cfd、股票、期貨的區(qū)別(DOC)

1、CFD簡介外匯保證金、股票、外匯實盤、期貨及CFD的區(qū)別作為投資者，你知道外匯保證金、股票、外匯實盤、期貨和CFD的共同點是什么嗎？他們都是全球金融市場的投資品種，都可以為你帶來盈利的機會。那么，他們的區(qū)別又是什么呢？下面我們一對一對地介紹。外匯保證金交易和股票交易（A股）的區(qū)別外匯保證金交易A股資金投入成本低，充分利用了杠桿作用，可以小博大，只需0.5%-2.4%保證金不能發(fā)揮杠桿作用，必須100%資金投入交易時間周一至周五每日24小時不停交易，T+0即時成交周一至周五每日4小時交易，上午9:30-11:30，下午13:00-15:00,T+1賣出獲利方式貨幣對在上升下降趨勢都有可能獲取穩(wěn)定

2、收益，可實現(xiàn)雙向獲利股票上升時投資收益較高，股票下降時，則無法獲利，只能虧損成交速度成交迅速，可以即時成交，不會出現(xiàn)不能成交的價格成交也比較迅速交易成本點差，不同的經(jīng)紀商收取不同的點差印花稅+傭金+費用，大約是交易金額的1%被莊家操縱的難易度外匯市場每日成交量超過2萬億美元，流動性高，很難被莊家操縱目前，中國A股的政策市特征明顯，信息不真實，老鼠倉頻出，且流動性低，容易受莊家操控參與者全球金融機構(gòu)，國家政府機構(gòu)，非金融機構(gòu)和散戶符合交易所規(guī)定的國內(nèi)投資者風(fēng)險控制風(fēng)險控制措施完善，可以設(shè)置止損和限價，可以將交易成本控制在投資者可以承受的范圍內(nèi)由于中國A股的政策市特征明顯，市場風(fēng)險高，不易防范利息

3、回報率外匯保證金交易可以享有隔夜利息，如果投資者持有高息貨幣合約者，每天都可享有利息，利息回報率高股票每年最多只派息四次，利息回報率較低外匯保證金交易和外匯實盤交易的區(qū)別外匯保證金交易外匯實盤交易交易成本點差小，基本都是銀行間交易的點差，交易成本低。他能夠使客戶隨時都能抓住有日內(nèi)操作的機點差大，現(xiàn)在許多銀行的點差基本在16-40點之間，如此大的點差使會?？蛻舻墨@利能力大打折扣，很難獲得日內(nèi)交易的機會。獲利方式貨幣對在上升下降趨勢都有可能獲取穩(wěn)定收益，可實現(xiàn)雙向獲利。實盤交易者只能在一定的方向中獲利，例如，如果交易者的本金是美元，那么交易者買入其他貨幣后，只有在美元下跌的時候，才能獲利。如果美元

4、繼續(xù)上升，那么交易者的頭寸就被''套牢”,要么斬倉止損，要么白白錯過其他交易機會。資金投入成本較高，充分利用了杠桿作用，可以小博大，只需0.5%-2.4%保證金。不能發(fā)揮杠桿作用，必須100%資金投入。外匯保證金交易和期貨交易的區(qū)別外匯保證金交易期貨交易流動性外匯市場的每日交易量高達2萬億美元，使得外期貨市場的每日交易量只有三百億匯市場成為全世界最大、資本流動性最高的金融美元，流動性比較低。市場。交易時間周一至周五每日24小時不停交易，T+0即時成期貨市場的營業(yè)時間有一定的限交。制。以芝加哥商品交易所而言，營業(yè)時間是美東時間的上午8:20分開始到下午14:00為止。成交質(zhì)量外匯

5、交易商提供了穩(wěn)定的報價和即時的成交，投期貨市場的每筆交易都有不同的成資人可以用即時的市場報價成交，即使是在市場交日、不同的價格或是不同的合約狀況最繁忙的時候，無法成交的情況也很少見。內(nèi)容。在期貨市場中，成交價格的而外匯交易商的每個報價都是執(zhí)行的，也就是說不確定是因為所有的下單都要透過只要投資者愿意即可成交！不會出現(xiàn)有價而不成集中的交易所來撮合，因此就限制交的情況！了在同一個價位的交易人數(shù)、資金的流動與總交易金額。成交速度即時成交，速度快，無法成交狀況較少。即時成交，成交較快，有可能出現(xiàn)無法成交狀況。傭金無傭金。在期貨市場進行買賣，除了價差之外，投資人還必須額外負擔(dān)傭金或手續(xù)費。外匯保證金交易和

6、差價合約（CFD）交易的區(qū)別II外匯保證金交易期貨交易獲利方式貨幣對在上升下降趨勢都有可能獲取穩(wěn)定收益，可實現(xiàn)雙向獲利。雙向獲利傭金無傭金無傭金資金投入成本低，充分利用了杠桿作用，可以小博大，只成本也較低，充分利用了杠桿作用,需0.5%-2.4%保證金可以小博大，通常只需要1%-10%的保證金即可交易對象貨幣對對一個金融產(chǎn)品未來走勢的合約差價合約教程概要CFD表示差價合約。差價合約以不同的形式存在了多年。簡單來說它們是一種在交易中使用保證金買入或賣出金融產(chǎn)品（例如股票或者期貨），而無需投入該產(chǎn)品的全部價值的金融工具。股票差價合約出現(xiàn)在20世紀90年代。它們由股票交易商引進，允許對沖基金客戶使用

7、高杠桿，獲得大量的市場下行趨勢。差價合約還有一個好處：無需支付印花稅。直到20世紀90年代末，伴隨科技的迅速發(fā)展，差價合約才廣受關(guān)注，使得差價合約在過去十年間成為了主要的市場。因為使用杠桿，交易員有機會通過杠桿在短時間內(nèi)在高波動的股票上進行投機交易。如今差價合約已經(jīng)在多個市場廣泛應(yīng)用，而并不限于股票市場。不單只有專業(yè)的交易員可以使用，同時也提供給身在家中的零售客戶使用。相關(guān)報告統(tǒng)計：超過英國股票成交易量的25%是差價合約交易。現(xiàn)在差價合約在澳洲、加拿大和新加坡等國家也開始允許交易了。什么是保證金交易？保證金交易是外匯現(xiàn)貨交易的一種形式。由于交易沒有交割，所以您不需要將其兌換為任何商品或股票等。

8、因為不會到期清算或全額交易，保證金交易允許客戶使用少量資金就可以做較大數(shù)量的交易，而此少量資金也就是保證金。由于市場不斷波動以及所在交易商的規(guī)定，針對您所交易的貨幣對，保證金可能是變化的。如果一家交易商允許使用高杠桿，這未必對您有利，因為在市場不利您的交易時，可能導(dǎo)致更大的損失。如果您的交易賬戶的凈值低于所占用保證金金額的30%，我們的系統(tǒng)將強制平掉您的倉位。盡管您可能沒有留意賬戶情況，但是您有責(zé)任確保賬戶有足夠的保證金來維持倉位。交易交易差價合約，您只要在您賬戶投入商品要求的初始保證金。例如Vodafone股票，如果保證金要求是5%，您只需投入交易價值的百分比。買入價值£50,00

9、0Vodafone股票，只需要在賬戶中放入£2,500(£50,000的5%)。與傳統(tǒng)股票交易不同，當(dāng)交易差價合約的時候，您并非持有公司的股票。獲利或損失是由持有CFD商品的開倉價和平倉價的差額來決定。股東委員會決議時，您沒有任何投票權(quán)利。如果持空頭頭寸，您需要支付股息。如果持多頭頭寸，您可以獲得股息。因為差價合約是金融衍生品，因此并不受任何交易所約束。這表示我們提供的差價合約價格，一般是參考各個基礎(chǔ)市場后衍生出來的價格。同時，您見到的價格即是您得到的價格。交易差價合約有眾多優(yōu)勢，它一般不需要支付股票印花稅，因為您實際上并沒有購入任何股票。同樣地，您還可以將損失抵消交易獲得

10、的所得稅，但這僅適用于英國，而且稅法也有可能會作出變更。如果您非常看重這一點，我們建議您尋求獨立的財務(wù)咨詢機構(gòu)以獲得更多的了解。什么是買入價/賣出價？幾乎每個金融商品都有兩個方向的價格。也就是您在特定市場內(nèi)的買價和賣價。當(dāng)交易差價合約時，您用于交易的貨幣一般是該市場的基礎(chǔ)貨幣，所有英國股票用英鎊交易，而美國商品則是美元。什么是點/點數(shù)？1點通常是指價格最小的升跌幅度。例如英國Vodafone股票，用便士交易，最小的升降幅度是十便士。而其他國家的股票報價，如法國電訊的價格16.95,就表示16歐元95分，每點是1分。什么是點值?知道交易的點值是非常有必要的，在一般情況下，它直接關(guān)系到您的盈利或虧

11、損。簡單而言，點值表示每點的價值。如果買入差價合約£5,000,然后每點幅度您會獲利或虧損£5,000/價格（例如142）=£35.21，不管市場是上升或下跌。您也可以用所交易的差價合約數(shù)量來計算。例如：買入差價合約£5,000,您可以買入3521差價合約（£5,000/£1.42）。每便士的幅度價值為3,521x0.01=£35.21。什么是手數(shù)？絕大多數(shù)交易平臺都曾為簡化客戶交易量設(shè)計過工具。而對于MT4平臺，我們以手數(shù)來表示交易量。簡單來說，在MT4平臺上，1手等于1股。如果您打算買入500股，即為買入500手差價合約

12、。大部分商品，您可以交易0.1手的差價合約，因此很好滴能控制住交易的數(shù)量。（請注意，外匯交易的1手與此不同，詳情請您查看市場資料表）。什么是定單？（風(fēng)險管理）定單是指在您設(shè)定開倉或平倉價格的交易指令。當(dāng)您未能緊隨市場變化時，定單是比較有用的。可以通過定單在您指定的價格開倉或者是平倉。平倉定單可以用作控制風(fēng)險或鎖住盈利。定單是否可以執(zhí)行，需要看同類型的定單哪個先到達。如果給倉位預(yù)先設(shè)置止盈或止損，請注意我們不能保障在設(shè)定價格成交，因為市場可能會出現(xiàn)跳空。什么是止損和限價？止損掛單是指相對于當(dāng)前市場的匯價，在一個更差的價格設(shè)置的平倉指令。但止損指令是指相對于當(dāng)前市場的匯價，在一個更差的價格設(shè)置的平

13、倉指令，所以僅限于已開倉位的平倉。限價是指相對于當(dāng)前的匯價，在一個更好的價格設(shè)置的平倉指令。但限價掛單可用于開倉或平倉指令。接下來我們通過例子來說明止損和止損掛單。以Vodafone為例，假設(shè)目前市場價格是141/142。止損掛單的例子如果打算在價格下跌到135時，賣出價值£5,000的Vodaphone(3,700差價合約)。如果市場下跌到達135時，將建立新的倉位，可以通過設(shè)置止損掛單來實現(xiàn)。如果您沒有設(shè)定掛單截止日期，掛單只有等待被觸發(fā)執(zhí)行或手動取消。止損的例子例如：您以£1.30賣出3,700Vodafone，隨后價格上升，此頭寸出現(xiàn)虧損。如果您將潛在虧損限制在35

14、點，也就是(£1.30+£0.35)=£1.65。如果價格到達執(zhí)行，您將會損失£1,295(3,700x£0.35)。如果我們當(dāng)時提供的報價有到達165,系統(tǒng)會幫您平倉。限價掛單的例子您在£1.41賣出3,700Vadafone。設(shè)置止盈在1.30。如果止盈價格被觸發(fā)，您會獲利£407(3,700x£0.11)。怎樣建立定單？您可以在平臺上建立定單，但還需要設(shè)定定單類型，交易大小，價格和截止日期。如果市場出現(xiàn)跳空，會如何處理？在市場非常動蕩的情況下，定單可能會在您設(shè)定的價格被觸發(fā)，但是在一個更差的價格執(zhí)行，這個就是

15、眾所周知的跳空。在這種情況下，GKFX首先會為客戶提供一個最有利的價格來進行成交。在設(shè)有止損或者止盈的頭寸被平倉時，這個頭寸中的定單會被怎樣處理？在此頭寸平倉時，這個頭寸中的任何定單都將自動取消。但是客戶有責(zé)任確認是否已經(jīng)自動完成取消。如果您有未設(shè)置止損或者止盈的頭寸，它們將會繼續(xù)交易，直到被平倉。怎樣平倉？在MetaTrader中平倉，在先選擇需要平倉的單子后，然后單擊右鍵一一選擇"平倉”，然后點擊黃色的"平倉"按鈕。如果您簡單進行相等數(shù)量的反向交易，不能平倉，而是會讓您同時持有多頭和空頭。什么是利息？正如之前所說，如果您持有倉位超過晚上10點（倫敦時間），您將會獲得或支付利息。如果您只是進行日內(nèi)交易，于晚上10點（倫敦時間