銀監(jiān)會防風險5年“五道坎”

1、剛剛落幕的兩會涉及到的商業(yè)銀行話題持續(xù)受到外界關(guān)注。從銀行資產(chǎn)質(zhì)量、去庫存和產(chǎn)能、房地產(chǎn)首付貸、監(jiān)管體系改革，到互聯(lián)網(wǎng)非法集資，監(jiān)管層的表態(tài)刺激著市場的敏感神經(jīng)?！笆濉逼陂g，中國銀行（601988）業(yè)經(jīng)營實力不斷提升。截至2015年末銀行業(yè)資產(chǎn)總額194萬億元，比2010年末增長1.1倍。在銀行業(yè)資產(chǎn)體量不斷龐大的同時，作為中國經(jīng)濟命脈之一的商業(yè)銀行5年來所面臨的風險一浪高過一浪，而銀監(jiān)會作為監(jiān)管層則扮演著典型的“工兵”角色。2011年，溫州民間借貸危機爆發(fā)，并牽涉當?shù)囟嗉毅y行。此后，民間融資、銀行倒貸、騙貸等等事件被暴露在陽光下，而資金鏈中的巨大窟窿引發(fā)了市場對系統(tǒng)性風險的擔憂。2011

2、年至2013年，中國影子銀行規(guī)模急劇膨脹。同時，國內(nèi)此前對影子銀行了解很少，甚至沒有準確定義，其不僅游離于監(jiān)管之外，市場對其規(guī)模的估算都還處于模糊狀態(tài)。按照社科院2013年年底藍皮書的測算，當時影子銀行規(guī)模已近27萬億元，占到銀行資產(chǎn)的兩成。2008年國家推出4萬億元刺激經(jīng)濟政策之后，地方政府融資平臺的債務滾雪球一般越來越大，財政稅收“入不敷出”，也給商業(yè)銀行貸款亮起了紅燈。2012年至2014年間，對于地方政府平臺貸款被國內(nèi)外一致看作是一顆無解的“定時炸彈”，而拆彈任務無疑落在了監(jiān)管層身上。2012年至2015年，銀行信貸的收緊讓信托“火了一把”。規(guī)模的爆炸式增長和不計成本的融資讓風險快速集

3、聚。不僅如此，信托融資中存在大量有缺陷的融資主體，并屢屢出現(xiàn)兌付危機。2014年至今，銀行與實體經(jīng)濟共生和矛盾同時突顯。當前銀行不良貸款和逾期貸款規(guī)模持續(xù)上升，一部分資金在同業(yè)中空轉(zhuǎn)難落實體經(jīng)濟。在企業(yè)日子不好過的同時，銀行的息差收窄也使利潤增速下降較快，平衡貸款和利潤成為當下監(jiān)管要點。銀監(jiān)會主席尚福林在任期間最常提及的監(jiān)管術(shù)語是“穩(wěn)中求進”。穩(wěn)在于系統(tǒng)風險的可控，而進則是監(jiān)管的體制改革和思路上的創(chuàng)新。此前的溫州民間借貸危機、地方平臺債危機、信托兌付危機早已經(jīng)化解，而銀行資產(chǎn)質(zhì)量和貸款問題也正在積極處置中。據(jù)了解，銀監(jiān)會對不同風險的處置是追根溯源的。溫州民間借貸危機根源在于部分銀行人士參與其中

4、，而銀監(jiān)會其后對銀行內(nèi)部操作流程重新規(guī)范排查風險，并對銀行人士參與民間融資進行了明確禁止規(guī)定；影子銀行危機則是通過降桿杠和將表外業(yè)務納入表內(nèi)的方式進行監(jiān)測管理；地方政府平臺融資是通過市政債置換，降低政府融資成本；信托則是通過信托補充資本金和建立風險保障體系來上“安全閥”。如今在銀監(jiān)會的指引下，銀行理財?shù)怯浵到y(tǒng)、消費者保護體系和信托保障金都已經(jīng)落地，而投貸聯(lián)動機制則處于醞釀期。值得一提的是，金融新生事物的涌現(xiàn)也給監(jiān)管帶來了新任務。P2P行業(yè)自2013年起在國內(nèi)“遍地開花”，市場繁榮卻混亂。部分機構(gòu)利用監(jiān)管真空投機，從事非法集資犯罪。筆者了解到，對于P2P行業(yè)監(jiān)管體系，銀監(jiān)會已經(jīng)著手從風險提示的角度出發(fā)，通過預警機制讓監(jiān)管提前介入，防止風險