保險(xiǎn)資金運(yùn)用

1、保險(xiǎn)學(xué)保險(xiǎn)學(xué)保險(xiǎn)資金運(yùn)用保險(xiǎn)資金運(yùn)用 學(xué)習(xí)目標(biāo)與重點(diǎn)：學(xué)習(xí)目標(biāo)與重點(diǎn)： 了解保險(xiǎn)金的分類，保險(xiǎn)資金的來源、運(yùn)了解保險(xiǎn)金的分類，保險(xiǎn)資金的來源、運(yùn)用原則和意義。用原則和意義。 理解保險(xiǎn)資金運(yùn)用的形式與渠道。理解保險(xiǎn)資金運(yùn)用的形式與渠道。一、保險(xiǎn)資金的概念一、保險(xiǎn)資金的概念 （一）保險(xiǎn)資金概念（一）保險(xiǎn)資金概念 保險(xiǎn)資金，是由專門的保險(xiǎn)機(jī)保險(xiǎn)資金，是由專門的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)根據(jù)不同險(xiǎn)種的保險(xiǎn)費(fèi)率，通過向構(gòu)根據(jù)不同險(xiǎn)種的保險(xiǎn)費(fèi)率，通過向參加保險(xiǎn)的單位或個(gè)人收取保險(xiǎn)費(fèi)的參加保險(xiǎn)的單位或個(gè)人收取保險(xiǎn)費(fèi)的方式建立的一種專門用于補(bǔ)償被保險(xiǎn)方式建立的一種專門用于補(bǔ)償被保險(xiǎn)人因受到約定的保險(xiǎn)事件發(fā)生所致經(jīng)人因受到約定的

2、保險(xiǎn)事件發(fā)生所致經(jīng)濟(jì)損失或滿足被保險(xiǎn)人給付要求的貨濟(jì)損失或滿足被保險(xiǎn)人給付要求的貨幣形態(tài)的后備金。幣形態(tài)的后備金。 二、保險(xiǎn)基金的特點(diǎn)二、保險(xiǎn)基金的特點(diǎn) 保險(xiǎn)資金是一種責(zé)任準(zhǔn)備金保險(xiǎn)資金是一種責(zé)任準(zhǔn)備金保險(xiǎn)資金是一種返還性資金保險(xiǎn)資金是一種返還性資金三、保險(xiǎn)資金的來源：三、保險(xiǎn)資金的來源： 1、資本金。、資本金。 2.非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)準(zhǔn)備金。非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)準(zhǔn)備金。 3.壽險(xiǎn)保險(xiǎn)準(zhǔn)備金。壽險(xiǎn)保險(xiǎn)準(zhǔn)備金。 4.資本公積金資本公積金 5.未分配利潤(rùn)及盈余公積金未分配利潤(rùn)及盈余公積金 6.保險(xiǎn)儲(chǔ)金保險(xiǎn)儲(chǔ)金 7.“分離賬戶分離賬戶”資金資金 8.其他資金其他資金四、保險(xiǎn)資金運(yùn)用的含義四、保險(xiǎn)資金運(yùn)用的含義 保險(xiǎn)資

3、金運(yùn)用：保險(xiǎn)資金運(yùn)用：保險(xiǎn)資金運(yùn)用是指保險(xiǎn)企保險(xiǎn)資金運(yùn)用是指保險(xiǎn)企業(yè)在組織經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償過程中，將積聚的保險(xiǎn)業(yè)在組織經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償過程中，將積聚的保險(xiǎn)基金的暫時(shí)閑置部分，用于融資或投資，基金的暫時(shí)閑置部分，用于融資或投資，使資金增值的活動(dòng)。為經(jīng)濟(jì)建設(shè)直接提供使資金增值的活動(dòng)。為經(jīng)濟(jì)建設(shè)直接提供資金，同時(shí)增強(qiáng)保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的活力，擴(kuò)資金，同時(shí)增強(qiáng)保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的活力，擴(kuò)大保險(xiǎn)承保和償付能力，降低保險(xiǎn)費(fèi)率，大保險(xiǎn)承保和償付能力，降低保險(xiǎn)費(fèi)率，以更好地服務(wù)于被保險(xiǎn)人。以更好地服務(wù)于被保險(xiǎn)人。插入視頻，跟著保險(xiǎn)走插入視頻，跟著保險(xiǎn)走 保險(xiǎn)資金運(yùn)動(dòng)的過程保險(xiǎn)資金運(yùn)動(dòng)的過程保險(xiǎn)基金利 潤(rùn)保費(fèi)保費(fèi)投資投資收益收益賠款賠款圖

4、圖9-1 9-1 保險(xiǎn)基金運(yùn)動(dòng)過程保險(xiǎn)基金運(yùn)動(dòng)過程保險(xiǎn)基金的來源是社會(huì)生產(chǎn)領(lǐng)域和社會(huì)消費(fèi)領(lǐng)域不斷流出的保險(xiǎn)費(fèi)。保險(xiǎn)基金的來源是社會(huì)生產(chǎn)領(lǐng)域和社會(huì)消費(fèi)領(lǐng)域不斷流出的保險(xiǎn)費(fèi)。社會(huì)生產(chǎn)和社會(huì)消費(fèi)是永遠(yuǎn)不會(huì)完結(jié)的連續(xù)過程，因此，保險(xiǎn)費(fèi)流社會(huì)生產(chǎn)和社會(huì)消費(fèi)是永遠(yuǎn)不會(huì)完結(jié)的連續(xù)過程，因此，保險(xiǎn)費(fèi)流入保險(xiǎn)基金這個(gè)蓄水池也是連續(xù)不斷的過程。入保險(xiǎn)基金這個(gè)蓄水池也是連續(xù)不斷的過程。 保險(xiǎn)公司可運(yùn)用的資金保險(xiǎn)公司可運(yùn)用的資金理論上的可運(yùn)用資金保險(xiǎn)基金保險(xiǎn)基金保險(xiǎn)費(fèi)保險(xiǎn)費(fèi)未到期責(zé)任準(zhǔn)備金未到期責(zé)任準(zhǔn)備金Unearned Premium Reserve 未決賠款準(zhǔn)備金未決賠款準(zhǔn)備金Loss Reserve純保險(xiǎn)費(fèi)純保

5、險(xiǎn)費(fèi)附加保險(xiǎn)費(fèi)附加保險(xiǎn)費(fèi)總準(zhǔn)備金總準(zhǔn)備金Contingency Reserve特別危險(xiǎn)準(zhǔn)備金特別危險(xiǎn)準(zhǔn)備金留存利潤(rùn)與未分配盈余留存利潤(rùn)與未分配盈余保險(xiǎn)保障基金保險(xiǎn)保障基金責(zé)任準(zhǔn)備金分類責(zé)任準(zhǔn)備金分類 一般可分為未到期責(zé)任準(zhǔn)備金一般可分為未到期責(zé)任準(zhǔn)備金 、未決賠款、未決賠款準(zhǔn)備金和保險(xiǎn)保障基金準(zhǔn)備金和保險(xiǎn)保障基金 因險(xiǎn)種的性質(zhì)不同，又可分為壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)因險(xiǎn)種的性質(zhì)不同，又可分為壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金和非壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金兩類備金和非壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金兩類 非壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金非壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金非壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金包括：非壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金包括： 未到期責(zé)任準(zhǔn)備金未到期責(zé)任準(zhǔn)備金 未決賠款準(zhǔn)備金未決賠款準(zhǔn)備金 保險(xiǎn)保障基金。保

6、險(xiǎn)保障基金。未到期責(zé)任準(zhǔn)備金未到期責(zé)任準(zhǔn)備金 指公司一年以內(nèi)的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、意外傷害險(xiǎn)、指公司一年以內(nèi)的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、意外傷害險(xiǎn)、健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)按規(guī)定從本期保險(xiǎn)責(zé)任尚未到健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)按規(guī)定從本期保險(xiǎn)責(zé)任尚未到期，應(yīng)屬于下一年度的部分保險(xiǎn)費(fèi)中提取期，應(yīng)屬于下一年度的部分保險(xiǎn)費(fèi)中提取出來形成的準(zhǔn)備金。出來形成的準(zhǔn)備金。未決賠款準(zhǔn)備金未決賠款準(zhǔn)備金 也稱賠款準(zhǔn)備金，是在會(huì)計(jì)年度決算以前發(fā)生保也稱賠款準(zhǔn)備金，是在會(huì)計(jì)年度決算以前發(fā)生保險(xiǎn)事故但尚未決定賠付或應(yīng)付而未付賠款，而從險(xiǎn)事故但尚未決定賠付或應(yīng)付而未付賠款，而從當(dāng)年的保險(xiǎn)費(fèi)收入中提存的準(zhǔn)備金。當(dāng)年的保險(xiǎn)費(fèi)收入中提存的準(zhǔn)備金。 它是保險(xiǎn)人在會(huì)計(jì)年度決算時(shí)，為該會(huì)計(jì)年

7、度已它是保險(xiǎn)人在會(huì)計(jì)年度決算時(shí)，為該會(huì)計(jì)年度已發(fā)生保險(xiǎn)事故應(yīng)付而未付賠款所提存的一種資金發(fā)生保險(xiǎn)事故應(yīng)付而未付賠款所提存的一種資金準(zhǔn)備準(zhǔn)備 保險(xiǎn)保障基金保險(xiǎn)保障基金 在稅前按保費(fèi)的在稅前按保費(fèi)的1%提取，并專戶存儲(chǔ)。提取，并專戶存儲(chǔ)。五、壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金五、壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金 人身保險(xiǎn)分為人壽保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)，人身保險(xiǎn)分為人壽保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)，由于人身意外傷害保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)大多屬一年以內(nèi)的由于人身意外傷害保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)大多屬一年以內(nèi)的短期險(xiǎn)，與財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)在費(fèi)率計(jì)算方面具有類似性質(zhì)，短期險(xiǎn)，與財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)在費(fèi)率計(jì)算方面具有類似性質(zhì)，所以其責(zé)任準(zhǔn)備金的計(jì)算原理與財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)類似。至于所以其

8、責(zé)任準(zhǔn)備金的計(jì)算原理與財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)類似。至于人壽保險(xiǎn)則屬于長(zhǎng)期險(xiǎn)人壽保險(xiǎn)則屬于長(zhǎng)期險(xiǎn)，與財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)在費(fèi)率計(jì)算方面，與財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)在費(fèi)率計(jì)算方面有顯著不同，需要計(jì)算壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金。有顯著不同，需要計(jì)算壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金。 壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金又稱均衡保費(fèi)準(zhǔn)備金，是壽險(xiǎn)公司以壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金又稱均衡保費(fèi)準(zhǔn)備金，是壽險(xiǎn)公司以有效保單為依據(jù)，為將來發(fā)生的給付而提存的資金準(zhǔn)有效保單為依據(jù)，為將來發(fā)生的給付而提存的資金準(zhǔn)備，是多收的純保費(fèi)部分及其利息的累積。備，是多收的純保費(fèi)部分及其利息的累積。 1年以上的長(zhǎng)期壽險(xiǎn)保單年以上的長(zhǎng)期壽險(xiǎn)保單保險(xiǎn)公司可運(yùn)用的資金實(shí)際可運(yùn)用資金 理論上的可運(yùn)用資金理論上的可運(yùn)用資金 資本金資本金是保

9、險(xiǎn)公司在開業(yè)時(shí)必須具備的注冊(cè)資本。是保險(xiǎn)公司在開業(yè)時(shí)必須具備的注冊(cè)資本。 保險(xiǎn)公司的資本金除按法律規(guī)定繳存保證金外，保險(xiǎn)公司的資本金除按法律規(guī)定繳存保證金外，均可用于投資，以獲得較高的收益率。均可用于投資，以獲得較高的收益率。 其他投資資金。其他投資資金。包括：結(jié)算中形成的短期負(fù)債、包括：結(jié)算中形成的短期負(fù)債、應(yīng)付稅款、未分配利潤(rùn)、公益金、企業(yè)債券等。應(yīng)付稅款、未分配利潤(rùn)、公益金、企業(yè)債券等。六、可供選擇的保險(xiǎn)投資方式六、可供選擇的保險(xiǎn)投資方式 存款。存款分為銀行存款和信托存款。保險(xiǎn)公司將資金存入銀行，可取得一筆較穩(wěn)定的利息收入。 銀行存款的安全性最高，但收益性最低。 六、可供選擇的保險(xiǎn)投資方

10、式六、可供選擇的保險(xiǎn)投資方式(續(xù)續(xù))證券投資。證券投資是為取得預(yù)期收入而買賣有價(jià)證券的活動(dòng)。 按流動(dòng)性不同可分為債券投資和股票投資。由于有價(jià)證券可用于貼現(xiàn)、抵押、在二級(jí)市場(chǎng)上流通、收益較高，具有集流動(dòng)性、安全性和盈利性為一體的特點(diǎn)，因而，是較為理想的投資方式。六、可供選擇的保險(xiǎn)投資方式六、可供選擇的保險(xiǎn)投資方式(續(xù)續(xù))貸款。貸款是保險(xiǎn)人將保險(xiǎn)資金貸放給單位或個(gè)人，并按期收回本金、獲取利息的投資活動(dòng)。貸款比存款的收益率高，但風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，流動(dòng)性也相對(duì)低。不動(dòng)產(chǎn)投資。不動(dòng)產(chǎn)投資是將保險(xiǎn)資金用于購買土地、房產(chǎn)或其他建筑物的投資。插入視頻其他資金運(yùn)用形式。 保險(xiǎn)資金運(yùn)用指標(biāo)分析保險(xiǎn)資金運(yùn)用指標(biāo)分析 1

11、.資金運(yùn)用率 資金運(yùn)用率是保險(xiǎn)企業(yè)投資總額占企業(yè)全部資產(chǎn)總額的比例。它體現(xiàn)了保險(xiǎn)企業(yè)的投資規(guī)模。保險(xiǎn)資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)是指各種保險(xiǎn)投資形式的投資額占總資產(chǎn)的比例。最佳的保險(xiǎn)資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)，不但能控制資金運(yùn)用的總體風(fēng)險(xiǎn)，而且能保證資金運(yùn)用的收益。 2.保險(xiǎn)資金運(yùn)用盈利率 保險(xiǎn)企業(yè)資金運(yùn)用盈利率是指保險(xiǎn)企業(yè)一個(gè)計(jì)劃期內(nèi)投資收益與投資總額的比例。資金運(yùn)用盈利率的分析，可采取對(duì)比法、結(jié)構(gòu)法，也可采取因素分析法。 從經(jīng)濟(jì)效益角度看，資金運(yùn)用盈利率還不能完全反映投資效益。 從保險(xiǎn)投資效益看，不僅應(yīng)將投資收益與歷史成本相比較，而且應(yīng)與機(jī)會(huì)成本比較。資金運(yùn)用的作用 （1）有利于保險(xiǎn)企業(yè)維持業(yè)務(wù)平衡，實(shí)現(xiàn)）有利于保險(xiǎn)企業(yè)維持業(yè)務(wù)平衡，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)和負(fù)債的匹配。資產(chǎn)和負(fù)債的匹配。 （2）是保險(xiǎn)企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益的重要渠道。）是保險(xiǎn)企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益的重要渠道。 （3）有利于加快保險(xiǎn)基金的積累，提高保）有利于加快保險(xiǎn)基金的積累，