金融風(fēng)險(xiǎn)管理形成性考核1-4次完整答案(DOC)教學(xué)內(nèi)容

1、學(xué)習(xí)-好資料風(fēng)險(xiǎn)管理第一次作業(yè)一、單項(xiàng)選擇題1 .按金融風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)可將風(fēng)險(xiǎn)劃為（C）。A.純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) B.可管理風(fēng)險(xiǎn)和不可管理風(fēng)險(xiǎn) D.可量化風(fēng)險(xiǎn)和不 可量化風(fēng)險(xiǎn)2 .（A）是指獲得銀行信用支持的債務(wù)人由于種種原因不能或不愿遵照合同規(guī)定按 時(shí)償還債務(wù)而使銀行遭受損失的可能性。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)3 .（C）是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，通過(guò)各種交易活動(dòng)，把可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他人 承擔(dān)。A.回避策略B.抑制策略C.轉(zhuǎn)移策略D.補(bǔ)償策略4 .下列各種風(fēng)險(xiǎn)管理策略中，采用（A）來(lái)降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)最為直接、有效？A.風(fēng)險(xiǎn)分散B.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖C.風(fēng)險(xiǎn)

2、轉(zhuǎn)移D.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償5 .依照“貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類(lèi)法”，基本特征為“肯定損失”的貸款為 （C）。A.關(guān)注類(lèi)貸款B.次級(jí)類(lèi)貸款C.可疑類(lèi)貸款D.損失類(lèi)貸款二、多項(xiàng)選擇題1 .按金融風(fēng)險(xiǎn)主體分類(lèi),金融風(fēng)險(xiǎn)可以劃分為 （ABC）。A.國(guó)家金融風(fēng)險(xiǎn)B.金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)C.居民金融風(fēng)險(xiǎn)2 .金融風(fēng)險(xiǎn)的特征是（ABCDA.隱蔽性C.加速性D.企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)B.擴(kuò)散性D.可控性3 .信息不對(duì)稱(chēng)又導(dǎo)致信貸市場(chǎng)的（AC）,從而導(dǎo)致呆壞帳和金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。A.逆向選擇B.收入下降C.道德風(fēng)險(xiǎn)D.逆向撤資4 .金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目的主要包括（ABCDA.保證各種金融機(jī)構(gòu)和體系的穩(wěn)健安全B.保證國(guó)家宏觀貨幣政策貫徹執(zhí)行C.保證金融機(jī)

3、構(gòu)的公平競(jìng)爭(zhēng)和較高效率D.維護(hù)社會(huì)公眾利益5 .根據(jù)有效市場(chǎng)假說(shuō)理論，可以根據(jù)市場(chǎng)效率的高低將資本市場(chǎng)分為（BCD）。A.無(wú)效市場(chǎng)B.弱有效市場(chǎng)C.強(qiáng)有效市場(chǎng)D.中度有效市場(chǎng)三、判斷題（判斷正誤，并對(duì)錯(cuò)誤的說(shuō)明理由）1.風(fēng)險(xiǎn)就是指損失的大小。錯(cuò)誤理由：風(fēng)險(xiǎn)是指產(chǎn)生損失后果的不確定性 （X）2.20世紀(jì)70年代以后的金融風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為證券市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和金融機(jī)構(gòu)的 信用風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（X）錯(cuò)誤理由：主要表現(xiàn)出金融的自由化、金融行為的 證券化和金融的一體化特征3.風(fēng)險(xiǎn)分散只能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 卻無(wú)能為力。正確依據(jù)：風(fēng)險(xiǎn)分散只能降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可以轉(zhuǎn)移非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；

4、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖不僅對(duì)沖非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)也可以對(duì)沖系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避就直接避免了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。4 .對(duì)于貼現(xiàn)發(fā)行債券而言，到期收益率與當(dāng)期債券價(jià)格正向相關(guān)。錯(cuò)誤理由：到期收益率與當(dāng)期債券價(jià)格反向相關(guān) (，)(X)5 .一項(xiàng)資產(chǎn)的B值越大，它的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小，人們的投資興趣就越高，因?yàn)榭?以靠投資的多樣化來(lái)消除風(fēng)險(xiǎn)。(X)錯(cuò)誤理由：B值越大，它的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大四、計(jì)算題1 .一種1年期滿(mǎn)時(shí)償付1000元人民幣面值的中國(guó)國(guó)庫(kù)券，如果年初買(mǎi)入的價(jià)格 為900元人民幣，計(jì)算其到期收益率i是多少？(計(jì)算結(jié)果保留一位小數(shù))解：到期收益率 i=1000-900X 100%=11.1%9002 .如果某公司已12%勺票

5、面利率發(fā)行5年期的息票債券，每年支付一次利息，5 年后按票面價(jià)值償付本金。當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格是 76元，票面價(jià)格為100元。請(qǐng)問(wèn) 該債券的到期收益率i是多少？(列出計(jì)算公式即可)解：計(jì)算公式如下Pd=C/(1+r)+C/(1+r)2+C/(1+r)3+?+C/(1+r)n+F/(1+r)n代入數(shù)值得76=12/(1+i)+12/(1+i)2+12/(1+i)3+?+12/(1+i)n+100/(1+i)n從而計(jì)算出i=20%3 .如果某種資產(chǎn)的B值為1.5,整個(gè)市場(chǎng)的預(yù)期回報(bào)率 Rem» 8%且無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利 率Rf為2%試從CAP®程式推算這種資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)升水 Pr和預(yù)期回報(bào)率Reo

6、解：風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)水Pr和預(yù)期回報(bào)率Re分別如下Pr=ReRr=B x(RemRr)=1.5 x (8%- 2%)=9%Re=Pr+Rf=9%+2%=11%4 .假定一筆貸款違約的概率d為20%如果無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券的利率r為2%則該筆風(fēng) 險(xiǎn)貸款的價(jià)格(利率)r*應(yīng)該為多少？解：該筆風(fēng)險(xiǎn)貸款的價(jià)格(利率)r*=(1+r)/(1- d)- 1=(1+2%)/(1 - 20%> 1=0.2755 .某商業(yè)銀行表內(nèi)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)為 7400萬(wàn)美元，表外加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)為6000萬(wàn)美 元，一級(jí)資本額為600萬(wàn)美元，二級(jí)資本額為500萬(wàn)美元。試計(jì)算：(1)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)是多少？(2) 一級(jí)資本充足率是多少？(3)總資本充

7、足率是多少？(計(jì)算結(jié)果保留泅一位小數(shù))解：(1)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)=表內(nèi)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)+表外加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=7400+6000=1340(M 美元(2) 一級(jí)資本充足率=一級(jí)資本額/風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)X 100%=600/13400 X 100%=4.48%(3)總資本充足率=(一級(jí)資本額十二級(jí)資本額)/風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)X 100%=(600+500)/13400 X100%=8.21%五、簡(jiǎn)答題1 .金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因有哪些？答：金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因包含以下幾點(diǎn)(1)信息的不完全性與不對(duì)稱(chēng)性； 金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈；(3)金融體系脆弱性加大；(4)金融創(chuàng)新加大金融監(jiān)管難度；(5)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境缺陷；(6

8、)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控制度不健全；(7)經(jīng)濟(jì)體制原因使然；(8)金融投機(jī)行為；(9)國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移；(10)金融生態(tài)環(huán)境惡化；(11)金融有效監(jiān)管放松。2 .信息不對(duì)稱(chēng)、逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的主要含義是什么？答：信息不對(duì)稱(chēng)是指某些參與人擁有但另一些參與人不擁有的信息，信息不對(duì)稱(chēng)的含義有兩點(diǎn)：(1)有關(guān)交易的信息在交易雙方之間的分布是不對(duì)稱(chēng)的，例如在 銀企關(guān)系中，企業(yè)對(duì)自身的經(jīng)營(yíng)狀況、前景和償還債務(wù)的能力要比銀行更清楚； (2)處于信息劣勢(shì)的一方缺乏相關(guān)信息，但可以知道相關(guān)信息的概率分布。信息 不對(duì)稱(chēng)導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)：逆向選擇是指貸款市場(chǎng)上，由于借貸雙方的信息不對(duì)稱(chēng)，作為貸款銀行只能根據(jù) 投

9、資項(xiàng)目的平均風(fēng)險(xiǎn)水平?jīng)Q定貸款利率。 這樣，那些風(fēng)險(xiǎn)低于平均水平的項(xiàng)目由 于收益率一般較低就會(huì)退出借貸市場(chǎng)，剩下來(lái)的愿意支付較高利率費(fèi)用的項(xiàng)目一 般是風(fēng)險(xiǎn)水平高于平均水平的項(xiàng)目。最終的結(jié)果是銀行貸款的平均風(fēng)險(xiǎn)水平提 高，平均收益反倒降低，呆賬增加。道德風(fēng)險(xiǎn)是指在達(dá)成契約后，由于一方缺乏另一方的信息，這時(shí)擁有信息方就可 能會(huì)利用信息優(yōu)勢(shì)，從事使自己利益最大化，而損害另一方利益的行為。在金融 自由化和放松管制的背景下，企業(yè)可能會(huì)利用對(duì)項(xiàng)目的信息優(yōu)勢(shì)，利用銀行監(jiān)管 放松的事實(shí)，改變貸款用途或做假賬轉(zhuǎn)移利潤(rùn)，用破產(chǎn)、合資等方式逃費(fèi)銀行債 務(wù)。3 .貸款五級(jí)分類(lèi)的類(lèi)別如何劃分？答：劃分為正常、關(guān)注、次級(jí)、

10、可疑、損失五類(lèi)，后三種為不良貸款。正常是指借款人能夠履行合同，沒(méi)有足夠理由懷疑貸款本息不能按時(shí)償還。關(guān)注是指盡管目前借款人有能力償還貸款本息， 但存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利 影響的因素。次級(jí)是指借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問(wèn)題，完全依靠其正常營(yíng)業(yè)收入無(wú)法作惡償 還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能造成一定損失。可疑是指借款人無(wú)法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失。 損失是指在采取所有可能的措施或者一切必要的法律程序之后， 本息任然無(wú)法收 回，或只能收回極少部分。六、論述題試述金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略的主要內(nèi)容。答：金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略包括回避策略、防范策略、抑制策略、分散策略、轉(zhuǎn)移策 略、補(bǔ)償策

11、略和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。回避策略是一種事前控制，指決策者考慮到風(fēng)險(xiǎn)的存在，主動(dòng)放棄或者拒絕承認(rèn) 該風(fēng)險(xiǎn)。這是保守的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，回避了風(fēng)險(xiǎn)的損失，同樣也意味著放棄了風(fēng) 險(xiǎn)收益的機(jī)會(huì)。防范策略是指預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。金融機(jī)構(gòu)通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的條件、原因進(jìn)行 分析，盡量現(xiàn)值事故發(fā)生條件的產(chǎn)生，從而使風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的可能性盡量減少直 至完全消除。抑制策略又稱(chēng)消縮策略，是指金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)后，采取種種積極措施以減少風(fēng) 險(xiǎn)發(fā)生的可能性和破壞程度，常用語(yǔ)信用放款。分散策略指管理者通過(guò)承擔(dān)各種性質(zhì)不同的風(fēng)險(xiǎn)， 利用七相關(guān)程度來(lái)取得最有風(fēng) 險(xiǎn)組合，使加總后的總體風(fēng)險(xiǎn)水平最低。商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)分散策略一般分兩種： 隨機(jī)分散和有

12、效分散。轉(zhuǎn)移策略也是一種事前控制策略， 記載風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，通過(guò)各種交易活動(dòng)，把可 能發(fā)生的危險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他人承擔(dān)。補(bǔ)償策略首先是將風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬計(jì)入價(jià)格之中， 即在一般的投資報(bào)酬率和貨幣貶值因 素之外，再加入風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬因素。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管貫穿于整個(gè)卷弄風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中的，包括外部監(jiān)管和內(nèi)部監(jiān)控。風(fēng)險(xiǎn)管理第二次作業(yè)一、單項(xiàng)選擇題1 .狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，也就是由于（B）主觀違約或客觀上還款出 現(xiàn)困難，而給放款銀行帶來(lái)本息損失的風(fēng)險(xiǎn)。A.放款人B.借款人C.銀行D.經(jīng)紀(jì)人2 .流動(dòng)性缺口就是指銀行的（A）和負(fù)債之間的差額。A.資產(chǎn)B.現(xiàn)金C.資金3 .所謂的“存貸款比例”是指（A） oA.貸款/存款C.

13、存款/（存款+貸款）D.貸款B.存款/貸款D.貸款/（存款+貸款）4 .當(dāng)銀行的利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債時(shí)，市場(chǎng)利率的上升會(huì)（A）銀行利潤(rùn)。A.增加B.減少C.不比D.先增后減5 .下列風(fēng)險(xiǎn)中不屬于操作風(fēng)險(xiǎn)的是（C）。A.執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.信息風(fēng)險(xiǎn)D.關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)二、多項(xiàng)選擇題1 .按照美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪等著名評(píng)級(jí)公司的作業(yè)流程，信用評(píng)級(jí)過(guò)程一般包括 的階段有（ABCDA.準(zhǔn)備B.會(huì)談C.評(píng)定D.事后管理2 .商業(yè)銀行頭寸包括（ABC）。A.基礎(chǔ)頭寸B.可用頭寸C.可貸頭寸D.同業(yè)往來(lái)3 .管理利率風(fēng)險(xiǎn)的常用衍生金融工具包括（ABCDA.遠(yuǎn)期利率協(xié)定B.利率期貨C.利率期權(quán)D.利率

14、互換4 .外匯的敞口頭寸包括的情況有（AC）。A.外匯買(mǎi)入數(shù)額大于或小于賣(mài)出數(shù)額B.外匯交易賣(mài)出數(shù)額巨大C.外匯資產(chǎn)與負(fù)債數(shù)量相等，但期限不同D.外匯交易買(mǎi)入數(shù)額巨大5 .廣義的操作風(fēng)險(xiǎn)概念把除（CD）以外的所有風(fēng)險(xiǎn)都視為操作風(fēng)險(xiǎn)。A.交易風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)三、判斷題（判斷正誤，并對(duì)錯(cuò)誤的說(shuō)明理由）1.在德?tīng)柗品ㄖ?，放貸人是否發(fā)放貸款的審查標(biāo)準(zhǔn)是“ 5C'法，這主要包括職業(yè) （Career）、資格和能力（Capacity）、資金（Capital）、擔(dān)保（Collateral）、經(jīng)營(yíng) 條件和商業(yè)周期（ConditionorCycle）。錯(cuò)誤理由：不是職業(yè)（Caree

15、r）而是品彳惠與聲望（Character ）(X)2 .負(fù)債管理理論認(rèn)為，銀行不僅可以通過(guò)增加資產(chǎn)和改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來(lái)降低流動(dòng)性 風(fēng)險(xiǎn)，而且可以通過(guò)向外借錢(qián)提供流動(dòng)性，只要銀行的借款市場(chǎng)廣大，它的流動(dòng)性就有一定保證。(X)錯(cuò)誤理由：應(yīng)將“負(fù)債管理理論”修改為“資產(chǎn)負(fù)債理 論”3 .當(dāng)利率敏感性負(fù)債大于利率敏感性資產(chǎn)時(shí)，利率的下降會(huì)減少銀行的盈利相反 則會(huì)增加銀行的盈利。(X)錯(cuò)誤理由：利率的下降會(huì)增加銀行的盈利相反則會(huì)減 少銀行的盈利4 .會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是指對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)處理，將功能貨幣轉(zhuǎn)為記賬貨幣時(shí)，因匯率變 動(dòng)而蒙受賬面損失的可能性。(V)5 .擁有外匯多頭頭寸的企業(yè)將面臨外匯貶值的風(fēng)險(xiǎn)，而擁有外

16、匯空頭頭寸的企業(yè) 將面臨外匯升值的風(fēng)險(xiǎn)。(V)四、計(jì)算題1.某種資產(chǎn)的收益及其對(duì)應(yīng)的概率如下表所示：收益(美元)概率-1000.1-500.1500.2500.251000.21500.1(1)計(jì)算該項(xiàng)資產(chǎn)預(yù)期收益的均值以。(2)計(jì)算該項(xiàng)資產(chǎn)預(yù)期收益的方差(t20解:(1)收益的均值業(yè)=(-100) X 0.1+(-50) X 0.15+0 X 0.2+50 X 0.25+100 X 0.2+150 X 0.1=30(2)收益的方差(T 2=0.1 X (-100- 30)2+0.15 X (-50- 30)2+0.2 X (0-30)2+0.25 X (50- 30)2+0.3 乂(100-

17、 30)2+0.1 X (150-30)2=53502.假設(shè)某年末，中央銀行規(guī)定的商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金率為20%某銀行此時(shí)白庫(kù)存現(xiàn)金為 20億元，在中央銀行的存款為1000 億元，存款總資產(chǎn)為4000億元。2(1)該銀行是否存在超額儲(chǔ)備？金額是多少？(2)超額儲(chǔ)備比例是多少？(3)請(qǐng)問(wèn)用超額儲(chǔ)備比例判斷銀行流動(dòng)性的局限性有哪些？解 :(1)存在超額儲(chǔ) 備，超額儲(chǔ)備金額= 商業(yè)銀行在中央銀行存款+現(xiàn)金-法定準(zhǔn)備金=1000+20-4000X 20%=220乙元 超額儲(chǔ)備比例=超額儲(chǔ)備金額/存款總額x 100%=220/4000K 100%=5.5%(3)超額儲(chǔ)備是商業(yè)銀行在中央銀行的存款和現(xiàn)金減去

18、法定準(zhǔn)備金，超額準(zhǔn)備比例越高，銀行流動(dòng)性越強(qiáng)，但此指標(biāo)局限性十分明顯，它只是在一種狹窄的意義 上體現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性狀況，很容易導(dǎo)致低估流動(dòng)性。3 .某銀行2011年7-12月定期存款增長(zhǎng)額(單位：萬(wàn)元)如下表所示：月份定期存款增加額722882179230102371120312206(1)用算術(shù)平均值法預(yù)測(cè)2012年1月份該行的定期存款增長(zhǎng)額 X1。(2)假設(shè)7-12月的權(quán)重分別是1, 2, 3, 4, 5, 6;用加權(quán)平均法預(yù)測(cè)2012年1 月份該行的定期存款增長(zhǎng)額X2o(計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù))解:(1)X1=(22 8+217+230+237+203+206)/6弋220.17(2)X

19、2=(228 義 1+217X 2+230X 3+237X 4+203X 5+206X 6)/(1+2+3+4+5+6)Q216.714 .某商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表可簡(jiǎn)化如下：某銀行(簡(jiǎn)化)資產(chǎn)和負(fù)債表資產(chǎn)利率敏感性資產(chǎn)浮動(dòng)利率貸款證券固定利率資產(chǎn) 準(zhǔn)備金 長(zhǎng)期貸款 長(zhǎng)期證券1500負(fù)債3500利率敏感性負(fù)債一一浮動(dòng)利率存款一一浮動(dòng)利率借款固定利率負(fù)債一一儲(chǔ)蓄存款一一股權(quán)資本單位：億元65004500請(qǐng)回答以下問(wèn)題：(1)該銀行的利率敏感性缺口是多少？當(dāng)所有的資產(chǎn)的利率是5%而所有的負(fù)彳8的利率是4%寸，該銀行的利潤(rùn)是多 少？(3)當(dāng)利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的利率都增加2個(gè)百分點(diǎn)以后，該銀

20、行的利潤(rùn)是多少？解：(1)利率敏感性缺口 =利率敏感性資產(chǎn)-利率敏感性負(fù)債=1500-3500=2000億 元 銀行利潤(rùn)=(1500+6500) X 5% (3500+4500) 乂 4%=80乙元(3)銀行利潤(rùn)=1500X 7%+6500< 5% 3500X 6% 4500X 4%=40乙元5.某銀行的利率敏感性資產(chǎn)平均持續(xù)期為5年，利率敏感性負(fù)債平均持續(xù)期為4年，利率敏感性資產(chǎn)現(xiàn)值為1500元，利率敏感性負(fù)債現(xiàn)值為3000億。(1)持續(xù)期缺口是多少年？(2)在這樣的缺口下，其未來(lái)利潤(rùn)下降的風(fēng)險(xiǎn)，是表現(xiàn)在利率上升時(shí)，還是表現(xiàn)在利率下降時(shí)？解：(1)持續(xù)缺 口年數(shù)=5-4X (3000/

21、1500)= -3 年(2)該銀行處于持續(xù)負(fù)缺口，其未來(lái)利潤(rùn)下降的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在利率上升時(shí)。6.假設(shè)倫敦國(guó)際金融期貨權(quán)交易所的6個(gè)月期英鎊合約交易單位為500000英鎊。 一家公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理以5%勺利率借了 100萬(wàn)英鎊，期限為6個(gè)月。6個(gè)月后，貸 款將會(huì)展期，這位財(cái)務(wù)經(jīng)理?yè)?dān)心那時(shí)利率會(huì)上升， 所以決定賣(mài)出6個(gè)月的倫敦國(guó) 際金融期貨期權(quán)交易所的短期英鎊期貨，以對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)問(wèn)：他需要賣(mài)出多 少份合約？解：應(yīng)進(jìn)行空頭對(duì)沖，需要賣(mài)出的合約份數(shù) =1000000/500000=2份7.某公司獲得一筆浮動(dòng)利率貸款，金額為 1000萬(wàn)美元，每季度支付一次利息， 利率為3個(gè)月LIBOR公司擔(dān)心在今后2年內(nèi)市

22、場(chǎng)利率水平會(huì)上升，于是購(gòu)買(mǎi)了 一項(xiàng)利率上限，有效期2年，執(zhí)行價(jià)格為5%參考利率為3個(gè)月LIBOR,期權(quán)費(fèi) 率為1%公司支付的期權(quán)費(fèi)用金額為10萬(wàn)美元。每年以360天計(jì)算，每季度以 90天計(jì)算。(1)若第一個(gè)付息日到來(lái)時(shí)LIBOR為5.5%,該公司獲得的交割金額為多少？(2)若第一個(gè)付息日到來(lái)時(shí)LIBOR是4%該公司的融資成本是百分之多少？解:(1)公司獲得的交割金額=10000000X (5.5%-5%)X 90/360=12500美元(2)公司支付的利息額=10000000X 4%X 90/360=100000美元期權(quán)費(fèi)=100000/8=12500美元因此該公司融資成本=(100000+1

23、2500)/10000000 X 360/90=4.5%8.假設(shè)一國(guó)在某年的國(guó)民生產(chǎn)總值為 60萬(wàn)億美元，商品服務(wù)出口總額為15萬(wàn)億 美元，當(dāng)年未償清外債余額為10萬(wàn)億美元，當(dāng)年外債還本付息總額為 3萬(wàn)億美(1)請(qǐng)分別計(jì)算該國(guó)當(dāng)年的負(fù)債率、債務(wù)率和償債率。(計(jì)算結(jié)果保留 咖一位小數(shù))(2)該國(guó)當(dāng)年的外債總量是否安全？請(qǐng)結(jié)合國(guó)際警戒線(xiàn)加以說(shuō)明。解:(1)負(fù)債率=當(dāng)年未清償外債余額/當(dāng)年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值X 100%=10/60X 100%=16.7%債務(wù)率=當(dāng)年未清償外債余額/當(dāng)年商品服務(wù)出口總額X 100%=10/15X 100%=66.7%償債率=當(dāng)年外債還本付息額/當(dāng)年商品服務(wù)出口總額x 100

24、%=3/15X 100%=20% 根據(jù)國(guó)際上通行的標(biāo)準(zhǔn)，20%ft債率、100%責(zé)務(wù)率、25%!債率是債務(wù)國(guó)外債 總量和結(jié)構(gòu)的警戒線(xiàn)，根據(jù)計(jì)算結(jié)果可知該國(guó)當(dāng)年的外債總量是安全的。五、簡(jiǎn)答題1 .什么是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)？流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因是什么？答：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指無(wú)法在不增加成本或資產(chǎn)價(jià)值不發(fā)生損失的條件下及時(shí)滿(mǎn)足 客戶(hù)流動(dòng)性需求的可能性。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因如下：(1)資產(chǎn)與負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)不匹配。(2)資產(chǎn)負(fù)債質(zhì)量結(jié)構(gòu)不合理。資產(chǎn)質(zhì)量高，其流動(dòng)性就會(huì)好；金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債 質(zhì)量高，比如可轉(zhuǎn)讓大額定期存單，持有者可以到二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓?zhuān)槐氐桨l(fā)行 銀行來(lái)變現(xiàn)，那么給銀行帶來(lái)的現(xiàn)金壓力就小。經(jīng)營(yíng)管理

25、不善。如果經(jīng)營(yíng)不善，長(zhǎng)期貸款短期要收回，活期存款不能隨時(shí)支 取，就會(huì)使流動(dòng)性減弱。(4)利率變動(dòng)。當(dāng)市場(chǎng)利率水平上升時(shí)，某些客戶(hù)將會(huì)提取存款或收回債權(quán)，貸 款客戶(hù)會(huì)選擇貸款延期。(5)貨幣政策和金融市場(chǎng)的原因。當(dāng)中央銀行采取緊縮性貨幣政策時(shí)，貨幣數(shù)量 和信用總量減少，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)增大。(6)信用風(fēng)險(xiǎn)。2 .什么是利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債？在兩者彼此大小不同的情況下，利率變動(dòng)對(duì)銀行利潤(rùn)有什么影響？答：利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債是指資產(chǎn)的收益或負(fù)債的成本受利率波動(dòng) 影響較大的資產(chǎn)或負(fù)債。當(dāng)利率敏感性負(fù)債大于利率敏感性資產(chǎn)， 利率下降會(huì)增加銀行利潤(rùn)，升高會(huì)減少 利潤(rùn)。當(dāng)利率敏感性負(fù)債小于

26、利率敏感性資產(chǎn)， 利率上升會(huì)增加銀行利潤(rùn)，下降 會(huì)減少利潤(rùn)。3 .什么是外匯風(fēng)險(xiǎn)？什么是外匯敞口頭寸？答：外匯風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)匯率風(fēng)險(xiǎn)，是指經(jīng)濟(jì)主體在持有或運(yùn)用外匯時(shí)， 因匯率變動(dòng)而 蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。外匯敞口頭寸包括：(1)在外匯交易中，風(fēng)險(xiǎn)頭寸表現(xiàn)為外匯超買(mǎi)(即多頭)或超賣(mài)(空頭)部分。(2)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，風(fēng)險(xiǎn)頭寸表現(xiàn)為外幣資產(chǎn)與負(fù)債不相匹配的部分，如外幣資 產(chǎn)大于或小于負(fù)債，或者外幣資產(chǎn)與負(fù)債在數(shù)量上相等，但期限不一致等。六、論述題 試述流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理論的主要內(nèi)容。答：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理論主要包括“商業(yè)性貸款理論”、“負(fù)債管理理論”和“資產(chǎn)負(fù)債管理理論”?！吧虡I(yè)性貸款理論”：(1)商業(yè)性貸款

27、理論的基本內(nèi)容：商業(yè)性貸款理論認(rèn)為，商業(yè)銀行的資金來(lái)源主 要是吸收的活期存款，商業(yè)銀行只發(fā)放短期的、與商品周轉(zhuǎn)相關(guān)聯(lián)或與生產(chǎn)物資 儲(chǔ)備相適應(yīng)的自?xún)斝再J款，也就是發(fā)放短期流動(dòng)資金貸款。因?yàn)檫@類(lèi)貸款能隨著 商品周轉(zhuǎn)、產(chǎn)銷(xiāo)過(guò)程的完成，從銷(xiāo)售收入中得到償還。這種理論認(rèn)為，商業(yè)銀行 不宜發(fā)放長(zhǎng)期貸款和消費(fèi)者貸款，即使需要發(fā)放，其數(shù)額也應(yīng)嚴(yán)格限制在銀行自 由資本和儲(chǔ)蓄存款的范圍內(nèi)。同時(shí)，這種理論強(qiáng)調(diào)，辦理短期貸款一定要以真實(shí) 的商品交易為基礎(chǔ)，要用真實(shí)商品票據(jù)作抵押，這樣，在企業(yè)不能還款時(shí)，銀行 可以處理抵押品，保證資金安全，因此又稱(chēng)之為“真實(shí)票據(jù)理論”。 當(dāng)時(shí)商品生 產(chǎn)和商品交換的發(fā)展程度很低，一般企業(yè)

28、的運(yùn)營(yíng)資金多數(shù)來(lái)自于自有資金， 只有 在出現(xiàn)季節(jié)性、臨時(shí)性資金不足時(shí)才向銀行申請(qǐng)貸款。止匕外，當(dāng)時(shí)人們還沒(méi)有舉 債消費(fèi)的習(xí)慣，如果發(fā)放消費(fèi)者貸款未必會(huì)有市場(chǎng)。 況且，當(dāng)時(shí)銀行資金來(lái)源主 要是活期存款，定期存款不多。資金來(lái)源的高流動(dòng)性要求資金運(yùn)用的高流動(dòng)性。(2)對(duì)商業(yè)性貸款理論的評(píng)價(jià)：商業(yè)性貸款理論是一種典型的資產(chǎn)管理理論，在 相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)支配著商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)， 對(duì)保持銀行流動(dòng)性具有一定的積極 意義。它為保持銀行的流動(dòng)性和安全性找到了依據(jù)和方法，從而避免或減少了 由于流動(dòng)性不足或安全性不夠帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。能適應(yīng)商品交易對(duì)銀行信貸資金的 需要。因?yàn)檫@種理論強(qiáng)調(diào)銀行貸款以真實(shí)商品交易為基礎(chǔ)，當(dāng)社

29、會(huì)生產(chǎn)擴(kuò)大，商品交易增加時(shí)，銀行信貸會(huì)自動(dòng)跟上；當(dāng)生產(chǎn)縮小，商品交易減少時(shí)，信貸會(huì)自 動(dòng)縮減。這樣既不會(huì)引起通貨膨脹，也不會(huì)產(chǎn)生通貨緊縮。正因?yàn)槿绱?，在相?dāng) 長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，各國(guó)商業(yè)銀行都遵循這一理論。“負(fù)債管理理論”：(1)負(fù)債管理理論的基本內(nèi)容：過(guò)去人們考慮商業(yè)銀行流動(dòng)性時(shí)，注意力都放在 資產(chǎn)方，即通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，將一種流動(dòng)性較低的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成另一種流動(dòng)性較 高的資產(chǎn)。負(fù)債管理理論則認(rèn)為，銀行的流動(dòng)性不僅可以通過(guò)加強(qiáng)資產(chǎn)管理獲得， 而且可以通過(guò)負(fù)債管理提供。簡(jiǎn)言之，向外借錢(qián)也可以提供流動(dòng)性。只要銀行的借款市場(chǎng)廣大，它的流動(dòng)性就有一定保證，沒(méi)有必要在資產(chǎn)方保持大量高流動(dòng)性 資產(chǎn)，而可以將資金投

30、入到高盈利的貸款和投資中。(2)對(duì)負(fù)債管理理論的評(píng)價(jià)：負(fù)債管理理論最重要的意義在于為商業(yè)銀行找到了 保持流動(dòng)性的新辦法；同時(shí)，它使商業(yè)銀行更富有進(jìn)取和冒險(xiǎn)精神，因?yàn)樗墙⒃趯?duì)吸收資金信心的基礎(chǔ)上的。 但是從另一角度看，這種經(jīng)營(yíng)策略既提高了銀 行負(fù)債的成本，又增加了銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致銀行自有資本比重越來(lái)越小，“借 短放長(zhǎng)”問(wèn)題日益嚴(yán)重?！百Y產(chǎn)負(fù)債管理理論”：該理論認(rèn)為，商業(yè)銀行單靠資產(chǎn)管理，或單靠負(fù)債管理，都難以達(dá)到安全性、流 動(dòng)性和盈利性的均衡。只有通過(guò)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整， 資產(chǎn)和負(fù)債兩 方面的統(tǒng)一管理，才能實(shí)現(xiàn)三者的統(tǒng)一。如資金來(lái)源大于資金運(yùn)用，應(yīng)盡量擴(kuò)大 資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模，或者調(diào)

31、整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；反之，如資金來(lái)源小于資金運(yùn)用，則應(yīng)設(shè)法 尋找新的資金來(lái)源。這一理論主張，管理的基礎(chǔ)是資金的流動(dòng)性；管理的目標(biāo)是 在市場(chǎng)利率變化頻繁的情況下，實(shí)現(xiàn)最大限度的盈利；應(yīng)遵循的原則是：規(guī)模對(duì) 稱(chēng)原則、結(jié)構(gòu)對(duì)稱(chēng)原則、速度對(duì)稱(chēng)原則、目標(biāo)互補(bǔ)原則和資產(chǎn)分散化原則。風(fēng)險(xiǎn)管理第三次作業(yè)一單選1 .為了解決一筆貸款從貸前調(diào)查到貸后檢查完全由一個(gè)信貸員負(fù)責(zé)而導(dǎo)致的決策失誤或以權(quán)謀私問(wèn)題我國(guó)銀行都開(kāi)始實(shí)行了1D.審貸分離】制度以降低信貸風(fēng)險(xiǎn)2 .保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集中體現(xiàn)在【C.資產(chǎn)和負(fù)債的不匹配】3 .引起證券承銷(xiāo)失敗的原因包括操作風(fēng)險(xiǎn)【D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)】和信用風(fēng)險(xiǎn)4.1B.公司型】基金具有法人資格5.融資

32、租賃一般包括租賃和【D.購(gòu)貨】?jī)蓚€(gè)合同二多選1商業(yè)銀行面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)主要包括【 A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.法律風(fēng)險(xiǎn)】2廣義的保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的一切方面和環(huán)節(jié)，既包括產(chǎn)品設(shè)計(jì)展業(yè)【A.理賠C.核保D.核賠】等環(huán)節(jié)3證券的承銷(xiāo)類(lèi)型有1A.全額包銷(xiāo)C.余額包銷(xiāo)D.代銷(xiāo)】4基金的銷(xiāo)售包括以下哪幾種方式【A.計(jì)劃銷(xiāo)售法B.直接銷(xiāo)售法C.承銷(xiāo)法D.通過(guò)商業(yè)銀行或保險(xiǎn)公司促銷(xiāo)法】5農(nóng)村信用社的資金大部分來(lái)自農(nóng)民的【A.小額農(nóng)貸C.儲(chǔ)蓄存款】是最便捷的服務(wù)產(chǎn)品三判斷1商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)主要是信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)所以應(yīng)加強(qiáng)對(duì)信貸資產(chǎn)質(zhì)量的管理可以忽視存款等負(fù)債業(yè)務(wù)員的風(fēng)險(xiǎn)管理【X】2為加強(qiáng)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)

33、風(fēng)險(xiǎn)管理在利率水平不穩(wěn)定時(shí)保險(xiǎn)公司可采用債券貢獻(xiàn)策略【X】3證券公司的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)將社會(huì)的金融剩余從盈利部門(mén)轉(zhuǎn)移到短缺部門(mén)【x】4契約型基金是依照信托法建立的而公司型基金是依據(jù)公司法設(shè)立的5信托投資公司的違約風(fēng)險(xiǎn)可能是由于發(fā)放貸款前或進(jìn)行投資前缺乏審查造成的也可能是 發(fā)放貸款或投資后客戶(hù)經(jīng)營(yíng)狀況惡化而造成四計(jì)算歸動(dòng),況值音在年初擁有歿資本金I0萬(wàn)為，他用常里食會(huì)正好買(mǎi)人F為研I耳的小曲之10萬(wàn)二的 便舞.望券界面利率為%,決年的JMJWK聿為的工用網(wǎng)'3一隼后.他投懼所搏的宴睡值為舂少f （1）他讀年收費(fèi)的巖大歌拉率和實(shí)際收起軍分別是開(kāi)分之歲少才計(jì)算結(jié)果保雷兩位4青1產(chǎn) 3 項(xiàng)川姐F尸川萬(wàn)

34、 什楸":】rp 44%1曰口片%15 .,2）片打片選N3.士以?xún)?nèi)舒主=I 1-X%）t 4 = 1 X5%五問(wèn)答1 .保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義是什么？它主要包括哪幾類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)？其各自的表現(xiàn)形式是怎 樣的？答：1.保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)預(yù)訂目標(biāo)與實(shí)際運(yùn)營(yíng)結(jié)果之間的可 能偏差，即造成的可能經(jīng)濟(jì)損失或不確定性。2 .保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括保險(xiǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、 承保風(fēng)險(xiǎn)和理賠風(fēng)險(xiǎn)。其各自的表現(xiàn)形式為：（1）保險(xiǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn) -該風(fēng)險(xiǎn)包括產(chǎn)品設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和基于產(chǎn)品設(shè)計(jì)的展業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。（2）承保風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn) 金融頻道申請(qǐng)認(rèn)證！ 財(cái)富值雙倍檢索優(yōu)先專(zhuān)屬展現(xiàn)同行交流 -忽視 風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任

35、控制，隨意提高自留額、降低費(fèi)率、放寬承保條件、采取高額退費(fèi)；-超承保能力承保（3）理賠風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn) -內(nèi)部理賠風(fēng)險(xiǎn) -外部保險(xiǎn)欺詐風(fēng)險(xiǎn) -自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)：將損 失直接攤?cè)氤杀净驔_減資本金 -自保風(fēng)險(xiǎn)：通過(guò)建立貸款呆賬準(zhǔn)備金以補(bǔ)償貸款呆賬損失3 .我國(guó)證券公司傳統(tǒng)的三大業(yè)務(wù)及其含義是什么？投資銀行業(yè)務(wù)、經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù)是我國(guó)證券公司傳統(tǒng)的三大業(yè)務(wù)，也是證券公司收入的主要來(lái)源。投資銀行業(yè)務(wù)就是協(xié)助政府或工商企業(yè)銷(xiāo)售新發(fā)行證券、為企業(yè)提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)、幫助企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組等。經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)就是替客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)已發(fā)行證券，即經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是一般投資者委托證券公司買(mǎi)賣(mài)證券的行 為。 自營(yíng)業(yè)務(wù)就是證券公司通過(guò)在自己的賬戶(hù)上買(mǎi)賣(mài)證

36、券，以獲取投資收益的行為。4 .農(nóng)村信用社的主要風(fēng)險(xiǎn)及其含義。答：信用風(fēng)險(xiǎn)。又稱(chēng)違約風(fēng)險(xiǎn)，是指信用社的債務(wù)人不能償還或延期償還貸款本息而造成信用社貸款發(fā)生呆賬、壞賬，給信用社造成損失。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。主要是指信用社沒(méi)有足夠的資金清償債務(wù)、滿(mǎn)足客戶(hù)提取存款的需要， 不得已以虧損價(jià)格賣(mài)出其資產(chǎn)來(lái)取得現(xiàn)金而使信用社遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能。利率風(fēng)險(xiǎn)。是指由于市場(chǎng)利率水平的變動(dòng)造成信用社負(fù)債成本變動(dòng)、資產(chǎn)收益變動(dòng)所造成的損失。操作風(fēng)險(xiǎn)。是指由于信用社內(nèi)控機(jī)制出現(xiàn)問(wèn)題、失誤或由于工作人員因故意或過(guò)失造成操作失誤導(dǎo)致信用社資產(chǎn)或盈利減少，并可能給客戶(hù)造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。資本金風(fēng)險(xiǎn)。資本金風(fēng)險(xiǎn)是指信用社出現(xiàn)沒(méi)有償債能力的

37、可能性。從技術(shù)角度看，當(dāng)一家信用社的凈收益或股東權(quán)益出現(xiàn)負(fù)數(shù)時(shí)， 該信用社就缺乏償債能力六論述1商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)分類(lèi)及其風(fēng)險(xiǎn)特征。1.結(jié)算性中間業(yè)務(wù)-指商業(yè)銀行為客戶(hù)辦理的與貨幣收付有關(guān)的業(yè)務(wù)，還包括結(jié)售匯、外幣兌換、信用卡等業(yè)務(wù)。-該業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于人為錯(cuò)誤、溝通不良、未經(jīng)授權(quán)、監(jiān)管不周或系統(tǒng)故障等原因而給客戶(hù)或銀行造成損失2.融資性中間業(yè)務(wù)-指由商業(yè)銀行向客戶(hù)提供傳統(tǒng)信貸以外的其他融資引起的相關(guān)業(yè)務(wù)，包括票據(jù)貼現(xiàn)、出口押匯、融資租賃等。-該類(lèi)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源是票據(jù)的真實(shí)性3.代理性中間業(yè)務(wù) -各類(lèi)代收付款項(xiàng)，代發(fā)行、買(mǎi)賣(mài)、承銷(xiāo)和兌付政府、金融及企業(yè)債券，代理客戶(hù) 買(mǎi)賣(mài)外匯，代理保險(xiǎn)等。-該類(lèi)業(yè)

38、務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)集中在操作風(fēng)險(xiǎn)上，風(fēng)險(xiǎn)較小4.服務(wù)性中間業(yè)務(wù)-指商業(yè)銀行利用現(xiàn)有的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)和業(yè)務(wù)功能優(yōu)勢(shì)，為客戶(hù)提供純粹的服務(wù)業(yè)務(wù)，包括提供市場(chǎng)信息、企業(yè)管理咨詢(xún)、項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估、企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定等。-該類(lèi)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)也集中在操作風(fēng)險(xiǎn)上， 風(fēng)險(xiǎn)較小。5.擔(dān)保性中間業(yè)務(wù)-擔(dān)保性中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶(hù)出售信用或?yàn)榭蛻?hù)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而引起的相關(guān)業(yè)務(wù)，包括擔(dān)保、承諾、承兌、信用證等-該類(lèi)業(yè)務(wù)也稱(chēng)為或有資產(chǎn)和或有負(fù)債，其特點(diǎn)是銀行依靠信用， 不占用資金，處于第二債務(wù)人地位。除流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)外，各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)均存在，風(fēng)險(xiǎn)較大。6.衍生類(lèi)中間業(yè)務(wù) -指由商業(yè)銀行從事與衍生金融工具有關(guān)的各類(lèi)交易引起的業(yè)務(wù)，包括金融期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期利

39、率協(xié)議、 互換業(yè)務(wù)等。-這類(lèi)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。2商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策與措施。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策包括：深化監(jiān)管部門(mén)對(duì)中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管一一加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)性?xún)?nèi)部管理一一健全中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度一一優(yōu)化客戶(hù)結(jié)構(gòu)，合理確定中間業(yè)務(wù)的范圍風(fēng)險(xiǎn)管理第四次作業(yè)一單選11A.期貨合約】是在交易所內(nèi)集中交易的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約由于合約的履行由交易所 保證所以不存在違約的問(wèn)題2上世紀(jì)50年代馬柯維茨的 【C.資產(chǎn)組合選擇】理論和莫迪里亞尼-米勒的MM!理為 現(xiàn)代金融理論的定量化發(fā)展指明了方向直到現(xiàn)在金融工程的理論基礎(chǔ)仍是這兩大理論3當(dāng)期權(quán)協(xié)議價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格相同時(shí)期權(quán)的狀態(tài)為【C.

40、兩平】4期限少于一年的認(rèn)股權(quán)證為1B.備兌認(rèn)股權(quán)證】5 一般認(rèn)為1997年我國(guó)成功避開(kāi)了亞洲金融危機(jī)的主要原因是我國(guó)當(dāng)時(shí)沒(méi)有開(kāi)放【B.資本賬戶(hù)】二多選1 金融衍生工具信用風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程包括【B.信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.信用風(fēng)險(xiǎn)控制 D.信用風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)處理】2金融工程學(xué)可以看做是【A.現(xiàn)代金融學(xué)B.信息技術(shù)C.工程方法】3網(wǎng)絡(luò)金融的安全要素包括【B.機(jī)密C.不可才K賴(lài)D.完整E.審查】4從各國(guó)的實(shí)踐情況看金融自由化主要集中在1A.價(jià)格自由化B.市場(chǎng)準(zhǔn)入自由化 C.業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)自由化D.資本流動(dòng)自由化】5金融危機(jī)產(chǎn)生的根源是【D.金融體系內(nèi)在的脆弱性E.經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)形成的經(jīng)濟(jì)危機(jī)】三判斷1期貨交易流動(dòng)性較低遠(yuǎn)期

41、交易流動(dòng)性較高【X】2一種金融資產(chǎn)的預(yù)期收益率的方差小說(shuō)明其收益的平均變動(dòng)幅度小則投資的風(fēng)險(xiǎn)也 越小3現(xiàn)實(shí)中進(jìn)行股票風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)很難做到完全的套期保值4交易風(fēng)險(xiǎn)成為最基本的網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)之一【X】5金融危機(jī)是金融風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)和極端形式【V】四計(jì)算題1 .2ft.假北某投登禹認(rèn)為A股立的珞中旅的可能性技大于是買(mǎi)入了 1冊(cè)一個(gè)月覺(jué)相的A股票的百旗股菜掂 權(quán).哥折合的的交易髭為IMffZ.期段為諛伯格為酬美通股.1圻個(gè)月后，大股猿III場(chǎng)飾料為，4。關(guān) 元1請(qǐng)時(shí)此刈魂壬滯期杈的內(nèi)在價(jià)也是多少？門(mén)）著一個(gè)月后，*以墓市場(chǎng)價(jià)楙為和美元a則毋時(shí)流若 雎期我的內(nèi)在價(jià)住丈是型少？.解（1）卮舔期叔內(nèi)在飽但=刈好

42、（X-S, 0）. ！打場(chǎng)憧噸=Kh加諛除精S=50美元.則內(nèi)在府位印士 12）謨后常、/叔豹內(nèi)在檢疫加R口4如X1U=M（K，（美元）2工工位設(shè)在某種情況下，置產(chǎn)的獨(dú)現(xiàn)率息為人人,41年后的竹格為FVLv 口貫產(chǎn)X年后的價(jià)鞘為FVe.U皆分捌寫(xiě)出八歲產(chǎn)和艮假產(chǎn)的現(xiàn)粒公式.1D也設(shè)貼史率r為%. Hk為IH77死.請(qǐng)同人置產(chǎn) 現(xiàn)位為害少？解fl） A資產(chǎn)埴值=卜*/（1七），H空產(chǎn)現(xiàn)值Ur）2） A痕產(chǎn)觀曲=】曲門(mén)4陽(yáng)G =9.26 f萬(wàn)元）3叁二條銀行明再 了 *3 a1岱印_叮匹鳥(niǎo)書(shū)也率命；父FRAS- 金初為 ooo. oeo 美元* JW 限為 m 個(gè)燈- 從當(dāng)日起算，3個(gè)用卮M炳.6

43、電-束一它二甲二率為 FFLAs時(shí)限畫(huà)切為9二人.R年以35口生計(jì)聳.（工）壬 M 個(gè)用后，F(xiàn)RA9開(kāi)始時(shí), 市場(chǎng)和*為銀療事談.隊(duì)令目賣(mài)為中紀(jì)耳義球，金圣少TEN ） 銀行肥F：弄出及成本土 FWA紳iF旺才為親少？ 八=協(xié)定利率S= ,套曰市喝利幸Z二今問(wèn)甌d=FRAs再J限史1栗 與AA> 案方向買(mǎi)方苴不差獻(xiàn)工 加1呆 MVA-Ma 向賣(mài)方文 付卷頓* 玄仙的錢(qián)椒為y X £ = K , X £/ ,打門(mén)門(mén) + S x " / 3<SO< 1 > 1 OOOOOO X S 寫(xiě) 60X、X Ai / MO = 1 234-251 + V

44、 _ *? ,匕 X 中 1 Z 23 石 O（2> 銀行的浮他就成本隹 HRAS 書(shū)錄為11000000 X 9.5% X 4 1.360=24口 I 3,SQ1234025 X 1 1+9_與» X 91/360）=1263.&Q 抄偌款就牟=24013-W12<>3,R9=2275O簡(jiǎn)答題1.金融衍生工具的種類(lèi)及含義是什么? 遠(yuǎn)期（Forward）：是最簡(jiǎn)單的金融衍生工具之一，是指買(mǎi)賣(mài)雙方約定在未來(lái)某一時(shí) 期按確定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)或出售某種資產(chǎn)的協(xié)議。遠(yuǎn)期類(lèi)金融衍生工具以遠(yuǎn)期工具為核心變化、 合成的一系列衍生產(chǎn)品，包括商品遠(yuǎn)期交易、 遠(yuǎn)期外匯交易、遠(yuǎn)期利率協(xié)定等。遠(yuǎn)期合約和期貨合約都是交易雙方約定在未來(lái)某一特定時(shí)間、以某一特定價(jià)格、買(mǎi)賣(mài)某一特定數(shù)量和質(zhì)量資產(chǎn)的交易形式，只不過(guò)期貨合約是期貨交易所指定的標(biāo)準(zhǔn)化合約，對(duì)合約到期日及買(mǎi)賣(mài)的資產(chǎn)種類(lèi)、數(shù)量、質(zhì)