國改兩大千億級基金啟航

1、本報記者 高江虹 北京報道導(dǎo)讀：不少央企也在蠢蠢欲動進(jìn)行相關(guān)的嘗試，比如成立產(chǎn)業(yè)投資基金，更靈活地掌控下屬公司及新收購企業(yè)的股權(quán)，形成順應(yīng)市場需求的管理機制。8月18日一早北京就開始下起了大雨，雨勢卻絲毫沒能阻止多家大央企領(lǐng)導(dǎo)人和金融機構(gòu)的負(fù)責(zé)人趕往梅地亞中心，其中包括千里迢迢趕來的深圳市委書記馬興瑞。當(dāng)天，國內(nèi)最大的國有風(fēng)險投資基金中國國有資本風(fēng)險投資基金正式成立。這家基金剛出生便被寄以厚望，按照國資委副主任孟建民的說法，其設(shè)立并非只是以一項或幾項產(chǎn)業(yè)發(fā)展為目標(biāo)，而是要通過資本運作來支持和配合整個央企的改革發(fā)展。而在中國企業(yè)研究院首席研究員李錦看來，中國國有資本風(fēng)險投資基金的成立，是為了解決

2、未來央企新動能的問題。據(jù)悉，這個基金首期規(guī)模達(dá)1000億元，出任該基金董事的新加坡能源集團(tuán)總裁黃錦賢向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道感慨，這樣大資金規(guī)模的風(fēng)投基金在全球也罕見。一位不愿透露姓名的國資委人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者透露，“可有國資委領(lǐng)導(dǎo)還嫌太小了?！蹦敲?，該基金未來是否還會擴(kuò)大規(guī)模？對此，包括中國國新董事長劉東生默認(rèn)不排除該可能。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者注意到，多家央企一二把手參加了基金成立大會，劉東生在會上向各央企喊話，希望除了開展技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級項目的直接投資外，還能積極參與各央企成立的產(chǎn)業(yè)基金。后者將組成巨大的資金池，據(jù)記者了解，除了國資委批準(zhǔn)進(jìn)行國有資本投資公司試點的七家央企外，其余許多央

3、企也都在暗自謀劃成立各自的產(chǎn)業(yè)基金。最大國有風(fēng)投基金輪廓初現(xiàn)據(jù)介紹，中國國有資本風(fēng)險投資基金總規(guī)模按2000億元人民幣設(shè)計，首期規(guī)模1000億元。其中，中國國新出資340億元，作為主發(fā)起人和控股股東，中國郵政儲蓄銀行、中國建設(shè)銀行、深圳投資控股有限公司分別出資300億元、200億元和160億元。四家公司占股分別為34%、30%、20%、16%。四家股東中，國新公司的資產(chǎn)規(guī)模最小，占股卻是最大。據(jù)悉，截至2015年末，國新資產(chǎn)總額為1517.15億元，2015年實現(xiàn)營收119.08億元，利潤總額45億元。相比較之下，郵儲銀行資產(chǎn)總額已超過6.5萬億，中國建行市值更是約1733億美元，就連深圳投資

4、控股公司也有3737億元總資產(chǎn)。在四大股東中，中國國新是唯一獲得國務(wù)院認(rèn)可的，擁有國有資本運營公司試點資格的央企?！翱紤]到中國國新作為國有資本運營公司試點的功能和定位，國資委決定由中國國新牽頭設(shè)立國有資本風(fēng)險投資基金?！泵辖癖硎?，國資委推動設(shè)立國有資本風(fēng)險投資基金，是貫徹落實國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的現(xiàn)實需要，是調(diào)整優(yōu)化國有資本布局結(jié)構(gòu)的重大舉措，是推進(jìn)國有資本運營公司試點的有益探索，也是發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的有效措施。他指出，國有資本運營公司不是以一項或者幾項產(chǎn)業(yè)的發(fā)展為目標(biāo)，而是要通過資本運作來支持和配合整個中央企業(yè)的改革發(fā)展。不過，區(qū)別于誠通的國有資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金，中國國有資本風(fēng)險投資基金更

5、重要是聚焦于央企的創(chuàng)新力，李錦認(rèn)為它為了解決未來央企新動能的問題而設(shè)立。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者了解到，中國國有資本風(fēng)險投資基金目前已經(jīng)組建了三級組織架構(gòu)，董事會由七名董事組成，除了來自國新的劉東生、莫德旺和孫曉文三人外，還有其余三名董事分別來自三家股東，來自新加坡的黃錦賢是唯一一個外部董事。8月18日，劉東生向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示，之所以聘用黃錦賢進(jìn)入董事會，希望在項目終審時加強專業(yè)把關(guān)，因為黃錦賢原本就是新加坡淡馬錫投資部董事總經(jīng)理，投資眼光獨到?；鹜断蛞埠w民營、私募鑒于中國誠通此前擬成立3500億元的國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金，有國資委人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者透露，國資委高層領(lǐng)導(dǎo)認(rèn)為目前

6、的風(fēng)投基金規(guī)模還不夠大?！?000億資金規(guī)模的風(fēng)投基金在全球來看夠大了?！秉S錦賢向記者笑著表示，今年華爾街成立個2億美金的風(fēng)投基金都很困難，而中國卻是100億美金起步，很令市場羨慕。有錢不是問題，問題是如何用好錢，投向好的項目，獲取好的回報。對此，劉東生確實想交出一份好答案。劉東生向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示，中國國有風(fēng)投基金將大力投資央企技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級項目，要聚焦前瞻性、戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，加強與中央企業(yè)的交流、溝通、合作，大力開展技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級項目的直接投資。據(jù)悉，該基金的直接投資領(lǐng)域?qū)劢褂诜蠂覄?chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略方向的項目，如新一代信息技術(shù)、智能綠色制造、空間和海洋產(chǎn)業(yè)、

7、能源高效利用和生態(tài)環(huán)保、智慧城市和數(shù)字社會。另外像半導(dǎo)體、機器人、物聯(lián)網(wǎng)、智能材料等創(chuàng)新領(lǐng)域和智能改造工程、高端裝備發(fā)展工程等國家制造業(yè)升級重大工程包相關(guān)的具有商業(yè)可持續(xù)類項目，也是這一基金重點投資的方向。令人意外的是，盡管是國有背景的風(fēng)投基金，國資委并不希望該基金完全將資金投向放在國企央企，孟建民表示希望該基金加強對地方國企和民企的創(chuàng)新支持。對此，劉東生向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示，該基金還將投資地方國有企業(yè)和民營企業(yè)，包括小微企業(yè)的創(chuàng)新項目，助力中央企業(yè)與各類企業(yè)的協(xié)同合作與共同發(fā)展，圍繞重點投資領(lǐng)域，拓寬其與央企的投資渠道，對具有雙創(chuàng)投資經(jīng)驗的私募投資基金，在將投資回報與其投資團(tuán)隊緊密掛鉤

8、的前提下，會積極考慮對該類基金進(jìn)行投資，從而擴(kuò)大支持民營創(chuàng)新企業(yè)的覆蓋面，優(yōu)選并重點支持高新技術(shù)、生態(tài)環(huán)保、戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)、成長性強的民營企業(yè)。劉東生透露深圳市創(chuàng)新發(fā)展能力比較強，有不少優(yōu)秀中小企業(yè)，因此要加強與深圳市合作。這似乎從側(cè)面上解釋了這個央企背景的風(fēng)投基金會選擇一個地方國有資本入場做股東的原因。央企各路基金蠢蠢欲動劉東生還向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道透露，對由中央企業(yè)發(fā)起設(shè)立、在其具有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢領(lǐng)域開展技術(shù)創(chuàng)新的各個基金，將與其合作，包括參與該基金的出資和投資項目的合作，拓寬央企籌集創(chuàng)新資金的渠道，加快央企創(chuàng)新步伐，促進(jìn)中央企業(yè)更好地發(fā)展。這個消息對不少央企來說是個不小的福音。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者了解到，目前國資委不斷在深化國企改革，積極推進(jìn)國有資本投資運營公司試點，除了中糧集團(tuán)、國投公司兩家試點工作繼續(xù)深化，陸續(xù)將21項權(quán)利歸位于或授予企業(yè)外，國資委還選擇神華集團(tuán)、寶鋼、武鋼、中國五礦、招商局集團(tuán)、中交集團(tuán)、保利集團(tuán)等7家企業(yè)開展國有資本投資公司試點。在這些公司以外，仍有不少央企也在蠢蠢欲動進(jìn)行相關(guān)的嘗試，比如成立產(chǎn)業(yè)投資基金，更靈活地掌控下屬公司及新收購企業(yè)的股權(quán)，形成順應(yīng)市場需求的管理機制。中材集團(tuán)董事長宋志平就在會場上向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者透露，該集團(tuán)有意成立一個中材產(chǎn)業(yè)基金，投向建材、新材料和節(jié)能領(lǐng)域，這一基金除了中