repurchase）。n（5）貸款基本都附加使用條件。貸款條件性是IMF在行使其職能過程中最具爭(zhēng)議的問題。所謂貸款條件性（Conditionality），是指IMF在向會(huì)員國提供貸款時(shí)附加了相應(yīng)的條件，其目的是使貸款與可維持的國際收支

8、前景及還款前景相結(jié)合，保證貸款的使用不損害IMF資金的流動(dòng)性，并有助于調(diào)整受貸國的經(jīng)濟(jì)狀況。n2) IMF貸款的主要種類n（1）普通貸款（Normal Credit Tranches）n又稱基本信用貸款（Basic Credit Facility）。它是IMF最基本的一種貸款，主要用于解決會(huì)員國國際收支逆差的短期資金周轉(zhuǎn)需要，期限35年，其累計(jì)最高額度為會(huì)員國繳納份額的125%。 nIMF將普通貸款又分為儲(chǔ)備部分貸款（Reserve Tranche）和信用部分貸款（Credit Tranche）。儲(chǔ)備部分貸款是指申請(qǐng)貸款額在會(huì)員國本國份額的25%以內(nèi)的普通貸款，又稱黃金份額貸款（Gold Tr

9、anche）；這項(xiàng)貸款是無條件的，會(huì)員國只須事先通知IMF便可自動(dòng)提用，其購買時(shí)不需付利息及其他費(fèi)用，也不需要再購回。信用部分貸款是指申請(qǐng)貸款額超過會(huì)員國份額的25%、一直到份額的125%最高限的普通貸款；其中每25%為一檔，共分四檔，在使用時(shí)需經(jīng)IMF審核批準(zhǔn)；貸款條件逐檔嚴(yán)格，利率逐檔升高，年限35年，多采用備用信貸（Stand-by Agreement）的形式提供。 （2）補(bǔ)償與應(yīng)急貸款（Compensatory & Contingent Financing Facility, CCFF） n它的前身是出口波動(dòng)補(bǔ)償貸款（Compensatory Financing Facilit

10、y, CFF或 Compensatory Financing of Export Fluctuating），1963年2月設(shè)立，是IMF對(duì)初級(jí)產(chǎn)品出口國因收入暫時(shí)下降而發(fā)生國際收支困難時(shí)所提供的一項(xiàng)專用貸款。其貸款條件是：借款國出口收入下降必須是短期的，而且是由借款國本身能力所不能控制的原因造成的；借款國有義務(wù)與IMF合作采取適當(dāng)措施解決其國際收支困難。 n1989年1月IMF以“補(bǔ)償與應(yīng)急貸款”取代了CFF，貸款最高限額為會(huì)員國份額的122%，其中應(yīng)急貸款和補(bǔ)償貸款各為40%，谷物進(jìn)口成本補(bǔ)償貸款為17%，剩余25%由會(huì)員國任意選擇用作以上二者的補(bǔ)充。會(huì)員國由于本國無法克服的原因造成出口收入

11、下降或谷物進(jìn)口成本過高而發(fā)生國際收支短期困難，可以在普通貸款之外再申請(qǐng)?jiān)擁?xiàng)貸款，其貸款期限為35年。（3）緩沖庫存貸款（Buffer Stock Financing Facility, BBFF） n它是IMF應(yīng)發(fā)展中國家的要求在1969年6月設(shè)立的一種專項(xiàng)貸款，用于支持初級(jí)產(chǎn)品出口國、穩(wěn)定國際市場(chǎng)初級(jí)產(chǎn)品（錫、可可、糖、橡膠等）價(jià)格而建立國際緩沖庫存的資金需要。n緩沖庫存是一些初級(jí)產(chǎn)品生產(chǎn)國按照國際商品協(xié)定而建立的一定數(shù)量存貨，當(dāng)國際市場(chǎng)上某項(xiàng)商品價(jià)格波動(dòng)時(shí)向市場(chǎng)拋售或購買該項(xiàng)商品以穩(wěn)定價(jià)格，從而達(dá)到穩(wěn)定本國出口收入的目的。n這項(xiàng)貸款的最高額度是會(huì)員國份額的50%，期限為35年；同時(shí)，IMF

12、規(guī)定此項(xiàng)貸款與出口波動(dòng)補(bǔ)償貸款的總額不得超過借款國份額的75%。（4）擴(kuò)展貸款或中期貸款（Extended Financing Facility, EFF） n它是IMF于1974年9月設(shè)立的一種專項(xiàng)貸款，用于解決會(huì)員國較長(zhǎng)期間的國際收支逆差。n其貸款條件是：申請(qǐng)借款的會(huì)員國國際收支困難確需中長(zhǎng)期貸款才能解決；借款國必須提出貸款期內(nèi)改進(jìn)國際收支逆差的計(jì)劃及第一年準(zhǔn)備實(shí)施有關(guān)政策措施的詳細(xì)說明，并在以后每年向IMF提供有關(guān)工作進(jìn)展情況和實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的政策措施；根據(jù)借款國執(zhí)行政策措施的實(shí)際情況分期發(fā)放貸款，如果借款國不能達(dá)到IMF的要求，貸款可以停止發(fā)放。n這項(xiàng)貸款最高額度可達(dá)會(huì)員國份額的140%,期

13、限為410年，一般分16次分期償還。IMF規(guī)定，中期貸款與普通貸款之和不能超過借款國份額的165%。（5）信托基金貸款（Trust Fund Facility） n它是IMF1976年按市價(jià)出售其持有黃金的16所獲利潤(rùn)所得作為信托基金，再以優(yōu)惠條件向較窮（或低收入）的發(fā)展中國家（即1973年人均國民收入低于300特別提款權(quán)的國家和1975年人均國民收入低于520美元的國家）提供的援助貸款。同時(shí)，IMF審核申請(qǐng)貸款國的國際收支、貨幣儲(chǔ)備以及其他發(fā)展情況，證實(shí)確有資金需要并有調(diào)整國際收支的適當(dāng)計(jì)劃。 n這項(xiàng)貸款的期限為10年，5年后開始還款，每半年歸還一次，5年內(nèi)分10次還清。該項(xiàng)貸款現(xiàn)已結(jié)束。（

14、6）補(bǔ)充貸款（Supplementary Financing Facility, SFF） n它是IMF為彌補(bǔ)普通貸款的不足于1977年設(shè)立的貸款。n其貸款條件是：會(huì)員國國際收支嚴(yán)重逆差，客觀上需要比普通貸款數(shù)額更大、期限更長(zhǎng)的資金。這項(xiàng)貸款的備用安排期限為13年，貸款期限為7年，還款期限為3.57年，每半年償還一次。該項(xiàng)貸款已于1981年4月全部承諾完畢。IMF于1981年5月又實(shí)行“擴(kuò)大貸款政策”（Enlarged Access Policy），作為對(duì)“補(bǔ)充貸款”的一種繼續(xù)，貸款限額由IMF視情況而逐個(gè)確定。（7）臨時(shí)信用貸款（Temporary Credit Facility, TCF）

15、 n它是IMF根據(jù)需要設(shè)立的臨時(shí)借款。IMF曾于1974年6月、1993年4月分別設(shè)立過石油貸款（Oil Facility）和制度轉(zhuǎn)型貸款（Systemic Transformation Facility, STF）。臨時(shí)貸款的資金主要來源于IMF向石油國家和工業(yè)發(fā)達(dá)國家借入的專項(xiàng)資金，并且?？顚Ｓ?。n（8）結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款（Structural Adjustment Facility, SAF）和擴(kuò)大的結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款（Enlarged Structural Adjustment Facility, ESAF）n它們分別設(shè)立于1986年3月和1987年12月，主要用于低收入國家制定和執(zhí)行全面的宏觀經(jīng)

16、濟(jì)調(diào)整和結(jié)構(gòu)改革政策，以幫助其恢復(fù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和改善中期國際收支狀況。SAF的貸款資金主要來源于會(huì)員國借用信托基金貸款償還的本金和利息，ESAF的貸款資金主要來源于會(huì)員國的捐款。貸款的最長(zhǎng)期限可達(dá)10年，這兩種貸款可以合并發(fā)放，SAF貸款最高限額為會(huì)員國份額的70%，ESAF貸款最高限額可達(dá)會(huì)員國份額的250%。2.創(chuàng)造儲(chǔ)備資產(chǎn) n在IMF理事會(huì)1969年會(huì)議上正式?jīng)Q定，創(chuàng)設(shè)特別提款權(quán)，以補(bǔ)充國際儲(chǔ)備的不足，并于1970年開始分配。 n3.其他業(yè)務(wù) 10.1.5 對(duì)國際貨幣基金組織的對(duì)國際貨幣基金組織的評(píng)價(jià)評(píng)價(jià) n1.IMF自成立以來，在加強(qiáng)國際貨幣合作、穩(wěn)定國際匯率、緩和國際收支危機(jī)以及促進(jìn)世界

17、經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面都起到了一定的積極作用。 n（1）IMF提供的各種類型貸款在一定程度上緩和了會(huì)員國出現(xiàn)的國際收支困難。 n（2）IMF在穩(wěn)定匯率、促進(jìn)國際貿(mào)易發(fā)展方面起到了一定的積極作用。 n（3）IMF在維持國際貨幣體系的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，促進(jìn)各國商品、勞務(wù)和資本的流通等方面，也起到了一定的積極作用。 2. IMF的內(nèi)在局限性 n（1）IMF對(duì)于危機(jī)的發(fā)生缺少必要的預(yù)警系統(tǒng)，甚至出現(xiàn)誤導(dǎo)。 n（2）IMF對(duì)于治理危機(jī)的方案不能做到“對(duì)癥下藥”。 n（3）以美國為首的西方大國出于自身利益的考慮，常常借助IMF向受援國推銷其價(jià)值觀、轉(zhuǎn)嫁經(jīng)濟(jì)危機(jī)和攫取金融比較利益。 10.2 世界銀行集團(tuán)世界銀行集團(tuán) n通

18、常所說的世界銀行是指國際復(fù)興開發(fā)銀行，國際開發(fā)協(xié)會(huì)和國際金融公司是世界銀行的兩個(gè)附屬機(jī)構(gòu)，這三者一起統(tǒng)稱為世界銀行集團(tuán)（World Bank Group）。 10.2.1 國際復(fù)興開發(fā)銀行國際復(fù)興開發(fā)銀行 n1國際復(fù)興開發(fā)銀行的建立及宗旨n世界銀行（World Bank, WB），又稱國際復(fù)興開發(fā)銀行（International Bank for Reconstruction and Development, IBRD），是根據(jù)1944年7月國際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定而與國際貨幣基金組織同時(shí)建立的國際金融機(jī)構(gòu)，1945年12月27日正式成立。1946年6月開始運(yùn)營(yíng)，次年11月成為聯(lián)合國的一個(gè)專門機(jī)構(gòu)

19、，總部設(shè)在美國首都華盛頓。我國是創(chuàng)始會(huì)員國之一，于1980年5月15日恢復(fù)在世界銀行的合法席位。世界銀行與IMF的區(qū)別與聯(lián)系n凡是加入世界銀行的國家首先必須是IMF會(huì)員國，但I(xiàn)MF會(huì)員國不一定都要加入世界銀行。世界銀行和IMF兩者緊密聯(lián)系、相互配合。IMF主要負(fù)責(zé)國際貨幣事務(wù)方面，其主要任務(wù)是向會(huì)員國提供解決國際收支暫時(shí)不平衡所需的短期外匯資金，以消除外匯管制、促進(jìn)匯率穩(wěn)定和國際貿(mào)易的擴(kuò)大；世界銀行則主要負(fù)責(zé)會(huì)員國的經(jīng)濟(jì)復(fù)興與開發(fā)，致力于提高人們的生活水平，消除貧困，并向會(huì)員國（特別是發(fā)展中國家）提供發(fā)展經(jīng)濟(jì)的中、長(zhǎng)期貸款。世界銀行的宗旨：n世界銀行雖然是盈利性組織，但不是以利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目

20、標(biāo)，其宗旨是：對(duì)用于生產(chǎn)目的的投資提供便利，以協(xié)助會(huì)員國的復(fù)興與開發(fā)，并鼓勵(lì)不發(fā)達(dá)國家生產(chǎn)和開發(fā)資源；通過對(duì)私人貸款提供保證或直接參與私人貸款，促進(jìn)私人對(duì)外投資；通過鼓勵(lì)國際投資、開發(fā)會(huì)員國生產(chǎn)資源的辦法，促進(jìn)國際貿(mào)易的長(zhǎng)期均衡發(fā)展，維護(hù)國際收支平衡；在提供貸款保證時(shí)，應(yīng)同其他形式的國際貸款相配合。n2.世界銀行的組織機(jī)構(gòu)n世界銀行的組織機(jī)構(gòu)與IMF類似，包括理事會(huì)（Board of Governors）、執(zhí)行理事會(huì)（Executive Directors）和行長(zhǎng)、副行長(zhǎng)等組成的辦事機(jī)構(gòu)。 n3.世界銀行的資金來源n1) 會(huì)員國繳納的股金n2） 向國際金融市場(chǎng)借款n3） 債權(quán)轉(zhuǎn)讓n4） 利潤(rùn)收

21、入 n 主要來自于貸款和投資業(yè)務(wù)活動(dòng)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。 4.世界銀行的貸款活動(dòng) n世界銀行在成立初期的貸款投向集中于西歐國家，在戰(zhàn)后初期提供了約5億美元的長(zhǎng)期貸款，幫助西歐國家的戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)復(fù)興。1948年以后，西歐的戰(zhàn)后復(fù)興主要依賴于美國“馬歇爾計(jì)劃”所提供的援助，于是世界銀行的貸款重點(diǎn)逐漸轉(zhuǎn)向了亞洲、非洲和拉丁美洲的發(fā)展中國家，向它們提供長(zhǎng)期開發(fā)資金。1)貸款條件 n（1）借款人限于會(huì)員國。n（2）申請(qǐng)貸款的國家確實(shí)不能以合理的條件從其他方面取得貸款時(shí)，世界銀行才考慮發(fā)放貸款或提供保證。 n（3）申請(qǐng)的貸款必須用于一定的工程項(xiàng)目、有助于該國的生產(chǎn)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。n（4）貸款必須?？顚Ｓ茫⑹苁澜玢y行

22、的監(jiān)督。 2）貸款種類 n1) 貸款種類n（1）項(xiàng)目貸款（Project Loan）n又稱特定投資貸款，它是用于資助會(huì)員國某個(gè)具體的投資項(xiàng)目。n（2）非項(xiàng)目貸款（Non-project Loan）n它是世界銀行為支持會(huì)員國進(jìn)口物資、設(shè)備所需外匯提供的貸款，或是為支持會(huì)員國實(shí)現(xiàn)一定的計(jì)劃所提供的貸款。 n（3）聯(lián)合貸款（Co-financing）n它是指世界銀行與借款國以外的其他貸款機(jī)構(gòu)聯(lián)合起來，對(duì)世界銀行的項(xiàng)目共同籌資和提供貸款。聯(lián)合貸款有兩種方式：一種是世界銀行同有關(guān)國家政府選定貸款項(xiàng)目后，貸款人簽訂聯(lián)合貸款協(xié)議，共同承擔(dān)同一項(xiàng)目；另一種是世界銀行同其他有關(guān)貸款機(jī)構(gòu)按商定的比例，對(duì)項(xiàng)目或與項(xiàng)

23、目有關(guān)的建設(shè)計(jì)劃提供資金，由世界銀行按其貸款程序與商品、勞務(wù)采購的原則同借款國簽訂借款協(xié)議。世界銀行更傾向于后一種形式 n（4）“第三窗口貸款”（the Third Window）n它設(shè)立于1975年12月，是一般性貸款以外的一種中間性貸款，即在世界銀行原有的接近市場(chǎng)利率的一般性貸款和國際開發(fā)協(xié)會(huì)（IDA）的優(yōu)惠貸款之外增設(shè)的一種貸款。這種貸款的貸款條件優(yōu)于世界銀行的一般性貸款，但沒有國際開發(fā)協(xié)會(huì)貸款條件優(yōu)惠。這種貸款主要用于援助低收入國家，只開辦了兩年，到1977年底結(jié)束。 n（5）技術(shù)援助貸款n它是指許多貸款項(xiàng)目中用于可行性研究、管理或計(jì)劃的咨詢以及專門培訓(xùn)方面的資金貸款，也包括獨(dú)立的技術(shù)

24、援助貸款（即為完全從事技術(shù)援助的項(xiàng)目提供的資金貸款）。 10.2.2 國際開發(fā)協(xié)會(huì)國際開發(fā)協(xié)會(huì) n國 際 開 發(fā) 協(xié) 會(huì) （ I n t e r n a t i o n a l Development Association,IDA）是在1960年9月正式成立的，作為世界銀行的一個(gè)附屬機(jī)構(gòu)，其宗旨是專門向低收入發(fā)展中國家發(fā)放條件優(yōu)惠的貸款，以此作為世界銀行貸款的補(bǔ)充，從而促進(jìn)世界銀行目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。1組織結(jié)構(gòu) n只有世界銀行的會(huì)員國，才能成為國際開發(fā)協(xié)會(huì)的會(huì)員國。截至1999年底，國際開發(fā)協(xié)會(huì)共有160個(gè)成員國，分成兩組：第一組為發(fā)達(dá)國家或高收入國家，有26個(gè)；第二組為發(fā)展中國家，有134個(gè)。n國

25、際開發(fā)協(xié)會(huì)的組織結(jié)構(gòu)與世界銀行相同，機(jī)構(gòu)中的正副理事、正副執(zhí)行董事及各級(jí)管理人員，均由世界銀行中的相應(yīng)人員兼任。國際開發(fā)協(xié)會(huì)于世界銀行實(shí)際上是“一套人馬、兩塊牌子”，但其財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)賬目是獨(dú)立的。 2資金來源n國際開發(fā)協(xié)會(huì)的資金來源主要有四個(gè)方面 ：n（1）會(huì)員國認(rèn)繳的股本。 n（2）各國提供的補(bǔ)充資金。 n（3）世界銀行從1964年起，每年從其業(yè)務(wù)凈收入中撥出部分款項(xiàng)捐贈(zèng)給國際開發(fā)協(xié)會(huì)。n（4）國際開發(fā)協(xié)會(huì)的業(yè)務(wù)收益，但數(shù)額很小。 3國際開發(fā)協(xié)會(huì)的貸款n國際開發(fā)協(xié)會(huì)的貸款只對(duì)低收入的發(fā)展中國家發(fā)放。n貸款對(duì)象為會(huì)員國政府，主要用于電力、交通、水利等公共工程部門和農(nóng)業(yè)、文化教育方面。n國際開發(fā)協(xié)會(huì)

26、的貸款被稱為開發(fā)信貸（Credit），又叫軟貸款，以區(qū)別于世界銀行提供的硬貸款（Loan）。IDA貸款的優(yōu)惠條件表現(xiàn)無息和長(zhǎng)期在兩個(gè)方面。貸款不計(jì)利息，只收0.75%的手續(xù)費(fèi)，對(duì)已安排而未提用的部分收0.5%的承諾費(fèi)；貸款期限為50年，且有10年寬限期，第二個(gè)10年起每年還本1%，其余年份每年還本3%，其中可部分或全部用本國貨幣來償還。 10.2.3 國際金融公司國際金融公司 n國際金融公司（International Finance Corporation,IFC）于1956年7月成立，1957年成為聯(lián)合國的一個(gè)專門機(jī)構(gòu)。 1宗旨與機(jī)構(gòu) n國際金融公司的宗旨是：為發(fā)展中國家的私人企業(yè)提供沒有

27、政府機(jī)構(gòu)擔(dān)保的各種投資；促進(jìn)外國私人資本在發(fā)展中國家的投資；促進(jìn)發(fā)展中國家資本市場(chǎng)的發(fā)展 。n國際金融公司雖是世界銀行的附屬機(jī)構(gòu)，但從法律地位和財(cái)務(wù)制度上看是獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)實(shí)體。公司的管理辦法和組織結(jié)構(gòu)與世界銀行相同，總經(jīng)理由世界銀行行長(zhǎng)兼任，內(nèi)部的機(jī)構(gòu)與人員多數(shù)是由世界銀行相應(yīng)的機(jī)構(gòu)、人員監(jiān)管或兼任。只有國際復(fù)興開發(fā)銀行的會(huì)員國才能成為國際金融公司的會(huì)員國。截至1999年底，國際金融公司共有174個(gè)成員國。 n2資金來源n國際金融公司的資金來源主要有三各方面：會(huì)員國認(rèn)繳的股本。國際金融公司最初的資本總額為1億美元，分為10萬股，每股1000美元，認(rèn)繳股本須以黃金或外匯交付。此后曾幾度增資，現(xiàn)法定

28、資本為23.5億美元。從世界銀行和國際金融市場(chǎng)的借款。業(yè)務(wù)凈收益。 n3國際金融公司的業(yè)務(wù)n國際金融公司的主要業(yè)務(wù)是提供貸款和對(duì)中小企業(yè)投資。n貸款對(duì)象主要是不發(fā)達(dá)國家的中小企業(yè)，一般不用于會(huì)員國的公共基礎(chǔ)工程，而主要用于制造業(yè)、加工業(yè)、開采業(yè)和金融及旅游等預(yù)期收益較好的部門。 10.3 區(qū)域性國際金融機(jī)構(gòu)區(qū)域性國際金融機(jī)構(gòu) n1. 亞洲開發(fā)銀行n1) 亞洲開發(fā)銀行的建立及宗旨n亞洲開發(fā)銀行（Asian Development Bank, ADB），簡(jiǎn)稱亞行，是類似于世界銀行、但只面向亞洲及太平洋地區(qū)各國的區(qū)域性政府間的金融開發(fā)機(jī)構(gòu)。 n根據(jù)1965年3月聯(lián)合國亞洲及遠(yuǎn)東經(jīng)濟(jì)委員會(huì)（Econo

29、mic Commission for Asia and Far East, ECAFE）（即今“聯(lián)合國亞洲太平洋經(jīng)濟(jì)社會(huì)委員會(huì)”）第21屆會(huì)議上與會(huì)各國簽署的關(guān)于成立亞洲開發(fā)銀行的協(xié)議，亞洲開發(fā)銀行于1966年11月在日本東京舉行的第一次亞洲開發(fā)銀行董事會(huì)上正式成立的，同年12月開始營(yíng)業(yè)，行址總部設(shè)在菲律賓首都馬尼拉。 n亞洲開發(fā)銀行的宗旨是，向其會(huì)員國或地區(qū)成員提供貸款和技術(shù)援助，幫助協(xié)調(diào)各會(huì)員國在經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易和發(fā)展方面的政策，與聯(lián)合國及其專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作以促進(jìn)亞洲及太平洋地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。2）亞洲開發(fā)銀行的組織結(jié)構(gòu) n亞洲開發(fā)銀行是以會(huì)員國入股的方式組成的企業(yè)性國際金融機(jī)構(gòu)。凡會(huì)員國均要認(rèn)購亞

30、洲開發(fā)銀行的股本，認(rèn)購股本的限額沒有嚴(yán)格的規(guī)定，一般由會(huì)員國財(cái)政部或中央銀行與亞洲開發(fā)銀行商議決定。n亞洲開發(fā)銀行設(shè)有理事會(huì)、董事會(huì)以及辦事機(jī)構(gòu)。 n3) 亞洲開發(fā)銀行的資金來源n（1）普通資金 n這是亞洲開發(fā)銀行開展業(yè)務(wù)活動(dòng)的主要資金來源，它由以下幾部分組成：會(huì)員國認(rèn)繳的股本；借款；普通儲(chǔ)備金（即凈收益的一部分）；特別儲(chǔ)備金（即對(duì)發(fā)放的未償還普通資金貸款收取一定數(shù)量的傭金）；業(yè)務(wù)凈收益（即由提供貸款收取的利息和承諾費(fèi)）；預(yù)繳股本（即會(huì)員國分期繳納銀行股本時(shí)在法定認(rèn)繳日期之前繳納的股本）。 n（2）亞洲開發(fā)基金n該基金建于1974年6月28日，主要由亞洲開發(fā)銀行發(fā)達(dá)會(huì)員國捐贈(zèng)（在這些國家中，日

31、本是最大的認(rèn)捐國，其次是美國），專門對(duì)亞太地區(qū)最貧窮會(huì)員國發(fā)放優(yōu)惠貸款。 n（3）技術(shù)援助特別基金n該基金于1967年建立，用于提高發(fā)展中會(huì)員國的人力資源素質(zhì)和加強(qiáng)執(zhí)行機(jī)構(gòu)的建設(shè)，具體項(xiàng)目包括資助發(fā)展中國家聘請(qǐng)專家、培訓(xùn)人員、購置設(shè)備、從事部門研究等。 n（4）日本特別基金n該基金創(chuàng)建于1988年3月10日，在1987年舉行的亞洲開發(fā)銀行第20屆年會(huì)上，日本政府表示愿意出資建立一個(gè)特別基金，用于支持發(fā)展中國家所進(jìn)行的與實(shí)現(xiàn)工業(yè)化、開發(fā)自然資源和人力資源以及引進(jìn)技術(shù)有關(guān)的活動(dòng)，以便促進(jìn)發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。該基金全部由日本政府捐贈(zèng)。 4）亞洲開發(fā)銀行的業(yè)務(wù) n亞行的業(yè)務(wù)活動(dòng)主要是發(fā)放貸款和提供技

32、術(shù)援助兩方面：n（1）貸款業(yè)務(wù)。亞行的貸款對(duì)象為成員國政府及所屬機(jī)構(gòu)、其境內(nèi)的公私企業(yè)和開發(fā)本地區(qū)有關(guān)的國際性或地區(qū)性機(jī)構(gòu)。貸款涉及農(nóng)業(yè)、能源、工業(yè)、交通運(yùn)輸、通信、開發(fā)銀行、環(huán)境、衛(wèi)生、給排水、教育、城市發(fā)展以及人口控制等眾多部門，其中農(nóng)業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品加工、能源及交通運(yùn)輸業(yè)是亞行發(fā)放貸款的重要部門。n亞行的貸款也分軟貸款和硬貸款。軟貸款僅提供給人均GNP低于670美元（1983年價(jià)格）的貧困會(huì)員國或地區(qū)，貸款期限可達(dá)40年，含10年的寬限期，不收利息，僅收1%的手續(xù)費(fèi)。硬貸款發(fā)放給高收入的發(fā)展中會(huì)員國或地區(qū)，期限一般為10-30年，含2-7年的寬限期，利率隨金融市場(chǎng)狀況每半年調(diào)整一次。n亞行的貸

33、款方式與世界銀行相似，主要有項(xiàng)目貸款、規(guī)劃貸款、開發(fā)金融機(jī)構(gòu)貸款、聯(lián)合融資等。n項(xiàng)目貸款是專門為具體建設(shè)項(xiàng)目的貸款，項(xiàng)目實(shí)施全過程要接受亞行的評(píng)估與檢查。n規(guī)劃貸款是為促進(jìn)會(huì)員國或地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和擴(kuò)大生產(chǎn)能力，對(duì)某優(yōu)先發(fā)展部門提供的貸款，在執(zhí)行過程中要求會(huì)員國或地區(qū)要制定和提交發(fā)展規(guī)劃并監(jiān)督其執(zhí)行情況。n亞行通過會(huì)員國或地區(qū)的開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的間接貸款，就是開發(fā)金融機(jī)構(gòu)貸款，又稱中間轉(zhuǎn)貸。n聯(lián)合融資是指亞行與其他區(qū)域外經(jīng)濟(jì)實(shí)體聯(lián)合，對(duì)成員的某一項(xiàng)目融資，有平等融資和共同融資等多種類型，官方機(jī)構(gòu)是這一方式的最大融資伙伴。n（2）技術(shù)援助。技術(shù)援助有多種形式：項(xiàng)目準(zhǔn)備技術(shù)援助、項(xiàng)目執(zhí)行技術(shù)援

34、助、咨詢性技術(shù)援助等，主要用于與貸款項(xiàng)目有關(guān)的項(xiàng)目準(zhǔn)備、項(xiàng)目咨詢和執(zhí)行等方面，以及組織各種地區(qū)性考察、咨詢活動(dòng)和培訓(xùn)、研討活動(dòng)。技術(shù)援助項(xiàng)目由亞行董事會(huì)批準(zhǔn)；若金額不超過35萬美元，也可由行長(zhǎng)批準(zhǔn)，一般采用貸款方式、贈(zèng)款方式或聯(lián)合融資方式提供。2. 非洲開發(fā)銀行n非洲開發(fā)銀行（African Development Bank, ADB），簡(jiǎn)稱非行，是非洲國家在聯(lián)合國非洲經(jīng)濟(jì)委員會(huì)幫助下于1964年9月正式成立（1966年7月正式營(yíng)業(yè)）的一個(gè)面向非洲的區(qū)域性政府間國際金融組織。該行總部設(shè)在科特迪瓦（象牙海岸）首都阿比讓 n最初，非洲開發(fā)銀行具有嚴(yán)格的地區(qū)性，其會(huì)員只限于非洲國家。1979年5月，

35、非洲開發(fā)銀行第15屆總裁理事會(huì)年會(huì)決定，美國、日本、西德、加拿大、法國等非洲以外國家也可以參加非洲開發(fā)銀行。目前，非洲開發(fā)銀行共有50多個(gè)會(huì)員國，我國也于1985年5月正式加入了該組織。n非洲開發(fā)銀行的宗旨是，向會(huì)員國提供經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展所需的資金，為非洲大陸制訂發(fā)展總體戰(zhàn)略提供援助，協(xié)助各國的發(fā)展計(jì)劃，以促進(jìn)會(huì)員國經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展和進(jìn)步，盡快改變其貧窮落后的面貌。3.歐洲投資銀行 n歐洲投資銀行（European Investment Bank, EIB）是根據(jù)1957年3月25日在羅馬簽訂、1958年1月1日生效的關(guān)于建立歐洲經(jīng)濟(jì)共同體條約而創(chuàng)建的，是歐洲經(jīng)濟(jì)共同體的一個(gè)金融機(jī)構(gòu)。其會(huì)員國均

36、為歐洲經(jīng)濟(jì)共同體成員國，總部設(shè)在盧森堡。歐洲投資銀行的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是理事會(huì)，執(zhí)行機(jī)構(gòu)是董事會(huì)。n歐洲投資銀行的宗旨是，利用國際資本市場(chǎng)和歐洲經(jīng)濟(jì)共同體內(nèi)部的資金，對(duì)歐洲經(jīng)濟(jì)共同體內(nèi)部經(jīng)濟(jì)較落后地區(qū)的發(fā)展計(jì)劃提供長(zhǎng)期貸款或擔(dān)保，以促進(jìn)這些地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，同時(shí)也對(duì)與歐洲經(jīng)濟(jì)共同體有聯(lián)系或訂有合作協(xié)定的國家和地區(qū)提供資金上的幫助。4.泛美開發(fā)銀行 n1959年，在拉美國家的極力倡導(dǎo)下，美國與19個(gè)拉美國家簽訂了設(shè)立泛美開發(fā)銀行（Inter-American Development Bank, IDB）的協(xié)定。1960年10月該行正式營(yíng)業(yè)，其總部設(shè)在華盛頓。凡美洲國家和國際貨幣基金組織會(huì)員國均可成為該

37、行的成員國。目前，該行的會(huì)員國已達(dá)40多個(gè)。n泛美開發(fā)銀行的宗旨是：集中會(huì)員國的力量，通過對(duì)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的項(xiàng)目提供貸款和技術(shù)援助，幫助各會(huì)員國或各國家集團(tuán)發(fā)展經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)泛美體制的發(fā)展。 5. 阿拉伯貨幣基金組織n阿拉伯貨幣基金組織（Arab Monetary Fund ,AMF）成立于1977年2月2日，總F）成立于1977年2月2日，總杜拉，主要會(huì)員國都是阿拉伯聯(lián)盟的成員國。n阿拉伯貨幣基金組織的宗旨是：通過制訂會(huì)員國金融合作的方針和方式，穩(wěn)定成員國之間的匯率；取消彼此之間的經(jīng)常性支付限制，促進(jìn)各會(huì)員國經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易的發(fā)展，調(diào)整國際收支的失調(diào)；推廣使用作為記賬單位的阿拉伯第納爾，為發(fā)行統(tǒng)一的阿

38、拉伯貨幣創(chuàng)造條件；促進(jìn)阿拉伯經(jīng)濟(jì)一體化的進(jìn)程和各成員國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。 10.4 國際清算銀行與巴塞爾委國際清算銀行與巴塞爾委員會(huì)員會(huì) n9.4.1國際清算銀行國際清算銀行n1. 國際清算銀行的建立及宗旨n國際清算銀行（Bank for International Settlement ,BIS）是根據(jù)1930年1月20日簽訂的海牙國際協(xié)定（Hague Agreement），由英國、法國、意大利、德國、比利時(shí)、日本等六國中央銀行以及代表美國銀行業(yè)利益的摩根銀行（摩根保證信托公司）、紐約花旗銀行和芝加哥花旗銀行等三家商業(yè)銀行組成的銀行集團(tuán)，于1930年5月在瑞士的巴塞爾成立的。它是世界上成立最早的國際性金融組織。 宗旨：n促進(jìn)各國中央銀行之間的合作并為國際銀行業(yè)務(wù)提供新的便利：根據(jù)有關(guān)當(dāng)時(shí)各方