鋰電池負極材料產業(yè)園項目投資決策報告

1、泓域咨詢/鋰電池負極材料產業(yè)園項目投資決策報告鋰電池負極材料產業(yè)園項目投資決策報告xxx投資管理公司目錄第一章 項目概述8一、 項目名稱及項目單位8二、 項目建設地點8三、 可行性研究范圍8四、 編制依據和技術原則9五、 建設背景、規(guī)模10六、 項目建設進度11七、 環(huán)境影響11八、 建設投資估算12九、 項目主要技術經濟指標12主要經濟指標一覽表13十、 主要結論及建議14第二章 項目背景分析16一、 負極材料種類豐富，性能衡量指標多樣16二、 主流廠商積極布局“一體化”，石墨化技術有望加速迭代18三、 深入實施創(chuàng)新驅動戰(zhàn)略19四、 打造營商環(huán)境新高地19五、 項目實施的必要性19第三章 行

2、業(yè)發(fā)展分析21一、 中國龍頭加速全球供應，行業(yè)格局向“四大多小”演變21二、 保供降本為短期訴求，技術迭代為行業(yè)主旋律21第四章 選址方案分析28一、 項目選址原則28二、 建設區(qū)基本情況28三、 更加積極主動融入“一帶一路”29四、 項目選址綜合評價29第五章 建設規(guī)模與產品方案31一、 建設規(guī)模及主要建設內容31二、 產品規(guī)劃方案及生產綱領31產品規(guī)劃方案一覽表31第六章 建筑工程方案33一、 項目工程設計總體要求33二、 建設方案34三、 建筑工程建設指標34建筑工程投資一覽表34第七章 SWOT分析說明36一、 優(yōu)勢分析（S）36二、 劣勢分析（W）37三、 機會分析（O）38四、 威

3、脅分析（T）39第八章 運營模式分析45一、 公司經營宗旨45二、 公司的目標、主要職責45三、 各部門職責及權限46四、 財務會計制度49第九章 技術方案分析53一、 企業(yè)技術研發(fā)分析53二、 項目技術工藝分析56三、 質量管理57四、 設備選型方案58主要設備購置一覽表59第十章 原輔材料成品管理61一、 項目建設期原輔材料供應情況61二、 項目運營期原輔材料供應及質量管理61第十一章 環(huán)境保護分析63一、 編制依據63二、 環(huán)境影響合理性分析64三、 建設期大氣環(huán)境影響分析64四、 建設期水環(huán)境影響分析64五、 建設期固體廢棄物環(huán)境影響分析65六、 建設期聲環(huán)境影響分析65七、 環(huán)境管理

4、分析66八、 結論及建議70第十二章 項目節(jié)能說明71一、 項目節(jié)能概述71二、 能源消費種類和數量分析72能耗分析一覽表73三、 項目節(jié)能措施73四、 節(jié)能綜合評價75第十三章 投資方案分析76一、 投資估算的依據和說明76二、 建設投資估算77建設投資估算表79三、 建設期利息79建設期利息估算表79四、 流動資金81流動資金估算表81五、 總投資82總投資及構成一覽表82六、 資金籌措與投資計劃83項目投資計劃與資金籌措一覽表84第十四章 經濟效益及財務分析85一、 經濟評價財務測算85營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表85綜合總成本費用估算表86固定資產折舊費估算表87無形資產和其他資

5、產攤銷估算表88利潤及利潤分配表90二、 項目盈利能力分析90項目投資現金流量表92三、 償債能力分析93借款還本付息計劃表94第十五章 招投標方案96一、 項目招標依據96二、 項目招標范圍96三、 招標要求97四、 招標組織方式97五、 招標信息發(fā)布101第十六章 總結分析102第十七章 補充表格104營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表104綜合總成本費用估算表104固定資產折舊費估算表105無形資產和其他資產攤銷估算表106利潤及利潤分配表107項目投資現金流量表108借款還本付息計劃表109建設投資估算表110建設投資估算表110建設期利息估算表111固定資產投資估算表112流動資金估

6、算表113總投資及構成一覽表114項目投資計劃與資金籌措一覽表115本報告基于可信的公開資料，參考行業(yè)研究模型，旨在對項目進行合理的邏輯分析研究。本報告僅作為投資參考或作為參考范文模板用途。第一章 項目概述一、 項目名稱及項目單位項目名稱：鋰電池負極材料產業(yè)園項目項目單位：xxx投資管理公司二、 項目建設地點本期項目選址位于xx園區(qū)，占地面積約28.00畝。項目擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。三、 可行性研究范圍依據國家產業(yè)發(fā)展政策和有關部門的行業(yè)發(fā)展規(guī)劃以及項目承辦單位的實際情況，按照項目的建設要求，對項目的實施在技術、經濟

7、、社會和環(huán)境保護等領域的科學性、合理性和可行性進行研究論證。研究、分析和預測國內外市場供需情況與建設規(guī)模，并提出主要技術經濟指標，對項目能否實施做出一個比較科學的評價，其主要內容包括如下幾個方面:1、確定建設條件與項目選址。2、確定企業(yè)組織機構及勞動定員。3、項目實施進度建議。4、分析技術、經濟、投資估算和資金籌措情況。5、預測項目的經濟效益和社會效益及國民經濟評價。四、 編制依據和技術原則（一）編制依據1、國家建設方針，政策和長遠規(guī)劃；2、項目建議書或項目建設單位規(guī)劃方案；3、可靠的自然，地理，氣候，社會，經濟等基礎資料；4、其他必要資料。（二）技術原則1、項目建設必須遵循國家的各項政策、法

8、規(guī)和法令，符合國家產業(yè)政策、投資方向及行業(yè)和地區(qū)的規(guī)劃。2、采用的工藝技術要先進適用、操作運行穩(wěn)定可靠、能耗低、三廢排放少、產品質量好、安全衛(wèi)生。3、以市場為導向，以提高競爭力為出發(fā)點，產品無論在質量性能上，還是在價格上均應具有較強的競爭力。4、項目建設必須高度重視環(huán)境保護、工業(yè)衛(wèi)生和安全生產。環(huán)保、消防、安全設施和勞動保護措施必須與主體裝置同時設計，同時建設，同時投入使用。污染物的排放必須達到國家規(guī)定標準，并保證工廠安全運行和操作人員的健康。5、將節(jié)能減排與企業(yè)發(fā)展有機結合起來，正確處理企業(yè)發(fā)展與節(jié)能減排的關系，以企業(yè)發(fā)展提高節(jié)能減排水平，以節(jié)能減排促進企業(yè)更好更快發(fā)展。6、按照現代企業(yè)的管

9、理理念和全新的建設模式進行規(guī)劃建設，要統(tǒng)籌考慮未來的發(fā)展，為今后企業(yè)規(guī)模擴大留有一定的空間。7、以經濟救益為中心，加強項目的市場調研。按照少投入、多產出、快速發(fā)展的原則和項目設計模式改革要求，盡可能地節(jié)省項目建設投資。在穩(wěn)定可靠的前提下，實事求是地優(yōu)化各成本要素，最大限度地降低項目的目標成本，提高項目的經濟效益，增強項目的市場競爭力。8、以科學、實事求是的態(tài)度，公正、客觀的反映本項目建設的實際情況，工程投資堅持“求是、客觀”的原則。五、 建設背景、規(guī)模（一）項目背景新能源汽車發(fā)展帶動鋰電池、動力負極材料需求快速上升。在中國、歐洲、日韓、美國等主要國家大力發(fā)展全球新能源汽車的背景下，全球動力鋰電

10、池市場近年來出貨量保持高速增長的趨勢。未來幾年，隨著中國新能源汽車雙積分制度的落實、歐盟國家和英國加速汽車電動化，動力鋰電池在新能源汽車終端的驅動下將保持高增長的趨勢，預計全球動力鋰電池市場仍將保持著高速增長的態(tài)勢，到2024年，全球動力鋰電池裝機量將達1192GWh，全球動力負極材料需求量將達136萬噸，較2021年3年CAGR為54%。綜合考慮動力、儲能、數碼領域的應用，預計2024年全球鋰電負極材料需求量將達159萬噸，較2021年3年CAGR為46%。（二）建設規(guī)模及產品方案該項目總占地面積18667.00（折合約28.00畝），預計場區(qū)規(guī)劃總建筑面積38191.85。其中：生產工程2

11、6784.91，倉儲工程6021.23，行政辦公及生活服務設施3414.47，公共工程1971.24。項目建成后，形成年產xx噸鋰電池負極材料的生產能力。六、 項目建設進度結合該項目建設的實際工作情況，xxx投資管理公司將項目工程的建設周期確定為24個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。七、 環(huán)境影響本項目污染物主要為廢水、廢氣、噪聲和固廢等，通過污染防治措施后，各污染物均可達標排放，并且保持相應功能區(qū)要求。本項目符合各項政策和規(guī)劃，本項目各種污染物采取治理措施后對周圍環(huán)境影響較小。從環(huán)境保護角度，本項目建設是可行的。八、 建設投

12、資估算（一）項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資12734.06萬元，其中：建設投資10154.83萬元，占項目總投資的79.75%；建設期利息283.60萬元，占項目總投資的2.23%；流動資金2295.63萬元，占項目總投資的18.03%。（二）建設投資構成本期項目建設投資10154.83萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用8769.52萬元，工程建設其他費用1113.25萬元，預備費272.06萬元。九、 項目主要技術經濟指標（一）財務效益分析根據謹慎財務測算，項目達產后每年營業(yè)收入28600.00萬元，

13、綜合總成本費用21947.59萬元，納稅總額3060.19萬元，凈利潤4873.96萬元，財務內部收益率30.69%，財務凈現值11272.18萬元，全部投資回收期5.06年。（二）主要數據及技術指標表主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積18667.00約28.00畝1.1總建筑面積38191.851.2基底面積11946.881.3投資強度萬元/畝356.832總投資萬元12734.062.1建設投資萬元10154.832.1.1工程費用萬元8769.522.1.2其他費用萬元1113.252.1.3預備費萬元272.062.2建設期利息萬元283.602.3流動資金萬元2295

14、.633資金籌措萬元12734.063.1自籌資金萬元6946.313.2銀行貸款萬元5787.754營業(yè)收入萬元28600.00正常運營年份5總成本費用萬元21947.59""6利潤總額萬元6498.61""7凈利潤萬元4873.96""8所得稅萬元1624.65""9增值稅萬元1281.74""10稅金及附加萬元153.80""11納稅總額萬元3060.19""12工業(yè)增加值萬元10065.43""13盈虧平衡點萬元9669.18產

15、值14回收期年5.0615內部收益率30.69%所得稅后16財務凈現值萬元11272.18所得稅后十、 主要結論及建議本項目生產所需的原輔材料來源廣泛，產品市場需求旺盛，潛力巨大；本項目產品生產技術先進，產品質量、成本具有較強的競爭力，三廢排放少，能夠達到國家排放標準；本項目場地及周邊環(huán)境經考察適合本項目建設；項目產品暢銷，經濟效益好，抗風險能力強，社會效益顯著，符合國家的產業(yè)政策。第二章 項目背景分析一、 負極材料種類豐富，性能衡量指標多樣負極材料是鋰離子電池的重要組成部分。鋰電池主要由正極、負極、電解液和隔膜組成，負極材料主要影響鋰電池的容量、首次效率、循環(huán)性能等。鋰離子電池作為一種快充電

16、池主要依靠鋰離子在正極和負極之間快速移動來工作，在充放電過程中，鋰離子在兩個電極之間往返嵌入和脫嵌。負極材料由負極活性物質、粘合劑和添加劑混合制成糊狀均勻涂抹在銅箔兩側，經干燥、滾壓形成。負極材料在動力電池成本的占比約為5%15%。在NCM811電芯中，負極材料占電芯成本約為7.85%；在鐵鋰電芯中，負極材料占電芯成本約為6.07%。負極材料主要分為碳材料和非碳材料兩大類。伴隨技術的進步，目前鋰離子電池負極材料已經從單一的人造石墨發(fā)展到了多種負極材料共存的局面。負極材料主要可以分為碳材料和非碳材料兩大類，碳材料主要包括石墨類、石墨烯類和無定型類；非碳材料主要包括錫基材料、鈦基材料、氮活材料和硅

17、基材料。負極材料性能衡量指標多樣。相對于鋰電其他材料，負極材料的性能評價維度更加多元，反映負極材料性能的指標主要有比容量、首次效率、循環(huán)壽命、倍率性能、壓實密度、振實密度、真密度、比表面積等。比容量是指單位質量的活性物質所能夠釋放出的電量；首次效率是指首次放電效率，通過第一次充放電循環(huán)放電容量除以充電容量計算得出；倍率性能是衡量電池充放電能力的一項指標；比表面是指單位質量物體具有的表面積，是倍率性能的重要影響因素；壓實密度是指負極活性物質和粘結劑等制成極片后，經過輥壓后的密度，是影響比容量的重要因素；振實密度是依靠震動使得粉體呈現較為緊密的堆積形式下的密度；循環(huán)壽命循環(huán)則與膨脹是具有正相關關系

18、，負極膨脹后，會導致循環(huán)性能變差。各類負極材料各具優(yōu)勢，不同性能指標難以兼顧。從具體的性能指標來看，目前硅碳復合材料理論比容量最大，可超過1000mAh/g，碳材料中的硬碳比容量也相對較高；首次效率方面，非碳材料鈦酸鋰可到達99%，接近理論極限，天然石墨和人造石墨均可到達90%以上，而硅碳復合材料首次效率則相對較低；循環(huán)壽命方面，碳材料基本都在1000次以上，非碳材料中，鈦酸鋰循環(huán)性能最強可到達30000次，而硅碳復合材料僅在300-500次之間。安全性方面，碳材料基本處于居中水平，非碳材料中鈦酸鋰安全性最好，硅基負極材料較差；快充方面，鈦酸鋰仍然表現較好。整體上，不同材料各具優(yōu)勢，不同性能指

19、標難以全部兼顧，碳材料中的人造石墨和天然石墨綜合性能優(yōu)異；非碳材料的鈦酸鋰比容量較差其他性能優(yōu)勢明顯；而硅基復合材料的理論比容量具備絕對優(yōu)勢，其他性能仍有待改良。石墨類材料綜合性價比較高，硅基材料極具應用潛力。目前，碳材料中的人造石墨和天然石墨是市場的主流負極材料。相比于其他類型鋰電池，石墨類電池的技術及配套工藝更成熟，且原料來源廣泛，價格便宜，綜合性價比方面具備優(yōu)勢，是目前的主流材料。但伴隨對鋰電池性能需求的提升，石墨類材料的劣勢也開始顯現，比容量成為其短板，天然石墨比容量已基本達到理論上限。在這種背景下，克容量遠高于其他材料的硅基負極材料應運而生，硅基材料也因為更為優(yōu)異的比容量被視為未來極

20、具應用潛力的負極材料。但在鋰電池充放電過程中，硅發(fā)生的體積變化很大，導致材料粉化、內阻增加，失去電接觸，容量衰減較快，并且新型負極材料與其他鋰電材料存在一定的匹配問題，其規(guī)?；瘧萌匀淮嬖谝欢ㄕ系K。二、 主流廠商積極布局“一體化”，石墨化技術有望加速迭代目前我國內蒙地區(qū)石墨化產能集中，受到能耗雙控、冬奧會等因素影響，石墨化供應緊缺加劇，負極企業(yè)產銷受到限制。為保供給降成本，負極企業(yè)紛紛“牽手”提速布局一體化建設，考慮到能評審批趨嚴影響項目投建進展、石墨化項目投產后仍需約半年時間完成產能爬坡，預計未來一年內石墨化供不應求的局面仍將維持。目前以艾奇遜爐、內熱串接爐為代表的傳統(tǒng)石墨化生產技術仍處于較

21、低水平，遠不能滿足工業(yè)化生產的要求，廠家通過爐型改造、工藝革新等方式追求石墨化的技術升級，箱體、連續(xù)石墨化有望引領技術發(fā)展。三、 深入實施創(chuàng)新驅動戰(zhàn)略培育高質量發(fā)展新動能。推動科技創(chuàng)新與產業(yè)、土地、財政、金融、人才等政策銜接，完善創(chuàng)新生態(tài)鏈。實施現代種業(yè)提升工程。四、 打造營商環(huán)境新高地持續(xù)深化“放管服”改革，全部打通市縣鄉(xiāng)村四級政務服務網絡。推動政務數據共享應用，打造更多“一件事一次辦好”場景服務，鞏固擴大“辦事不求人”成效。推動優(yōu)化流程再造、服務集成，全面實施“一窗通辦”“一次辦結”。五、 項目實施的必要性（一）現有產能已無法滿足公司業(yè)務發(fā)展需求作為行業(yè)的領先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象

22、和較高的市場知名度，產品銷售形勢良好，產銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長。隨著業(yè)務發(fā)展，公司現有廠房、設備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優(yōu)化生產流程、強化管理等手段，不斷挖掘產能潛力，但仍難以從根本上緩解產能不足問題。通過本次項目的建設，公司將有效克服產能不足對公司發(fā)展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎。（二）公司產品結構升級的需要隨著制造業(yè)智能化、自動化產業(yè)升級，公司產品的性能也需要不斷優(yōu)化升級。公司只有以技術創(chuàng)新和市場開發(fā)為驅動，不斷研發(fā)新產品，提升產品精密化程度，將產品質量水平提升到同類產品的領先水準，提高生產的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產

23、化的需求，才能在與國外企業(yè)的競爭中獲得優(yōu)勢，保持公司在領域的國內領先地位。第三章 行業(yè)發(fā)展分析一、 中國龍頭加速全球供應，行業(yè)格局向“四大多小”演變資源方面，我國石墨保有量全球第一，可用資源較為豐富；技術方面，我國龍頭企業(yè)持續(xù)深耕，逐步實現進口替代。2021年，負極材料全球產量88.27萬噸，中國產量為81.59萬噸，占比達到92%。考慮到負極材料生產能耗高和技術密集的特點，海外擴產節(jié)奏顯著慢于國內，預計未來國內企業(yè)市占率會繼續(xù)攀升。得益于資金和技術等方面的壁壘，負極材料市場集中度較高，行業(yè)競爭格局較好。2021年中國負極材料CR3和CR6分別為50%和80%，國內銷量第一梯隊分別為貝特瑞、璞

24、泰來、杉杉股份，東莞凱金近年表現出色，行業(yè)格局有“三大多小”向“四大多小”演進的趨勢。二、 保供降本為短期訴求，技術迭代為行業(yè)主旋律現階段，人造石墨為負極主流路線。從負極材料產品類型來看，2014年以來石墨類負極材料出貨量占比始終在92%以上，其中人造石墨負極材料2014年出貨量2.9萬噸增長至2020年的31萬噸，市場占有率逐年提高，出貨量占比從56%提升到84%，2021年出貨量占比維持在84%；天然石墨負極材料出貨量逐年緩慢提升，但出貨量占比下降幅度較大，從2014年占比38%下降至2020年的16%，2021年進一步下降至14%。因此，新增市場容量以人造石墨負極材料為主。硅基材料應用潛

25、力較大，未來市場空間廣闊。相對于石墨類材料，硅材料理論容量更高，是極具應用潛力的新型負極材料。硅碳負極材料誕生于上世紀90年代，當時日本Moli和Sony推出了以碳為負極的鋰離子電池，之后陸續(xù)有研究關注到微米或納米結構的硅顆粒與碳相結合，并將其應用于負極材料。2016年，韓國一家研究所通過化學氣相沉積法，有效解決了硅體積膨脹的問題，為推動了硅碳復合負極材料的規(guī)模生產提供了技術支持。但由于技術成熟度以及與負極其他材料的匹配問題，目前硅基材料尚未大規(guī)模應用。未來在新能源汽車能量密度需求提升的趨勢下，硅碳負極的研發(fā)和導入有望加速進行。從國內現有龍頭企業(yè)產能產量來看，貝特瑞在硅碳負極材料方面處于國內領

26、先地位，2013年就通過了三星公司的認證，并開始量產供貨。2020年，我國硅基負極出貨量為0.9萬噸，同比增長143%，預計到2025年，全球硅基負極材料需求量有望達到31.3噸。持續(xù)的工藝改進和有效的成本控制，將成為企業(yè)的核心競爭力。在新型負極材料規(guī)?；瘧们埃愗摌O材料仍然將占據主導地位，人造石墨仍是主流材料。在多樣化的性能指標衡量維度下，面對新能源汽車降本，儲能平價的市場需求，持續(xù)的工藝改進和有效的成本控制，將成為企業(yè)未來的核心競爭力。從人造石墨的制備工藝來看，主要流程有，原材料-破碎（預處理）-造粒（人造石墨）-石墨化-篩分，生產工序比較復雜。其中原材料選取、造粒和石墨化是非常重要

27、的三個環(huán)節(jié)。原材料環(huán)節(jié)既涉及成本也涉及品質，在原材料選取環(huán)節(jié)中，人造石墨上游原料分為煤系針狀焦、石油系針狀焦以及石油焦。不同焦價格差異大，是成本控制的重要環(huán)節(jié)。造粒環(huán)節(jié)行業(yè)整體差異不大，但二次造粒壁壘極高，產品性能的重要決定因素，是整個工藝流程的關鍵環(huán)節(jié)。石墨化環(huán)節(jié)需要高溫熱處理，對設備投資和能耗需求較大，很多企業(yè)選擇委外處理，也有企業(yè)選擇石墨化布局，選址在能耗成本較低地區(qū)，完善自身產業(yè)鏈布局，控制產品生產成本。原材料和石墨化為負極降本的關鍵環(huán)節(jié)。負極成本中，原材料與石墨化加工環(huán)節(jié)成本占比超過85%，是負極產品成本控制的兩個關鍵環(huán)節(jié)。以江西紫宸為例，其人造石墨產品的成本結構中，原材料占比約40

28、%，人工費用占比約2%，加工費（主要為石墨化）占比約51%，制造費用占比約7%。石墨化成本環(huán)節(jié)主要由電費、坩堝、制造費用等構成，其中每噸負極材料石墨化大約需要電力1.4-1.6萬kWh，按照0.6元/kWh工業(yè)電價測算，大約0.84-0.96萬元/噸，占石墨化成本的60%以上。內蒙地區(qū)石墨化產能集中，石墨化供給緊張限制負極材料供給。據百川盈孚不完全統(tǒng)計，2021年內蒙地區(qū)石墨化產能27.1萬噸，約占比全國65.8萬噸的41%，內蒙古地區(qū)成為影響負極石墨化供給的關鍵。2021年3月9日內蒙古發(fā)改委、工信廳、能源局印發(fā)關于確保完成“十四五”能耗雙控目標任務若干保障措施的通知，從2021年初開始針對

29、不同行業(yè)采取了不同的管控措施，負極材料屬于新材料行業(yè)，國家鼓勵限電比例較低在20-30%左右，對應2萬噸左右當地產能，占比全國2.86%，影響不大；獨立及配套負極石墨化企業(yè)限電比例20-50%不等，約影響5.4-13.6萬噸產能，占比全國產能比例約8.2%-20.67%，影響較大。此外，疊加冬季采暖和冬奧會因素的影響，導致負極石墨化供應緊缺加劇。負極材料企業(yè)因為石墨化資源稀缺產銷受到限制。保供給降成本，負極企業(yè)紛紛“牽手”提速布局一體化建設。一方面，石墨化工序產能供不應求，負極廠商提高石墨化自供比例保證產能；另一方面，降本并改善盈利能力，委外代工和自有石墨化成本差異較大，自供率提升將顯著改善盈

30、利能力，根據尚太科技招股書測算結果顯示，石墨化自供比例提升20%，負極材料毛利率提升6個百分點。未來鋰電池行業(yè)進入全球競爭時代，成本成為重要的競爭要素，預計各大負極材料企業(yè)也逐漸從“以委外加工為主的生產模式”向“以自建石墨化產能為主的一體化模式”轉變，新建產能選址在電價成本較低區(qū)域，以獲得更大成本優(yōu)勢。石墨化供需緊張，石墨化加工費不斷走高帶動負極開啟漲價周期。石墨化加工費自2020年12月初14500元/噸上漲至今，4、7、9、11月調價500-1000元/噸不等，截止2022年4月12日達28000元/噸，漲幅達93%。負極材料價格水漲船高向下傳導，根據鑫欏資訊數據，負極漲價節(jié)點滯后3個月，

31、在2021年2月啟動，以中端人造石墨為例，截止2022年4月12日達50000元/噸，較2021年2月初41500元/噸上漲20%。石墨化供給缺口仍將維持，頭部負極廠商加快自供有望強化盈利能力?，F存外委石墨化產能受限于能耗雙控政策，新增產能多為負極廠商自建的一體化項目?？紤]到能評審批趨嚴影響項目投建進展、石墨化項目投產后仍需約半年時間完成產能爬坡，預計未來一年內石墨化供不應求的局面仍將維持。頭部負極廠商領先布局石墨化自供，有望進一步強化降本增利。傳統(tǒng)的石墨化生產技術仍處于較低水平，遠不能滿足工業(yè)化生產的要求。石墨化是指非石墨質碳經2000以上的熱處理，使六角碳原子平面網狀層堆疊結構完善發(fā)展，轉

32、變成具有石墨三維規(guī)則有序結構的石墨質碳的物理變化，目的是提升碳材料的熱、電傳導性和化學穩(wěn)定性等。根據石墨化設備的運行方法，石墨化工藝一般可劃分為間歇式石墨化法、連續(xù)石墨化法。傳統(tǒng)間歇式設備主要為艾奇遜爐、內熱串接石墨化爐；其中艾奇遜爐為使用最久、應用最廣泛的石墨化爐，工作原理為將于約1200進行一次焙燒的炭素制品作為半成品，在2300以上的溫度進行高溫熱處理使之成為石墨制品。該工藝優(yōu)點為設備結構簡單、易于維修、操作方便等，缺點為通電時間長、能量利用率低、爐內溫差大、不適用于顆粒狀石墨化生產等。內熱串接石墨化爐是一種不用電阻料，利用焙燒電極本身作為發(fā)熱體的節(jié)能型石墨化技術；其優(yōu)點主要為升溫效率高

33、、送電周期短、電耗低（比直流艾奇遜爐用電單耗每噸至少節(jié)省1000kWh）等，但仍無法解決散熱損失大、冷卻時間長、不適合用于顆粒狀石墨化生產等問題。近年廠家通過爐型改造、工藝革新等方式追求石墨化的技術升級，箱體、連續(xù)石墨化有望引領技術發(fā)展。1）箱體石墨化工藝，是以艾奇遜石墨化爐為基礎，在爐內設置炭板箱體，通過擴大裝爐量以降低噸耗、提升產能，目前工序已實現自動化，代表廠商包括璞泰來、杉杉股份、中科電氣等；2）連續(xù)石墨化采用循環(huán)技術，最高溫度可達3000以上，可實現高溫下的連續(xù)進料和出料，具備加工周期短、噸耗低、環(huán)境友好的優(yōu)勢，但加工高石墨化度負極材料較為困難，目前尚未實現產業(yè)化應用，代表廠商包括山

34、河智能等。第四章 選址方案分析一、 項目選址原則1、符合國家地區(qū)城市規(guī)劃要求；2、滿足項目對：原材料、能源、水和人力的供應；3、節(jié)約和效力原則；安全的原則；4、實事求是的原則；5、節(jié)約用地；6、注意環(huán)保（以人為本，減少對生態(tài)環(huán)境影響）。二、 建設區(qū)基本情況綏化，黑龍江省地級市，滿語安順吉祥之意，綏化市位于黑龍江省中部，松嫩平原的呼蘭河流域，東接林都伊春，南臨省會哈爾濱，西靠油城大慶，北依口岸黑河，西北連鶴城齊齊哈爾。綏化市1885年建制，1999年12月撤地設市，幅員面積3.5萬平方公里，轄三市、六縣、一區(qū)，地貌特征“二山一水七分田”根據第七次人口普查數據，截至2020年11月1日零時，綏化市

35、常住人口為3756167人。到2035年，走出一條具有綏化鮮明特色的高質量發(fā)展之路，經濟結構更加優(yōu)化，發(fā)展方式更加綠色，增長動力更加強勁，生態(tài)環(huán)境更加優(yōu)良，全市人民獲得感更多、幸福感更高、安全感更強，基本實現社會主義現代化?；赝^去的五年，是我國經濟發(fā)展進入新常態(tài)，綏化外部環(huán)境最復雜、發(fā)展壓力最大的五年。五年來，我們干成了一件又一件多年想干而沒有干成的大事，解決了一批又一批長期想解決而沒有解決的歷史難題，建成了一個又一個重大工程項目，打贏了一場又一場大仗硬仗攻堅戰(zhàn)，曾經的夢想正在變成現實，全面小康取得決定性成就，為實施“十四五”規(guī)劃和實現二三五年遠景目標打下了堅實的基礎。三、 更加積極主動融入

36、“一帶一路”參與國際循環(huán)。拓展與湛江的合作領域，提升合作層次。綏化海關辦公樓要建成并投入使用。加快綏化保稅物流中心建設。四、 項目選址綜合評價項目選址區(qū)域地勢平坦開闊，四周無污染源、自然景觀及保護文物。供電、供水可靠，給、排水方便，而且，交通便利、通訊便捷、遠離居民區(qū)，所以，從項目選址周圍環(huán)境概況、資源和能源的利用情況以及對周圍環(huán)境的影響分析，擬建工程的項目選址選擇是科學合理的。第五章 建設規(guī)模與產品方案一、 建設規(guī)模及主要建設內容（一）項目場地規(guī)模該項目總占地面積18667.00（折合約28.00畝），預計場區(qū)規(guī)劃總建筑面積38191.85。（二）產能規(guī)模根據國內外市場需求和xxx投資管理公

37、司建設能力分析，建設規(guī)模確定達產年產xx噸鋰電池負極材料，預計年營業(yè)收入28600.00萬元。二、 產品規(guī)劃方案及生產綱領本期項目產品主要從國家及地方產業(yè)發(fā)展政策、市場需求狀況、資源供應情況、企業(yè)資金籌措能力、生產工藝技術水平的先進程度、項目經濟效益及投資風險性等方面綜合考慮確定。具體品種將根據市場需求狀況進行必要的調整，各年生產綱領是根據人員及裝備生產能力水平，并參考市場需求預測情況確定，同時，把產量和銷量視為一致，本報告將按照初步產品方案進行測算。產品規(guī)劃方案一覽表序號產品（服務）名稱單位單價（元）年設計產量產值1鋰電池負極材料噸xx2鋰電池負極材料噸xx3鋰電池負極材料噸xx4.噸5.噸

38、6.噸合計xx28600.00受益于下游鋰電池需求帶動，預計2024年全球鋰電負極材料需求量將達159萬噸，較2021年3年CAGR為46%。其中，動力電池為鋰電需求的重要增長極，預計2024年全球動力負極材料需求量將達136萬噸，較2021年3年CAGR為54%；傳統(tǒng)3C數碼市場已步入成熟階段，數碼電池未來增量需求主要來自智能家庭設備和可穿戴設備；儲能則是鋰電池的藍海領域，有望為鋰電需求帶來巨量市場。第六章 建筑工程方案一、 項目工程設計總體要求（一）設計依據1、根據中國地震動參數區(qū)劃圖（GB18306-2015），擬建項目所在地區(qū)地震烈度為7度，本設計原料倉庫一、罐區(qū)、流平劑車間、光亮劑車

39、間、化學消光劑車間、固化劑車間抗震按8度設防，其他按7度設防。2、根據擬建建構筑物用材料情況，所用材料當地都能解決。特殊建材（如：隔熱、防水、耐腐蝕材料）也可根據需要就地采購。3、施工過程中需要的的運輸、吊裝機械等均可在當地解決，可以滿足施工、設計要求。4、當地建筑標準和技術規(guī)范5、在設計中盡量優(yōu)先選用當地地方標準圖集和技術規(guī)定，以及省標、國標等，因地制宜、方便施工。（二）建筑設計的原則1、應遵守國家現行標準、規(guī)范和規(guī)程，確保工程安全可靠、經濟合理、技術先進、美觀實用。2、建筑設計應充分考慮當地的自然條件，因地制宜，積極結合當地的材料、構件供應和施工條件，采用新技術、新材料、新結構。建筑風格力

40、求統(tǒng)一協調。3、在平面布置、空間處理、構造措施、材料選用等方面，應根據工程特點滿足防火、防爆、防腐蝕、防震、防噪音等要求。二、 建設方案主要廠房在滿足工藝使用要求，滿足防火、通風、采光要求的前提下，力求做到布置緊湊、節(jié)省用地。車間立面造型簡潔明快，體現現代化企業(yè)的建筑特色。屋面防水、保溫盡可能采用質量較高、性能可靠的新型建筑材料。本項目中主要生產車間及倉庫均為鋼結構，次建筑為磚混結構?？紤]當地地震帶的分布，工程設計中將加強建筑物抗震結構措施，以增強建筑物的抗震能力。三、 建筑工程建設指標本期項目建筑面積38191.85，其中：生產工程26784.91，倉儲工程6021.23，行政辦公及生活服務

41、設施3414.47，公共工程1971.24。建筑工程投資一覽表單位：、萬元序號工程類別占地面積建筑面積投資金額備注1生產工程7048.6626784.913740.701.11#生產車間2114.608035.471122.211.22#生產車間1762.166696.23935.171.33#生產車間1691.686428.38897.771.44#生產車間1480.225624.83785.552倉儲工程2867.256021.23562.332.11#倉庫860.171806.37168.702.22#倉庫716.811505.31140.582.33#倉庫688.141445.1013

42、4.962.44#倉庫602.121264.46118.093辦公生活配套731.153414.47540.833.1行政辦公樓475.252219.41351.543.2宿舍及食堂255.901195.06189.294公共工程1314.161971.24215.24輔助用房等5綠化工程2505.1146.70綠化率13.42%6其他工程4215.0112.297合計18667.0038191.855118.09第七章 SWOT分析說明一、 優(yōu)勢分析（S）（一）公司具有技術研發(fā)優(yōu)勢，創(chuàng)新能力突出公司在研發(fā)方面投入較高，持續(xù)進行研究開發(fā)與技術成果轉化，形成企業(yè)核心的自主知識產權。公司產品在行業(yè)

43、中的始終保持良好的技術與質量優(yōu)勢。此外，公司目前主要生產線為使用自有技術開發(fā)而成。（二）公司擁有技術研發(fā)、產品應用與市場開拓并進的核心團隊公司的核心團隊由多名具備行業(yè)多年研發(fā)、經營管理與市場經驗的資深人士組成，與公司利益捆綁一致。公司穩(wěn)定的核心團隊促使公司形成了高效務實、團結協作的企業(yè)文化和穩(wěn)定的干部隊伍，為公司保持持續(xù)技術創(chuàng)新和不斷擴張?zhí)峁┝吮匾娜肆Y源保障。（三）公司具有優(yōu)質的行業(yè)頭部客戶群體公司憑借出色的技術創(chuàng)新、產品質量和服務，樹立了良好的品牌形象，獲得了較高的客戶認可度。公司通過與優(yōu)質客戶保持穩(wěn)定的合作關系，對于行業(yè)的核心需求、產品變化趨勢、最新技術要求的理解更為深刻，有利于研發(fā)生

44、產更符合市場需求產品，提高公司的核心競爭力。（四）公司在行業(yè)中占據較為有利的競爭地位公司經過多年深耕，已在技術、品牌、運營效率等多方面形成競爭優(yōu)勢；同時隨著行業(yè)的深度整合，行業(yè)集中度提升，下游客戶為保障其自身原材料供應的安全與穩(wěn)定，在現有競爭格局下對于公司產品的需求亦不斷提升。公司較為有利的競爭地位是長期可持續(xù)發(fā)展的有力支撐。二、 劣勢分析（W）（一）資本實力相對不足近年來，隨著公司訂單迅速增加，生產規(guī)模不斷擴大，各類產品市場逐步打開，公司對流動資金需求增大；隨著產品技術水平的提升，公司對先進生產設備及研發(fā)項目的投資需求也持續(xù)增加。公司規(guī)模和業(yè)務的不斷擴大對公司的資本實力提出了更高的要求。公司

45、急需改變以往主要靠自有資金的發(fā)展模式，轉向利用多種融資方式相結合模式，以求增強資本實力，更進一步地擴大產能、自主創(chuàng)新、持續(xù)發(fā)展。（二）規(guī)模效益不明顯歷經多年發(fā)展，行業(yè)整合不斷加速。公司已在同行業(yè)企業(yè)中占據了較為優(yōu)勢的市場地位。但與行業(yè)的龍頭廠商相比，公司的規(guī)模效益仍存在提升空間。因此，公司擬通過加大優(yōu)勢項目投資，擴大產能規(guī)模，促進公司向規(guī)模經濟化方向進一步發(fā)展。三、 機會分析（O）（一）符合我國相關產業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃近年來，我國為推進產業(yè)結構轉型升級，先后出臺了多項發(fā)展規(guī)劃或產業(yè)政策支持行業(yè)發(fā)展。政策的出臺鼓勵行業(yè)開展新材料、新工藝、新產品的研發(fā)，促進行業(yè)加快結構調整和轉型升級，有利于本行業(yè)健

46、康快速發(fā)展。（二）項目產品市場前景廣闊廣闊的終端消費市場及逐步升級的消費需求都將促進行業(yè)持續(xù)增長。（三）公司具備成熟的生產技術及管理經驗公司經過多年的技術改造和工藝研發(fā)，公司已經建立了豐富完整的產品生產線，配備了行業(yè)先進的染整設備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化染整綜合服務。公司通過自主培養(yǎng)和外部引進等方式，建立了一支團結進取的核心管理團隊，形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構。公司管理團隊對行業(yè)的品牌建設、營銷網絡管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時根據客戶需求和市場變化對公司戰(zhàn)略和業(yè)務進行調整，為公司穩(wěn)健、快速發(fā)展提供了有力保障。（四）建設條件良好本項目主要基于公司現有研發(fā)

47、條件與基礎，根據公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求，通過對研發(fā)測試環(huán)境的提升改造，形成集科研、開發(fā)、檢測試驗、新產品測試于一體的研發(fā)中心，項目各項建設條件已落實，工程技術方案切實可行，本項目的實施有利于全面提高公司的技術研發(fā)能力，具備實施的可行性。四、 威脅分析（T）（一）技術風險1、技術更新的風險行業(yè)屬于高新技術產業(yè)，對行業(yè)新進入者存在著較高的技術壁壘。公司需要自行研制工藝以保證產成品的穩(wěn)定性。作為新興行業(yè)，其生產技術和產品性能處于快速革新中，隨著技術的不斷更新換代，如果公司在技術革新和研發(fā)成果應用等方面不能與時俱進，將可能被其他具有新產品、新技術的公司趕超，從而影響公司發(fā)展前景。2、人才流失的風險行業(yè)屬于

48、技術密集型行業(yè)，其技術含量較高，產品技術水平和質量控制對企業(yè)的發(fā)展十分重要。優(yōu)秀的人才是公司生存和發(fā)展的基礎，隨著行業(yè)競爭格局的變化，國內外同行業(yè)企業(yè)的人才競爭日趨激烈。若公司未來不能在薪酬待遇、晉升體系、工作環(huán)境等方面持續(xù)提供有效的激勵機制，可能會缺乏對人才的吸引力，同時現有管理團隊成員及核心技術人員也可能流失，這將對公司的生產經營造成重大不利影響。3、技術失密的風險公司在核心技術上均擁有自主知識產權。公司制定了嚴格的保密制度并嚴格執(zhí)行，但上述措施仍無法完全避免公司核心技術的失密風險。如果公司相關核心技術的內控和保密機制不能得到有效執(zhí)行，或因行業(yè)中可能的不正當競爭等使得核心技術泄密，則可能導

49、致公司核心技術失密的風險，將對公司發(fā)展造成不利影響。（二）經營風險1、宏觀經濟波動的風險公司的發(fā)展受行業(yè)整體景氣指數影響較大。行業(yè)與我國乃至全球的宏觀經濟走勢聯系緊密，使得公司面臨著一定宏觀經濟波動的風險。近年來，國際宏觀經濟復蘇程度較為有限，且我國宏觀經濟也正處于由高增長轉向平穩(wěn)增長的過渡時期。未來，若國內外宏觀經濟形勢無法好轉，將可能影響到行業(yè)的外部需求，從而使得公司面臨產品需求、盈利能力下降的風險。2、產業(yè)政策變化、下游行業(yè)波動及客戶較為集中的風險行業(yè)作為戰(zhàn)略新興產業(yè)，受宏觀經濟狀況、產業(yè)政策、產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)發(fā)展均衡程度、市場需求、其他能源競爭比較優(yōu)勢等因素影響，呈現一定波動性。未來若主要

50、客戶因產業(yè)政策變化、下游行業(yè)波動或自身經營情況變化等原因，減少對公司的采購而公司未能及時增加其他客戶銷售，將對公司的生產經營及盈利能力產生不利影響。3、原材料價格波動與供應商集中的風險若未來公司主要原材料市場價格出現異常波動，公司產品售價未能作出相應調整以轉移成本波動的壓力，或公司未能及時把握原料市場行情變化并及時合理安排采購計劃，則有可能面臨原料采購成本大幅波動從而影響經營業(yè)績的風險。公司與主要供應商形成較為穩(wěn)定的合作關系，雖然該等合作關系能保障公司原料的穩(wěn)定供應、提升采購效率，但若主要原料供應商未來在產品價格、質量、供應及時性等方面無法滿足公司業(yè)務發(fā)展需求，將對公司的生產經營產生一定的不利

51、影響。（三）市場競爭風險近年來相關行業(yè)發(fā)展迅速，行業(yè)集中度較高，競爭優(yōu)勢進一步向頭部企業(yè)集中。業(yè)內企業(yè)將面臨更加激烈的市場競爭，競爭焦點也由原來的重規(guī)模轉向企業(yè)的綜合實力競爭，包括產品品質、技術研發(fā)、市場營銷、資金實力、商業(yè)模式創(chuàng)新等。如果公司不能采取有效措施積極應對日益增強的市場競爭壓力，不能充分發(fā)揮公司在技術、質量、營銷、服務、品牌、運營、管理等方面的優(yōu)勢，無法持續(xù)保持產品的領先地位，無法進一步擴大重點產品以及新研發(fā)產品的市場份額，公司將面臨較大的同業(yè)企業(yè)市場競爭風險。（四）內控風險近年來，公司業(yè)務不斷成長，資產規(guī)模持續(xù)擴大，管理水平不斷提升。但隨著經營規(guī)模的迅速增長，特別是未來募集資金到

52、位和投資項目實施后，公司的資產規(guī)模及營業(yè)收入將進一步上升，從而在公司管理、科研開發(fā)、資本運作、市場開拓等方面對管理層提出更高的要求，增加公司管理與運作的難度。倘若公司不能及時提高管理能力以及充實相關高素質人才以適應公司未來成長和市場環(huán)境的變化，將可能對公司的生產經營帶來不利的影響。（五）財務風險1、毛利率波動及低于同行業(yè)的風險公司毛利率的變動主要受產品銷售價格變動、原材料采購價格變動、產品結構變化、市場競爭程度、技術升級迭代等因素的影響。若未來行業(yè)競爭加劇導致產品銷售價格下降；原材料價格上升，公司未能有效控制產品成本；公司未能及時推出新的技術領先產品有效參與市場競爭等情況發(fā)生，公司毛利率將存在

53、波動加劇的風險，公司毛利率低于行業(yè)平均水平的狀況可能一直持續(xù)，將對公司盈利能力造成負面影響。2、應收款項回收或承兌風險隨著公司業(yè)務的快速發(fā)展，公司應收款項金額可能上升。如果客戶信用管理制度未能有效執(zhí)行，或者下游客戶因經營過程受宏觀經濟、市場需求、產品質量不理想等因素導致其經營出現困難，將會導致公司應收款項存在無法收回或者無法承兌的風險，從而對公司的收入質量及現金流量造成不利影響。3、壞賬準備計提比例低于同行業(yè)的風險如果未來公司賬齡半年以內的應收賬款壞賬實際發(fā)生比例超過壞賬準備計提比例，將對公司的業(yè)績水平產生不利影響。（六）法律風險1、知識產權保護風險若公司被競爭對手訴諸知識產權爭端，或者公司自

54、身的知識產權被競爭對手侵犯而采取訴訟等法律措施后仍無法對公司的知識產權進行有效保護，將對公司的品牌形象、競爭地位和生產經營造成不利影響。2、產品質量、勞動糾紛責任等風險公司在正常生產經營過程中，可能會存在因產品質量瑕疵、勞動糾紛等其他潛在事由引發(fā)訴訟和索賠風險。如果公司遭遇訴訟和索賠事項，可能會對公司的企業(yè)形象與生產經營產生不利影響。第八章 運營模式分析一、 公司經營宗旨根據國家法律、行政法規(guī)的規(guī)定，依照誠實信用、勤勉盡責的原則，以專業(yè)經營的方式管理和經營公司資產，為全體股東創(chuàng)造滿意的投資回報。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業(yè)改革，加快結構調整，優(yōu)化資源配置，加強企業(yè)管理

55、，建立現代企業(yè)制度；精干主業(yè)，分離輔業(yè)，增強企業(yè)市場競爭力，加快發(fā)展；提高企業(yè)經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新的產業(yè)發(fā)展新思路。堅持發(fā)展自主品牌，提升企業(yè)核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優(yōu)化資源配置，實施多元化戰(zhàn)略，向產業(yè)集團化發(fā)展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業(yè)集團。（二）主要職責1、執(zhí)行國家法律、法規(guī)和產業(yè)政策，在國家宏觀調控和行業(yè)監(jiān)管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業(yè)政策、鋰電池負極材料行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和市場需求，制定并組織實施公司的發(fā)展戰(zhàn)略、中長期發(fā)展規(guī)劃、年度計劃和重大經營決策。3、根據國家法律、法規(guī)和鋰電池負極材料行業(yè)有關政策，優(yōu)化配置經營要素，組織實施重大投資活動，對投入產出效果負責，增強市場競爭力，促進區(qū)域內鋰電池負極材料行業(yè)持續(xù)、快速、健康發(fā)展。4、深化企業(yè)改革，加快結構調整，轉換企業(yè)經營機制，建立現代企業(yè)制度，強化內部管理，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。5、指導和加強企業(yè)思想政治工作和精神文明建設，統(tǒng)一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業(yè)文